Analisis Strategi Investasi Enkripsi ARK Invest

Baru-baru ini, investasi ARK Invest di perusahaan-perusahaan terkait enkripsi telah menarik perhatian luas. Melalui analisis perilaku transaksinya, kita dapat memahami bagaimana lembaga investasi terkenal ini mampu menangkap momen dengan tepat di pasar yang sangat fluktuatif ini.

Strategi investasi ARK menunjukkan kemampuan penguasaan waktu yang luar biasa. Hanya dalam bulan Juni dan Juli, melalui perdagangan saham Coinbase dan Circle, mereka mencapai keuntungan lebih dari 265 juta dolar. Pola operasi ini sama sekali bukan kebetulan, melainkan strategi yang telah dipikirkan dengan matang.

Perlu dicatat bahwa ARK secara bertahap memindahkan dana dari bursa dan platform perdagangan ke bidang seperti infrastruktur dan cadangan aset. Perubahan ini mencerminkan penilaian mereka terhadap tren perkembangan pasar enkripsi.

Pada 5 Juni 2025, penerbit stablecoin USDC, Circle, terdaftar di NYSE dengan harga penerbitan 69 dolar. ARK sebagai investor inti membeli 4,49 juta saham, dengan nilai total sekitar 373 juta dolar. Ketika harga saham Circle mencapai puncaknya di 263,45 dolar pada 23 Juni, ARK mulai mengurangi kepemilikannya secara sistematis. Mereka mulai menjual seminggu sebelum harga saham mencapai puncaknya, dengan total penjualan sekitar 1,5 juta saham, menghasilkan keuntungan lebih dari 200 juta dolar, dengan tingkat pengembalian 160%.

ARK menunjukkan kemampuan pengambilan keuntungan yang presisi dalam transaksi dengan Coinbase. Dengan harga Bitcoin mencapai puncaknya, harga saham Coinbase juga naik. ARK secara sistematis mengurangi kepemilikan saham Coinbase sebelum akhir Juli. Dari 27 Juni hingga 31 Juli, mereka menjual total 528.779 saham, senilai lebih dari 200 juta dolar, dengan harga jual rata-rata 385 dolar per saham. Sebagai perbandingan, biaya rata-rata tertimbang yang diakumulasi ARK untuk pembelian Coinbase selama empat tahun terakhir adalah sekitar 260 dolar, dan keuntungan dari transaksi ini melebihi 66 juta dolar.

Transaksi ARK tidak hanya terbatas pada pengambilan keuntungan. Setelah Coinbase mengumumkan hasil kuartalan yang mengecewakan bagi para investor, harga sahamnya anjlok 17%, ARK justru membeli saham Coinbase senilai 30,7 juta dolar. Ini menunjukkan bahwa mereka tidak hanya pandai menjual tinggi, tetapi juga bisa membeli rendah.

Sementara itu, ARK sedang mengalihkan dana dari ekosistem bursa enkripsi ke bidang baru yang muncul. Mereka mengurangi kepemilikan di Coinbase dan Robinhood sambil melakukan investasi besar-besaran di BitMine Immersion Technologies, yang dikenal sebagai "strategi mikro versi Ethereum". Dalam waktu dua minggu, ARK telah menginvestasikan lebih dari 235 juta dolar AS ke BitMine.

Perubahan strategi investasi ini mencerminkan pandangan ARK tentang perkembangan pasar enkripsi: dari pasar perdagangan spekulatif menuju infrastruktur keuangan yang matang. Di tahap baru ini, memiliki aset dasar mungkin lebih berharga daripada memiliki platform perdagangan.

Metode perdagangan ARK menggabungkan prinsip investasi nilai tradisional dengan timing yang tepat. Mereka tampaknya dapat menilai dengan akurat waktu ketika aset dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah, dan melakukan perdagangan berdasarkan peristiwa yang dapat diprediksi. Strategi ini membuktikan bahwa investasi dalam saham terkait enkripsi bukanlah sekadar membeli dan memegang, tetapi memerlukan pemahaman mendalam tentang dinamika pasar dan nilai perusahaan.

Bagi investor, hanya mengetahui apa yang dibeli oleh ARK tidaklah cukup; mereka juga perlu memahami alasan di balik pembelian itu, kemungkinan waktu penjualan, serta target investasi yang mungkin diperhatikan di masa depan. Wawasan semacam ini sangat penting untuk meraih kesuksesan di pasar enkripsi yang sangat fluktuatif.