El núcleo del cumplimiento de activos virtuales en Hong Kong: gestión segura de billeteras y custodia de activos
Recientemente, dos intercambios de activos digitales virtuales en Hong Kong obtuvieron la licencia de proveedor de servicios de activos virtuales aprobada por la Comisión de Valores de Hong Kong, lo que les permite ofrecer servicios de intercambio de activos virtuales a inversores minoristas en Hong Kong. Esto marca un fortalecimiento adicional de la posición de los intercambios de Cumplimiento en el ámbito de los activos virtuales.
Desde octubre del año pasado, la Comisión de Valores de Hong Kong y la Autoridad Monetaria de Hong Kong han emitido una serie de medidas relacionadas con el comercio de activos virtuales. A partir del 1 de junio de este año, además de las plataformas de intercambio ya autorizadas, otras plataformas de intercambio de activos virtuales también pueden solicitar oficialmente una licencia de cumplimiento a la Comisión de Valores de Hong Kong.
En un entorno político así, muchas bolsas tienen la intención de solicitar licencias en Hong Kong para establecer plataformas de intercambio centralizadas en cumplimiento. Entonces, ¿cuáles son los requisitos específicos de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong para los intercambios centralizados? Además de los documentos legales, ¿cuáles son los requisitos de configuración técnica especiales?
De hecho, el marco regulatorio de cumplimiento de comercio actual en Hong Kong impone requisitos técnicos muy altos en cuanto a la conformidad de hardware y software para las bolsas de valores. A nivel internacional, hay varios proveedores que ofrecen una variedad de servicios técnicos de cumplimiento para las bolsas. Entre ellos, la custodia de activos de clientes es un área clave, y también es la parte que más le preocupa a la Comisión de Valores de Hong Kong.
Diferencias en la custodia de activos entre las finanzas tradicionales y el comercio de activos virtuales
En el sistema financiero tradicional, los usuarios suelen comprar productos de inversión como acciones a través de corredores. A primera vista, parece que los usuarios depositan fondos en la cuenta del corredor, que actúa como intermediario para las transacciones y la custodia. Pero en realidad, los fondos de los usuarios no se almacenan en la cuenta del corredor, sino que son custodiados por un banco.
Los bancos abrirán una gran cuenta para las casas de bolsa, con múltiples cuentas pequeñas para custodiar los fondos de los clientes. De esta manera, las casas de bolsa, como cómplice de la custodia de fondos, no pueden utilizar directamente los fondos de los clientes. Solo después de recibir instrucciones de los clientes, el banco permitirá a las casas de bolsa operar los fondos en nombre de los clientes.
En general, los activos como acciones y bonos en el mundo financiero tradicional son custodiados por instituciones altamente centralizadas y de seguridad muy alta, que cuentan con medidas de protección de seguridad completas en aspectos como hardware, software, redes y gestión interna. Los proveedores de servicios de valores solo ayudan a los clientes con la gestión de la custodia, y detrás de ellos hay grandes instituciones financieras que han pasado por múltiples iteraciones tecnológicas para custodiar y proteger los activos de los usuarios. Esta es también la razón por la que los usuarios se sienten seguros en las transacciones financieras tradicionales.
Bajo el marco de Cumplimiento de activos virtuales en Hong Kong, el modelo de custodia de activos es muy diferente. Los requisitos regulatorios exigen que las bolsas asuman un papel similar al de los bancos, y los activos virtuales de los clientes son custodiados directamente en la Billetera fría de la bolsa. Esto equivale a concentrar las funciones de varios eslabones como bancos y custodios del ámbito financiero tradicional en la entidad de la bolsa de Cumplimiento, siendo esta responsable directamente de los activos de los clientes. Por lo tanto, los requisitos de la bolsa de Cumplimiento en términos de tecnología de hardware y software son mucho más altos que los de los corredores, acercándose al nivel bancario, y también requieren incorporar una dimensión de tecnología de cifrado.
Problemas de seguridad en el ámbito del intercambio de activos virtuales
Desde el punto de vista de la seguridad, la blockchain se puede dividir simplemente en dos partes: en cadena y fuera de cadena. Aunque los contratos inteligentes en cadena pueden ejecutarse automáticamente, también pueden existir riesgos de ser explotados por hackers a través de vulnerabilidades. Fuera de cadena, para las plataformas de intercambio, es necesario construir un sistema integral de capacidades de seguridad, que incluya autenticación de usuarios, seguridad de red, seguridad de terminales, mecanismos de respuesta de emergencia y tecnologías de custodia de activos, entre otros.
Desde el punto de vista del cumplimiento, la industria de los activos virtuales está pasando gradualmente de un crecimiento salvaje en sus etapas iniciales a una regulación más estricta. Japón fue uno de los primeros en Asia en implementar un sistema de licencias para intercambios, estableciendo requisitos en áreas como la seguridad cibernética y la seguridad de datos. Recientemente, las políticas de Singapur y Hong Kong han puesto un mayor énfasis en la implementación de reglas y sistemas de gestión concretos para proteger efectivamente los intereses de los inversores.
Requisitos de Cumplimiento para la Custodia de Activos
A través de la comparación de los requisitos de licencia en lugares como Hong Kong, Japón y Singapur, se puede ver que las políticas de regulación de la Comisión de Valores de Hong Kong / Gobierno de Hong Kong son muy fuertes en lógica y exhaustividad.
Principalmente se refleja en los siguientes aspectos:
Debido a consideraciones geopolíticas, el gobierno de Hong Kong exige claramente que las claves privadas de los activos digitales deben almacenarse localmente en Hong Kong.
Dado que Hong Kong actualmente no cuenta con un sistema de regulación de custodia de terceros maduro, se requiere que los solicitantes de licencias de activos virtuales construyan su propio sistema de custodia seguro y se enumeran los requisitos detallados.
En la elección de la ruta técnica, el gobierno de Hong Kong es tanto conservador como abierto. Por un lado, tiende a elegir tecnologías maduras y probadas en el campo de la seguridad financiera tradicional; por otro lado, también tiene una actitud abierta hacia nuevas soluciones tecnológicas.
Las exchanges no pueden obtener licencias solo basándose en auto-declaraciones, también necesitan la evaluación y certificación de una tercera institución autoritativa.
Estos requisitos reflejan la consideración integral del gobierno de Hong Kong en la lógica, los métodos y los detalles de la regulación.
Medidas para proteger la seguridad de los activos de los usuarios
Los requisitos en el área de TI incluyen seguridad de red, infraestructura de TI, seguridad de terminales, respuesta de emergencia ante desastres y sistemas de custodia de Billetera, entre otros. Una de las regulaciones importantes es que el 98% de los activos debe almacenarse en una Billetera fría.
La billetera fría no solo requiere estar completamente desconectada de internet, sino que también necesita utilizar dispositivos de seguridad criptográfica reconocidos internacionalmente para formar un tesoro de activos digitales, al mismo tiempo que tiene estrictos requisitos sobre el entorno de almacenamiento, como control de temperatura y humedad, prevención de seguimiento, prevención de acecho, interferencia de señales, etc.
Para proteger aún más los activos de los usuarios, la regulación también exige establecer un fondo de compensación por riesgos o un seguro específico para hacer frente a posibles pérdidas.
En cuanto al cumplimiento, la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo son puntos clave de la regulación. Los intercambios deben contar con un "director de cumplimiento" profesional, responsable de la verificación de la identidad del usuario ( KYC ) y de la revisión de la procedencia y destino de los fondos de las transacciones ( Travel Rule ), entre otros trabajos.
La gestión de riesgos involucra múltiples aspectos, incluyendo la manipulación del mercado, el fraude de usuarios, el riesgo de contrapartida, el riesgo de crédito, entre otros.
En el ámbito de la gobernanza, se requiere establecer un sistema completo, y el núcleo es aclarar los roles:
Separación de roles principales: la plataforma de negociación y la custodia de activos deben ser responsabilidad de diferentes entidades.
Responsabilidad de fondos clara: diferenciar estrictamente entre los fondos de la plataforma y los fondos de los usuarios.
Separación de funciones: No se permite la aparición de riesgos de punto único en el proceso de negocio.
Soluciones que podrían introducirse en el futuro
En el futuro, se podrían introducir más medidas de conveniencia, siempre que se garantice el nivel de seguridad actual:
Con la madurez y certificación de nuevas tecnologías ( como MPC ), se espera que se apliquen en el ámbito del cómplice.
Podrían aparecer soluciones de billetera personal, complementando a los intercambios centralizados.
La custodia de activos puede concentrarse gradualmente en un pequeño número de instituciones líderes.
Después de que se perfeccione aún más el sistema de regulación, los servicios de custodia podrían independizarse de los intercambios y formar un servicio de custodia de terceros especializado.
La selección de la ruta técnica puede ser más diversa, ya no se limitará a las soluciones de nivel de seguridad financiera tradicional.
Con el avance de la tecnología y la profundización de la comprensión de la industria, se cree que en el futuro habrá más participantes en este campo y el mercado será más próspero.
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DEXRobinHood
· hace23h
licencia locura moneda en medio
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EthSandwichHero
· hace23h
¿El próximo FTX estará en Hong Kong?
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GraphGuru
· hace23h
Hong Kong está tomando medidas reales en esta ola.
El núcleo del intercambio de activos virtuales de cumplimiento de Hong Kong: gestión de seguridad y custodia de activos de alto estándar.
El núcleo del cumplimiento de activos virtuales en Hong Kong: gestión segura de billeteras y custodia de activos
Recientemente, dos intercambios de activos digitales virtuales en Hong Kong obtuvieron la licencia de proveedor de servicios de activos virtuales aprobada por la Comisión de Valores de Hong Kong, lo que les permite ofrecer servicios de intercambio de activos virtuales a inversores minoristas en Hong Kong. Esto marca un fortalecimiento adicional de la posición de los intercambios de Cumplimiento en el ámbito de los activos virtuales.
Desde octubre del año pasado, la Comisión de Valores de Hong Kong y la Autoridad Monetaria de Hong Kong han emitido una serie de medidas relacionadas con el comercio de activos virtuales. A partir del 1 de junio de este año, además de las plataformas de intercambio ya autorizadas, otras plataformas de intercambio de activos virtuales también pueden solicitar oficialmente una licencia de cumplimiento a la Comisión de Valores de Hong Kong.
En un entorno político así, muchas bolsas tienen la intención de solicitar licencias en Hong Kong para establecer plataformas de intercambio centralizadas en cumplimiento. Entonces, ¿cuáles son los requisitos específicos de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong para los intercambios centralizados? Además de los documentos legales, ¿cuáles son los requisitos de configuración técnica especiales?
De hecho, el marco regulatorio de cumplimiento de comercio actual en Hong Kong impone requisitos técnicos muy altos en cuanto a la conformidad de hardware y software para las bolsas de valores. A nivel internacional, hay varios proveedores que ofrecen una variedad de servicios técnicos de cumplimiento para las bolsas. Entre ellos, la custodia de activos de clientes es un área clave, y también es la parte que más le preocupa a la Comisión de Valores de Hong Kong.
Diferencias en la custodia de activos entre las finanzas tradicionales y el comercio de activos virtuales
En el sistema financiero tradicional, los usuarios suelen comprar productos de inversión como acciones a través de corredores. A primera vista, parece que los usuarios depositan fondos en la cuenta del corredor, que actúa como intermediario para las transacciones y la custodia. Pero en realidad, los fondos de los usuarios no se almacenan en la cuenta del corredor, sino que son custodiados por un banco.
Los bancos abrirán una gran cuenta para las casas de bolsa, con múltiples cuentas pequeñas para custodiar los fondos de los clientes. De esta manera, las casas de bolsa, como cómplice de la custodia de fondos, no pueden utilizar directamente los fondos de los clientes. Solo después de recibir instrucciones de los clientes, el banco permitirá a las casas de bolsa operar los fondos en nombre de los clientes.
En general, los activos como acciones y bonos en el mundo financiero tradicional son custodiados por instituciones altamente centralizadas y de seguridad muy alta, que cuentan con medidas de protección de seguridad completas en aspectos como hardware, software, redes y gestión interna. Los proveedores de servicios de valores solo ayudan a los clientes con la gestión de la custodia, y detrás de ellos hay grandes instituciones financieras que han pasado por múltiples iteraciones tecnológicas para custodiar y proteger los activos de los usuarios. Esta es también la razón por la que los usuarios se sienten seguros en las transacciones financieras tradicionales.
Bajo el marco de Cumplimiento de activos virtuales en Hong Kong, el modelo de custodia de activos es muy diferente. Los requisitos regulatorios exigen que las bolsas asuman un papel similar al de los bancos, y los activos virtuales de los clientes son custodiados directamente en la Billetera fría de la bolsa. Esto equivale a concentrar las funciones de varios eslabones como bancos y custodios del ámbito financiero tradicional en la entidad de la bolsa de Cumplimiento, siendo esta responsable directamente de los activos de los clientes. Por lo tanto, los requisitos de la bolsa de Cumplimiento en términos de tecnología de hardware y software son mucho más altos que los de los corredores, acercándose al nivel bancario, y también requieren incorporar una dimensión de tecnología de cifrado.
Problemas de seguridad en el ámbito del intercambio de activos virtuales
Desde el punto de vista de la seguridad, la blockchain se puede dividir simplemente en dos partes: en cadena y fuera de cadena. Aunque los contratos inteligentes en cadena pueden ejecutarse automáticamente, también pueden existir riesgos de ser explotados por hackers a través de vulnerabilidades. Fuera de cadena, para las plataformas de intercambio, es necesario construir un sistema integral de capacidades de seguridad, que incluya autenticación de usuarios, seguridad de red, seguridad de terminales, mecanismos de respuesta de emergencia y tecnologías de custodia de activos, entre otros.
Desde el punto de vista del cumplimiento, la industria de los activos virtuales está pasando gradualmente de un crecimiento salvaje en sus etapas iniciales a una regulación más estricta. Japón fue uno de los primeros en Asia en implementar un sistema de licencias para intercambios, estableciendo requisitos en áreas como la seguridad cibernética y la seguridad de datos. Recientemente, las políticas de Singapur y Hong Kong han puesto un mayor énfasis en la implementación de reglas y sistemas de gestión concretos para proteger efectivamente los intereses de los inversores.
Requisitos de Cumplimiento para la Custodia de Activos
A través de la comparación de los requisitos de licencia en lugares como Hong Kong, Japón y Singapur, se puede ver que las políticas de regulación de la Comisión de Valores de Hong Kong / Gobierno de Hong Kong son muy fuertes en lógica y exhaustividad.
Principalmente se refleja en los siguientes aspectos:
Debido a consideraciones geopolíticas, el gobierno de Hong Kong exige claramente que las claves privadas de los activos digitales deben almacenarse localmente en Hong Kong.
Dado que Hong Kong actualmente no cuenta con un sistema de regulación de custodia de terceros maduro, se requiere que los solicitantes de licencias de activos virtuales construyan su propio sistema de custodia seguro y se enumeran los requisitos detallados.
En la elección de la ruta técnica, el gobierno de Hong Kong es tanto conservador como abierto. Por un lado, tiende a elegir tecnologías maduras y probadas en el campo de la seguridad financiera tradicional; por otro lado, también tiene una actitud abierta hacia nuevas soluciones tecnológicas.
Las exchanges no pueden obtener licencias solo basándose en auto-declaraciones, también necesitan la evaluación y certificación de una tercera institución autoritativa.
Estos requisitos reflejan la consideración integral del gobierno de Hong Kong en la lógica, los métodos y los detalles de la regulación.
Medidas para proteger la seguridad de los activos de los usuarios
La billetera fría no solo requiere estar completamente desconectada de internet, sino que también necesita utilizar dispositivos de seguridad criptográfica reconocidos internacionalmente para formar un tesoro de activos digitales, al mismo tiempo que tiene estrictos requisitos sobre el entorno de almacenamiento, como control de temperatura y humedad, prevención de seguimiento, prevención de acecho, interferencia de señales, etc.
Para proteger aún más los activos de los usuarios, la regulación también exige establecer un fondo de compensación por riesgos o un seguro específico para hacer frente a posibles pérdidas.
En cuanto al cumplimiento, la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo son puntos clave de la regulación. Los intercambios deben contar con un "director de cumplimiento" profesional, responsable de la verificación de la identidad del usuario ( KYC ) y de la revisión de la procedencia y destino de los fondos de las transacciones ( Travel Rule ), entre otros trabajos.
La gestión de riesgos involucra múltiples aspectos, incluyendo la manipulación del mercado, el fraude de usuarios, el riesgo de contrapartida, el riesgo de crédito, entre otros.
En el ámbito de la gobernanza, se requiere establecer un sistema completo, y el núcleo es aclarar los roles:
Soluciones que podrían introducirse en el futuro
En el futuro, se podrían introducir más medidas de conveniencia, siempre que se garantice el nivel de seguridad actual:
Con la madurez y certificación de nuevas tecnologías ( como MPC ), se espera que se apliquen en el ámbito del cómplice.
Podrían aparecer soluciones de billetera personal, complementando a los intercambios centralizados.
La custodia de activos puede concentrarse gradualmente en un pequeño número de instituciones líderes.
Después de que se perfeccione aún más el sistema de regulación, los servicios de custodia podrían independizarse de los intercambios y formar un servicio de custodia de terceros especializado.
La selección de la ruta técnica puede ser más diversa, ya no se limitará a las soluciones de nivel de seguridad financiera tradicional.
Con el avance de la tecnología y la profundización de la comprensión de la industria, se cree que en el futuro habrá más participantes en este campo y el mercado será más próspero.