ارتفاع مخاطر صناعة المقتنيات الرقمية، واعتقال العديد من قضايا الاحتيال في عدة مناطق

مؤخراً، نجحت إدارة الأمن العام بمقاطعة هوبى في الكشف عن قضية احتيال كبيرة تتعلق بالمقتنيات الرقمية. بلغت قيمة المبلغ المتورط في القضية أكثر من 12 مليون يوان، وتم اتخاذ تدابير قسرية جنائية ضد 11 مشتبهاً بهم. هذه هي المرة الأولى التي يتم فيها التحقيق في مثل هذه القضايا في مقاطعة هوبى، مما أثار اهتماماً واسعاً في الصناعة.

مع تراجع حمى المقتنيات الرقمية، بدأ العديد من المستثمرين يشعرون بالإحباط والارتباك. بعض الأشخاص اتجهوا إلى مجالات ناشئة مثل الذكاء الاصطناعي، بينما يواجه المشاركون الذين لا زالوا في سوق المقتنيات الرقمية حالة من عدم اليقين الكبيرة. وضعهم يشبه قطة شروedinger، حيث يمكن أن يصبحوا أغنياء بين عشية وضحاها أو يخسروا كل شيء.

مؤخراً، أثار مقال يصف مبرمجاً يبلغ من العمر 31 عاماً وقع في ورطة بسبب إدمانه على المقتنيات الرقمية جدلاً واسعاً. فقد أنهى هذا المبرمج مدخرات أسرته، وبدد أموالاً طائلة، واضطر للعمل بدوام جزئي في توصيل الطلبات لسداد ديونه. وقد أعرب عن أسفه قائلاً: "لقد أصبحت المقتنيات الرقمية في النهاية لعبة مضاربة تعتمد على من يمكنه الانسحاب في الوقت المناسب."

إذن، لماذا أصبحت المقتنيات الرقمية أدوات للمضاربة؟ كيف يتعرض المستثمرون للخسائر في هذه "اللعبة"؟ عند مراجعة مسار تطور هذه الصناعة، نحتاج إلى إعادة تقييم جوهر المقتنيات الرقمية، فضلاً عن المخاطر الكامنة فيها.

من الناحية القانونية، يمكن تعريف المقتنيات الرقمية على أنها شهادات أصول افتراضية تم إنشاؤها باستخدام تقنيات مثل blockchain، والتي تتميز بالتفرد وعدم القابلية للتغيير. إنها في جوهرها شهادة على الحقوق، وليست ملكية للأعمال الفعلية. تكمن قيمة المقتنيات الرقمية بشكل رئيسي في مشاركة الحقوق التي تمثلها.

يمكن تقسيم معاملات المقتنيات الرقمية إلى معاملات عرضية ومعاملات تجارية. عادةً ما لا تخضع الأولى لأي قيود قانونية، بينما تواجه الثانية، وخاصة المنصات التي تسمح بإعادة البيع المتكرر، مخاطر أكبر من حيث الامتثال. وذلك لأن إعادة البيع المتكررة قد تؤدي إلى تضخيم الأسعار وجذب انتباه الهيئات التنظيمية.

لمواجهة التحديات التنظيمية، اختارت بعض المنصات التعاون مع البورصات أو اعتماد نمط وساطة المعلومات. ومع ذلك، لا يمكن أن تتجنب هذه الممارسات تمامًا المخاطر القانونية. على سبيل المثال، قد تواجه بعض المنصات التي تتظاهر بأنها مراكز تداول محلية اتهامات بالقيام بأنشطة تجارية غير قانونية.

في الوضع الحالي، تحتاج منصات المقتنيات الرقمية إلى تعزيز البناء الامتثالي بشكل عاجل. فيما يلي بعض الاقتراحات الرئيسية:

1. الحصول على التراخيص الإدارية اللازمة وفقًا للقانون، مثل شهادة ICP وغيرها. على الرغم من أن عدم الحصول على الترخيص نفسه قد لا يشكل جريمة بالضرورة، إلا أنه قد يزيد من خطر التحقيق مع المنصة.

2. يجب على المنصة تجنب التدخل في أسعار السوق الثانوية. قد تؤدي الأفعال التي تؤثر على أسعار التداول من خلال التلاعب بالحسابات أو توظيف جيش من المتابعين إلى عواقب وخيمة.

3. السيطرة بشكل معقول على تسعير المقتنيات الرقمية. على الرغم من أن الزيادة المعتدلة في السعر مقبولة، إلا أن التسعير المرتفع قد يُعتبر سلوكًا احتياليًا.

4. توخّ الحذر عند القيام بالترويج في السوق. تجنب استخدام عبارات مثل "العودة المضمونة" التي قد تُعتبر جمع أموال غير قانوني، ولا تفرط في التأكيد على قيمة الاستثمار.

على الرغم من أن حمى المقتنيات الرقمية قد تلاشت، إلا أن المشاركين في الصناعة لا يزالون بحاجة إلى إدارة حذرة، والامتثال الصارم لمتطلبات الامتثال. فقط من خلال الحفاظ على النظام في الصناعة يمكن تأسيس أساس للتطور المستدام للمقتنيات الرقمية. في هذه الفترة المليئة بالتحديات، ستكون العقلانية والحذر من أثمن الصفات للمشاركين في الصناعة.