Denklem: Yenilikçi Vadeli İşlemler platformunun yükselişi

Son zamanlarda, Equation adında yeni bir Vadeli İşlemler platformu piyasanın geniş dikkatini çekti. Bu platform yalnızca bir ay içinde, toplam kilitli değer (TVL) üç katına çıkarak, işlem hacmi 500 milyon dolara ulaştı ve güçlü bir gelişim ivmesi sergiledi. Equation, ürün tasarımı, token ekonomisi ve kullanıcı deneyimi gibi alanlarda mükemmel bir performans sergileyerek diğer girişim projelerine iyi bir örnek oluşturdu.

Vadeli İşlemler Trade'in Pazar Fırsatları

Spot ticaret alanında, merkeziyetsiz borsa (Dex) oldukça önemli bir pazar payı elde etmiştir ve kullanıcılar çeşitli Dex'leri kullanmada giderek daha yetkin hale gelmektedir. Ancak, Vadeli İşlemler ticaretinde, zincir üstü işlem hacmi merkezi borsalara kıyasla hala büyük bir fark göstermektedir. Veriler, zincir üstü sözleşme işlem hacminin merkezi borsaların yalnızca yaklaşık %1.5'ini oluşturduğunu göstermektedir; bu da zincir üstü Vadeli İşlemler ticaret platformlarının hala büyük bir gelişim potansiyeline sahip olduğunu ifade etmektedir.

Equation'ın Yenilikçi Mekanizması

İşlem Mekanizması

Equation, farklı işlem çiftleri için özel işlem havuzları oluşturarak benzersiz bir işlem havuzu tasarımı benimsemektedir ve bu havuzlar işlemcilerin karşıt tarafı olarak görev yapmaktadır. Kullanıcı pozisyon açtığında, kapattığında veya zorla kapatıldığında, likidite sağlayıcıları (LP), aynı ölçek ve fiyatta ancak zıt yönde pozisyon alarak otomatik olarak riskten korunma işlemi gerçekleştirmektedir.

Fiyatlandırma Yöntemi

Equation, yenilikçi BRMM (Balance Rate Market Making) fiyatlandırma modelini tanıttı. Bu model, likidite havuzunun bakiye oranı (BR) aracılığıyla vadeli işlemlerin fiyatını belirlemektedir. BR, LP'nin sahip olduğu açığa satış pozisyonu değerinin, LP'nin toplam likiditesine oranıdır. BR sıfır olduğunda, likidite havuzunun tamamen dengede olduğunu gösterir; LP uzun pozisyonlar tuttuğunda, BR negatif bir değere sahiptir.

Vadeli İşlemler fiyat prim oranı (PR), Vadeli İşlemler likidite havuzu fiyatının endeks fiyatına göre prim oranıdır ve BR'nın bir fonksiyonudur. Bu fiyatlandırma mekanizması, likidite havuzunun mevcut durumu ve sistem parametrelerine göre sözleşme fiyatını dinamik olarak ayarlama yeteneğine sahiptir.

Fonlama Oranı

BRMM modelinde, fonlama oranının hesaplanmasında faiz oranı (IR) ve ortalama prim oranı (APR) dikkate alınır. LP kısa pozisyon tuttuğunda, uzun pozisyon sahipleri kısa pozisyon sahiplerine tazminat öder; tam tersi durum için de geçerlidir. Bu mekanizma, piyasayı dengelemeye yardımcı olur ve LP'ye ek kazanç sağlar.

Kullanıcı Deneyimi Avantajları

Equation, ticaret açısından daha düşük teminat gereksinimi ve daha yüksek kaldıraç sunarak risk iştahı yüksek olan kripto para yatırımcıları için son derece cazip hale geliyor. Diğer tanınmış platformlarla karşılaştırıldığında, Equation'un teminat gereksinimi yalnızca %0,25 olup, en yüksek 200 kat kaldıraç sunmaktadır.

LP'yi aşırı risklerden korumak için, Equation risk tampon fondu (RBF) tasarladı. RBF, işlem ücretleri, LP geçici işlem karları ve tasfiye fonları alarak LP'ye ek koruma sağlar ve LP'nin tasfiye riski ile karşılaşma olasılığını önemli ölçüde azaltır.

Token Ekonomisi

Equation'ın token tasarımı, kullanıcı katılımını maksimize etmek için %100 adil dağıtım modeli aracılığıyla işlevsel token (FT) ve değiştirilemez token (NFT) içerir.

EQU token

EQU, platformın yerel token'ı olarak, tamamen pozisyon madenciliği, likidite madenciliği ve öneri madenciliği yoluyla üretilmektedir. Madencilikle çıkarılan token'lar 90 gün boyunca kilitlenir, erken çıkış yapıldığında ceza uygulanır. Ayrıca, Equation ve (oy verme havuzlama) modelini benimser, kullanıcılar EQU-ETH likidite havuz token'larını kilitleyerek veEQU elde edebilir ve böylece protokolün %25'lik işlem ücretinden pay alabilir.

EFC benzersiz token

EFC üç seviyeye ayrılmıştır: Üye, Bağlayıcı ve Mimar, bunlar farklı katılımcı gruplarına yöneliktir.

• Üye: Toplam 10,000 adet, Equation'u aktif bir şekilde tanıtan kullanıcılara ödül olarak verilecektir.
• Connector: Toplam 100 adet, ana tanıtım ekibine dağıtılacak.
• Mimar: Toplam 100 adet, ana geliştirme ekibine tahsis edilmiştir.

Bu NFT sahipleri, öneri ödülleri, işlem ücreti indirimleri ve ek madencilik kazançları gibi çeşitli avantajlar elde edebilirler.

Bu yenilikçi mekanizmalar ve kapsamlı token ekonomisi tasarımı sayesinde, Equation Vadeli İşlemler alanında yeni bir gelişim yönü açmakta ve merkeziyetsiz finans ekosistemine yeni bir enerji katmaktadır.