Son zamanlarda, merkezi borsa (CEX) ile merkeziyetsiz borsa (DEX) arasında MEV Arbitraj Botları'nın arbitraj kazançları üzerine yapılan bir araştırma sektörde dikkat çekti. Bu araştırma, bu uzun süredir tartışılan konuya sistematik bir analiz getirmek için ilk kez biçimsel yöntemler kullanmıştır.
Araştırma sonuçları, MEV Arbitraj Botlarının kârının oldukça dikkate değer olduğunu ancak dışarıdan düşünüldüğü kadar yüksek olmadığını göstermektedir. Veriler, en iyi traderların aşırı kazançlarının çoğunlukla 0.5 ila 2 saniye içinde hızla azaldığını ortaya koymaktadır. Aynı zamanda, piyasa merkezileşme eğilimi giderek belirginleşmektedir; bu durum blok inşacıları alanında özellikle dikkat çekicidir.
İlginç bir şekilde, blockchain yapımcıları arasındaki rekabetin artmasıyla, CEX-DEX arbitrajının kâr marjı her yıl daralıyor. Bu trende yanıt olarak, arbitraj botları çeşitli yollarla blok oluşturma sürecine derinlemesine entegre oluyor. Araştırmalar, blok yapımcılarıyla daha sıkı bağlı olan botların yüzeysel kârlarının daha düşük olduğunu, ancak aslında kârın ilişkili taraflara kaydırılmış olabileceğini göstermektedir.
Dikkate değer olan, pazar payı küçük olan blok inşaatçıları ile ilişkilendirilen Arbitrajcıların, daha yüksek gerçek kâr marjlarını korumasıdır. Hatta sektörün ilk iki blok inşaatçısının kâr marjı oldukça düşüktür, bu da bu alandaki yoğun rekabeti göstermektedir.
Spesifik veriler, son 19 aylık araştırma döneminde, 19 önde gelen CEX-DEX arbitraj robotunun toplam işlem hacminin 241 milyar 10 milyon dolar olduğunu ve 233.8 milyon dolar kâr elde ettiğini göstermektedir. Ancak, blok inşacılarına ödenen 143.7 milyon dolarlık pay düşüldüğünde, gerçek net kazanç yalnızca 90.1 milyon dolar olmaktadır. Genel hesaplama ile, CEX-DEX arbitrajının ortalama kâr oranı %38.5'tir.
Araştırmalar ayrıca blok inşaatçıları ile Arbitrajcılar arasındaki karmaşık işbirliği ilişkisini ortaya koydu. Örneğin, beaverbuild ile SCP, rsync ile Wintermute gibi bilinen kombinasyonların yanı sıra, veri analizi diğer potansiyel özel işbirliği vakalarını da tespit etti.
Genel olarak, blok inşa işinin kâr marjı düşüktür ve yüksek değerli MEV sipariş akışının desteği olmadan, mevcut pazarda neredeyse yeni katılımcılar için fırsat yoktur. Mevcut blok açık artırma mekanizmasının verimlilik sorunları bulunmaktadır; bir yandan blok inşacıların kârını sıkıştırırken, diğer yandan dışlayıcı iş birlikleri sebebiyle sipariş akışını parçalayıp işlem zamanını uzatmaktadır.
Bu zorluklarla karşı karşıya kalındığında, sektörde çözümler aranmaktadır. Bir platformun en son sunduğu BuilderNet projesi, blok oluşturucuların kazançlarını artırmak için yeni yollar açabilir ve sektörün sürekli dikkatini çekmeye değer.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
21 Likes
Reward
21
5
Repost
Share
Comment
0/400
SoliditySlayer
· 08-16 00:11
Kendi botlarınızı yazmadan para kazanmak zor.
View OriginalReply0
GasFeeLady
· 08-13 18:40
gaz fiyatlarının düşüşünü, arb karları için standartlarım gibi izlemek... smh bu botlar çok verimli hale geliyor.
MEV Arbitraj Botları CEX-DEX Karlılık Analizi: Karlılık Oranı %38,5 ama rekabet artıyor
MEV Botların CEX-DEX Arbitraj Kar Analizi
Son zamanlarda, merkezi borsa (CEX) ile merkeziyetsiz borsa (DEX) arasında MEV Arbitraj Botları'nın arbitraj kazançları üzerine yapılan bir araştırma sektörde dikkat çekti. Bu araştırma, bu uzun süredir tartışılan konuya sistematik bir analiz getirmek için ilk kez biçimsel yöntemler kullanmıştır.
Araştırma sonuçları, MEV Arbitraj Botlarının kârının oldukça dikkate değer olduğunu ancak dışarıdan düşünüldüğü kadar yüksek olmadığını göstermektedir. Veriler, en iyi traderların aşırı kazançlarının çoğunlukla 0.5 ila 2 saniye içinde hızla azaldığını ortaya koymaktadır. Aynı zamanda, piyasa merkezileşme eğilimi giderek belirginleşmektedir; bu durum blok inşacıları alanında özellikle dikkat çekicidir.
İlginç bir şekilde, blockchain yapımcıları arasındaki rekabetin artmasıyla, CEX-DEX arbitrajının kâr marjı her yıl daralıyor. Bu trende yanıt olarak, arbitraj botları çeşitli yollarla blok oluşturma sürecine derinlemesine entegre oluyor. Araştırmalar, blok yapımcılarıyla daha sıkı bağlı olan botların yüzeysel kârlarının daha düşük olduğunu, ancak aslında kârın ilişkili taraflara kaydırılmış olabileceğini göstermektedir.
Dikkate değer olan, pazar payı küçük olan blok inşaatçıları ile ilişkilendirilen Arbitrajcıların, daha yüksek gerçek kâr marjlarını korumasıdır. Hatta sektörün ilk iki blok inşaatçısının kâr marjı oldukça düşüktür, bu da bu alandaki yoğun rekabeti göstermektedir.
Spesifik veriler, son 19 aylık araştırma döneminde, 19 önde gelen CEX-DEX arbitraj robotunun toplam işlem hacminin 241 milyar 10 milyon dolar olduğunu ve 233.8 milyon dolar kâr elde ettiğini göstermektedir. Ancak, blok inşacılarına ödenen 143.7 milyon dolarlık pay düşüldüğünde, gerçek net kazanç yalnızca 90.1 milyon dolar olmaktadır. Genel hesaplama ile, CEX-DEX arbitrajının ortalama kâr oranı %38.5'tir.
Araştırmalar ayrıca blok inşaatçıları ile Arbitrajcılar arasındaki karmaşık işbirliği ilişkisini ortaya koydu. Örneğin, beaverbuild ile SCP, rsync ile Wintermute gibi bilinen kombinasyonların yanı sıra, veri analizi diğer potansiyel özel işbirliği vakalarını da tespit etti.
Genel olarak, blok inşa işinin kâr marjı düşüktür ve yüksek değerli MEV sipariş akışının desteği olmadan, mevcut pazarda neredeyse yeni katılımcılar için fırsat yoktur. Mevcut blok açık artırma mekanizmasının verimlilik sorunları bulunmaktadır; bir yandan blok inşacıların kârını sıkıştırırken, diğer yandan dışlayıcı iş birlikleri sebebiyle sipariş akışını parçalayıp işlem zamanını uzatmaktadır.
Bu zorluklarla karşı karşıya kalındığında, sektörde çözümler aranmaktadır. Bir platformun en son sunduğu BuilderNet projesi, blok oluşturucuların kazançlarını artırmak için yeni yollar açabilir ve sektörün sürekli dikkatini çekmeye değer.