VC coin'in içsel mantığını analiz etme

Son zamanlarda, kripto para piyasasında risk sermayesi destekli projelerin ön planda olduğu bir dalga ortaya çıktı. Bu sözde "VC coin"ler yatırımcıların geniş dikkatini çekti. Bu makalede, VC coin'lerin arkasındaki çalışma mekanizması ve piyasa etkileri derinlemesine incelenecektir.

VC projelerinin yükselişi ve düşüşü

Pazarında büyük risk sermayesi tarafından yönlendirilen bir grup proje ortaya çıktı, özellikle Staking ve CeDeFi alanında. Bu projelerin gelişim yolları birkaç tipik vaka ile analiz edilebilir:

Ethena projesi, yüksek değerleme ve sıkı kontrol edilen beyaz liste mekanizması ile erken aşamada çok sayıda yatırımcı çekti. Ancak zamanla, token fiyatı önemli ölçüde düştü ve birçok yatırımcı sıkıştı.

IO projeleri, 30 milyon dolarlık finansman aldığını açıkladıktan sonra büyük ilgi gördü, ancak teknolojisinin olgun olmaması ve güvenlik açıkları, bir hacker saldırısına neden oldu. Yine de, proje başarılı bir şekilde piyasaya sürüldü, ancak perakende yatırımcılara beklenen kazancı sağlayamadı.

MSN projesi geniş çapta tanıtım ve fikir liderlerinin onayları ile yatırım çekti, ancak borsaya açıldıktan sonra hızlıca ivme kaybetti, token değeri neredeyse sıfıra düştü.

Ayrıca EtherFi, Bouncebit ve Eigenlayer gibi nispeten başarılı bazı VC projeleri de var, ancak bu projeler yüksek derecede homojen olup, baştan itibaren işlem platformu, yürütme ekibi ve çıkış planı belirlenmiştir.

Piyasa Balonu ve Kargaşa

Mevcut piyasanın karmaşası, birinci düzey piyasada fazla nakit bulunmasına ve kaliteli projelerin az olmasına atfedilebilir. Birçok yatırımcı, risk sermayesi yoluyla kar elde etmeye çalışarak piyasadaki kaosu daha da artırıyor. Bu fenomen, tipik bir balon özelliğini yansıtıyor.

Proje Takımı Türleri

Piyasada çeşitli proje ekipleri bulunmaktadır:

1. İdealist: Genellikle ilk kez girişimci olan gençlerdir, kendi çabalarıyla dünyayı değiştirmek isterler.

2. "Puppet" kurucusu: Sahneye itilen ekip, projenin büyük ölçüde özenle tasarlanmış tanıtım ve güçlü destek sistemine bağımlı.

3. Kısa vadeli kar odaklı ekip: Projenin başından itibaren hızla kar elde etme ve piyasadan çıkma planı yapar.

4. Üst düzey araştırma ekipleri: Zama ve Fhenix gibi, uzun vadeli teknolojik yeniliklere odaklanıyor, özellikle tamamen homomorfik şifreleme gibi alanlarda.

Yatırım Stratejileri Farklılıkları

Kuzey Amerika ve Asya fonları, yatırım anlayışı açısından belirgin farklılıklar göstermektedir. Kuzey Amerika fonları, uzun vadeli teknolojik yenilik projelerine destek verme konusunda daha istekli iken, Asya fonları kısa vadeli piyasa performansına ve likiditeye daha fazla önem vermektedir.

Yatırımcı Stratejileri

1. Paradigm'in yatırım yaptığı gibi, ürünlerin başarılı projelerine odaklanın; bu projeler genellikle uzun vadeli gelişim potansiyeline sahiptir.

2. Yatırım düşüncesini ayarlayın, proje tarafının bakış açısından durun ve onlarla birlikte VC'den kazanç sağlayın.

3. Proje gerçekliğini belirlemek için teknik yetenekleri ve bilgi kanallarını kullanın.

4. Yüksek değerlemeye sahip düşük işlem gören projelere dikkat edin, enflasyon baskısına dikkat edin.

5. Yün çekme etkinliğine katılmayı düşünün, maliyeti düşük ve risk kontrol edilebilir, airdrop ve stake etme dağıtım stratejileri ile sağlam kazançlar elde edilebilir.

6. Token dağılımını analiz etmek için blok zinciri tarayıcısını kullanın, projenin kalitesini değerlendirin.

Genel olarak, mevcut piyasa koşullarında yatırımcıların daha dikkatli ve rasyonel olmaları, projelerin uzun vadeli değerine ve teknolojik yeniliklerine odaklanmaları gerekmektedir, sadece kısa vadeli piyasa performansına değil.