Tư duy hệ thống, nghiên cứu sâu dự án, kiểm soát rủi ro chặt chẽ - Đạo đầu tư của trader mã hóa Rocky

Một, về trader Rocky

Rocky là đồng sáng lập của Blue Ocean Capital, chuyên tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp Web3. Trước khi tham gia vào thị trường mã hóa, anh từng làm nghiên cứu viên tại Viện Nghiên cứu Trường Giang. Cuối năm 2016, anh chính thức bước vào ngành công nghiệp mã hóa, và khoản đầu tư đầu tiên của anh đến từ cơn sốt ICO năm 2016-2017. Từ 2018 đến 2021, Rocky liên tục tham gia vào các hoạt động truyền thông dọc về blockchain và ươm tạo đầu tư. Năm 2022, anh thành lập quỹ Blue Ocean Capital và hiện tại giá trị ròng của quỹ là 4,5 lần.

Chiến lược giao dịch của Rocky chủ yếu bị ảnh hưởng bởi hai trải nghiệm:

1. Lợi nhuận cao khi mới gia nhập thị trường

Rocky ban đầu có thái độ hoài nghi đối với mã hóa, cho rằng tài sản cần có thực thể làm chứng minh mới có thể định giá hợp lý. Nhưng sau khi được bạn bè giới thiệu, anh đã đầu tư 200.000 nhân dân tệ, hai tháng sau đã nhận được 4 lần lợi nhuận. Trải nghiệm này đã khiến Rocky rất sốc, bắt đầu đọc nhiều tài liệu liên quan và vào năm 2016 đã hoàn toàn投入 vào ngành này.

2. "3·12" tổn thất 100 BTC

Đầu năm 2020, Rocky tin rằng Bitcoin đã chạm đáy, nên đã mở một vị thế mua với đòn bẩy gấp đôi xung quanh mức 7000 đô la. Nhưng tình hình cực đoan vào ngày "3·12" đã khiến anh mất 100 Bitcoin. Sự kiện này đã khiến Rocky suy nghĩ trong hai tháng, hình thành nên "nguyên tắc ba không": không đụng đến đòn bẩy, không đụng đến hợp đồng, không vay tiền để giao dịch tiền mã hóa. Đồng thời, anh bắt đầu xây dựng hệ thống quản lý rủi ro đầu tư của riêng mình, và chuyển từ "kỹ thuật" sang "đầu tư giá trị".

Hai, chiến lược giao dịch của Rocky

1. Logic đầu tư

• Áp dụng khung phân tích đầu tư từ trên xuống: Phân tích vĩ mô để xác định xu hướng và quản lý vị thế, phân tích ngành để lựa chọn lĩnh vực, phân tích cơ bản dự án để sàng lọc dự án và quản lý danh mục đầu tư.
• Quỹ cấp hai áp dụng chiến lược chủ quan, theo mô hình kết hợp Alpha và Beta, Alpha tìm kiếm lợi nhuận cao, Beta tìm kiếm để định hướng theo xu hướng của BTC.

2. Quy mô vốn

• Quy mô vốn nên là trạng thái mà ngay cả khi toàn bộ bị thua lỗ cũng không ảnh hưởng đến cuộc sống, chỉ có như vậy mới có thể đảm bảo việc nắm giữ lâu dài.
• Quy mô vốn cần phải phù hợp với số lượng mục tiêu đầu tư. Đầu tư từ 0-200.000 đô la Mỹ vào khoảng 5 mục, từ 200.000 đến 1.000.000 đô la Mỹ vào khoảng 10 mục, từ 1.000.000 đến 5.000.000 đô la Mỹ vào khoảng 15 mục, từ 5.000.000 đến 20.000.000 đô la Mỹ vào khoảng 20 mục, trên 20.000.000 đô la Mỹ không quá 30 mục.

3. Dự kiến lợi nhuận và chu kỳ vốn

• Lợi nhuận dự kiến chủ yếu liên quan đến chu kỳ đô la Mỹ. Đô la thường có chu kỳ 4.5 năm, chu kỳ tăng lãi suất 2 năm ( giai đoạn thu hẹp ), chu kỳ giảm lãi suất 2.5 năm ( giai đoạn mở rộng ).
• Rocky dự đoán đợt bull run này sẽ kéo dài đến cuối quý ba năm 2025.

4. Kiểm soát rủi ro

• Quản lý rủi ro vị thế: quản lý vị thế thông qua dữ liệu vĩ mô ( như chỉ số đô la Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm, dữ liệu M2 và các dữ liệu khác ).
• Quản lý rủi ro danh mục đầu tư: Xây dựng Dashboard dự án để theo dõi dữ liệu ( như tăng trưởng người dùng, hoạt động hàng ngày, TVL, doanh thu, v.v. ).
• Kiểm soát rủi ro cơ bản: áp dụng nguyên tắc "ba bốn không", tức là 30% cảnh báo rủi ro, 40% đường cắt lỗ.

Ba, đường đua mà Rocky ưa thích

1. AI: Các quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu tiếp tục đầu tư, nhiệt độ thị trường cấp một không giảm.

2. RWA( tài sản thế giới thực ): tương đương với lĩnh vực DeFi năm 2020, là công cụ quan trọng mà Mỹ thúc đẩy toàn cầu hóa tài sản đô la.

3. DePIN( mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung): khung cảnh dễ dàng nhất để đưa người dùng Web2 vào Web3, giúp đạt được mục tiêu 1 tỷ người dùng của Web3.

4. Hệ sinh thái Bitcoin: Giá trị thị trường khổng lồ 1,2 nghìn tỷ USD vẫn chưa được tận dụng hoàn toàn, trong tương lai sẽ giải phóng nhiều tính thanh khoản hơn.

5. GameFi: Trò chơi luôn là nguồn chính cho sự tăng trưởng của người dùng Internet, GameFi cũng sẽ đóng vai trò tương tự trong Web3.

Bốn, lời khuyên đầu tư của Rocky

1. Kiên trì "ba không nguyên tắc": không sử dụng đòn bẩy, không tham gia hợp đồng, không vay tiền để đầu tư tiền mã hóa.

2. Tránh giao dịch tần suất cao, dành nhiều thời gian và công sức hơn cho việc nghiên cứu vĩ mô, lĩnh vực và dự án.

3. Mở rộng tầm nhìn, thường xuyên trao đổi với các bậc tiền bối và chuyên gia trong ngành.

4. Chỉ đầu tư vào những dự án mà bạn quen thuộc và hiểu biết.

5. Đừng cố gắng đi tắt đón đầu hay vượt mặt, hãy kiên trì với đầu tư giá trị.

Năm, Tài nguyên học tập được Rocky đề xuất

1. Sách liên quan đến kinh tế vĩ mô:

   • Zhou Jintao's "Thuy Dong Chu Ky Luan"
   • Hồng Hạo《Chu kỳ》
   • Kyndelberg's "Cuồng nhiệt, Hoảng loạn và Sụp đổ: Lịch sử Khủng hoảng Tài chính"
   • Nhật ký Đại Suy thoái của Ross
   • Hiller's "Sự thịnh vượng phi lý"
   • Phân tích chứng cứ lý thuyết về chu kỳ kinh tế của Mankiw

2. Tài khoản Twitter nên theo dõi:

   • Phân tích vĩ mô:@biancoresearch, @matt_levine, @elerianm, @ritholtz
   • VC hàng đầu: Sequoia Capital, Multicoin, a16z, v.v.

3. Công cụ nghiên cứu dự án:

   • Báo cáo của Messari (@MessariCrypto)
   • Dữ liệu Smart Money của Nansen
   • Quan sát tâm lý thị trường (@LunarCrush)
   • Theo dõi độ nóng của thị trường Web3 được điều khiển bởi AI (@TrendX_official)
   • Bộ thu thập dự án Alpha sớm (@alphascan_xyz)