Merkezi Olmayan Finans sektörünün mevcut durumu ve gelecekteki gelişim trendleri

Son zamanlarda, DeFi alanında deneyimli bir uzman olan Mindao'yu davet ettik ve DeFi sektörünün mevcut durumu ve gelecekteki gelişimi üzerine derinlemesine bir tartışma gerçekleştirdik. Aşağıda diyalogun ana içeriği yer almaktadır:

Merkezi Olmayan Finansın Doğası ve Değeri

Halk yolu, Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) temel değerinin finansın bir bilgi ağına dönüştürülmesi olduğunu, geleneksel finansal engellerin ortadan kaldırıldığını ve sermaye verimliliğinin büyük ölçüde arttığını düşünmektedir. Geleneksel finansla karşılaştırıldığında, DeFi bilgilerin hızlı bir şekilde iletilmesini sağlamaktadır, ulusal sınırları aşarak finansal hizmetlerin erişilebilirliğini büyük ölçüde artırmaktadır.

Merkezi Olmayan Finans endüstrisinin durumu

Günümüzde Merkezi Olmayan Finans sektörünün altyapısı yüksek derecede standartlaşmıştır, temel olarak stablecoin'ler, kredi verme ve AMM üç ana uygulama kategorisini içermektedir. Bu temel uygulamalar büyük ölçüde ticarileştirilmiştir, ancak aynı zamanda sektörün yoğunlaşma oranı da artmaktadır. Son zamanlarda bazı yeni eğilimler ortaya çıkmıştır:

1. Token ihraç etmeye gerek kalmadan iyi getiriler elde edilebilen bazı uygulamalar ortaya çıktı, örneğin Polymarket ve Pump.fun.

2. Geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans'ın birleşimi ( De-CeFi ) modeli ortaya çıkıyor, Ethena ve MakerDAO gerçek dünya varlıklarını tanıtıyor.

3. Yeni yenilikçi uygulamalar Pendle ve Ethena pazar talep noktalarını buldu.

Merkezi Olmayan Finans projelerinin koruma duvarı

Uzun vadeli gelişen Merkezi Olmayan Finans projeleri için, Min Dao'ya göre en önemli savunma hendeği şudur:

1. Sürekli yenilik yeteneği
2. Güçlü marka etkisi
3. Güvenlik

Uniswap örneğinde, piyasa değerinin %60-70'inin marka değerinden kaynaklandığı, bu durumun kopyalanması zor bir çekirdek rekabet avantajı olduğu söylenebilir.

Geleneksel Finans Kurumları DeFi'ye Giriyor

Halk Yolu, geleneksel finans kurumlarının DeFi alanına girmesinin, Coinbase benzeri bir modeli benimseyebileceğini öngörüyor; yani, kontrol edilebilir Layer 2 veya Layer 3 üzerinde DeFi uygulamaları dağıtacaklar. Açık kaynak kodu kullanabilirler, ancak yetki ve erişim mekanizmaları ekleyecekler.

Merkezi Olmayan Finans ve Geleneksel Finansın Bütünleşmesi

Minda, ilginç bir görüş ortaya koydu: Gelecekte DeFi protokollerinin halka açık şirketleri kontrol etme modeli ortaya çıkabilir, bu da Bitcoin ile MicroStrategy'nin "ikiz" ilişkisine benzer. Bu model, DeFi ile geleneksel finansı daha sıkı bir şekilde bir araya getirebilir.

Merkezi Olmayan Finans yatırım stratejileri

Ordinary yatırımcılar için, Min Dao öneriyor:

1. Çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü oluşturun, tüm yatırımlarınızı ana akım coinlere yapmayın.
2. Yaklaşık %30'luk bir fonu ana akım olmayan projelere tahsis etmeyi düşünün.
3. Eğer altcoin yatırımı yapıyorsanız, Merkezi Olmayan Finans projeleri en az %50 oranında büyük bir paya sahip olmalıdır (.

Genel olarak, DeFi endüstrisi tamamen merkeziyetsiz olmaktan daha pratik bir karma modele geçiş yapıyor. Gelecekte daha fazla yenilikçi uygulama ortaya çıkabilir ve DeFi ile geleneksel finans arasındaki sınırlar daha da belirsizleşecektir.