Finansal suçlarla mücadelede Regtech'in rolünü tartışmak

Regtech(Regulatory Technology), sektörün ve tüketicilerin yasal düzenlemelere uymasını sağlamak amacıyla, düzenleyici uyumu destekleyen teknolojileri ifade eder. Örneğin, belirli bir kripto veri izleme şirketinin teknik çözümü, işletmelerin düzenleyici kurumlara, kripto para fiyatları ve işlem hacimlerinin manipüle edilmediğini kanıtlamalarına yardımcı olabilir.

Regtech, süper spor arabalarının fren ve güvenlik sistemleri ile karşılaştırılabilir. İnsanlar süper arabaların hızını sevse de, güvenli bir şekilde durup duramayacağını bilmeden onu sürmezler. Regtech, finansal "motorun" düzgün çalışmasını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda bu "finansal hızlı aracın" güvenli bir şekilde durmasını da garanti eder.

Regtech'in her sektörde uygulanabilir olmasına rağmen, en yaygın olduğu alan finans sektörüdür. Bunun nedeni, istikrarlı, verimli, güvenilir ve adil bir finansal sistemin toplumsal gelişim açısından son derece önemli olmasıdır. Eğer finansal işlemler kötü yönetilirse, suç oranı yüksek olursa veya güven seviyesi düşük olursa, nihayetinde zarar gören sıradan insanlar olacaktır. Bu nedenle, her ülke hükümeti finansal istikrarı sağlamak, finansal suçları, dolandırıcılığı ve manipülasyonları tespit etmek ve önlemek için kurallar oluşturmak için çaba sarf etmektedir. Finansal kurumlar bu kurallara uymalı ve düzenleyici kurumlara uyumlarını kanıtlamalıdır; aksi takdirde iş yapma lisanslarını kaybedebilirler.

Modern finansmanın temelinin teknolojiye dayalı ve karmaşık olması nedeniyle, Regtech kullanılmadığı takdirde etkin bir denetim uyumu sağlamak zor olacaktır. Regtech, uyumun otomasyonunu ve basitleştirilmesini sağlamaya yardımcı olur. Şu anda birçok finans kurumu ve düzenleyici kurum Regtech çözümleri kullanmaktadır. Finans kurumları bunu kendi uyumlarını otomatikleştirmek ve sağlamak için kullanırken, düzenleyici kurumlar bunu finans kurumlarını, finansal hizmetleri ve piyasaları izlemek ve kullanıcıları korumak için suçla mücadele etmek amacıyla kullanmaktadır.

Sanal varlıkların ortaya çıkması, finansal düzenlemelere yeni zorluklar ve fırsatlar getirdi. Sanal varlık piyasası, 7/24 faaliyet gösterme, yüksek gerçek zamanlılık ve coğrafi sınırlamalardan bağımsız olma gibi özelliklere sahiptir; bu, düzenleyici teknolojilerin işlem faaliyetlerini 7/24 gerçek zamanlı olarak otomatik izlemeyi gerektirdiği anlamına gelir. Ayrıca, sanal varlıkların teknik detayları geleneksel finansal sistemlerden farklıdır; örneğin, Ethereum işlemleri 18'e kadar ondalık hanelere sahip olabilir, bu da geleneksel düzenleyici teknolojilerin uygulanabilirliğini azaltmaktadır.

Sanal varlıkların merkeziyetsiz özellikleri, özel kripto araçları gerektiren yeni hırsızlık ve manipülasyon biçimlerini de beraberinde getirmektedir. Ancak, blok zincirinin yüksek şeffaflık ve verimlilik özellikleri aslında düzenlemeler açısından daha faydalıdır. Örneğin, ABD'deki bir borsa operasyonunda, geleneksel finans alanında kaçabilen suçlular sanal varlıklar alanında hiçbir yere saklanamaz, çünkü tüm faaliyetleri blok zincirinde kaydedilmektedir.

Sanal varlık piyasasında, KYC( müşteri tanıma), AML( kara para aklamayı önleme) ve MAR( piyasa istismarı kurallarının) uygulanması yeni zorluklarla karşı karşıya. KYC ve Seyahat Kuralı, kripto para piyasasında geleneksel finansal sistemlerden farklı bir şekilde uygulanmaktadır. Merkezileştirilmiş kripto para borsaları giderek daha fazla kapsamlı KYC ve kayıt talep etmesine rağmen, izinsiz DeFi uygulamaları genellikle bunu talep etmemekte, bu da suçluların bunu istismar etme riskini artırmaktadır. Bu nedenle, düzenlenmiş kripto şirketlerinin fonların kaynağının yasal olduğunu sağlamak için zincir üzerindeki regtech yeteneklerine sahip olması gerekmektedir.

AML, sanal varlık alanında, hem on-chain hem de off-chain faaliyetlerin çapraz izlenmesini gerektirir. Suçlular, fon akışını gizlemek için genellikle karmaşık yöntemler kullanır, örneğin, birçok farklı cüzdana transfer yapmak veya diğer sanal varlıklara dönüştürmek gibi. Bu nedenle, hesap davranışlarını izleme yeteneğinin off-chain ile cüzdan davranışlarını ve fon kaynaklarını anlama yeteneğinin on-chain ile birleştirilmesi gerekmektedir.

Merkeziyetsiz piyasalarda, piyasa istismarının denetimi kripto yerel yöntemler kullanılarak yapılmalıdır. Sanal varlıkların çeşitliliği ve hem zincir üzerinde hem de zincir dışında herhangi bir yerde işlem görebilmesi nedeniyle daha etkili bir izleme gerekmektedir. Varlıklar arası manipülasyon, piyasa istismarı, akıllı sözleşme dolandırıcılığı, blok zinciri tabanlı iç bilgi ticareti ve kamuflaj ticareti gibi sorunlar, yalnızca kripto para birimlerine özgü uyum planları oluşturularak düzgün bir şekilde çözülebilir.

Kripto para piyasasında bazı benzersiz finansal suçlar ve piyasa istismarı biçimleri bulunmaktadır. Örneğin, DEX( merkeziyetsiz borsa) üzerindeki içsel ticaret sorunu oldukça ciddidir. Araştırmalar, önde gelen borsalarda listelenen DeFi token'larının %56'sının merkeziyetsiz borsalarda içsel ticaret davranışına sahip olduğunu ortaya koymuştur. Bu oran, geleneksel piyasalardaki %10-20'lik tahmini oranın çok üzerindedir.

Bir diğer örnek, akıllı sözleşme Rug Pull( dolandırıcılığıdır. Tahminlere göre dolandırıcılar ortalama her 4 dakikada bir yeni bir dolandırıcılık tokeni oluşturmakta ve yatırımcıların fonlarını çalmaya çalışmaktadır. Bu dolandırıcılık tokenleri, esasen kötü niyetli kodlarla oluşturulmuş akıllı sözleşmelerdir ve bunları satın alan yatırımcılar asla yatırımlarını geri alamazlar. 2022 yılında bu durumdan etkilenen kişi sayısı 2 milyonu geçmiştir. Ancak geleneksel finansın aksine, bu dolandırıcılıklar blockchain üzerinde gerçekleşmektedir ve hemen tespit edilip işaretlenebilmektedir.

Hong Kong'un uyum sistemi altında sanal varlık işlemlerinin etkili bir şekilde denetlenmesi şu anda en önemli konulardan biridir. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından yakın zamanda yayımlanan kılavuz, dünya çapında en kapsamlı, spesifik ve net lisans çerçevelerinden biri olarak kabul edilmektedir. Birçok ülke, Hong Kong'un gelişimini izleyerek sektör üzerindeki etkisini öğrenmeye ve anlamaya çalışmaktadır.

Regtech şirketleri, düzenleyici gereksinimleri karşılamak için özel kripto para yerel piyasa izleme çözümleri geliştirmektedir. Bu çözümler, işlemleri izleyerek şüpheli faaliyetleri tespit edebilmekte ve böylece piyasa istismarını ve piyasa manipülasyonunu önlemeye yardımcı olmaktadır. Tasarımları, düzenleyici kurumların gereksinimlerini karşılamak üzere, zincir içi ve zincir dışı akıllı, verimli ve proaktif kripto uyum programlarının merkezi olmayı amaçlamakta ve borsalara lisans başvurusu yapmalarına ve lisans almalarına yardımcı olmaktadır.

Genel olarak, sanal varlık pazarının gelişimiyle birlikte, Regtech finansal suçlarla mücadelede ve pazarın adilliğini sağlama konusunda giderek daha önemli bir rol oynayacaktır. Regülatörler, finansal kurumlar ve teknoloji şirketleri, sürekli olarak yenilik yapmalı ve regülasyon teknolojilerini geliştirmelidirler, böylece sürekli değişen finansal ortamın getirdiği zorluklarla başa çıkabilirler.

![Regtech'i Keşfedin: Reg Tech teknolojisi hangi finansal suçlarla başa çıkıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f503f102e24875d0a6530b48fc7ee8c.webp(