Web3投資パスの4つの方向性

最近、暗号市場は激しい変動を示しており、業界内で投資戦略についての深い考察が引き起こされています。ある見解では、一次市場への投資は利益を上げることが難しくなり、大多数のリスク投資が損失の危機に直面しています。このような背景の中で、一部の投資機関は戦略を調整し、戦略的インキュベーションや二次市場の配置にシフトしています。この変化は重要な問題を引き起こしました：新規投資者はどのように適切な参加経路を選ぶべきでしょうか？

この記事では、Web3業界の主要な投資方法と参加メカニズムを体系的に整理し、投資家に包括的な参考を提供します。

プライマリーマーケットのパス

プライマリーマーケットの投資は、主に暗号ファンドを通じてWeb3プロジェクトの初期資金調達ラウンドに参加します。ファンド管理チームは、プロジェクトの選定と投資研究戦略の策定を担当し、投資家は有限責任組合員として出資し、全体の収益を共有します。

###の特徴:

• 資本要件:通常、最低投資額は高く、大規模な資産投資家に適しています
• 退出サイクル：中長期、平均1-3年、プロジェクトのトークンが上場した後の二次市場からの退出に依存
• 戦略の積極性：投資家にとって非常に低く、完全にファンドチームに依存する
• 収益モデル：高リスク高リターンですが、熊市の期間中には大きな回撤に直面する可能性があります。

以下の用途に適しています。

高いリターンを追求し、資金の長期ロックを受け入れられる高純資産の投資家、特に直接的なプロジェクト研究能力を持たない投資家に向けています。

セカンダリーマーケットパス

二次市場投資は、公開取引市場を通じて上場トークンの売買、マーケットメイキング、ヘッジ、およびアービトラージなどの操作を行うことです。これは暗号市場において最も柔軟で市場化されている投資方法です。

###の特徴:

• 資金需要：非常柔軟ですが、成熟した戦略とリスク管理システムが必要です
• 退出周期：資産はいつでも取引可能で、完全な流動性を持っています。
• 戦略の積極性：非常に高い、戦略の組み合わせを能動的に構築し、調整する必要がある
• 収益モデル：主にボラティリティーアービトラージと市場トレンドキャッチからのもので、収益の変動が大きい

以下の用途に適しています。

戦略設計および市場監視能力を持つプロの投資家、またはクオンツ戦略商品を通じて間接的に参加する富裕層。

インキュベーションパス

インキュベーション型投資は、戦略的協力と資本注入の組み合わせに重点を置いています。投資家は資金を提供するだけでなく、プロジェクトの重要な段階に深く関与し、プロジェクトを0から1へと成長させる手助けをします。

###の特徴:

• 資金の需要：比較的柔軟だが、非資金リソースの提供が必要です。
• 退出サイクル：中程度、通常6ヶ月から2年
• 戦略的な主体性：非常に高い、プロジェクト運営に深く関与する必要がある
• 収益モデル：初期に取得した大規模なトークンまたは株式からのもので、リスクとリターンがともに高い

以下の用途に適しています。

産業資源、製品能力、市場チャネルを持つ投資家で、プロジェクトのインキュベーションに深く関与したい産業資本。

ストラクチャード投資の道筋

構造化投資は、専門的な資産管理プラットフォームまたはファンド構造を通じて、暗号資産のポートフォリオ構成、戦略実行、リスク管理を行います。

###の特徴:

• 資金要件:中程度から高、通常は高いしきい値
• 退出周期：中短期、一定の柔軟性を持っています
• ストラテジーの積極性：中程度、主に専門管理チームに依存
• 収益モデル：多様な戦略の構成に由来し、リスク管理とポートフォリオ最適化に重点を置いています。

以下の用途に適しています。

資産を管理し、リスクとリターンを最適化し、コンプライアンスと長期的な安定したリターンに注目する高純資産投資家のために専門チームに委託することを希望します。

まとめ

Web3投資エコシステムは、より柔軟で多様な方向に発展しています。投資経路の選択は、個人のリソース構造、リスク嗜好、期待目標に基づくべきです。市場が絶えず進化する中で、投資戦略も業界の変化と発展に適応するために調整する必要があります。