Persamaan: Kebangkitan platform perdagangan Futures inovatif
Baru-baru ini, sebuah platform Perpetual Futures baru bernama Equation menarik perhatian luas di pasar. Platform ini hanya diluncurkan selama sebulan, tetapi Total Nilai Terkunci (TVL) meningkat tiga kali lipat, dengan volume perdagangan mencapai 500 juta USD, menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat. Equation menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam desain produk, ekonomi token, dan pengalaman pengguna, menetapkan contoh yang baik untuk proyek-proyek awal lainnya.
Peluang Pasar Perdagangan Futures
Di bidang perdagangan spot, bursa terdesentralisasi (Dex) telah menguasai pangsa pasar yang cukup besar, dan pengguna semakin mahir dalam menggunakan berbagai Dex. Namun, dalam perdagangan Perpetual Futures, volume perdagangan di chain masih jauh dibandingkan dengan bursa terpusat. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan kontrak di chain hanya sekitar 1,5% dari bursa terpusat, yang berarti bahwa platform perdagangan Perpetual Futures di chain masih memiliki ruang pengembangan yang besar.
Mekanisme inovasi Equation
Mekanisme Perdagangan
Equation menggunakan desain kolam perdagangan yang unik, menetapkan kolam perdagangan khusus untuk pasangan perdagangan yang berbeda sebagai lawan perdagangan bagi trader. Ketika pengguna membuka posisi, menutup posisi, atau dilikuidasi, penyedia likuiditas (LP) secara otomatis melakukan hedging dengan posisi yang sama dalam ukuran dan harga yang sama tetapi dengan arah yang berlawanan.
Metode Penetapan Harga
Equation memperkenalkan model penetapan harga inovatif BRMM (Balance Rate Market Making). Model ini menentukan harga kontrak berjangka permanen melalui rasio saldo (BR) dari kumpulan likuiditas. BR adalah rasio antara nilai posisi pendek yang dimiliki LP dan total likuiditas LP. Ketika BR nol, itu menunjukkan bahwa kumpulan likuiditas berada dalam keadaan seimbang sepenuhnya; ketika LP memegang posisi panjang, BR bernilai negatif.
Rasio premi harga kontrak berjangka permanen (PR) adalah rasio premi harga kolam likuiditas kontrak berjangka permanen terhadap harga indeks, yang merupakan fungsi dari BR. Mekanisme penetapan harga ini dapat secara dinamis menyesuaikan harga kontrak berdasarkan keadaan terkini kolam likuiditas dan parameter sistem.
tarif dana
Dalam model BRMM, perhitungan biaya modal mempertimbangkan suku bunga (IR) dan rata-rata tingkat premi (APR). Ketika LP memegang posisi pendek, pemegang posisi panjang mengkompensasi pemegang posisi pendek; sebaliknya juga berlaku. Mekanisme ini membantu menyeimbangkan pasar dan memberikan imbal hasil tambahan bagi LP.
Keunggulan Pengalaman Pengguna
Equation menawarkan margin pemeliharaan yang lebih rendah dan rasio leverage yang lebih tinggi dalam perdagangan, yang sangat menarik bagi trader cryptocurrency dengan toleransi risiko tinggi. Dibandingkan dengan platform terkenal lainnya, margin pemeliharaan Equation hanya 0,25%, dengan maksimum leverage 200 kali.
Untuk melindungi LP dari risiko berlebihan, Equation merancang Dana Penyangga Risiko (RBF). RBF memberikan perlindungan tambahan kepada LP dengan memungut biaya transaksi, keuntungan perdagangan sementara LP, dan dana likuidasi, secara signifikan mengurangi risiko likuidasi yang dihadapi LP.
Ekonomi Token
Desain token Equation mencakup token fungsional (FT) dan token tidak dapat dipertukarkan (NFT), memaksimalkan partisipasi pengguna melalui model distribusi yang 100% adil.
token EQU
EQU sebagai token asli platform, sepenuhnya dihasilkan melalui penambangan posisi, penambangan likuiditas, dan penambangan rekomendasi. Token yang ditambang akan dikunci selama 90 hari, keluar lebih awal akan dikenakan penalti. Selain itu, Equation menggunakan model ve (voting escrow), pengguna dapat mengunci token kolam likuiditas EQU-ETH untuk mendapatkan veEQU, sehingga dapat berbagi 25% dari biaya transaksi protokol.
EFC token tidak fungible
EFC dibagi menjadi tiga tingkat: Member, Connector, dan Architect, yang masing-masing ditujukan untuk kelompok peserta yang berbeda.
Anggota: total 10.000, digunakan untuk memberikan penghargaan kepada pengguna yang aktif mempromosikan Equation.
Connector: total 100, didistribusikan kepada tim promosi inti.
Arsitek: total 100, dialokasikan untuk tim pengembangan inti.
Para pemegang NFT ini dapat memperoleh berbagai hak, termasuk imbalan rekomendasi, diskon biaya transaksi, dan keuntungan penambangan tambahan.
Melalui mekanisme inovatif ini dan desain ekonomi token yang komprehensif, Equation sedang membuka arah pengembangan baru di bidang perdagangan futures, memberikan energi baru bagi ekosistem keuangan terdesentralisasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
PumpStrategist
· 08-18 09:29
Satu lagi yang menghabiskan uang untuk mengganti TVL, transaksi on-chain pada dasarnya sama dengan 0, sangat lucu.
Lihat AsliBalas0
Degen4Breakfast
· 08-16 17:31
Satu lagi terbang sepuluh kali? tvl naik begitu cepat
Equation muncul: inovasi platform Perpetual Futures TVL meningkat 3 kali lipat, volume melampaui 500 juta dolar
Persamaan: Kebangkitan platform perdagangan Futures inovatif
Baru-baru ini, sebuah platform Perpetual Futures baru bernama Equation menarik perhatian luas di pasar. Platform ini hanya diluncurkan selama sebulan, tetapi Total Nilai Terkunci (TVL) meningkat tiga kali lipat, dengan volume perdagangan mencapai 500 juta USD, menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat. Equation menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam desain produk, ekonomi token, dan pengalaman pengguna, menetapkan contoh yang baik untuk proyek-proyek awal lainnya.
Peluang Pasar Perdagangan Futures
Di bidang perdagangan spot, bursa terdesentralisasi (Dex) telah menguasai pangsa pasar yang cukup besar, dan pengguna semakin mahir dalam menggunakan berbagai Dex. Namun, dalam perdagangan Perpetual Futures, volume perdagangan di chain masih jauh dibandingkan dengan bursa terpusat. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan kontrak di chain hanya sekitar 1,5% dari bursa terpusat, yang berarti bahwa platform perdagangan Perpetual Futures di chain masih memiliki ruang pengembangan yang besar.
Mekanisme inovasi Equation
Mekanisme Perdagangan
Equation menggunakan desain kolam perdagangan yang unik, menetapkan kolam perdagangan khusus untuk pasangan perdagangan yang berbeda sebagai lawan perdagangan bagi trader. Ketika pengguna membuka posisi, menutup posisi, atau dilikuidasi, penyedia likuiditas (LP) secara otomatis melakukan hedging dengan posisi yang sama dalam ukuran dan harga yang sama tetapi dengan arah yang berlawanan.
Metode Penetapan Harga
Equation memperkenalkan model penetapan harga inovatif BRMM (Balance Rate Market Making). Model ini menentukan harga kontrak berjangka permanen melalui rasio saldo (BR) dari kumpulan likuiditas. BR adalah rasio antara nilai posisi pendek yang dimiliki LP dan total likuiditas LP. Ketika BR nol, itu menunjukkan bahwa kumpulan likuiditas berada dalam keadaan seimbang sepenuhnya; ketika LP memegang posisi panjang, BR bernilai negatif.
Rasio premi harga kontrak berjangka permanen (PR) adalah rasio premi harga kolam likuiditas kontrak berjangka permanen terhadap harga indeks, yang merupakan fungsi dari BR. Mekanisme penetapan harga ini dapat secara dinamis menyesuaikan harga kontrak berdasarkan keadaan terkini kolam likuiditas dan parameter sistem.
tarif dana
Dalam model BRMM, perhitungan biaya modal mempertimbangkan suku bunga (IR) dan rata-rata tingkat premi (APR). Ketika LP memegang posisi pendek, pemegang posisi panjang mengkompensasi pemegang posisi pendek; sebaliknya juga berlaku. Mekanisme ini membantu menyeimbangkan pasar dan memberikan imbal hasil tambahan bagi LP.
Keunggulan Pengalaman Pengguna
Equation menawarkan margin pemeliharaan yang lebih rendah dan rasio leverage yang lebih tinggi dalam perdagangan, yang sangat menarik bagi trader cryptocurrency dengan toleransi risiko tinggi. Dibandingkan dengan platform terkenal lainnya, margin pemeliharaan Equation hanya 0,25%, dengan maksimum leverage 200 kali.
Untuk melindungi LP dari risiko berlebihan, Equation merancang Dana Penyangga Risiko (RBF). RBF memberikan perlindungan tambahan kepada LP dengan memungut biaya transaksi, keuntungan perdagangan sementara LP, dan dana likuidasi, secara signifikan mengurangi risiko likuidasi yang dihadapi LP.
Ekonomi Token
Desain token Equation mencakup token fungsional (FT) dan token tidak dapat dipertukarkan (NFT), memaksimalkan partisipasi pengguna melalui model distribusi yang 100% adil.
token EQU
EQU sebagai token asli platform, sepenuhnya dihasilkan melalui penambangan posisi, penambangan likuiditas, dan penambangan rekomendasi. Token yang ditambang akan dikunci selama 90 hari, keluar lebih awal akan dikenakan penalti. Selain itu, Equation menggunakan model ve (voting escrow), pengguna dapat mengunci token kolam likuiditas EQU-ETH untuk mendapatkan veEQU, sehingga dapat berbagi 25% dari biaya transaksi protokol.
EFC token tidak fungible
EFC dibagi menjadi tiga tingkat: Member, Connector, dan Architect, yang masing-masing ditujukan untuk kelompok peserta yang berbeda.
Para pemegang NFT ini dapat memperoleh berbagai hak, termasuk imbalan rekomendasi, diskon biaya transaksi, dan keuntungan penambangan tambahan.
Melalui mekanisme inovatif ini dan desain ekonomi token yang komprehensif, Equation sedang membuka arah pengembangan baru di bidang perdagangan futures, memberikan energi baru bagi ekosistem keuangan terdesentralisasi.