Tinjauan Pasar

Minggu ini, pasar cryptocurrency menunjukkan tren pemulihan yang jelas, dengan indeks sentimen naik dari 11% menjadi 35%. Meskipun masih berada di zona panik, perbaikan yang signifikan telah terjadi. Kapitalisasi pasar stablecoin terus meningkat, menunjukkan bahwa dana institusi masih terus masuk. Pemulihan pasar terutama didorong oleh dua faktor utama: pertama, data CPI AS sesuai dengan ekspektasi, kedua, optimisme pasar terhadap kemungkinan pelonggaran regulasi cryptocurrency setelah Trump memenangkan pemilihan. Secara keseluruhan, kinerja altcoin lebih baik dibandingkan pasar secara umum, terutama token terkait DeFi dan AI yang menunjukkan kenaikan signifikan, menunjukkan adanya tren pergeseran dana dari Bitcoin ke token dengan kapitalisasi pasar kecil.

TVL sektor DeFi meningkat sedikit menjadi 53,5 miliar USD, dengan pertumbuhan sekitar 1% dibandingkan bulan sebelumnya. Perlu dicatat bahwa DeFAI, sebagai produk kombinasi antara DeFi dan AI, mengalami lonjakan nilai pasar dari 600 juta USD menjadi 3,2 miliar USD dalam waktu satu minggu, menunjukkan antusiasme pasar yang kuat terhadap aplikasi DeFi inovatif.

Sektor AI Agent terus melanjutkan tren perkembangan yang kuat sejak akhir tahun lalu, beralih dari perdagangan token AI murni ke pengembangan skenario aplikasi yang lebih dalam. Kebangkitan DeFAI menandakan bahwa aplikasi AI di bidang kripto telah memasuki tahap 2.0, yang terutama tercermin dalam empat arah: antarmuka AI yang ramah pengguna, manajemen portofolio, pembangunan infrastruktur, dan analisis pasar serta prediksi. Jalur pengembangan proyek-proyek terkemuka seperti Griffain, Anon, dan AXIBT menunjukkan bahwa pasar sedang bertransisi dari tahap pembuktian konsep ke tahap aplikasi nyata.

Sektor Meme币 minggu ini menunjukkan kinerja yang relatif datar, dengan perhatian pasar yang jelas menurun dari puncaknya di kuartal keempat tahun lalu. Ini menunjukkan bahwa preferensi risiko investor sedang beralih dari token Meme yang murni spekulatif ke proyek-proyek yang memiliki skenario aplikasi nyata. Namun, seiring dengan meningkatnya pembicaraan terkait Trump, pasar mungkin mengharapkan gelombang baru spekulasi Meme币 yang berfokus pada tema politik.

Jaringan publik Layer 1 secara keseluruhan menunjukkan tren kenaikan yang stabil, tetapi peningkatannya tidak sebanding dengan sektor DeFi dan AI. Di antara jaringan publik mainstream, jaringan publik yang memiliki keunggulan ekosistem AI dan DeFi menunjukkan kinerja yang baik, yang mencerminkan bahwa nilai jaringan publik dasar semakin bergantung pada tingkat kemakmuran ekosistem aplikasi yang ada di atasnya. Perlu dicatat bahwa jaringan publik yang mendukung komputasi AI mulai mendapatkan perhatian pasar, yang mengisyaratkan bahwa kompetisi baru di antara jaringan publik mungkin akan berfokus pada kemampuan komputasi AI.

Pasar jangka pendek akan dipengaruhi oleh rapat kebijakan Fed pada bulan Januari dan pelantikan Trump, diperkirakan volatilitas akan meningkat. Disarankan agar investor dalam memilih proyek DeFAI untuk lebih memperhatikan proyek yang sudah memiliki skenario aplikasi nyata, hindari mengejar spekulasi murni; dalam investasi DeFi, dapat memperhatikan peluang keuntungan dari proyek kolam senapan, tetapi perlu mengendalikan risiko leverage dengan ketat; dalam pemilihan waktu, disarankan untuk mengamati perubahan kebijakan yang dibawa oleh pelantikan Trump dalam jangka pendek, hindari membeli pada puncak secara buta, dan pastikan keamanan portofolio investasi.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

• Indeks sentimen pasar naik dari 11% minggu lalu menjadi 35%, masih berada di zona ketakutan, tetapi menunjukkan sedikit pemulihan.
• Altcoin minggu ini berkinerja lebih baik daripada indeks acuan, sebagian besar token mengalami kenaikan lebih besar dibandingkan pasar secara keseluruhan. Hal ini terutama disebabkan oleh data CPI minggu ini serta sentimen pasar optimis yang ditimbulkan oleh rencana pelonggaran regulasi terhadap pasar crypto setelah Trump dilantik sebagai Presiden Amerika Serikat minggu depan, yang menyebabkan harga pasar naik. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin akan tetap sejalan dengan indeks acuan dalam jangka pendek.

Ikhtisar Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan

• Pasar cryptocurrency minggu ini dalam tren naik, indeks sentimen masih berada di zona ketakutan.

• Proyek kripto terkait DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol dibandingkan proyek di jalur lainnya, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan pendapatan dasar.

• Terkait proyek DeFAI, pekan ini terjadi peningkatan perhatian publik, menunjukkan bahwa investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.

Jalur Panas

DeFAI

Minggu ini, pasar berada dalam tren naik yang berfluktuasi, semua jalur berada dalam keadaan naik. Karena penurunan yang besar pada jalur AI minggu lalu, maka kekuatan rebound minggu ini juga sangat kuat. Selain itu, fokus jalur AI saat ini mulai beralih dari model aset yang diterbitkan oleh AI Meme ke model DeFAI yang menggabungkan AI dengan DeFi. Karena DeFAI baru saja mulai muncul di pasar, dan menggabungkan jalur yang paling berpotensi berkembang di bidang kripto---AI dan jalur yang paling banyak mengumpulkan dana di industri kripto---DeFi, membuat DeFAI menjadi yang paling banyak diperhatikan di pasar dalam waktu dekat.

Minggu ini, DeFAI menjadi fokus perhatian pasar, dengan nilai pasarnya meningkat dari 600 juta dolar minggu lalu menjadi 3,2 miliar dolar, mengalami pertumbuhan lebih dari 4 kali dalam satu minggu. Dapat dilihat bahwa DeFAI saat ini sedang diminati oleh pasar. Jalur DeFAI dapat dibagi menjadi empat kategori proyek: AI yang terabstraksi/ramah pengguna, optimisasi pendapatan dan manajemen portofolio, infrastruktur atau platform DeFAI, dan analisis serta prediksi pasar. Saat ini, DeFAI masih berada pada tahap awal, sebagian besar proyek DeFAI hanya berfokus pada arah AI yang terabstraksi/ramah pengguna dan analisis serta prediksi pasar, di mana proyek yang paling representatif adalah: Griffain, Anon, dan AXIBT. Meskipun DeFAI telah tumbuh dengan cepat baru-baru ini dan mendapatkan banyak perhatian pasar, aplikasi DeFAI saat ini masih berada pada tahap verifikasi konsep, sebagian besar fungsinya belum terwujud, jadi dalam proses investasi selanjutnya, kita tidak boleh mengikuti arus secara membabi buta, melainkan seharusnya lebih memperhatikan fenomena implementasi proyek DeFAI di berbagai bidang, dan memperhatikan risiko spekulasi pasar.

Jalur DeFi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan peningkatan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir, tidak termasuk proyek dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD (:

1. Folks Finance) belum menerbitkan koin(:) indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️(

• Deskripsi Proyek: Folks Finance adalah platform keuangan terdesentralisasi ) DeFi ( yang dibangun terutama di atas blockchain Algorand. Ini menyediakan serangkaian alat DeFi tanpa izin, termasuk fungsi pinjaman, penyimpanan, staking, dan perdagangan.

• Perkembangan terbaru: Minggu ini Folks Finance fokus pada dua arah utama yaitu kolaborasi ekosistem dan insentif komunitas: di satu sisi, telah menjalin kerja sama dengan suatu platform, memungkinkan pengguna untuk memantau akun xChain mereka di platform tersebut, dan meluncurkan kegiatan tugas sosial sebagai pendukung; di sisi lain, terus memperdalam hubungan kerja sama dengan Algorand, dengan fokus mempromosikan mekanisme tata kelola staking likuid gALGO, meluncurkan program insentif tata kelola yang menawarkan hingga 4 kali lipat sebagai hadiah, serta menggabungkan kegiatan tugas sosial dari suatu platform )1 November 14 hingga Februari 15 (.

2. Bit ) belum mengeluarkan koin (: ) indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️ (

• Deskripsi Proyek: Beets adalah sebuah hub token staking likuid berbasis Sonic chain, yang mendukung pengguna untuk melakukan staking ke dalam kolam likuiditas yang berfokus pada LST untuk mendapatkan hasil nyata.

• Perkembangan terbaru: Minggu ini, jumlah staking token Liquid Staked S Beets )stS( di platform Sonic telah melampaui 88,99 juta dalam waktu kurang dari sebulan, melebihi rekor tertinggi FTM di Fantom dalam hampir tiga tahun. Sementara itu, Beets aktif memperluas kerja sama ekosistem, menjalin kemitraan dengan suatu platform dan memperkenalkan suatu protokol, meluncurkan kolam likuiditas scUSDC|USDC dan menawarkan 6 kali poin serta sekitar 165.000 dolar AS dalam hadiah token stS.

3. AlphaFi)ALPHA(:)Indeks Rekomendasi:⭐️⭐️⭐️(

• Deskripsi Proyek: AlphaFi adalah platform optimasi pendapatan otomatis yang berbasis blockchain SUI, dirancang khusus untuk menyederhanakan manajemen aset digital. Melalui strategi cerdas dan operasi otomatis, pengguna dapat memaksimalkan hasil aset tanpa perlu melakukan operasi berulang kali.

• Perkembangan terbaru: Minggu ini AlphaFi akan memfokuskan perhatian pada optimasi teknologi dan pembangunan ekosistem: Di tingkat teknologi, mereka meluncurkan skema likuiditas yang dioptimalkan, termasuk pengoptimalan rentang, penyeimbangan ulang proaktif, dan fungsi penghargaan bunga otomatis, sehingga produk staking likuiditas )LST( memberikan kontribusi sekitar 10% dari volume transaksi di rantai Sui; dalam hal pembangunan ekosistem, mendorong perkembangan DeFi melalui integrasi mendalam dengan ekosistem Sui, sambil menunjukkan partisipasi komunitas yang kuat ) dengan rasio pengikut dan staker mendekati 1:1 (, dan mengungkapkan bahwa sekitar 1,8 juta dolar pendapatan protokol akan dibagikan kepada komunitas melalui airdrop token ALPHA.

4. Echelon Market) belum mengeluarkan koin(:) indeks rekomendasi:⭐️⭐️(

• Deskripsi Proyek: Echelon Market adalah proyek pasar keuangan terdesentralisasi yang dibangun di atas bahasa Move. Pengguna dapat meminjam dan meminjamkan aset secara tidak terkelola melalui pool, dan menghasilkan bunga dari sana. Selain itu, Echelon Market juga menawarkan layanan perdagangan dengan leverage untuk pengguna.

• Perkembangan terbaru: Minggu ini Echelon Market berfokus pada pembangunan ekosistem dan pengembangan komunitas: Pihak proyek Echelon secara resmi mengumumkan bahwa mereka akan segera diluncurkan, dan secara aktif merekrut insinyur perangkat lunak berpengalaman untuk mengembangkan aplikasi DeFi yang komprehensif. Dalam hal pembangunan komunitas, Echelon telah menyelenggarakan diskusi mendalam dengan pengembang terkenal untuk membahas peta jalan proyek dan melakukan sesi tanya jawab komunitas. Pada saat yang sama, proyek ini mengumumkan bahwa setelah imbal hasil pinjaman dan insentif APT, tingkat pengembalian tahunan masing-masing adalah: USDC 12,88%, USDT 11,39%, WETH 8,76%, untuk menarik lebih banyak partisipasi pengguna di blockchain dengan suku bunga yang tinggi.

5. Astherus) belum mengeluarkan koin (:) indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️(

• Deskripsi Proyek: Astherus adalah pusat likuiditas multi-aset yang inovatif, bertujuan untuk memaksimalkan pengembalian nyata dari aset kripto dengan meningkatkan utilitas aset digital. Sementara itu, Astherus juga meluncurkan AstherusEx dan AstherusEarn. AstherusEx adalah bursa terdesentralisasi untuk kontrak berjangka, mendukung perdagangan derivatif aset utama; sedangkan AstherusEarn adalah produk penghasilan strategi, yang memungkinkan pengguna mengunci aset untuk mendapatkan penghasilan.

• Perkembangan terbaru: Minggu ini Astherus meluncurkan stablecoin USDF ) yang mendukung pertukaran 1:1 USDT dan bebas biaya pencetakan (, TVL-nya dengan cepat melampaui 100 juta dolar AS, volume perdagangan 24 jam Astherus mencapai 1,2 miliar dolar AS, menjadi platform perdagangan kontrak berkelanjutan terbesar kedua di pasar, bekerja sama dengan BNB Chain untuk meluncurkan fungsi pencetakan asBNB, dan menjalin kerjasama dengan DAO tertentu, sementara Astherus meluncurkan sistem baru Rh Points untuk mendorong partisipasi pengguna, serta menyesuaikan pengali Au ALP.

Kesimpulannya, kita dapat melihat bahwa proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada proyek kolam senapan mesin.

![Pasar mulai pulih, DeFi dan jalur AI memimpin tren｜Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b8992f9ab16c18352da24efcc60152e9.webp(

Kinerja Keseluruhan Lintasan

• Likuiditas secara bertahap meningkat: Tingkat arbitrase proyek DeFi di blockchain terus meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset kripto, kembali ke DeFi akan menjadi pilihan yang sangat baik.

• Situasi dana: TVL proyek DeFi meningkat dari 53 miliar dolar minggu lalu menjadi 53,5 miliar dolar saat ini, dengan kenaikan 0,94%, mengakhiri situasi pertumbuhan negatif TVL di berbagai sektor DeFi minggu lalu. Ini terutama disebabkan oleh pasar yang mengalami penurunan pada hari Senin minggu ini, diikuti oleh tren naik secara keseluruhan, terutama setelah pengumuman CPI AS pada hari Rabu, di mana pasar menunjukkan kenaikan secara umum, sehingga menarik kembali dana untuk berpartisipasi dalam proyek DeFi. Selain itu, pasar secara umum menunjukkan optimisme menjelang pelantikan Trump sebagai Presiden AS pada hari Senin depan, sehingga dana berdatangan ke dalam industri DeFi, yang mendorong peningkatan TVL pasar DeFi.

![Pasar pulih, DeFi dan AI memimpin tren｜Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5bd3c4f01cc1682d902ace3daa51efb1.webp(

Kinerja Jalur Lain

Blockchain Publik

Lima besar peningkatan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu ) tidak termasuk TVL dari blockchain publik yang lebih kecil (:

1. Sonic: Minggu ini Sonic meluncurkan aplikasi DeFi yang mendukung berbagai cryptocurrency seperti USDC, USDT, ETH, dan secara inovatif memperkenalkan fitur setoran waktu nyata, memungkinkan pengguna