Nova lógica de empreendedorismo Web3 na nova ordem do comércio global
A deterioração do ambiente macroeconômico - a crise está formando uma nova ordem
O setor financeiro começa a entrar na era da desordem
Desde que Trump reassumiu a presidência da Casa Branca, uma série de medidas econômicas e políticas inesperadas tem mantido os mercados globais em constante turbulência. Entre as medidas que causaram o maior impacto está a elevação das tarifas: a partir de 5 de abril de 2025, os Estados Unidos aplicarão uma "tarifa base" de 10% sobre todos os produtos importados e imporão "tarifas recíprocas" mais altas a países como China e Vietnã, entre outros 60 países. A curto prazo, o bastão tarifário de Trump fez com que os mercados globais flutuassem drasticamente: os títulos do Tesouro dos EUA enfrentaram uma onda de vendas, com o rendimento dos títulos a 10 anos disparando para mais de 4,5%; as ações americanas oscilaram violentamente, chegando a se aproximar de um circuit breaker; o índice do dólar caiu continuamente, registrando a maior queda diária em anos. Embora os EUA tenham anunciado posteriormente a suspensão da nova tarifa para alguns países aliados em busca de alívio, os investidores ainda estão cheios de preocupações com a incerteza futura, e o sistema financeiro global parece ter entrado em uma "era de caos".
O antigo sistema econômico internacional centrado nos Estados Unidos, estabelecido após a Segunda Guerra Mundial, está enfrentando o risco de desintegração: a ascensão das economias emergentes enfraqueceu a vantagem relativa dos Estados Unidos, e a enorme dívida e o déficit fiscal acumulados ao longo do tempo estão corroendo a credibilidade do dólar, com a participação do dólar nas reservas cambiais globais em queda. Em particular, o rápido desenvolvimento da China desde a sua adesão à OMC, que gradualmente se aproxima e até supera os Estados Unidos em várias áreas tecnológicas, gerou uma profunda ansiedade entre as elites americanas. Os avanços de empresas chinesas como a Huawei em tecnologias chave, como design de chips 5G e estações base de comunicação, são um sinal de alerta para os Estados Unidos: a diferença tecnológica que antes era grande está sendo rapidamente reduzida, e a tradicional vantagem dos Estados Unidos no setor manufatureiro está em perigo, enquanto uma geração mais jovem de americanos se volta mais para as áreas de finanças e artes, não querendo mais se envolver na manufatura. Essa série de mudanças significa que a antiga ordem que sustentava a hegemonia dos Estados Unidos está se desfazendo.
Neste contexto, os decisores dos EUA começaram a elaborar a construção de uma nova ordem comercial e financeira para manter a sua posição dominante global. O objetivo estratégico do governo Trump não é apenas conseguir melhores termos nas negociações comerciais, mas também tentar "começar do zero" - estabelecendo um novo sistema de regras para reafirmar a posição central dos EUA. Isso contém duas intenções: a primeira é atacar os principais concorrentes, enfraquecendo a ascensão rápida de países como a China, que se aproveitam dos benefícios da globalização existentes; a segunda é buscar um novo ancla de valor, fornecendo um novo suporte para a credibilidade do dólar e para o comércio global em instabilidade. Nesse raciocínio, a tradicional credibilidade do dólar precisa de um respaldo mais forte, e os EUA começaram a olhar para ativos como ouro e bitcoin, na esperança de reconstruir a base de confiança do sistema financeiro global.
É digno de nota que, desde a ascensão de Trump ao poder, a atitude do governo dos Estados Unidos em relação ao setor de criptomoedas passou por uma mudança significativa. Pouco depois de assumir o cargo, Trump declarou publicamente seu interesse no desenvolvimento das moedas virtuais, rompendo com sua postura crítica anterior em relação ao Bitcoin. Algumas forças dentro do Partido Republicano e alguns governos estaduais também têm gradualmente abraçado o Bitcoin nos últimos anos, vendo-o como um "ouro digital" para proteger contra os riscos do dólar. Pode-se dizer que os Estados Unidos estão se preparando para uma nova ordem financeira potencial, incorporando o Bitcoin na visão estratégica do país.
Bitcoin e Ouro: o novo "duplo âncora" do dólar
Quando as regras de comércio e finanças globais estão a enfrentar uma reestruturação, os Estados Unidos tentam criar uma nova base de crédito para o dólar com a "âncora de ativos duplos": incluindo tanto as reservas tradicionais de ouro como as reservas emergentes de bitcoin. Esta estratégia visa consolidar a credibilidade do dólar na nova ordem através da combinação de ativos físicos + ativos digitais.
O ouro, como meio de armazenamento de valor, já é amplamente detido pelos bancos centrais de vários países, e as reservas de ouro do Tesouro dos EUA são uma importante carta na manga da hegemonia do dólar. Atualmente, o Bitcoin está sendo conferido uma posição estratégica semelhante - visto como o "ouro digital" da nova era. Até o final de 2024, a capitalização de mercado total do Bitcoin é de cerca de 2 trilhões de dólares, apenas cerca de um décimo da capitalização de mercado do ouro (cerca de 20 trilhões de dólares). Em termos de potencial a longo prazo, se um dia a capitalização de mercado do Bitcoin puder igualar a do ouro, então seu preço ainda terá espaço para crescer várias vezes. É exatamente por ter uma perspectiva otimista sobre esse potencial de crescimento, além das vantagens únicas do Bitcoin de ser descentralizado, ter emissão limitada (21 milhões de unidades) e alta liquidez, que os EUA começaram a considerar seriamente a inclusão do Bitcoin em seu sistema de reservas nacionais.
Em março de 2025, o governo dos Estados Unidos lançou uma série de medidas significativas no campo das criptomoedas: no dia 6, o presidente Trump assinou uma ordem executiva anunciando a criação de "reservas estratégicas de Bitcoin" e "reservas de ativos digitais dos EUA". No dia seguinte, a Casa Branca convocou uma cúpula sobre criptomoedas, convidando gigantes da indústria, bem como membros do Congresso e autoridades para participar. Trump expressou publicamente seu apoio ao desenvolvimento da indústria de criptomoedas na cúpula, prometendo pressionar o Congresso a aprovar rapidamente a legislação sobre a regulamentação de stablecoins e ativos digitais, a fim de fornecer um ambiente legal claro. O mais notável é que Trump afirmou na cúpula: "Estabelecer reservas de Bitcoin é como estabelecer um Fort Knox virtual" --- ou seja, os EUA pretendem considerar as reservas de Bitcoin como o ouro da tesouraria na era digital. Esta declaração marca a entrada formal do Bitcoin na esfera da estratégia nacional dos Estados Unidos, sendo atribuído um status semelhante ao do ouro.
Esta série de ações indica que os Estados Unidos desejam utilizar o Bitcoin e o ouro como ativos âncora no novo sistema financeiro. Na prática, o governo dos EUA já possui uma reserva considerável de Bitcoin e planeja aumentá-la ainda mais. Há rumores no mercado de que o objetivo é acumular o controle de cerca de 1 milhão de Bitcoins (representando 5% do suprimento total), uma quantidade que se aproxima da proporção das reservas oficiais de ouro dos EUA em relação ao ouro global. Embora esse objetivo ainda não tenha sido totalmente alcançado, a tendência já é visível: alguns governos estaduais dos EUA até tomaram a iniciativa de aprovar a compra de Bitcoin com fundos públicos para reservas; no nível federal, foram emitidas ordens executivas e propostas legislativas para "legitimar" o Bitcoin. Se o dólar puder, no futuro, estar parcialmente ancorado em ouro físico e ouro digital (Bitcoin), e se uma nova estrutura de liquidação internacional for estabelecida com a tecnologia blockchain, então os EUA poderão ter uma vantagem competitiva no futuro jogo financeiro global, prolongando a vitalidade do sistema do dólar.
Claro, a inclusão do Bitcoin também ajuda os Estados Unidos a resolver seus próprios problemas. Por exemplo, a enorme dívida pública que o governo dos EUA carrega está se tornando cada vez mais pesada, gerando uma crise de crédito. Se os EUA controlarem reservas suficientes de Bitcoin e aumentarem seu preço no futuro, eles poderão preencher o buraco da dívida vendendo parte dessas reservas, assim suavizando o risco da dívida. Essa ideia de "diluir a dívida com ativos criptográficos" se torna uma nova imaginação da estratégia financeira dos EUA. Ao mesmo tempo, os EUA também estão intensificando a regulamentação de moedas digitais: uma proposta recente sugere que stablecoins com uma circulação superior a 10 bilhões de dólares sejam colocadas sob a supervisão do Federal Reserve, o que indica que os EUA desejam controlar o direito de emissão e a formulação de regras das criptomoedas em dólares (stablecoins em dólares), para consolidar a posição dominante do dólar no mundo das criptomoedas. Stablecoins em dólares + ouro + Bitcoin, os três juntos esboçam a forma inicial de uma nova ordem do dólar - mantendo o status legal do dólar, enquanto se apoia em ativos físicos e digitais, aumentando a capacidade de resistência ao risco.
Correção do ambiente de mercado e "o que fazer na segunda metade"
No último ano, o mercado de criptomoedas global passou por uma transição drástica de euforia para calma. O valor total de mercado dos ativos criptográficos caiu de um pico histórico de cerca de 3,71 trilhões de dólares para cerca de 3,04 trilhões de dólares, entrando em uma fase de correção profunda e liquidação. A turbulência econômica global (como inflação elevada e aumento das taxas de juros), juntamente com a intensificação da regulamentação, fez com que muitos projetos sem verdadeiro valor sustentado desaparecessem nesta rodada de ajustes. No entanto, para os empreendedores que acreditam no valor de longo prazo da blockchain, este é, na verdade, o melhor momento para acumular forças e gerar novas oportunidades - o esvaziamento da bolha do último ciclo é uma ótima oportunidade para refinar produtos e se destacar.
Num ambiente de "segunda metade" como este, os empreendedores devem refletir: o que é adequado para fazer na segunda metade? Estratégias simples de captação de tráfego tornaram-se insustentáveis, sendo substituídas por uma lógica empreendedora centrada em valores sólidos. No atual ambiente de mercado, as seguintes direções contêm novas oportunidades:
Ecossistema do Bitcoin (BTC): Inovações financeiras em torno da rede Bitcoin ("BTC Fi"), atualização de infraestrutura e reestruturação de ativos reais e redes de pagamento baseadas em BTC.
Outros ecossistemas de blockchain pública: Inovações que retornam à eficiência e à essência do lucro em outras blockchains públicas, libertando-se da mera "competição por tráfego" e criando aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) sustentáveis orientadas para o produto.
Ativos do mundo real (RWA) e Finanças de Pagamento (PayFi): combinar tecnologia em blockchain com ativos reais e cenários de pagamento para desenvolver um novo modelo sustentado por fluxo de caixa estável.
Ações de conceito criptográfico: preste atenção à onda das "ações de conceito blockchain" que estão surgindo no mercado de capitais tradicional, assim como ao novo caminho para a capitalização de empresas de Web3.
A seguir, iremos analisar os pensamentos acima e explorar as oportunidades de empreendedorismo específicas que merecem atenção durante o período de correção macroeconómica.
Oportunidades de negócios em torno do BTC: BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Apesar de o Bitcoin ter sido visto há muito tempo como "ouro digital", suas funcionalidades na mainnet são relativamente simples, mas uma série de avanços técnicos e de aplicações recentemente está injetando nova vitalidade no ecossistema do Bitcoin. Em torno da rede BTC, vemos três grandes oportunidades de empreendedorismo:
BTC Fi (Bitcoin Finance): Criar novos ativos financeiros na rede Bitcoin. O Bitcoin deixou de ser apenas um armazenamento de valor estático e está se transformando em uma plataforma subjacente para a emissão de diversos ativos financeiros. Protocolos recentemente emergentes como BRC-20 e Runes abriram um entusiasmo pela emissão de ativos tokenizados na mainnet do BTC; o protocolo Taproot Assets (protocolo TA) lançado pela Lightning Labs torna possível a emissão de stablecoins, títulos e outros ativos financeiros no ecossistema Bitcoin. Isso significa que a mainnet do Bitcoin tem potencial para assumir mais funções de armazenamento de valor no próximo ciclo, evoluindo de "ouro digital" para uma rede de armazenamento de valor que suporta ativos variados. Projetos representativos estão focados em construir serviços financeiros descentralizados, como empréstimos, transações e derivativos na rede Bitcoin, impulsionando a capacidade de financiamento e emissão de ativos do BTC.
BTC Infra (Infraestrutura do Bitcoin): Reestruturando a infraestrutura inteligente no Bitcoin. Para compensar as limitações das funcionalidades nativas do BTC, a indústria está tentando criar uma camada de contratos inteligentes para o Bitcoin, semelhante à do Ethereum. Um caminho é desenvolver sidechains ou Layer2 compatíveis com EVM para o Bitcoin (como o BTC L2 com capacidade de contratos inteligentes do Ethereum), expandindo o espaço de desenvolvimento de DApps na rede BTC. Outro caminho são soluções nativas da família de protocolos do Bitcoin, como o protocolo RGB e a Lightning Network, que são tecnologias de segunda camada nativas do Bitcoin, focadas em melhorar a privacidade, escalabilidade e eficiência de pagamentos, construindo uma camada leve e econômica de execução em cadeia para a mainnet do BTC. Projetos representativos se concentram na construção de Layer2 para o Bitcoin, ferramentas de middleware, etc., melhorando o ecossistema de desenvolvimento e a capacidade de escalabilidade do Bitcoin.
RWA e PayFi potenciados por BTC: libertar o potencial do Bitcoin no domínio dos ativos do mundo real e dos pagamentos. A RWA baseada na rede Bitcoin está a emergir gradualmente, como a tokenização de títulos do tesouro dos EUA e ativos físicos, com o Bitcoin a servir como camada de liquidação que fornece um mecanismo de liquidação global verificável, conferindo a esses ativos uma forte ancoragem de valor. Ao mesmo tempo, o modelo "PayFi" que surge com a infraestrutura de pagamento como a Lightning Network traz o Bitcoin de volta ao palco dos pagamentos - por exemplo, combinando agentes de inteligência artificial (AI Agent) com micropagamentos em Bitcoin, permitindo pagamentos em tempo real de pequenos valores entre máquinas e entre pessoas e máquinas, oferecendo soluções de pagamento eficientes para cenários como serviços SaaS e troca de dados. Projetos representativos focam em melhorar a eficiência e a experiência do utilizador das aplicações reais do Bitcoin em cenários de RWA e pagamentos, capacitando o pagamento e a circulação do BTC.
De um modo geral, o ecossistema do Bitcoin está despertando de forma abrangente, desde o protocolo de base até o nível de aplicação.
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CryptoFortuneTeller
· 08-16 13:18
O que é que o Trump está a fazer...
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TokenBeginner'sGuide
· 08-14 05:30
Pequeno lembrete: os dados do mercado mostram que mais de 78% dos investidores reagem exageradamente às políticas tarifárias, recomenda-se manter uma proporção de 3-7 para controlar o risco.
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JustAnotherWallet
· 08-14 05:27
O mercado começou a enlouquecer novamente.
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SatoshiLegend
· 08-14 05:10
Criptografia vinte anos de pesquisa, buscando a pureza técnica, desde Bizâncio até Blockchain
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BearMarketMonk
· 08-14 05:08
Está tudo enrolado, quem consegue suportar?
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Whale_Whisperer
· 08-14 05:05
Aumentar as taxas de juros não é tão severo quanto uma tarifa do velho casca de laranja...
Bitcoin e ouro com duplo ancoragem, EUA estabelecem uma nova ordem financeira
Nova lógica de empreendedorismo Web3 na nova ordem do comércio global
A deterioração do ambiente macroeconômico - a crise está formando uma nova ordem
O setor financeiro começa a entrar na era da desordem
Desde que Trump reassumiu a presidência da Casa Branca, uma série de medidas econômicas e políticas inesperadas tem mantido os mercados globais em constante turbulência. Entre as medidas que causaram o maior impacto está a elevação das tarifas: a partir de 5 de abril de 2025, os Estados Unidos aplicarão uma "tarifa base" de 10% sobre todos os produtos importados e imporão "tarifas recíprocas" mais altas a países como China e Vietnã, entre outros 60 países. A curto prazo, o bastão tarifário de Trump fez com que os mercados globais flutuassem drasticamente: os títulos do Tesouro dos EUA enfrentaram uma onda de vendas, com o rendimento dos títulos a 10 anos disparando para mais de 4,5%; as ações americanas oscilaram violentamente, chegando a se aproximar de um circuit breaker; o índice do dólar caiu continuamente, registrando a maior queda diária em anos. Embora os EUA tenham anunciado posteriormente a suspensão da nova tarifa para alguns países aliados em busca de alívio, os investidores ainda estão cheios de preocupações com a incerteza futura, e o sistema financeiro global parece ter entrado em uma "era de caos".
O antigo sistema econômico internacional centrado nos Estados Unidos, estabelecido após a Segunda Guerra Mundial, está enfrentando o risco de desintegração: a ascensão das economias emergentes enfraqueceu a vantagem relativa dos Estados Unidos, e a enorme dívida e o déficit fiscal acumulados ao longo do tempo estão corroendo a credibilidade do dólar, com a participação do dólar nas reservas cambiais globais em queda. Em particular, o rápido desenvolvimento da China desde a sua adesão à OMC, que gradualmente se aproxima e até supera os Estados Unidos em várias áreas tecnológicas, gerou uma profunda ansiedade entre as elites americanas. Os avanços de empresas chinesas como a Huawei em tecnologias chave, como design de chips 5G e estações base de comunicação, são um sinal de alerta para os Estados Unidos: a diferença tecnológica que antes era grande está sendo rapidamente reduzida, e a tradicional vantagem dos Estados Unidos no setor manufatureiro está em perigo, enquanto uma geração mais jovem de americanos se volta mais para as áreas de finanças e artes, não querendo mais se envolver na manufatura. Essa série de mudanças significa que a antiga ordem que sustentava a hegemonia dos Estados Unidos está se desfazendo.
Neste contexto, os decisores dos EUA começaram a elaborar a construção de uma nova ordem comercial e financeira para manter a sua posição dominante global. O objetivo estratégico do governo Trump não é apenas conseguir melhores termos nas negociações comerciais, mas também tentar "começar do zero" - estabelecendo um novo sistema de regras para reafirmar a posição central dos EUA. Isso contém duas intenções: a primeira é atacar os principais concorrentes, enfraquecendo a ascensão rápida de países como a China, que se aproveitam dos benefícios da globalização existentes; a segunda é buscar um novo ancla de valor, fornecendo um novo suporte para a credibilidade do dólar e para o comércio global em instabilidade. Nesse raciocínio, a tradicional credibilidade do dólar precisa de um respaldo mais forte, e os EUA começaram a olhar para ativos como ouro e bitcoin, na esperança de reconstruir a base de confiança do sistema financeiro global.
É digno de nota que, desde a ascensão de Trump ao poder, a atitude do governo dos Estados Unidos em relação ao setor de criptomoedas passou por uma mudança significativa. Pouco depois de assumir o cargo, Trump declarou publicamente seu interesse no desenvolvimento das moedas virtuais, rompendo com sua postura crítica anterior em relação ao Bitcoin. Algumas forças dentro do Partido Republicano e alguns governos estaduais também têm gradualmente abraçado o Bitcoin nos últimos anos, vendo-o como um "ouro digital" para proteger contra os riscos do dólar. Pode-se dizer que os Estados Unidos estão se preparando para uma nova ordem financeira potencial, incorporando o Bitcoin na visão estratégica do país.
Bitcoin e Ouro: o novo "duplo âncora" do dólar
Quando as regras de comércio e finanças globais estão a enfrentar uma reestruturação, os Estados Unidos tentam criar uma nova base de crédito para o dólar com a "âncora de ativos duplos": incluindo tanto as reservas tradicionais de ouro como as reservas emergentes de bitcoin. Esta estratégia visa consolidar a credibilidade do dólar na nova ordem através da combinação de ativos físicos + ativos digitais.
O ouro, como meio de armazenamento de valor, já é amplamente detido pelos bancos centrais de vários países, e as reservas de ouro do Tesouro dos EUA são uma importante carta na manga da hegemonia do dólar. Atualmente, o Bitcoin está sendo conferido uma posição estratégica semelhante - visto como o "ouro digital" da nova era. Até o final de 2024, a capitalização de mercado total do Bitcoin é de cerca de 2 trilhões de dólares, apenas cerca de um décimo da capitalização de mercado do ouro (cerca de 20 trilhões de dólares). Em termos de potencial a longo prazo, se um dia a capitalização de mercado do Bitcoin puder igualar a do ouro, então seu preço ainda terá espaço para crescer várias vezes. É exatamente por ter uma perspectiva otimista sobre esse potencial de crescimento, além das vantagens únicas do Bitcoin de ser descentralizado, ter emissão limitada (21 milhões de unidades) e alta liquidez, que os EUA começaram a considerar seriamente a inclusão do Bitcoin em seu sistema de reservas nacionais.
Em março de 2025, o governo dos Estados Unidos lançou uma série de medidas significativas no campo das criptomoedas: no dia 6, o presidente Trump assinou uma ordem executiva anunciando a criação de "reservas estratégicas de Bitcoin" e "reservas de ativos digitais dos EUA". No dia seguinte, a Casa Branca convocou uma cúpula sobre criptomoedas, convidando gigantes da indústria, bem como membros do Congresso e autoridades para participar. Trump expressou publicamente seu apoio ao desenvolvimento da indústria de criptomoedas na cúpula, prometendo pressionar o Congresso a aprovar rapidamente a legislação sobre a regulamentação de stablecoins e ativos digitais, a fim de fornecer um ambiente legal claro. O mais notável é que Trump afirmou na cúpula: "Estabelecer reservas de Bitcoin é como estabelecer um Fort Knox virtual" --- ou seja, os EUA pretendem considerar as reservas de Bitcoin como o ouro da tesouraria na era digital. Esta declaração marca a entrada formal do Bitcoin na esfera da estratégia nacional dos Estados Unidos, sendo atribuído um status semelhante ao do ouro.
Esta série de ações indica que os Estados Unidos desejam utilizar o Bitcoin e o ouro como ativos âncora no novo sistema financeiro. Na prática, o governo dos EUA já possui uma reserva considerável de Bitcoin e planeja aumentá-la ainda mais. Há rumores no mercado de que o objetivo é acumular o controle de cerca de 1 milhão de Bitcoins (representando 5% do suprimento total), uma quantidade que se aproxima da proporção das reservas oficiais de ouro dos EUA em relação ao ouro global. Embora esse objetivo ainda não tenha sido totalmente alcançado, a tendência já é visível: alguns governos estaduais dos EUA até tomaram a iniciativa de aprovar a compra de Bitcoin com fundos públicos para reservas; no nível federal, foram emitidas ordens executivas e propostas legislativas para "legitimar" o Bitcoin. Se o dólar puder, no futuro, estar parcialmente ancorado em ouro físico e ouro digital (Bitcoin), e se uma nova estrutura de liquidação internacional for estabelecida com a tecnologia blockchain, então os EUA poderão ter uma vantagem competitiva no futuro jogo financeiro global, prolongando a vitalidade do sistema do dólar.
Claro, a inclusão do Bitcoin também ajuda os Estados Unidos a resolver seus próprios problemas. Por exemplo, a enorme dívida pública que o governo dos EUA carrega está se tornando cada vez mais pesada, gerando uma crise de crédito. Se os EUA controlarem reservas suficientes de Bitcoin e aumentarem seu preço no futuro, eles poderão preencher o buraco da dívida vendendo parte dessas reservas, assim suavizando o risco da dívida. Essa ideia de "diluir a dívida com ativos criptográficos" se torna uma nova imaginação da estratégia financeira dos EUA. Ao mesmo tempo, os EUA também estão intensificando a regulamentação de moedas digitais: uma proposta recente sugere que stablecoins com uma circulação superior a 10 bilhões de dólares sejam colocadas sob a supervisão do Federal Reserve, o que indica que os EUA desejam controlar o direito de emissão e a formulação de regras das criptomoedas em dólares (stablecoins em dólares), para consolidar a posição dominante do dólar no mundo das criptomoedas. Stablecoins em dólares + ouro + Bitcoin, os três juntos esboçam a forma inicial de uma nova ordem do dólar - mantendo o status legal do dólar, enquanto se apoia em ativos físicos e digitais, aumentando a capacidade de resistência ao risco.
Correção do ambiente de mercado e "o que fazer na segunda metade"
No último ano, o mercado de criptomoedas global passou por uma transição drástica de euforia para calma. O valor total de mercado dos ativos criptográficos caiu de um pico histórico de cerca de 3,71 trilhões de dólares para cerca de 3,04 trilhões de dólares, entrando em uma fase de correção profunda e liquidação. A turbulência econômica global (como inflação elevada e aumento das taxas de juros), juntamente com a intensificação da regulamentação, fez com que muitos projetos sem verdadeiro valor sustentado desaparecessem nesta rodada de ajustes. No entanto, para os empreendedores que acreditam no valor de longo prazo da blockchain, este é, na verdade, o melhor momento para acumular forças e gerar novas oportunidades - o esvaziamento da bolha do último ciclo é uma ótima oportunidade para refinar produtos e se destacar.
Num ambiente de "segunda metade" como este, os empreendedores devem refletir: o que é adequado para fazer na segunda metade? Estratégias simples de captação de tráfego tornaram-se insustentáveis, sendo substituídas por uma lógica empreendedora centrada em valores sólidos. No atual ambiente de mercado, as seguintes direções contêm novas oportunidades:
Ecossistema do Bitcoin (BTC): Inovações financeiras em torno da rede Bitcoin ("BTC Fi"), atualização de infraestrutura e reestruturação de ativos reais e redes de pagamento baseadas em BTC.
Outros ecossistemas de blockchain pública: Inovações que retornam à eficiência e à essência do lucro em outras blockchains públicas, libertando-se da mera "competição por tráfego" e criando aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) sustentáveis orientadas para o produto.
Ativos do mundo real (RWA) e Finanças de Pagamento (PayFi): combinar tecnologia em blockchain com ativos reais e cenários de pagamento para desenvolver um novo modelo sustentado por fluxo de caixa estável.
Ações de conceito criptográfico: preste atenção à onda das "ações de conceito blockchain" que estão surgindo no mercado de capitais tradicional, assim como ao novo caminho para a capitalização de empresas de Web3.
A seguir, iremos analisar os pensamentos acima e explorar as oportunidades de empreendedorismo específicas que merecem atenção durante o período de correção macroeconómica.
Oportunidades de negócios em torno do BTC: BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Apesar de o Bitcoin ter sido visto há muito tempo como "ouro digital", suas funcionalidades na mainnet são relativamente simples, mas uma série de avanços técnicos e de aplicações recentemente está injetando nova vitalidade no ecossistema do Bitcoin. Em torno da rede BTC, vemos três grandes oportunidades de empreendedorismo:
BTC Fi (Bitcoin Finance): Criar novos ativos financeiros na rede Bitcoin. O Bitcoin deixou de ser apenas um armazenamento de valor estático e está se transformando em uma plataforma subjacente para a emissão de diversos ativos financeiros. Protocolos recentemente emergentes como BRC-20 e Runes abriram um entusiasmo pela emissão de ativos tokenizados na mainnet do BTC; o protocolo Taproot Assets (protocolo TA) lançado pela Lightning Labs torna possível a emissão de stablecoins, títulos e outros ativos financeiros no ecossistema Bitcoin. Isso significa que a mainnet do Bitcoin tem potencial para assumir mais funções de armazenamento de valor no próximo ciclo, evoluindo de "ouro digital" para uma rede de armazenamento de valor que suporta ativos variados. Projetos representativos estão focados em construir serviços financeiros descentralizados, como empréstimos, transações e derivativos na rede Bitcoin, impulsionando a capacidade de financiamento e emissão de ativos do BTC.
BTC Infra (Infraestrutura do Bitcoin): Reestruturando a infraestrutura inteligente no Bitcoin. Para compensar as limitações das funcionalidades nativas do BTC, a indústria está tentando criar uma camada de contratos inteligentes para o Bitcoin, semelhante à do Ethereum. Um caminho é desenvolver sidechains ou Layer2 compatíveis com EVM para o Bitcoin (como o BTC L2 com capacidade de contratos inteligentes do Ethereum), expandindo o espaço de desenvolvimento de DApps na rede BTC. Outro caminho são soluções nativas da família de protocolos do Bitcoin, como o protocolo RGB e a Lightning Network, que são tecnologias de segunda camada nativas do Bitcoin, focadas em melhorar a privacidade, escalabilidade e eficiência de pagamentos, construindo uma camada leve e econômica de execução em cadeia para a mainnet do BTC. Projetos representativos se concentram na construção de Layer2 para o Bitcoin, ferramentas de middleware, etc., melhorando o ecossistema de desenvolvimento e a capacidade de escalabilidade do Bitcoin.
RWA e PayFi potenciados por BTC: libertar o potencial do Bitcoin no domínio dos ativos do mundo real e dos pagamentos. A RWA baseada na rede Bitcoin está a emergir gradualmente, como a tokenização de títulos do tesouro dos EUA e ativos físicos, com o Bitcoin a servir como camada de liquidação que fornece um mecanismo de liquidação global verificável, conferindo a esses ativos uma forte ancoragem de valor. Ao mesmo tempo, o modelo "PayFi" que surge com a infraestrutura de pagamento como a Lightning Network traz o Bitcoin de volta ao palco dos pagamentos - por exemplo, combinando agentes de inteligência artificial (AI Agent) com micropagamentos em Bitcoin, permitindo pagamentos em tempo real de pequenos valores entre máquinas e entre pessoas e máquinas, oferecendo soluções de pagamento eficientes para cenários como serviços SaaS e troca de dados. Projetos representativos focam em melhorar a eficiência e a experiência do utilizador das aplicações reais do Bitcoin em cenários de RWA e pagamentos, capacitando o pagamento e a circulação do BTC.
De um modo geral, o ecossistema do Bitcoin está despertando de forma abrangente, desde o protocolo de base até o nível de aplicação.