Sistematik düşünme, projeleri derinlemesine inceleme, riskleri sıkı kontrol etme - Şifreleme tüccarı Rocky'nin yatırım yolu

Bir, Trader Rocky hakkında

Rocky, Blue Ocean Capital'ın kurucu ortağıdır ve Web3 ikincil piyasa yatırımlarına odaklanmaktadır. Kripto piyasasına girmeden önce, Yangtze Securities Araştırma Enstitüsü'nde araştırmacı olarak görev yaptı. 2016 yılının sonunda tam zamanlı olarak kripto sektörüne girdi ve ilk kazancı 2016-2017 ICO patlamasından elde etti. 2018-2021 yılları arasında Rocky, blok zinciri dikey medya ve yatırım kuluçka ile ilgili işlerle uğraştı. 2022 yılında Blue Ocean Capital fonunu kurdu, şu anda fonun net değeri 4.5 kat.

Rocky'nin ticaret stratejisi esasen iki deneyimden etkilenmiştir:

1. Pazarın başlangıcında yüksek getiriler

Rocky başlangıçta şifrelemeye karşı şüpheciydi, varlıkların makul bir şekilde fiyatlandırılması için somut bir temele ihtiyaç duyduğunu düşünüyordu. Ancak bir arkadaşının tavsiyesi üzerine 200,000 RMB yatırdı ve iki ay sonra 4 kat kazanç elde etti. Bu deneyim Rocky'yi derinden etkiledi ve 2016 yılında bu sektöre tüm kalbiyle girmeye başladı.

2. "3·12" 100 BTC kaybı

2020 yılının başında, Rocky Bitcoin'in dip yaptığını düşündü ve 7000 dolar civarında çifte kaldıraçlı uzun pozisyon açtı. Ancak "3·12" aşırı piyasa hareketleri, ona 100 Bitcoin kaybettirdi. Bu olay, Rocky'nin iki ay boyunca düşünmesine neden oldu ve "üç yapmama ilkesi"ni oluşturdu: kaldıraç kullanmama, sözleşmelere girmeme, borç alarak kripto para alım satımı yapmama. Aynı zamanda kendi yatırım risk yönetim sistemini kurmaya başladı ve "teknik analizci" olmaktan "değer yatırımcısı" olmaya geçti.

İki, Rocky'nin ticaret stratejisi

1. Yatırım mantığı

• Yukarıdan aşağıya doğru bir yatırım araştırma ve analiz çerçevesi benimseme: Makro analiz ile eğilimleri ve pozisyon yönetimini belirleme, sektör analizi ile yarış yollarını seçme, proje temel analizi ile projeleri süzme ve yatırım portföyünü yönetme.
• İkincil fonlar, Alpha ve Beta kombinasyon modeli ile öznel stratejiler kullanır, Alpha yüksek getiriler ararken, Beta BTC'nin hareketini sabitlemeyi hedefler.

2. Fon ölçeği

• Fon büyüklüğü, tamamen kaybetseniz bile yaşamınızı etkilemeyecek bir durumda olmalıdır, bu şekilde uzun vadeli tutuşu garanti edebilirsiniz.
• Fon büyüklüğü, yatırım hedeflerinin sayısıyla eşleşmelidir. 0-200 bin dolar yatırım 5 civarı, 200 bin ile 1 milyon dolar yatırım 10 civarı, 1 milyon ile 5 milyon dolar yatırım 15 civarı, 5 milyon ile 20 milyon dolar yatırım 20 civarı, 20 milyon dolar üzerinde 30'dan fazla olmamalıdır.

3. Beklenen Getiri ve Fon Döngüsü

• Beklenen getiri esas olarak dolar döngüsü ile ilgilidir. Dolar genellikle 4.5 yılda bir döngü oluşturur, iki yıl faiz artırımı döngüsü ( daralma dönemi ), 2.5 yıl faiz indirim döngüsü ( genişleme dönemi ).
• Rocky, bu boğa piyasasının 2025'in üçüncü çeyreğinin sonuna kadar süreceğini öngörüyor.

4. Risk kontrolü

• Pozisyon risk yönetimi: Makro verileri (, örneğin dolar endeksi, 10 yıllık ABD hazine tahvili getirisi, M2 verileri gibi ) kullanarak pozisyonu yönetmek.
• Portföy risk yönetimi: Kullanıcı büyümesi, günlük aktiflik, TVL, gelir gibi verileri takip etmek için proje Dashboard'u oluşturun (.
• Temel Hat Risk Yönetimi: "Üç Dört Sıfır" prensibini benimser, yani %30 risk uyarısı, %40 tasfiye hattı.

)# Üç, Rocky'nin umutlu olduğu alan

1. AI: Önde gelen VC'ler yatırımlara devam ediyor, birinci piyasada sıcaklık düşmüyor.

2. RWA### gerçek dünya varlıkları(: 2020 yılındaki DeFi alanına denk geliyor, ABD'nin dolar varlıklarının küreselleşmesini teşvik eden önemli bir araçtır.

3. DePIN) merkeziyetsiz fiziksel altyapı ağı(: Web2 kullanıcılarını Web3'e en kolay entegre etme senaryosu, Web3'ün 1 milyar kullanıcı hedefini gerçekleştirmeye yardımcı olur.

4. Bitcoin ekosistemi: 1.2 trilyon dolarlık dev piyasa değeri henüz tam olarak kullanılmamış olup, gelecekte daha fazla likidite serbest bırakacaktır.

5. GameFi: Oyunlar, internet kullanıcılarının büyümesinin ana kaynağı olmaya devam ediyor ve GameFi, Web3'te benzer bir rol oynayacaktır.

)# Dört, Rocky'nin yatırım önerileri

1. "Üç Hayır Prensibi"ne bağlı kalın: kaldıraç kullanma, sözleşmelere dokunma, para borç alıp kripto para ticareti yapma.

2. Yüksek frekanslı ticaretten kaçının, daha fazla zaman ve enerjiyi makro, sektör ve projeleri araştırmaya ayırın.

3. Bakış açınızı genişletin, sektördeki deneyimli kişiler ve uzmanlarla daha fazla iletişim kurun.

4. Sadece tanıdığınız ve anladığınız projelere yatırım yapın.

5. Kestirmeden gitmeye ya da virajdan geçmeye çalışmayın, değer yatırımına sadık kalın.

Beş, Rocky'nin önerdiği öğrenme kaynakları

1. Makroekonomi ile ilgili kitaplar:

   • Zhou Jintao'nun "Dalga Hareketi Dönem Teorisi"
   • Hong Hao'nun "Döngü"
   • Kindlerberg'in "Tutku, Panik ve Çöküş: Finansal Kriz Tarihi"
   • Ross'un "Büyük Buhran Günlüğü"
   • Shiller'in "Mantıksız Refah"
   • Mankiw'in "Ekonomik Döngülerin Teorik Kanıt Analizi"

2. Takip edilmesi önerilen Twitter hesapları:

   • Makro analiz:@biancoresearch, @matt_levine, @elerianm, @ritholtz
   • Üst düzey VC: Sequoia Capital, Multicoin, a16z vb.

3. Proje Araştırma Araçları:

   • Messari'nin raporu ###@MessariCrypto(
   • Nansen'in Akıllı Para verileri
   • Piyasa duygu gözlem istasyonu )@LunarCrush(
   • AI destekli Web3 pazar sıcaklık takibi)@TrendX_official(
   • Erken Dönem Alpha Proje Yakalayıcı )@alphascan_xyz(