Tổng quan thị trường

Thị trường tiền điện tử trong tuần này đã có dấu hiệu hồi phục rõ rệt, chỉ số tâm lý tăng từ 11% lên 35%, mặc dù vẫn nằm trong vùng hoảng loạn nhưng đã cải thiện đáng kể. Giá trị vốn hóa của stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy nguồn vốn từ các tổ chức vẫn đang tiếp tục gia nhập thị trường. Sự hồi phục của thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố lớn: thứ nhất là dữ liệu CPI của Mỹ đúng như dự kiến, thứ hai là sự lạc quan của thị trường về khả năng Trump có thể thắng cử và nới lỏng quy định về tiền điện tử. Sự thể hiện tổng thể của altcoin tốt hơn so với thị trường chung, đặc biệt là các token liên quan đến DeFi và AI có mức tăng đáng kể, cho thấy xu hướng chuyển vốn từ Bitcoin sang các token có giá trị vốn hóa nhỏ hơn.

Lĩnh vực DeFi có TVL tăng nhẹ lên 53,5 tỷ USD, tăng khoảng 1% so với tháng trước. Đáng chú ý, DeFAI như một sản phẩm kết hợp giữa DeFi và AI, giá trị thị trường đã tăng vọt từ 600 triệu USD lên 3,2 tỷ USD trong vòng một tuần, cho thấy thị trường đang rất ủng hộ các ứng dụng DeFi đổi mới.

Lĩnh vực AI Agent tiếp tục xu hướng phát triển mạnh mẽ kể từ cuối năm ngoái, từ giao dịch token AI đơn thuần chuyển sang phát triển các tình huống ứng dụng sâu hơn. Sự nổi lên của DeFAI đánh dấu sự chuyển mình của ứng dụng AI trong lĩnh vực tiền điện tử sang giai đoạn 2.0, chủ yếu thể hiện ở bốn hướng: giao diện AI thân thiện với người dùng, quản lý danh mục đầu tư, xây dựng cơ sở hạ tầng và phân tích dự đoán thị trường. Đường đi của các dự án dẫn đầu như Griffain, Anon và AXIBT cho thấy thị trường đang chuyển từ giai đoạn xác minh khái niệm sang giai đoạn ứng dụng thực tế.

Lĩnh vực Meme coin tuần này có hiệu suất tương đối bình lặng, sự quan tâm của thị trường đã giảm rõ rệt từ mức cao điểm vào quý IV năm ngoái. Điều này cho thấy khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư đang chuyển từ các đồng Meme thuần túy sang các dự án có ứng dụng thực tế. Tuy nhiên, với việc các chủ đề liên quan đến Trump đang nóng lên, thị trường có thể kỳ vọng sẽ xuất hiện một đợt tăng giá mới xoay quanh các Meme coin có chủ đề chính trị.

Các chuỗi công khai Layer 1 hiện đang có xu hướng tăng ổn định, nhưng mức tăng không bằng các lĩnh vực DeFi và AI. Trong số các chuỗi công khai chính, những chuỗi có lợi thế về hệ sinh thái AI và DeFi thể hiện tốt hơn, điều này phản ánh giá trị của chuỗi công khai cơ sở ngày càng phụ thuộc vào mức độ phát triển của hệ sinh thái ứng dụng trên đó. Đáng chú ý là các chuỗi công khai hỗ trợ tính toán AI bắt đầu thu hút sự chú ý từ thị trường, báo hiệu một vòng cạnh tranh mới giữa các chuỗi công khai có thể xoay quanh khả năng tính toán AI.

Thị trường ngắn hạn sẽ bị ảnh hưởng bởi cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 1 và lễ nhậm chức của Trump, dự kiến sẽ gia tăng biến động. Khuyên các nhà đầu tư trong việc lựa chọn các dự án DeFAI nên chú trọng vào các dự án đã có ứng dụng thực tế, tránh theo đuổi những đợt đầu cơ thuần túy; trong đầu tư DeFi, có thể chú ý đến cơ hội sinh lợi từ các dự án bể súng, nhưng cần kiểm soát rủi ro đòn bẩy một cách nghiêm ngặt; trong việc lựa chọn thời điểm, khuyên nên quan sát ngắn hạn những thay đổi chính sách do Trump nhậm chức mang lại, tránh việc mua vào một cách mù quáng, đảm bảo an toàn cho danh mục đầu tư.

Phân tích chỉ số tâm lý thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 11% lên 35% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng hoảng loạn, nhưng đã có sự phục hồi.
• Altcoin tuần này có hiệu suất tốt hơn chỉ số chuẩn, hầu hết các token đều tăng giá vượt trội so với thị trường chung. Điều này chủ yếu do dữ liệu CPI tuần này và tâm lý lạc quan về việc giảm bớt quy định đối với thị trường tiền điện tử sau khi Trump nhậm chức Tổng thống Mỹ vào tuần tới, dẫn đến sự tăng giá trên thị trường. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin sẽ duy trì đồng bộ với chỉ số chuẩn trong thời gian ngắn.

Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng tăng, chỉ số cảm xúc vẫn trong khu vực hoảng loạn.

• Các dự án tiền điện tử liên quan đến DeFi thể hiện nổi bật hơn so với các dự án trong các lĩnh vực khác, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục chú ý đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.

• Liên quan đến dự án DeFAI, trong tuần này có sự chú ý cao từ công chúng, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.

Đường đua nóng

DeFAI

Tuần này, thị trường đang trong xu hướng tăng giá dao động, tất cả các lĩnh vực đều đang trong trạng thái tăng. Do lĩnh vực AI đã giảm mạnh trong tuần trước, nên lực phục hồi trong tuần này cũng rất mạnh mẽ. Hơn nữa, điểm nóng hiện tại trong lĩnh vực AI đang bắt đầu chuyển từ mô hình phát hành tài sản AI Meme sang mô hình DeFAI, kết hợp AI với DeFi. Do DeFAI vừa mới bắt đầu nổi lên trên thị trường, và kết hợp với lĩnh vực có tiềm năng phát triển lớn nhất trong lĩnh vực tiền điện tử - AI và lĩnh vực có lượng vốn tập trung nhiều nhất - DeFi, nên sự quan tâm đến DeFAI trong thời gian gần đây là cao nhất.

Tuần này, DeFAI đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường, giá trị thị trường của nó đã tăng từ 600 triệu USD của tuần trước lên 3,2 tỷ USD, đạt được mức tăng hơn 4 lần trong vòng một tuần. Có thể thấy DeFAI hiện đang được thị trường ưa chuộng. Lĩnh vực DeFAI có thể được chia thành bốn loại dự án: AI trừu tượng/hữu ích cho người dùng, tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý danh mục đầu tư, hạ tầng hoặc nền tảng DeFAI và phân tích thị trường cùng dự đoán. Hiện tại, DeFAI vẫn đang ở giai đoạn đầu, phần lớn các dự án DeFAI chỉ tập trung vào AI trừu tượng/hữu ích cho người dùng và phân tích thị trường cùng dự đoán, trong đó các dự án tiêu biểu nhất là: Griffain, Anon và AXIBT. Mặc dù DeFAI gần đây đã tăng trưởng nhanh chóng và thu hút được nhiều sự chú ý của thị trường, nhưng ứng dụng của DeFAI hiện vẫn đang ở giai đoạn xác minh khái niệm, phần lớn các chức năng vẫn chưa được triển khai, vì vậy trong quá trình đầu tư tiếp theo, chúng ta không nên chạy theo xu hướng một cách mù quáng, mà nên chú ý nhiều hơn đến sự hiện diện của các dự án DeFAI trong các lĩnh vực khác nhau, và lưu ý đến rủi ro thao túng thị trường.

Lĩnh vực DeFi

Xếp hạng tăng trưởng TVL

Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu về mức tăng TVL của thị trường không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn 3000 triệu USD: (.

1. Folks Finance) chưa phát hành mã thông báo (:) chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️(

• Giới thiệu dự án: Folks Finance là một nền tảng tài chính phi tập trung ) DeFi (, chủ yếu được xây dựng trên blockchain Algorand. Nó cung cấp một loạt các công cụ DeFi không cần giấy phép, bao gồm cho vay, gửi tiền, staking và giao dịch.

• Phát triển mới nhất: Tuần này, Folks Finance chủ yếu tập trung vào hai hướng hợp tác với hệ sinh thái và khuyến khích cộng đồng: một mặt, đã đạt được thỏa thuận hợp tác với một nền tảng, giúp người dùng có thể theo dõi tài khoản xChain trên nền tảng đó và đồng thời ra mắt các hoạt động nhiệm vụ xã hội; mặt khác, tiếp tục làm sâu sắc thêm mối quan hệ hợp tác với Algorand, tập trung vào việc quảng bá cơ chế quản trị staking thanh khoản gALGO, đã ra mắt bao gồm kế hoạch khuyến khích quản trị với phần thưởng lên đến 4 lần, cũng như kết hợp với các hoạt động nhiệm vụ xã hội của một nền tảng từ ngày 14 tháng 11 đến ngày 15 tháng 2.

2. Củ cải ) chưa phát hành (: ) chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️ (

• Giới thiệu dự án: Beets là một trung tâm token staking thanh khoản dựa trên chuỗi Sonic, hỗ trợ người dùng staking vào các bể thanh khoản tập trung vào LST để kiếm lợi nhuận thực.

• Phát triển mới nhất: Trong tuần này, lượng staking của token Liquid Staked S của Beets )stS( trên nền tảng Sonic đã vượt qua 88.99 triệu chỉ trong chưa đầy một tháng, vượt qua kỷ lục cao nhất gần ba năm của FTM trên Fantom. Đồng thời, Beets đang tích cực mở rộng hợp tác trong hệ sinh thái, đã đạt được thỏa thuận hợp tác với một nền tảng và giới thiệu một giao thức, ra mắt pool thanh khoản scUSDC|USDC và cung cấp 6 lần điểm thưởng cùng với khoảng 165.000 đô la tiền thưởng token stS.

3. AlphaFi)ALPHA(:)Chỉ số gợi ý:⭐️⭐️⭐️(

• Giới thiệu dự án: AlphaFi là một nền tảng tối ưu hóa lợi nhuận tự động dựa trên blockchain SUI, được thiết kế để đơn giản hóa quản lý tài sản kỹ thuật số. Thông qua các chiến lược thông minh và hoạt động tự động, người dùng có thể tối đa hóa lợi nhuận tài sản mà không cần thực hiện các thao tác thường xuyên.

• Phát triển mới nhất: Tuần này, AlphaFi sẽ tập trung chủ yếu vào tối ưu hóa công nghệ và xây dựng hệ sinh thái: Về mặt công nghệ, đã ra mắt giải pháp thanh khoản tối ưu, bao gồm tối ưu hóa phạm vi, tái cân bằng chủ động và các chức năng thưởng lãi suất tự động, giúp sản phẩm staking thanh khoản )LST( của nó đóng góp khoảng 10% khối lượng giao dịch trên chuỗi Sui; Về mặt xây dựng hệ sinh thái, thông qua việc tích hợp sâu sắc với hệ sinh thái Sui để thúc đẩy sự phát triển DeFi, đồng thời thể hiện sự tham gia mạnh mẽ của cộng đồng với tỷ lệ gần 1:1 giữa người theo dõi và người staking ), và tiết lộ rằng khoảng 1,8 triệu đô la doanh thu của giao thức sẽ được chia sẻ với cộng đồng thông qua airdrop token ALPHA.

4. Thị trường Echelon ( chưa phát hành mã thông báo ): ( chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️ )

• Giới thiệu dự án: Echelon Market là một dự án thị trường tài chính phi tập trung được xây dựng trên ngôn ngữ Move. Người dùng có thể mượn và cho vay tài sản một cách gián tiếp thông qua các bể không quản lý và kiếm lãi từ đó. Ngoài ra, Echelon Market còn cung cấp dịch vụ giao dịch với đòn bẩy cho người dùng.

• Phát triển mới nhất: Tuần này, Echelon Market chủ yếu tập trung vào xây dựng hệ sinh thái và phát triển cộng đồng: Nhóm dự án Echelon chính thức thông báo sẽ ra mắt sớm và tích cực tuyển dụng kỹ sư phần mềm cứng để phát triển các ứng dụng DeFi toàn diện. Về việc xây dựng cộng đồng, Echelon đã tổ chức các buổi thảo luận sâu với các nhà phát triển nổi tiếng, thảo luận về lộ trình dự án và tổ chức hỏi đáp cộng đồng. Đồng thời, dự án công bố tỷ lệ lợi nhuận hàng năm dựa trên lợi suất cho vay và khuyến khích APT lần lượt là: USDC 12.88%, USDT 11.39%, WETH 8.76%, nhằm thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia thông qua lãi suất cao.

5. Astherus( chưa phát hành tiền):( chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)

• Giới thiệu dự án: Astherus là một trung tâm thanh khoản đa tài sản đổi mới, nhằm tối đa hóa lợi nhuận thực tế của tài sản tiền điện tử bằng cách nâng cao tính hữu dụng của tài sản kỹ thuật số. Đồng thời, Astherus cũng đã cho ra mắt AstherusEx và AstherusEarn. AstherusEx là một sàn giao dịch phi tập trung hợp đồng vĩnh viễn, hỗ trợ giao dịch sản phẩm phái sinh của tài sản chính; trong khi AstherusEarn là một sản phẩm lợi nhuận chiến lược, cho phép người dùng đặt cọc tài sản để nhận lợi nhuận.

• Phát triển mới nhất: Tuần này, Astherus đã ra mắt stablecoin USDF ( hỗ trợ trao đổi 1:1 với USDT và miễn phí đúc coin ), tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) nhanh chóng vượt qua 100 triệu USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của Astherus đạt 1,2 tỷ USD, trở thành nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn lớn thứ hai trên thị trường, hợp tác sâu với chuỗi BNB để ra mắt chức năng đúc asBNB, và hợp tác với một DAO, đồng thời Astherus ra mắt hệ thống điểm Rh mới để khuyến khích người dùng tham gia, điều chỉnh hệ số Au của ALP.

Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào các dự án bể súng máy.

Hiệu suất tổng thể của đường đua

• Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch của các dự án DeFi trên chuỗi liên tục tăng lên do giá trị tài sản tiền điện tử gia tăng, việc quay trở lại DeFi sẽ là một sự lựa chọn rất tốt.

• Tình hình tài chính: TVL của các dự án DeFi đã tăng từ 53 tỷ USD vào tuần trước lên 53,5 tỷ USD hiện tại, tăng 0,94%, chấm dứt tình trạng giảm TVL của các lĩnh vực DeFi trong tuần trước. Nguyên nhân chủ yếu là do thị trường đã có một đợt giảm mạnh vào thứ Hai tuần này, sau đó thị trường đã có xu hướng tăng tổng thể, đặc biệt là sau khi chỉ số CPI của Mỹ được công bố vào thứ Tư, khiến thị trường có sự tăng giá đồng loạt, từ đó thu hút vốn quay trở lại tham gia vào các dự án DeFi. Hơn nữa, thị trường đang có tâm lý lạc quan về việc Trump nhậm chức Tổng thống Mỹ vào thứ Hai tuần tới, do đó vốn đã đổ vào ngành DeFi, dẫn đến sự gia tăng TVL của thị trường DeFi.

Hiệu suất các lĩnh vực khác

Chuỗi công khai

Trong tuần qua, 5 blockchain công cộng có mức tăng TVL hàng đầu ( không tính đến TVL của các blockchain công cộng nhỏ hơn ):

1. Sonic: Tuần này, Sonic đã ra mắt ứng dụng DeFi hỗ trợ nhiều loại tiền điện tử như USDC, USDT, ETH và sáng tạo giới thiệu tính năng gửi tiền theo thời gian thực, cho phép người dùng