Setelah dua tahun, saya kembali menulis artikel seri diamond hand, ini mungkin adalah edisi terakhir. Dalam siklus pasar cryptocurrency kali ini, selain Bitcoin, sebagian besar proyek "BCD" lainnya mengalami kemunduran. Artikel ini akan fokus pada proyek Beta, dan tidak akan membahas peluang Alpha, karena pengalaman kegagalan beberapa proyek Alpha sebelumnya sangat menyedihkan.
Saat ini, mata uang utama di pasar masih Bitcoin, Ethereum, Solana, dan BNB. Selain itu, saya pribadi optimis terhadap empat proyek berikut ini dan berencana untuk terus memantau:
AAVE: Sebagai salah satu aset yang dapat dipegang dalam jangka panjang di luar rantai publik utama, total nilai terkunci AAVE telah melebihi 30 miliar dolar, mencetak rekor tertinggi sepanjang sejarah. Yang lebih patut dipuji adalah, selama bertahun-tahun tidak terjadi insiden keamanan besar. Institusi keuangan tradisional seperti JPMorgan juga memilih AAVE untuk pengujian saat mencoba teknologi blockchain.
Dengan tren besar pengalihan aset fisik ke blockchain dan perkembangan stablecoin, integrasi blockchain dengan keuangan tradisional akan secara signifikan meningkatkan efisiensi. Selain blockchain publik, AAVE jelas merupakan proyek terkemuka dalam tren ini. Peluncuran versi V4 dalam beberapa bulan mendatang juga sangat dinantikan, sehingga perlu diperhatikan.
Pendle: Total locked value mendekati 6 miliar USD, stabilitas tinggi, segera menyambut peluang pengembangan putaran ketiga.
Gelombang pertama pengembangan Pendle bergantung pada protokol DeFi seperti Sushiswap, yang membagi hasil seperti pertambangan likuiditas, tetapi dampaknya terbatas. Gelombang kedua pengembangan didasarkan pada LST/LRT Lido dan Eigenlayer, yang mencapai kesuksesan besar. Gelombang ketiga pengembangan di masa depan akan fokus pada aset fisik dan bidang stablecoin.
Dalam keuangan tradisional, pemisahan pendapatan dan risiko adalah pasar yang besar (berukuran lebih dari 10 triliun dolar). Dengan meningkatnya aset nyata di blockchain dan stablecoin, bidang ini pasti akan berkembang pesat. Berbeda dengan AAVE yang menghadapi kompetisi dari Compound, Morpho, Pendle pada dasarnya berada dalam posisi monopoli di bidang ini.
Satu-satunya penyesalan adalah fluktuasi harga koinnya yang relatif kecil, disarankan untuk memperhatikannya selama beberapa bulan sebelum membuat keputusan.
Hyperliquid: Proyek baru yang paling kuat dalam siklus pasar kali ini.
Pengalaman pengguna dan kedalaman perdagangan jauh melampaui platform kontrak berkelanjutan lainnya di blockchain, menyebabkan volume perdagangan dan nilai pasar unggul jauh. Hyperliquid bukan hanya platform kontrak berkelanjutan, tetapi juga lapisan likuiditas di blockchain. Baru-baru ini, integrasi Phantom adalah bukti yang sangat baik, dan di masa depan akan ada lebih banyak antarmuka yang mengintegrasikan Hyperliquid sebagai backend likuiditas.
Selain pembelian kembali yang besar saat ini, ada banyak arah pengembangan di masa depan seperti pembangunan ekosistem HyperEVM, kontrak permanen aset fisik HIP-3, dan lainnya.
Namun, karena melewatkan peluang investasi awal, saya belum membangun posisi mengingat nilai pasar saat ini yang mendekati 50 miliar dolar. Saya berharap bisa menemukan waktu yang tepat untuk masuk, bahkan jika harus menunggu hingga putaran pasar bearish berikutnya.
Bittensor: Saya sebelumnya skeptis terhadap Bittensor, tetapi baru-baru ini mulai optimis, berencana untuk memperhatikannya selama 6-12 bulan.
Alasan utama yang dipertanyakan sebelumnya adalah kesesuaian produk di pasar. Saya pikir Bittensor mirip dengan Filecoin, kekurangan permintaan bisnis yang nyata, hanya menciptakan permintaan sendiri yang membuat para penambang bersaing dengan hasil penalaran yang tidak ada manfaat praktisnya. Tahun lalu juga muncul rumor dan kontroversi tentang kolusi antara penambang dan validator.
Namun, belakangan ini saya mengubah pandangan saya, alasannya sebagai berikut:
Pertama, perkembangan cryptocurrency kali ini telah memverifikasi dua arah utama: keuangan (termasuk DeFi, aset fisik di blockchain, stablecoin) dan perjudian (termasuk koin meme, PolyMarket dan berbagai kasino di blockchain).
Kombinasi antara kecerdasan buatan dan cryptocurrency adalah arah yang besar dan sulit untuk sepenuhnya ditolak. Dalam bidang ini, Bittensor adalah proyek yang paling sulit untuk dibantah.
Alasan termasuk:
Ini adalah yang pertama dalam kapitalisasi pasar, dan juga yang pertama dalam kesadaran di bidang ini.
Saat ini, sangat sedikit orang yang dapat menjelaskan dengan jelas fungsi spesifik Bittensor.
Saat ini, subnet sudah mendekati 100, dan mungkin akan mencapai 200-300 tahun depan. Beberapa subnet telah menemukan titik kesesuaian produk di pasar dan menghasilkan pendapatan (meskipun pelanggan utamanya masih proyek Web3, pendapatannya relatif tidak signifikan dibandingkan dengan nilai pasarnya).
Pada bulan Januari-Februari tahun depan, Bittensor akan mengalami pengurangan setengah, ini adalah peristiwa penting.
Dari mekanisme penerbitan token dan tingkat kesadaran, Bittensor dapat dianggap sebagai Bitcoin di bidang AI×cryptocurrency. Dan dari desain subnet, konsensus, dan mekanisme pembuktian, ia juga mirip dengan Ethereum. Subnet bintang tertentu mungkin akan menghasilkan aplikasi yang benar-benar memiliki permintaan pasar, seperti yang terjadi pada Uniswap dan AAVE di Ethereum. Subnet Bittensor mencakup segala sesuatu mulai dari pelatihan terdesentralisasi hingga data, daya komputasi, inferensi, yang melibatkan teks, gambar, video, penelitian obat, dan sebagainya, secara dasar mencakup semua segmen AI+cryptocurrency. Terutama sejak tahun ini, ketika subnet dapat menerbitkan token secara mandiri, Bittensor lebih mirip sebagai platform dasar.
Namun, masalah terbesar Bittensor adalah kapitalisasi pasar yang sudah sangat tinggi, dengan emisi harian yang melebihi satu juta dolar, dan saat ini sulit untuk mencerna pada tahap ini. Jika merasa harga terlalu tinggi, bisa memperhatikan peluang di paruh pertama tahun depan. Saat ini, bisa dipertimbangkan untuk memperhatikan secara moderat.
Dengan ini, seri diamond hand resmi ditutup. Tahun depan dan tahun setelahnya kita bisa melihat apakah edisi terakhir diamond hand ini mengungguli Bitcoin. Oleh karena itu, catatlah harga hari ini: BTC-118275 dolar, AAVE-312,7 dolar, Pendle-4,43 dolar, Hyper-44 dolar, TAO-433 dolar.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
dunia kripto diamond hand akhir: analisis kedalaman empat proyek potensial
Analisis Target Tangan Berlian Putaran Baru
Setelah dua tahun, saya kembali menulis artikel seri diamond hand, ini mungkin adalah edisi terakhir. Dalam siklus pasar cryptocurrency kali ini, selain Bitcoin, sebagian besar proyek "BCD" lainnya mengalami kemunduran. Artikel ini akan fokus pada proyek Beta, dan tidak akan membahas peluang Alpha, karena pengalaman kegagalan beberapa proyek Alpha sebelumnya sangat menyedihkan.
Saat ini, mata uang utama di pasar masih Bitcoin, Ethereum, Solana, dan BNB. Selain itu, saya pribadi optimis terhadap empat proyek berikut ini dan berencana untuk terus memantau:
Dengan tren besar pengalihan aset fisik ke blockchain dan perkembangan stablecoin, integrasi blockchain dengan keuangan tradisional akan secara signifikan meningkatkan efisiensi. Selain blockchain publik, AAVE jelas merupakan proyek terkemuka dalam tren ini. Peluncuran versi V4 dalam beberapa bulan mendatang juga sangat dinantikan, sehingga perlu diperhatikan.
Gelombang pertama pengembangan Pendle bergantung pada protokol DeFi seperti Sushiswap, yang membagi hasil seperti pertambangan likuiditas, tetapi dampaknya terbatas. Gelombang kedua pengembangan didasarkan pada LST/LRT Lido dan Eigenlayer, yang mencapai kesuksesan besar. Gelombang ketiga pengembangan di masa depan akan fokus pada aset fisik dan bidang stablecoin.
Dalam keuangan tradisional, pemisahan pendapatan dan risiko adalah pasar yang besar (berukuran lebih dari 10 triliun dolar). Dengan meningkatnya aset nyata di blockchain dan stablecoin, bidang ini pasti akan berkembang pesat. Berbeda dengan AAVE yang menghadapi kompetisi dari Compound, Morpho, Pendle pada dasarnya berada dalam posisi monopoli di bidang ini.
Satu-satunya penyesalan adalah fluktuasi harga koinnya yang relatif kecil, disarankan untuk memperhatikannya selama beberapa bulan sebelum membuat keputusan.
Pengalaman pengguna dan kedalaman perdagangan jauh melampaui platform kontrak berkelanjutan lainnya di blockchain, menyebabkan volume perdagangan dan nilai pasar unggul jauh. Hyperliquid bukan hanya platform kontrak berkelanjutan, tetapi juga lapisan likuiditas di blockchain. Baru-baru ini, integrasi Phantom adalah bukti yang sangat baik, dan di masa depan akan ada lebih banyak antarmuka yang mengintegrasikan Hyperliquid sebagai backend likuiditas.
Selain pembelian kembali yang besar saat ini, ada banyak arah pengembangan di masa depan seperti pembangunan ekosistem HyperEVM, kontrak permanen aset fisik HIP-3, dan lainnya.
Namun, karena melewatkan peluang investasi awal, saya belum membangun posisi mengingat nilai pasar saat ini yang mendekati 50 miliar dolar. Saya berharap bisa menemukan waktu yang tepat untuk masuk, bahkan jika harus menunggu hingga putaran pasar bearish berikutnya.
Alasan utama yang dipertanyakan sebelumnya adalah kesesuaian produk di pasar. Saya pikir Bittensor mirip dengan Filecoin, kekurangan permintaan bisnis yang nyata, hanya menciptakan permintaan sendiri yang membuat para penambang bersaing dengan hasil penalaran yang tidak ada manfaat praktisnya. Tahun lalu juga muncul rumor dan kontroversi tentang kolusi antara penambang dan validator.
Namun, belakangan ini saya mengubah pandangan saya, alasannya sebagai berikut:
Pertama, perkembangan cryptocurrency kali ini telah memverifikasi dua arah utama: keuangan (termasuk DeFi, aset fisik di blockchain, stablecoin) dan perjudian (termasuk koin meme, PolyMarket dan berbagai kasino di blockchain).
Kombinasi antara kecerdasan buatan dan cryptocurrency adalah arah yang besar dan sulit untuk sepenuhnya ditolak. Dalam bidang ini, Bittensor adalah proyek yang paling sulit untuk dibantah.
Alasan termasuk:
Dari mekanisme penerbitan token dan tingkat kesadaran, Bittensor dapat dianggap sebagai Bitcoin di bidang AI×cryptocurrency. Dan dari desain subnet, konsensus, dan mekanisme pembuktian, ia juga mirip dengan Ethereum. Subnet bintang tertentu mungkin akan menghasilkan aplikasi yang benar-benar memiliki permintaan pasar, seperti yang terjadi pada Uniswap dan AAVE di Ethereum. Subnet Bittensor mencakup segala sesuatu mulai dari pelatihan terdesentralisasi hingga data, daya komputasi, inferensi, yang melibatkan teks, gambar, video, penelitian obat, dan sebagainya, secara dasar mencakup semua segmen AI+cryptocurrency. Terutama sejak tahun ini, ketika subnet dapat menerbitkan token secara mandiri, Bittensor lebih mirip sebagai platform dasar.
Namun, masalah terbesar Bittensor adalah kapitalisasi pasar yang sudah sangat tinggi, dengan emisi harian yang melebihi satu juta dolar, dan saat ini sulit untuk mencerna pada tahap ini. Jika merasa harga terlalu tinggi, bisa memperhatikan peluang di paruh pertama tahun depan. Saat ini, bisa dipertimbangkan untuk memperhatikan secara moderat.
Dengan ini, seri diamond hand resmi ditutup. Tahun depan dan tahun setelahnya kita bisa melihat apakah edisi terakhir diamond hand ini mengungguli Bitcoin. Oleh karena itu, catatlah harga hari ini: BTC-118275 dolar, AAVE-312,7 dolar, Pendle-4,43 dolar, Hyper-44 dolar, TAO-433 dolar.