Escritório Familiar: A Nova Força Emergente em Investimentos Web3
Nos últimos anos, os escritórios familiares têm ganhado popularidade entre a população de alta renda na China. Dados mostram que, até 2022, o número de instituições nomeadas "escritórios familiares" na China se aproximou de 10.000, com um crescimento superior ao dobro em relação ao ano anterior, principalmente concentradas em cidades como Xangai, Shenzhen, Pequim e Hangzhou.
Ao mesmo tempo, a Autoridade Monetária de Singapura e várias instituições de prestígio divulgaram que, até o final de 2023, o número de escritórios familiares registrados em Singapura ultrapassou 1.100, um aumento de mais de 3 vezes em relação a 2020. Desses, mais de 40% dos fundadores são famílias de alta renda da China continental e de Hong Kong.
A rápida expansão do número de escritórios familiares também trouxe mudanças estruturais nas preferências de alocação de ativos. Durante 2024, vários indivíduos com alto patrimônio líquido e escritórios familiares aumentaram sua alocação em ativos digitais de menos de 5% para mais de 10%, e planejam aumentar ainda mais nos próximos 12 meses. Cerca de um quarto dos escritórios familiares entrevistados já investiram ou planejam investir em ativos digitais, sendo a região da Ásia-Pacífico particularmente líder nesse campo, com 37% dos entrevistados já envolvidos ou expressando interesse claro.
Para os investidores de alto patrimônio líquido na China, os family offices podem ser a chave para entrar no investimento em Web3. Para entender por que os family offices se alinham naturalmente com o Web3, precisamos voltar ao ponto de partida: que problema os family offices realmente resolvem?
Definição e Tipos de Escritório Familiar
Os escritórios familiares são vistos como "a forma suprema de governança de ativos". Não são um produto financeiro ou um serviço institucional, mas sim um sistema de gestão exclusivo construído em torno da riqueza familiar. Dependendo da forma de gestão e dos sujeitos que prestam serviços, os escritórios familiares podem ser divididos em as seguintes tipologias típicas:
Escritório de Família Único ( SFO ): estabelecido por uma única família de alto patrimônio líquido, servindo exclusivamente os membros dessa família.
Vários escritórios familiares ( MFO ): estabelecidos por instituições profissionais, servindo várias famílias.
Escritório Virtual de Família ( VFO ): um conjunto de serviços profissionais externalizados, formando uma estrutura operacional "leve".
Escritório Familiar de Estilo Offshore: Estabelecer SFO em locais como Hong Kong e Singapura para atender às necessidades de alocação de ativos globais, otimização da estrutura tributária, planejamento de identidade, etc.
O principal objetivo de um escritório familiar é construir um sistema de gestão exclusivo que possa atravessar ciclos e se adaptar à transmissão entre gerações. Na concepção funcional, os escritórios familiares geralmente são estruturados em torno de módulos centrais como design de estruturas fiscais e legais, alocação de ativos e gestão de investimentos, governança familiar e mecanismos de transmissão, e apoio administrativo e de rotina.
Pontos de Convergência entre Family Offices e Web3
O motivo pelo qual as family offices podem se encaixar naturalmente no Web3, especialmente na trajetória de investimento em ativos como RWA, reside no fato de que elas são sistemas de governança criados para "complexidade":
Adaptação da estrutura transfronteiriça: O family office possui um sistema de trust, SPV e cadeia de controle no exterior, sendo um "canal universal" que atravessa várias jurisdições.
Identidade regulamentada: uma family office pode atuar como entidade jurídica para investimentos institucionais e também pode ser considerada um investidor qualificado legalmente para assumir arranjos complexos de direitos.
Ritmo de investimento compatível: os family offices são especialistas em estratégias de longo prazo de "orçamento-execução-ajuste", adequadas ao ciclo de vida dos ativos RWA.
Participação incorporada: O escritório familiar não apenas investe, mas também pode assumir múltiplos papéis, como auditoria financeira, custódia e supervisão de governança.
Além disso, as características intrínsecas das family offices estão naturalmente alinhadas com a direção da evolução regulatória que o Web3 está promovendo: grande volume de fundos, estilo conservador, altas exigências de conformidade, decisões prudentes lentas e preferência clara por ativos.
Sob esta perspectiva, o family office não é um "capital antigo" que invadiu o novo mundo do Web3, mas sim um dos tipos de capital de longo prazo mais adequados após o Web3 entrar em uma fase de estruturação, conformidade e sedimentação de valor. Especialmente no momento em que os ativos do mundo real (RWA) são vistos como o "nó narrativo central" desta rodada, a entrada dos family offices não é uma tendência periférica, mas sim o núcleo da tendência.
Conclusão
Com a intervenção das family offices, a falta de financiamento, canais e entendimento no Web3 está a ser silenciosamente respondida por um conjunto mais maduro de estruturas de governança. O que as family offices oferecem essencialmente não é um produto específico, mas sim um sistema de capacidades adaptado ao longo-prazismo.
É precisamente por isso que consegue penetrar na aparência caótica do Web3, construindo com calma uma ponte que liga ativos reais a direitos na cadeia. Mas vale a pena notar que a gestão familiar não é uma solução milagrosa; ela tem exigências muito altas em termos de volume de capital, capacidade de governança e sensibilidade à estrutura.
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LayerZeroHero
· 08-17 20:00
Os ricos estão todos a copiar o trabalho de casa?
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hodl_therapist
· 08-17 08:08
As famílias ricas realmente sabem se divertir!
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LightningLady
· 08-14 20:41
As famílias ricas finalmente aprenderam a brincar.
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SolidityStruggler
· 08-14 20:31
Não entender código e ainda assim querer mergulhar no web3, ficando preso na introdução aos contratos inteligentes.
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CryptoAdventurer
· 08-14 20:30
Idiotas agora sabem quem é o grande criador de mercado, não é?
Family Office: A New Force in Web3 Investment, Asset Allocation Ratio May Increase to 10%
Escritório Familiar: A Nova Força Emergente em Investimentos Web3
Nos últimos anos, os escritórios familiares têm ganhado popularidade entre a população de alta renda na China. Dados mostram que, até 2022, o número de instituições nomeadas "escritórios familiares" na China se aproximou de 10.000, com um crescimento superior ao dobro em relação ao ano anterior, principalmente concentradas em cidades como Xangai, Shenzhen, Pequim e Hangzhou.
Ao mesmo tempo, a Autoridade Monetária de Singapura e várias instituições de prestígio divulgaram que, até o final de 2023, o número de escritórios familiares registrados em Singapura ultrapassou 1.100, um aumento de mais de 3 vezes em relação a 2020. Desses, mais de 40% dos fundadores são famílias de alta renda da China continental e de Hong Kong.
A rápida expansão do número de escritórios familiares também trouxe mudanças estruturais nas preferências de alocação de ativos. Durante 2024, vários indivíduos com alto patrimônio líquido e escritórios familiares aumentaram sua alocação em ativos digitais de menos de 5% para mais de 10%, e planejam aumentar ainda mais nos próximos 12 meses. Cerca de um quarto dos escritórios familiares entrevistados já investiram ou planejam investir em ativos digitais, sendo a região da Ásia-Pacífico particularmente líder nesse campo, com 37% dos entrevistados já envolvidos ou expressando interesse claro.
Para os investidores de alto patrimônio líquido na China, os family offices podem ser a chave para entrar no investimento em Web3. Para entender por que os family offices se alinham naturalmente com o Web3, precisamos voltar ao ponto de partida: que problema os family offices realmente resolvem?
Definição e Tipos de Escritório Familiar
Os escritórios familiares são vistos como "a forma suprema de governança de ativos". Não são um produto financeiro ou um serviço institucional, mas sim um sistema de gestão exclusivo construído em torno da riqueza familiar. Dependendo da forma de gestão e dos sujeitos que prestam serviços, os escritórios familiares podem ser divididos em as seguintes tipologias típicas:
Escritório de Família Único ( SFO ): estabelecido por uma única família de alto patrimônio líquido, servindo exclusivamente os membros dessa família.
Vários escritórios familiares ( MFO ): estabelecidos por instituições profissionais, servindo várias famílias.
Escritório Virtual de Família ( VFO ): um conjunto de serviços profissionais externalizados, formando uma estrutura operacional "leve".
Escritório Familiar de Estilo Offshore: Estabelecer SFO em locais como Hong Kong e Singapura para atender às necessidades de alocação de ativos globais, otimização da estrutura tributária, planejamento de identidade, etc.
O principal objetivo de um escritório familiar é construir um sistema de gestão exclusivo que possa atravessar ciclos e se adaptar à transmissão entre gerações. Na concepção funcional, os escritórios familiares geralmente são estruturados em torno de módulos centrais como design de estruturas fiscais e legais, alocação de ativos e gestão de investimentos, governança familiar e mecanismos de transmissão, e apoio administrativo e de rotina.
Pontos de Convergência entre Family Offices e Web3
O motivo pelo qual as family offices podem se encaixar naturalmente no Web3, especialmente na trajetória de investimento em ativos como RWA, reside no fato de que elas são sistemas de governança criados para "complexidade":
Adaptação da estrutura transfronteiriça: O family office possui um sistema de trust, SPV e cadeia de controle no exterior, sendo um "canal universal" que atravessa várias jurisdições.
Identidade regulamentada: uma family office pode atuar como entidade jurídica para investimentos institucionais e também pode ser considerada um investidor qualificado legalmente para assumir arranjos complexos de direitos.
Ritmo de investimento compatível: os family offices são especialistas em estratégias de longo prazo de "orçamento-execução-ajuste", adequadas ao ciclo de vida dos ativos RWA.
Participação incorporada: O escritório familiar não apenas investe, mas também pode assumir múltiplos papéis, como auditoria financeira, custódia e supervisão de governança.
Além disso, as características intrínsecas das family offices estão naturalmente alinhadas com a direção da evolução regulatória que o Web3 está promovendo: grande volume de fundos, estilo conservador, altas exigências de conformidade, decisões prudentes lentas e preferência clara por ativos.
Sob esta perspectiva, o family office não é um "capital antigo" que invadiu o novo mundo do Web3, mas sim um dos tipos de capital de longo prazo mais adequados após o Web3 entrar em uma fase de estruturação, conformidade e sedimentação de valor. Especialmente no momento em que os ativos do mundo real (RWA) são vistos como o "nó narrativo central" desta rodada, a entrada dos family offices não é uma tendência periférica, mas sim o núcleo da tendência.
Conclusão
Com a intervenção das family offices, a falta de financiamento, canais e entendimento no Web3 está a ser silenciosamente respondida por um conjunto mais maduro de estruturas de governança. O que as family offices oferecem essencialmente não é um produto específico, mas sim um sistema de capacidades adaptado ao longo-prazismo.
É precisamente por isso que consegue penetrar na aparência caótica do Web3, construindo com calma uma ponte que liga ativos reais a direitos na cadeia. Mas vale a pena notar que a gestão familiar não é uma solução milagrosa; ela tem exigências muito altas em termos de volume de capital, capacidade de governança e sensibilidade à estrutura.