Menganalisis Logika Internal Koin VC

Belakangan ini, pasar cryptocurrency mengalami gelombang antusiasme yang didorong oleh proyek-proyek yang didukung oleh modal ventura. Koin yang disebut "VC" ini menarik perhatian luas dari para investor. Artikel ini akan menggali lebih dalam mengenai mekanisme operasional di balik koin VC dan dampaknya di pasar.

Keberhasilan dan Kejatuhan Proyek VC

Ada sekelompok proyek yang dipimpin oleh modal ventura besar di pasar, terutama di bidang Staking dan CeDeFi. Jalur pengembangan proyek-proyek ini dapat dianalisis melalui beberapa kasus klasik:

Proyek Ethena menarik banyak investasi di awal melalui mekanisme whitelist yang dinilai tinggi dan dikontrol ketat. Namun, seiring berjalannya waktu, harga koinnya anjlok secara signifikan, banyak investor terjebak.

Proyek IO menarik perhatian setelah mengumumkan pendanaan sebesar 30 juta USD, tetapi teknologi yang belum matang dan celah keamanan menyebabkan insiden peretasan. Meskipun demikian, proyek tersebut berhasil diluncurkan, tetapi tidak memberikan imbal hasil yang diharapkan bagi investor ritel.

Proyek MSN menarik investasi melalui promosi luas dan dukungan dari pemimpin opini, tetapi setelah上市, cepat kehilangan daya tarik, nilai koin hampir nol.

Ada juga beberapa proyek VC yang relatif sukses, seperti EtherFi, Bouncebit, dan Eigenlayer, tetapi proyek-proyek ini sangat seragam, dengan platform perdagangan, tim eksekusi, dan rencana keluar yang ditentukan sejak awal.

Gelembung Pasar dan Kekacauan

Kekacauan yang terjadi di pasar saat ini dapat disebabkan oleh kelebihan dana di pasar primer dan kelangkaan proyek berkualitas. Banyak investor yang masuk ke pasar, mencoba untuk mendapatkan keuntungan melalui modal ventura, yang semakin memperburuk keadaan kacau di pasar. Fenomena ini mencerminkan karakteristik gelembung yang khas.

Jenis Tim Proyek

Ada berbagai jenis tim proyek di pasar:

1. Idealistis: biasanya adalah pemuda yang baru memulai usaha, yang berharap dapat mengubah dunia melalui usaha mereka sendiri.

2. Pendiri "Boneka": Tim yang didorong ke depan, proyek ini terutama bergantung pada promosi yang dirancang dengan cermat dan sistem dukungan yang kuat.

3. Tim dengan tipe keuntungan jangka pendek: Merencanakan sejak awal bagaimana mendapatkan keuntungan cepat dari proyek dan keluar dari pasar.

4. Tim penelitian terkemuka: seperti Zama dan Fhenix, fokus pada inovasi teknologi jangka panjang, terutama di bidang enkripsi homomorfik penuh.

Perbedaan Strategi Investasi

Dana di Amerika Utara dan Asia memiliki perbedaan yang jelas dalam sikap investasi. Dana di Amerika Utara lebih bersedia mendukung proyek inovasi teknologi jangka panjang, sementara dana di Asia lebih fokus pada kinerja pasar jangka pendek dan likuiditas.

Strategi Penanganan Investor

1. Perhatikan proyek-proyek yang luar biasa dari produk, seperti proyek-proyek yang diinvestasikan oleh Paradigm, karena proyek-proyek ini biasanya memiliki potensi perkembangan jangka panjang.

2. Sesuaikan pemikiran investasi, berdiri di sisi proyek, dan bersama mereka mendapatkan keuntungan dari VC.

3. Memanfaatkan kemampuan teknologi dan saluran informasi untuk mengidentifikasi keaslian proyek.

4. Waspadai proyek dengan valuasi tinggi dan likuiditas rendah, perhatikan tekanan inflasi.

5. Pertimbangkan untuk berpartisipasi dalam kegiatan mengumpulkan VC, biaya rendah, risiko terkontrol, melalui strategi airdrop dan staking dapat memperoleh keuntungan yang stabil.

6. Gunakan penelusur blockchain untuk menganalisis distribusi koin, dan menilai kualitas proyek.

Secara keseluruhan, dalam lingkungan pasar saat ini, investor perlu lebih berhati-hati dan rasional, fokus pada nilai jangka panjang proyek dan inovasi teknologi, bukan hanya pada kinerja pasar jangka pendek.