Análise de Lucros de Arbitragem de Bots MEV entre CEX e DEX
Recentemente, um estudo sobre a lucratividade dos Bots de Arbitragem MEV entre exchanges centralizadas (CEX) e exchanges descentralizadas (DEX) chamou a atenção do setor. Este estudo utilizou pela primeira vez um método formal para realizar uma análise sistemática sobre este tópico que há muito é controverso.
Os resultados da pesquisa mostram que os lucros dos Bots de arbitragem MEV, embora consideráveis, não são tão altos como se imagina. Os dados indicam que os excessos de lucro dos principais traders geralmente se dissipam rapidamente em 0,5 a 2 segundos. Ao mesmo tempo, a tendência de centralização do mercado é cada vez mais evidente, sendo este fenômeno particularmente proeminente no campo dos construtores de blocos.
É interessante notar que, à medida que a competição entre os construtores de blockchain se intensifica, o espaço de lucro da arbitragem CEX-DEX está diminuindo ano após ano. Para lidar com essa tendência, os bots de arbitragem estão se integrando profundamente ao processo de construção de blocos de várias maneiras. Pesquisas mostram que, quanto mais estreitamente um bot está ligado a um construtor de blocos, menor é seu lucro aparente, mas na verdade pode estar transferindo lucros para partes relacionadas.
É importante notar que os arbitradores associados a construtores de blocos com participação de mercado menor mantêm, na verdade, uma margem de lucro real mais alta. Mesmo os dois principais construtores de blocos da indústria têm margens de lucro bastante magras, refletindo a intensa concorrência neste campo.
Dados específicos mostram que, durante o período de pesquisa de 19 meses, o volume total de transações dos 19 principais Bots de arbitragem CEX-DEX atingiu 241 bilhões de dólares, extraindo 233,8 milhões de dólares em lucros. No entanto, após deduzir a comissão de 143,7 milhões de dólares paga aos construtores de blocos, o lucro líquido real foi de apenas 90,1 milhões de dólares. Calculando de forma abrangente, a taxa média de lucro da arbitragem CEX-DEX é de 38,5%.
A pesquisa também revelou a complexa relação de colaboração entre os construtores de blocos e os arbitradores. Por exemplo, além das combinações conhecidas como beaverbuild com SCP e rsync com Wintermute, a análise de dados também descobriu outros casos potenciais de colaboração exclusiva.
De um modo geral, a margem de lucro dos negócios de construção de blocos é baixa, sem o suporte de um fluxo de pedidos MEV de alto valor, e atualmente quase não há oportunidades para novos entrantes no mercado. O mecanismo atual de leilão de blocos apresenta problemas de eficiência, por um lado espremendo os lucros dos construtores de blocos, e por outro lado, devido à colaboração exclusiva, leva à fragmentação do fluxo de pedidos, prolongando o tempo de inclusão das transações na blockchain.
Diante desses desafios, a indústria está buscando soluções. O mais recente projeto BuilderNet lançado por uma plataforma pode abrir novas vias para aumentar os ganhos dos construtores de blocos, merecendo a contínua atenção do setor.
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
21 gostos
Recompensa
21
5
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
SoliditySlayer
· 08-16 00:11
Para ganhar dinheiro, é preciso escrever Bots por conta própria.
Ver originalResponder0
GasFeeLady
· 08-13 18:40
assistindo os preços do gás a cair como os meus padrões para lucros de arb... smh esses bots estão a ficar demasiado eficientes
Ver originalResponder0
GhostInTheChain
· 08-13 07:38
De vez em quando, brincar com um Bots.
Ver originalResponder0
StableBoi
· 08-13 07:35
Já não tenho a minha parte, até os bots estão a roubar o meu emprego.
Análise de lucros do robô de arbitragem MEV CEX-DEX: margem de lucro de 38,5%, mas concorrência aumentada
Análise de Lucros de Arbitragem de Bots MEV entre CEX e DEX
Recentemente, um estudo sobre a lucratividade dos Bots de Arbitragem MEV entre exchanges centralizadas (CEX) e exchanges descentralizadas (DEX) chamou a atenção do setor. Este estudo utilizou pela primeira vez um método formal para realizar uma análise sistemática sobre este tópico que há muito é controverso.
Os resultados da pesquisa mostram que os lucros dos Bots de arbitragem MEV, embora consideráveis, não são tão altos como se imagina. Os dados indicam que os excessos de lucro dos principais traders geralmente se dissipam rapidamente em 0,5 a 2 segundos. Ao mesmo tempo, a tendência de centralização do mercado é cada vez mais evidente, sendo este fenômeno particularmente proeminente no campo dos construtores de blocos.
É interessante notar que, à medida que a competição entre os construtores de blockchain se intensifica, o espaço de lucro da arbitragem CEX-DEX está diminuindo ano após ano. Para lidar com essa tendência, os bots de arbitragem estão se integrando profundamente ao processo de construção de blocos de várias maneiras. Pesquisas mostram que, quanto mais estreitamente um bot está ligado a um construtor de blocos, menor é seu lucro aparente, mas na verdade pode estar transferindo lucros para partes relacionadas.
É importante notar que os arbitradores associados a construtores de blocos com participação de mercado menor mantêm, na verdade, uma margem de lucro real mais alta. Mesmo os dois principais construtores de blocos da indústria têm margens de lucro bastante magras, refletindo a intensa concorrência neste campo.
Dados específicos mostram que, durante o período de pesquisa de 19 meses, o volume total de transações dos 19 principais Bots de arbitragem CEX-DEX atingiu 241 bilhões de dólares, extraindo 233,8 milhões de dólares em lucros. No entanto, após deduzir a comissão de 143,7 milhões de dólares paga aos construtores de blocos, o lucro líquido real foi de apenas 90,1 milhões de dólares. Calculando de forma abrangente, a taxa média de lucro da arbitragem CEX-DEX é de 38,5%.
A pesquisa também revelou a complexa relação de colaboração entre os construtores de blocos e os arbitradores. Por exemplo, além das combinações conhecidas como beaverbuild com SCP e rsync com Wintermute, a análise de dados também descobriu outros casos potenciais de colaboração exclusiva.
De um modo geral, a margem de lucro dos negócios de construção de blocos é baixa, sem o suporte de um fluxo de pedidos MEV de alto valor, e atualmente quase não há oportunidades para novos entrantes no mercado. O mecanismo atual de leilão de blocos apresenta problemas de eficiência, por um lado espremendo os lucros dos construtores de blocos, e por outro lado, devido à colaboração exclusiva, leva à fragmentação do fluxo de pedidos, prolongando o tempo de inclusão das transações na blockchain.
Diante desses desafios, a indústria está buscando soluções. O mais recente projeto BuilderNet lançado por uma plataforma pode abrir novas vias para aumentar os ganhos dos construtores de blocos, merecendo a contínua atenção do setor.