İnternetten yatırım yapmaktan Kripto Varlıklar'a tamamen dalmaya kadar olan süreç
Jason, bir internet alanında risk sermayesi yatırımcısı olarak, Huaxing Capital, Qiming Venture Partners gibi tanınmış kuruluşlarda çalıştı, daha sonra da tanınmış bir girişimcinin aile ofisinin yerel yatırım işlerini üstlendi. Kripto varlıklar ile ilk kez 2017'deki ICO çılgınlığı sırasında tanıştı, o zaman bu alana dair şüpheleri vardı ve sadece küçük bir kazançla ayrıldı.
2020 yılında, Jason, deneyimli bir yatırımcının etkisiyle, Bitcoin'in uzun vadeli değerini yeniden ciddi bir şekilde düşünmeye başladı. Onu basit ama güçlü bir mantık etkiledi: e-ticaretin on yıl içinde nüfuz oranı %3'ten %30'a yükselirken, o dönemde kripto varlıkların global kullanıcı nüfuz oranı yalnızca %2-3'tü; gelecekte büyük bir büyüme potansiyeli vardı. Bu "nüfuz oranı" düşüncesi, Jason'ın sonraki yatırım kararlarının önemli bir dayanağı haline geldi.
2023 yılında, Jason kendi fonu NDV'yi kurdu. Bitcoin'in fiyatı yaklaşık 29,000 dolar civarındayken girdi ve şu ana kadar 4 katı fazla getiri elde etti, Bitcoin'in kendisinden daha iyi bir performans sergiledi. Yatırım stratejisi basit gibi görünse de, piyasa kurallarını derinden anlamaktadır.
Kurumsal Yatırımcıların İhtiyaçlarına Odaklanma
Jason'ın yatırım felsefesi "kurumsal sızma oranı" etrafında şekilleniyor. 2023'te, GBTC'ye odaklanarak, Bitcoin'e olan iskonto ile aşırı getiri elde ettiler. ETF onaylandıkça, iskonto kaybolduktan sonra, Jason bir sonraki kurumsal yatırımcıların ilgisini çekecek konuları düşünmeye başladı.
Derin analizlerin ardından, Jason, Kripto Varlıklar ile ilgili hisse senetlerinin kurumsal yatırımcılar için yeni bir favori olacağını düşünüyor. Madencilik hisseleri, belirli bir borsa platformunun hisse senetleri ve MSTR'yi tarttıktan sonra, sonunda MSTR'yi seçtiler. Sebep oldukça basit: Mantık ne kadar basitse, uzlaşma o kadar kolay sağlanır, özellikle de kurumsal yatırımcılar Kripto Varlıklar ile ilk kez tanıştıklarında.
Gerçekten de, MSTR'nin performansı mükemmel çıkmış ve birçok popüler varlığı, hatta Bitcoin'i bile geride bırakmıştır.
Kurumsal Fonların Dikkat Noktaları
Jason'un gözünde "büyük sermaye"; egemen fonlar, sigorta şirketleri, üniversite fonları, bağış fonları ve çeşitli hedge fonlarını içeriyor. Bu kurumların şu anda kripto varlıklar alanındaki tahsis oranı muhtemelen binde birin bile altında.
Ona göre, kurumsal yatırımcılar en çok anlaşılabilirlik ve likiditeye önem veriyor. Bu nedenle, mevcut aşamada yatırım tercihleri esas olarak Bitcoin veya birkaç ilgili hisse senedi üzerinde yoğunlaşıyor; özellikle likiditesi yüksek olan varlıklar daha kolay fon çekiyor.
Jason'ın yatırım mantığı oldukça basit: "Nerede kolayca anlaşılabilir bir uzlaşma varsa, nerede iyi bir likidite varsa, orada büyük fonların girmesi mümkün olabilir." O, bazı eski kripto varlıkların daha fazla ilgi görmesinin sebebinin de bu özelliklere sahip olmaları olduğunu belirtiyor.
Boğa Piyasası Zirvesinin Belirlenmesi
Jason'ın piyasa büyük eğilimleri üzerindeki değerlendirmesi her zaman oldukça doğru oldu. Boğa piyasası zirvesi hakkında, hala "kurumsal fonların düşüncesi" açısından hareket ediyor. Analizine göre, ETF'nin piyasaya sürülmesinden bu yana, Bitcoin'in 40.000 dolardan 100.000 dolara kadar yükselmesiyle birlikte, piyasaya 300-500 milyar dolar girdi. Fiyatı 150.000 dolara çıkarmak için, en az aynı ölçekli bir fon akışına ihtiyaç var.
Ona göre, kısa vadede ABD federal düzeyinde bu kadar büyük ölçekli bir finansman sağlaması pek olası görünmüyor. Şu anda muhtemel "büyük alıcılar" esas olarak eyalet hükümetleri. Büyük eyaletlerin 2 milyar dolar kadar yatırım yapabileceği düşünülürse, 50 eyalet toplamda 500-1000 milyar dolar katkıda bulunabilir.
Bu analizlere dayanarak, Jason Bitcoin fiyatının zirvesinin yaklaşık 150.000 dolar civarında olabileceğini öngörüyor. Belirli uzmanların sunduğu makro zincir verisi analizlerine dikkat edilmesini öneriyor.
Piyasa Döngüsünün Evrimi
Jason, geleneksel dört yılda bir dönen piyasa döngüsünün artık geçerli olmayabileceğini düşünüyor, çünkü arz tarafındaki döngüsel baskılar önemli ölçüde azalmıştır. Gelecekte, uzun vadeli fonların girişiyle, Kripto Varlıklar piyasası muhtemelen ABD borsa işlemlerine daha yakın bir işleyişe sahip olacaktır.
O, gelecekteki politika ortamında farklı kripto varlıkların kendi bağımsız anlatı ve trendlerini şekillendirmeye başlayabileceğini, artık Bitcoin ile senkronize bir şekilde yükselip düşmeyeceklerini öngörüyor. Piyasa, A hisseleri gibi sektör döngüsünden, daha çok ABD hisseleri gibi "güçlüler her zaman güçlü" durumuna dönüşebilir.
Küçük Coin Yatırım Stratejileri
Küçük coinlerin seçimi için Jason'un basit ve etkili bir ilkesi var: Tanıdığı proje kurucularının tokenlerine yatırım yapmak. Kurucunun projede sürekli çaba harcadığı sürece, kısa vadede belirgin bir performans göstermese bile, en kötü sonuç sadece fırsat maliyetinin kaybı olur.
Kurucuları değerlendirirken, Jason özellikle onların büyüme potansiyeline odaklanıyor. İster pazarlama konusunda yetenekli olsunlar ister teknoloji geliştirmeye odaklansınlar, eğer kurucular yatırımcılara sürekli yeni anlayışlar sunabiliyor ve projeyi gerçekten ilerletebiliyorlarsa, Jason bunun yatırım yapmaya değer bir ekip olduğunu düşünüyor.
İlerlemeyi Sürdürmenin Yolları
Jason, ilerlemenin anahtarının hataları kabul etme cesareti göstermek ve kendine dürüst olmak olduğunu vurguladı. Kendisine derin bir etki bırakan "Az Sayıda İnsan Tarafından Yürütülen Yol" adlı bir kitabı önerdi. Bu kitap ona hatalarıyla nasıl doğru bir şekilde yüzleşeceğini öğretti.
Ticaret konusunda, Jason pratik, iterasyon ve gözden geçirme yoluyla yeteneklerini geliştirmeyi öneriyor. Özellikle her ticaretin nedenini kaydetmek ve sürekli gözden geçirmek gibi etkili ama sürdürmesi zor bir yöntemden bahsetti.
Son olarak, Jason, deneyimli bir tüccara dikkat çekmeyi öneriyor. Bu tüccarın içgörülerinin kendi kripto varlıklar yatırım anlayışı üzerinde derin bir etkisi olduğunu düşünüyor.
Sonuç
Jason ile yapılan diyalog, başarılı bir yatırımcının düşünce tarzını ortaya koyuyor: büyük trendlere odaklanmak, kurumsal yatırımcıların ihtiyaçlarını anlamak, açık ve öğrenmeye istekli bir tutum sergilemek. Hızla değişen Kripto Varlıklar pazarında, bu ilkeler belirli ticaret stratejilerinden daha önemli olabilir. Yatırımcıların, piyasanın evrimine uyum sağlamak için sürekli olarak yöntemlerini ayarlamaları ve aynı zamanda kendi yeteneklerine dair net bir farkındalıklarını korumaları gerekiyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
4
Repost
Share
Comment
0/400
CryptoNomics
· 08-13 17:48
*of* stokastik modelleme olmadan penetrasyon oranı analizi... amatör saati
View OriginalReply0
TestnetScholar
· 08-13 17:47
2017 çok erken koştu değil mi?
View OriginalReply0
RumbleValidator
· 08-13 17:46
Penetrasyon oranı verilerinde sorun var, yükseliş eğrisi ciddi şekilde sapma gösteriyor.
Deneyimli yatırımcı derinlik analizi: Kurumsal fonların kripto piyasasına yerleşim mantığı ve trendleri
İnternetten yatırım yapmaktan Kripto Varlıklar'a tamamen dalmaya kadar olan süreç
Jason, bir internet alanında risk sermayesi yatırımcısı olarak, Huaxing Capital, Qiming Venture Partners gibi tanınmış kuruluşlarda çalıştı, daha sonra da tanınmış bir girişimcinin aile ofisinin yerel yatırım işlerini üstlendi. Kripto varlıklar ile ilk kez 2017'deki ICO çılgınlığı sırasında tanıştı, o zaman bu alana dair şüpheleri vardı ve sadece küçük bir kazançla ayrıldı.
2020 yılında, Jason, deneyimli bir yatırımcının etkisiyle, Bitcoin'in uzun vadeli değerini yeniden ciddi bir şekilde düşünmeye başladı. Onu basit ama güçlü bir mantık etkiledi: e-ticaretin on yıl içinde nüfuz oranı %3'ten %30'a yükselirken, o dönemde kripto varlıkların global kullanıcı nüfuz oranı yalnızca %2-3'tü; gelecekte büyük bir büyüme potansiyeli vardı. Bu "nüfuz oranı" düşüncesi, Jason'ın sonraki yatırım kararlarının önemli bir dayanağı haline geldi.
2023 yılında, Jason kendi fonu NDV'yi kurdu. Bitcoin'in fiyatı yaklaşık 29,000 dolar civarındayken girdi ve şu ana kadar 4 katı fazla getiri elde etti, Bitcoin'in kendisinden daha iyi bir performans sergiledi. Yatırım stratejisi basit gibi görünse de, piyasa kurallarını derinden anlamaktadır.
Kurumsal Yatırımcıların İhtiyaçlarına Odaklanma
Jason'ın yatırım felsefesi "kurumsal sızma oranı" etrafında şekilleniyor. 2023'te, GBTC'ye odaklanarak, Bitcoin'e olan iskonto ile aşırı getiri elde ettiler. ETF onaylandıkça, iskonto kaybolduktan sonra, Jason bir sonraki kurumsal yatırımcıların ilgisini çekecek konuları düşünmeye başladı.
Derin analizlerin ardından, Jason, Kripto Varlıklar ile ilgili hisse senetlerinin kurumsal yatırımcılar için yeni bir favori olacağını düşünüyor. Madencilik hisseleri, belirli bir borsa platformunun hisse senetleri ve MSTR'yi tarttıktan sonra, sonunda MSTR'yi seçtiler. Sebep oldukça basit: Mantık ne kadar basitse, uzlaşma o kadar kolay sağlanır, özellikle de kurumsal yatırımcılar Kripto Varlıklar ile ilk kez tanıştıklarında.
Gerçekten de, MSTR'nin performansı mükemmel çıkmış ve birçok popüler varlığı, hatta Bitcoin'i bile geride bırakmıştır.
Kurumsal Fonların Dikkat Noktaları
Jason'un gözünde "büyük sermaye"; egemen fonlar, sigorta şirketleri, üniversite fonları, bağış fonları ve çeşitli hedge fonlarını içeriyor. Bu kurumların şu anda kripto varlıklar alanındaki tahsis oranı muhtemelen binde birin bile altında.
Ona göre, kurumsal yatırımcılar en çok anlaşılabilirlik ve likiditeye önem veriyor. Bu nedenle, mevcut aşamada yatırım tercihleri esas olarak Bitcoin veya birkaç ilgili hisse senedi üzerinde yoğunlaşıyor; özellikle likiditesi yüksek olan varlıklar daha kolay fon çekiyor.
Jason'ın yatırım mantığı oldukça basit: "Nerede kolayca anlaşılabilir bir uzlaşma varsa, nerede iyi bir likidite varsa, orada büyük fonların girmesi mümkün olabilir." O, bazı eski kripto varlıkların daha fazla ilgi görmesinin sebebinin de bu özelliklere sahip olmaları olduğunu belirtiyor.
Boğa Piyasası Zirvesinin Belirlenmesi
Jason'ın piyasa büyük eğilimleri üzerindeki değerlendirmesi her zaman oldukça doğru oldu. Boğa piyasası zirvesi hakkında, hala "kurumsal fonların düşüncesi" açısından hareket ediyor. Analizine göre, ETF'nin piyasaya sürülmesinden bu yana, Bitcoin'in 40.000 dolardan 100.000 dolara kadar yükselmesiyle birlikte, piyasaya 300-500 milyar dolar girdi. Fiyatı 150.000 dolara çıkarmak için, en az aynı ölçekli bir fon akışına ihtiyaç var.
Ona göre, kısa vadede ABD federal düzeyinde bu kadar büyük ölçekli bir finansman sağlaması pek olası görünmüyor. Şu anda muhtemel "büyük alıcılar" esas olarak eyalet hükümetleri. Büyük eyaletlerin 2 milyar dolar kadar yatırım yapabileceği düşünülürse, 50 eyalet toplamda 500-1000 milyar dolar katkıda bulunabilir.
Bu analizlere dayanarak, Jason Bitcoin fiyatının zirvesinin yaklaşık 150.000 dolar civarında olabileceğini öngörüyor. Belirli uzmanların sunduğu makro zincir verisi analizlerine dikkat edilmesini öneriyor.
Piyasa Döngüsünün Evrimi
Jason, geleneksel dört yılda bir dönen piyasa döngüsünün artık geçerli olmayabileceğini düşünüyor, çünkü arz tarafındaki döngüsel baskılar önemli ölçüde azalmıştır. Gelecekte, uzun vadeli fonların girişiyle, Kripto Varlıklar piyasası muhtemelen ABD borsa işlemlerine daha yakın bir işleyişe sahip olacaktır.
O, gelecekteki politika ortamında farklı kripto varlıkların kendi bağımsız anlatı ve trendlerini şekillendirmeye başlayabileceğini, artık Bitcoin ile senkronize bir şekilde yükselip düşmeyeceklerini öngörüyor. Piyasa, A hisseleri gibi sektör döngüsünden, daha çok ABD hisseleri gibi "güçlüler her zaman güçlü" durumuna dönüşebilir.
Küçük Coin Yatırım Stratejileri
Küçük coinlerin seçimi için Jason'un basit ve etkili bir ilkesi var: Tanıdığı proje kurucularının tokenlerine yatırım yapmak. Kurucunun projede sürekli çaba harcadığı sürece, kısa vadede belirgin bir performans göstermese bile, en kötü sonuç sadece fırsat maliyetinin kaybı olur.
Kurucuları değerlendirirken, Jason özellikle onların büyüme potansiyeline odaklanıyor. İster pazarlama konusunda yetenekli olsunlar ister teknoloji geliştirmeye odaklansınlar, eğer kurucular yatırımcılara sürekli yeni anlayışlar sunabiliyor ve projeyi gerçekten ilerletebiliyorlarsa, Jason bunun yatırım yapmaya değer bir ekip olduğunu düşünüyor.
İlerlemeyi Sürdürmenin Yolları
Jason, ilerlemenin anahtarının hataları kabul etme cesareti göstermek ve kendine dürüst olmak olduğunu vurguladı. Kendisine derin bir etki bırakan "Az Sayıda İnsan Tarafından Yürütülen Yol" adlı bir kitabı önerdi. Bu kitap ona hatalarıyla nasıl doğru bir şekilde yüzleşeceğini öğretti.
Ticaret konusunda, Jason pratik, iterasyon ve gözden geçirme yoluyla yeteneklerini geliştirmeyi öneriyor. Özellikle her ticaretin nedenini kaydetmek ve sürekli gözden geçirmek gibi etkili ama sürdürmesi zor bir yöntemden bahsetti.
Son olarak, Jason, deneyimli bir tüccara dikkat çekmeyi öneriyor. Bu tüccarın içgörülerinin kendi kripto varlıklar yatırım anlayışı üzerinde derin bir etkisi olduğunu düşünüyor.
Sonuç
Jason ile yapılan diyalog, başarılı bir yatırımcının düşünce tarzını ortaya koyuyor: büyük trendlere odaklanmak, kurumsal yatırımcıların ihtiyaçlarını anlamak, açık ve öğrenmeye istekli bir tutum sergilemek. Hızla değişen Kripto Varlıklar pazarında, bu ilkeler belirli ticaret stratejilerinden daha önemli olabilir. Yatırımcıların, piyasanın evrimine uyum sağlamak için sürekli olarak yöntemlerini ayarlamaları ve aynı zamanda kendi yeteneklerine dair net bir farkındalıklarını korumaları gerekiyor.