# インターネット投資から暗号資産に全身投入するまでの過程Jasonはインターネット分野のベンチャーキャピタリストとして、華興資本や啓明創投などの著名な機関で働いており、その後、ある著名な企業家族のオフィスの国内投資業務を担当しました。彼が初めて暗号資産に触れたのは2017年のICOブームの時で、その時はこの分野に対して疑念を抱いており、少し利益を上げてから退出しました。2020年、ジェイソンはあるベテラン投資家の影響を受けて、ビットコインの長期的な価値について再考し始めました。彼はシンプルでありながら強力な論理に感銘を受けました：eコマースの浸透率は10年間で3%から30%に成長しましたが、当時の暗号資産の世界的なユーザー浸透率はわずか2-3%であり、今後の成長の余地は巨大です。この「浸透率」思考は、ジェイソンのその後の投資判断の重要な根拠となりました。2023年、ジェイソンは自分のファンドNDVを設立しました。ビットコインの価格が約2.9万ドルの時に参入し、現在では4倍以上のリターンを得ており、ビットコイン自体を上回るパフォーマンスを発揮しています。彼の投資戦略は一見シンプルですが、実際には市場の法則を深く理解しています。## 機関投資家のニーズに焦点を当てるジェイソンの投資理念は「機関浸透率」を中心に展開しています。2023年、彼らは主にGBTCに投資し、そのビットコインの割引を利用して超過利益を得ました。ETFの承認が進むにつれ、割引が消失した後、ジェイソンは次の機関投資家が注目するホットトピックについて考え始めました。深い分析の結果、ジェイソンは暗号資産に関連する株が機関投資家の新しいお気に入りになると考えています。彼らは、マイニング株、ある取引所の株、そしてMSTRを天秤にかけた後、最終的にMSTRを選びました。その理由は簡単です：論理が単純であればあるほど、合意が形成されやすいからです。特に、機関投資家が暗号資産に初めて触れる段階ではなおさらです。事実、MSTRのパフォーマンスは確かに優れており、ビットコイン自体を含む多くの人気資産を超えています。## 機関資金の注目ポイントJasonの目に映る「大資金」は、主権ファンド、保険会社、大学ファンド、寄付ファンド、さまざまなヘッジファンドを含んでいます。これらの機関は、現在の暗号資産分野における配置比率が千分の一にも満たない可能性があります。彼は、機関投資家が最も重視するのは理解しやすさと流動性であると考えています。したがって、現段階では、彼らの投資選択は主にビットコインや少数の関連株に集中しており、特に流動性の高い対象が資金を引き付けやすいです。ジェイソンの投資ロジックは非常に直接です："どこに理解しやすいコンセンサスがあるか、どこに流動性が良いか、そこに大きな資金が流入する可能性があります。"彼は、いくつかの老舗の暗号資産がより多くの注目を集めることができるのは、これらの特性を備えているからだと指摘しました。## 牛市のトップの判断ジェイソンは市場の大きなトレンドに対する判断が常に非常に正確である。牛市の頂点について、彼は依然として「機関資金の思考」から出発している。彼は分析した、ETFの発行から現在まで、ビットコインは4万ドルから10万ドル近くに上昇し、市場には300億から500億ドルが流入した。もし価格を15万ドルまで押し上げる必要があるなら、少なくとも同等規模の資金の流入が必要である。彼は、短期的にはアメリカの連邦レベルでこれほどの規模の資金が提供される可能性は低いと考えています。現在考えられる「大買い手」は主に各州政府です。大州が20億ドルを投入できると仮定すると、50の州が合計で500億ドルから1000億ドルを貢献する可能性があります。これらの分析に基づき、ジェイソンはビットコインの価格の上限が約15万ドルになると予想しています。彼は、特定の専門家が提供するマクロオンチェーンデータ分析に注目することを提案しています。## 市場サイクルの進化ジェイソンは、従来の4年ごとの市場サイクルはもはや適用されない可能性があると考えています。供給側の周期的なプレッシャーが大幅に緩和されたためです。今後、長期資金が流入するにつれて、暗号資産市場は米国株式市場の運営モデルにより近づく可能性があります。彼は、将来の政策環境において、異なる暗号資産がそれぞれ独自の物語やトレンドを徐々に形成し、もはやビットコインと連動して上下しなくなる可能性があると予測しています。市場は、A株のようなセクター回転から、米国株の「強者恒強」のパターンに変わるかもしれません。## スモールカレンシー投資戦略小規模な通貨の選択について、ジェイソンはシンプルで効果的な原則を持っています：彼が知っているプロジェクトの創設者のトークンにのみ投資することです。彼は、創設者がプロジェクトに対して継続的に努力している限り、短期的に目立ったパフォーマンスがなくても、最悪の結果は機会コストの損失に過ぎないと考えています。創業者を評価する際、Jasonは特に彼らの成長性に注目しています。マーケティングに長けているか、技術開発に集中しているかにかかわらず、創業者が投資家に新たな認識を持続的に提供し、プロジェクトの進展を実際に推進できるのであれば、Jasonはそれが投資に値するチームだと考えています。## 成長を続ける方法ジェイソンは、進歩を維持する鍵は自分の間違いを認め、誠実に自分に向き合うことだと強調しました。彼は、彼に大きな影響を与えた本『人があまり行かない道』を推薦しました。この本は、彼に自分の間違いを正しく受け止める方法を教えてくれました。取引に関して、ジェイソンは実践、反復、振り返りを通じて能力を向上させることを提案しました。彼は特に、効果的でありながら続けるのが難しい方法を挙げました：毎回の取引の理由を記録し、継続的に振り返ることです。最後に、ジェイソンはあるベテラントレーダーに注目することを勧めました。彼はこのトレーダーの洞察が自分の暗号資産投資の理念に深い影響を与えたと考えています。# まとめJasonとの対話は、成功した投資家の思考方法を明らかにします：大きなトレンドに注目し、機関投資家のニーズを理解し、オープンで学ぶ姿勢を保つことです。急速に変化する暗号資産市場では、これらの原則は具体的な取引戦略よりも重要かもしれません。投資家は市場の進化に適応するために自分の方法を常に調整し、同時に自分の能力を明確に認識しておく必要があります。
経験豊富な投資家がデプスに分析する：機関資金の暗号資産市場への配置の論理とトレンド
インターネット投資から暗号資産に全身投入するまでの過程
Jasonはインターネット分野のベンチャーキャピタリストとして、華興資本や啓明創投などの著名な機関で働いており、その後、ある著名な企業家族のオフィスの国内投資業務を担当しました。彼が初めて暗号資産に触れたのは2017年のICOブームの時で、その時はこの分野に対して疑念を抱いており、少し利益を上げてから退出しました。
2020年、ジェイソンはあるベテラン投資家の影響を受けて、ビットコインの長期的な価値について再考し始めました。彼はシンプルでありながら強力な論理に感銘を受けました：eコマースの浸透率は10年間で3%から30%に成長しましたが、当時の暗号資産の世界的なユーザー浸透率はわずか2-3%であり、今後の成長の余地は巨大です。この「浸透率」思考は、ジェイソンのその後の投資判断の重要な根拠となりました。
2023年、ジェイソンは自分のファンドNDVを設立しました。ビットコインの価格が約2.9万ドルの時に参入し、現在では4倍以上のリターンを得ており、ビットコイン自体を上回るパフォーマンスを発揮しています。彼の投資戦略は一見シンプルですが、実際には市場の法則を深く理解しています。
機関投資家のニーズに焦点を当てる
ジェイソンの投資理念は「機関浸透率」を中心に展開しています。2023年、彼らは主にGBTCに投資し、そのビットコインの割引を利用して超過利益を得ました。ETFの承認が進むにつれ、割引が消失した後、ジェイソンは次の機関投資家が注目するホットトピックについて考え始めました。
深い分析の結果、ジェイソンは暗号資産に関連する株が機関投資家の新しいお気に入りになると考えています。彼らは、マイニング株、ある取引所の株、そしてMSTRを天秤にかけた後、最終的にMSTRを選びました。その理由は簡単です：論理が単純であればあるほど、合意が形成されやすいからです。特に、機関投資家が暗号資産に初めて触れる段階ではなおさらです。
事実、MSTRのパフォーマンスは確かに優れており、ビットコイン自体を含む多くの人気資産を超えています。
機関資金の注目ポイント
Jasonの目に映る「大資金」は、主権ファンド、保険会社、大学ファンド、寄付ファンド、さまざまなヘッジファンドを含んでいます。これらの機関は、現在の暗号資産分野における配置比率が千分の一にも満たない可能性があります。
彼は、機関投資家が最も重視するのは理解しやすさと流動性であると考えています。したがって、現段階では、彼らの投資選択は主にビットコインや少数の関連株に集中しており、特に流動性の高い対象が資金を引き付けやすいです。
ジェイソンの投資ロジックは非常に直接です："どこに理解しやすいコンセンサスがあるか、どこに流動性が良いか、そこに大きな資金が流入する可能性があります。"彼は、いくつかの老舗の暗号資産がより多くの注目を集めることができるのは、これらの特性を備えているからだと指摘しました。
牛市のトップの判断
ジェイソンは市場の大きなトレンドに対する判断が常に非常に正確である。牛市の頂点について、彼は依然として「機関資金の思考」から出発している。彼は分析した、ETFの発行から現在まで、ビットコインは4万ドルから10万ドル近くに上昇し、市場には300億から500億ドルが流入した。もし価格を15万ドルまで押し上げる必要があるなら、少なくとも同等規模の資金の流入が必要である。
彼は、短期的にはアメリカの連邦レベルでこれほどの規模の資金が提供される可能性は低いと考えています。現在考えられる「大買い手」は主に各州政府です。大州が20億ドルを投入できると仮定すると、50の州が合計で500億ドルから1000億ドルを貢献する可能性があります。
これらの分析に基づき、ジェイソンはビットコインの価格の上限が約15万ドルになると予想しています。彼は、特定の専門家が提供するマクロオンチェーンデータ分析に注目することを提案しています。
市場サイクルの進化
ジェイソンは、従来の4年ごとの市場サイクルはもはや適用されない可能性があると考えています。供給側の周期的なプレッシャーが大幅に緩和されたためです。今後、長期資金が流入するにつれて、暗号資産市場は米国株式市場の運営モデルにより近づく可能性があります。
彼は、将来の政策環境において、異なる暗号資産がそれぞれ独自の物語やトレンドを徐々に形成し、もはやビットコインと連動して上下しなくなる可能性があると予測しています。市場は、A株のようなセクター回転から、米国株の「強者恒強」のパターンに変わるかもしれません。
スモールカレンシー投資戦略
小規模な通貨の選択について、ジェイソンはシンプルで効果的な原則を持っています：彼が知っているプロジェクトの創設者のトークンにのみ投資することです。彼は、創設者がプロジェクトに対して継続的に努力している限り、短期的に目立ったパフォーマンスがなくても、最悪の結果は機会コストの損失に過ぎないと考えています。
創業者を評価する際、Jasonは特に彼らの成長性に注目しています。マーケティングに長けているか、技術開発に集中しているかにかかわらず、創業者が投資家に新たな認識を持続的に提供し、プロジェクトの進展を実際に推進できるのであれば、Jasonはそれが投資に値するチームだと考えています。
成長を続ける方法
ジェイソンは、進歩を維持する鍵は自分の間違いを認め、誠実に自分に向き合うことだと強調しました。彼は、彼に大きな影響を与えた本『人があまり行かない道』を推薦しました。この本は、彼に自分の間違いを正しく受け止める方法を教えてくれました。
取引に関して、ジェイソンは実践、反復、振り返りを通じて能力を向上させることを提案しました。彼は特に、効果的でありながら続けるのが難しい方法を挙げました：毎回の取引の理由を記録し、継続的に振り返ることです。
最後に、ジェイソンはあるベテラントレーダーに注目することを勧めました。彼はこのトレーダーの洞察が自分の暗号資産投資の理念に深い影響を与えたと考えています。
まとめ
Jasonとの対話は、成功した投資家の思考方法を明らかにします：大きなトレンドに注目し、機関投資家のニーズを理解し、オープンで学ぶ姿勢を保つことです。急速に変化する暗号資産市場では、これらの原則は具体的な取引戦略よりも重要かもしれません。投資家は市場の進化に適応するために自分の方法を常に調整し、同時に自分の能力を明確に認識しておく必要があります。