体系化思考、精研プロジェクト、厳格なリスク管理——暗号化トレーダーRockyの投資の道

####1.トレーダーRockyについて

RockyはBlue Ocean Capitalの共同創設者であり、Web3の二次市場投資に特化しています。彼は暗号市場に参入する前に、長江証券研究院で研究員を務めていました。2016年末に暗号業界にフルタイムで入り、最初の資金は2016-2017年のICOブームから得たものです。2018年から2021年の間、Rockyはブロックチェーンの垂直メディアと投資インキュベーションに関連する事業を行っていました。2022年にBlue Ocean Capitalファンドを設立し、現在ファンドの純資産価値は4.5倍です。

Rockyの取引戦略は主に2回の経験に影響されています:

1. 市場に初めて入る際の高額なリターン

Rockyは最初、暗号化通貨に懐疑的であり、資産には合理的な価格設定のために実体が必要だと考えていました。しかし、友人の推薦で20万人民元を投資し、2ヶ月後に4倍の利益を得ました。この経験はRockyに大きな衝撃を与え、彼は関連資料を大量に読み始め、2016年にはこの業界に全身全霊を投入しました。

2.「3・12」は100BTCを失った

2020年初、ロッキーはビットコインが底を打ったと考え、7000ドル近くで2倍のレバレッジのロングポジションを開きました。しかし、「3・12」の極端な市場状況により、彼は100ビットコインを失いました。この出来事はロッキーに2ヶ月間の反省を促し、「三不原則」を形成しました：レバレッジを使わない、契約を使わない、借金してコインを取引しない。同時に、彼は自分の投資リスク管理システムを構築し、「テクニカル派」から「バリュー投資派」へと転換しました。

####2.ロッキーの取引戦略

1. 投資ロジック

• 上から下への投資研究分析フレームワークを採用: マクロ分析でトレンドを判断し、ポジションを管理し、業界分析でレースを選び、プロジェクトのファンダメンタル分析でプロジェクトを選別し、投資ポートフォリオを管理します。
• セカンダリーファンドは主観的な戦略を採用し、アルファとベータの組み合わせのパターンで、アルファは高いリターンを求め、ベータはBTCの動きに連動することを目指します。

2. 資金調達の規模

• 資金規模は、全てを失っても生活に影響を与えない状態であるべきです。そうすることで、長期保有を保証できます。
• 資金規模は投資対象の数量と一致する必要があります。0-20万米ドルで約5件、20万から100万米ドルで約10件、100万から500万米ドルで約15件、500万から2000万米ドルで約20件、2000万米ドル以上では30件を超えない。

3. 予想収益と資金サイクル

• 期待される収益は主にドルのサイクルに関連しています。ドルは通常4.5年のサイクルで、2年の利上げサイクル(収縮期)、2.5年の利下げサイクル(拡張期)です。
• Rockyは今回のブルマーケットが2025年の第3四半期末まで続くと予想しています。

4. リスク管理

• ポジションリスク管理:マクロデータ(を通じて、ドル指数、10年物米国債利回り、M2データなど)を用いてポジションを管理します。
• 投資ポートフォリオのリスク管理: プロジェクトのダッシュボードを構築し、ユーザーの成長、日次アクティブユーザー、TVL、収入などのデータ(を追跡する。
• 基礎ラインリスク管理: "三四零"の原則を採用し、30%のリスク警告、40%の強制決済ライン。

)# 三、Rockyが注目しているレース

1. AI:トップVCは引き続き投資し、一次市場の熱気は衰えない。

2. RWA###リアルワールドアセット(:2020年のDeFiトラックに相当し、アメリカがドル資産のグローバル化を推進する重要なツールです。

3. DePIN)去中心化物理基盤ネットワーク(: Web2ユーザーをWeb3に最も簡単に導入するシナリオであり、Web3の10億ユーザー目標の達成に役立ちます。

4. ビットコインエコシステム: 1.2兆ドルの巨大な時価総額はまだ十分に活用されておらず、将来的にはより多くの流動性が解放される。

5. GameFi: ゲームはインターネットユーザーの増加の主要な源であり、GameFiはWeb3でも同様の役割を果たすでしょう。

)#第四に、ロッキーの投資アドバイス

1. "三不原則"を守る: レバレッジを使わない、契約を使わない、お金を借りてコインを取引しない。

2. 高頻取引を避け、より多くの時間とエネルギーをマクロ、トラック、プロジェクトの研究に費やしてください。

3. 視野を広げ、業界の先輩や専門家と多く交流する。

4. 自分がよく知っているプロジェクトにのみ投資する。

5. ショートカットや抜き打ちを試みないで、価値投資を貫いてください。

五、Rockyおすすめの学習リソース

1. マクロ経済に関する書籍:

   • 周錦濤の振動周期の理論
   • ホン・ハオの「Cycle」
   • キンダルバーグの『熱狂、パニック、崩壊:金融危機の歴史』
   • ロスの大恐慌日記
   • シアラーの「不合理な活力」
   • マンキューによる景気循環の理論的証拠の分析

2. おすすめのTwitterアカウント:

   • マクロ分析:@biancoresearch、@matt_levine、@elerianm、@ritholtz
   • ヘッジファンド: セコイアキャピタル、マルチコイン、a16zなど

3. プロジェクト研究ツール:

   • Messariのレポート###@MessariCrypto(
   • ナンセンのスマートマネーデータ
   • 市場センチメント観測所 )@LunarCrush(
   • AIドリブンWeb3市場のヒートトラッキング)@TrendX_official(
   • 初期アルファプロジェクトキャプチャ)@alphascan_xyz(