Panduan Investasi Web3: Bagaimana Kantor Keluarga Mengalokasikan Aset Enkripsi?
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah beralih dari pengelola aset eksklusif untuk kalangan elit menjadi pusat pengelolaan aset bagi individu dengan kekayaan tinggi. Dengan munculnya jalur investasi baru seperti Web3 dan RWA, semakin banyak investor mulai berpikir: apakah mereka cocok untuk berpartisipasi dalam bidang-bidang ini melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur yang tepat? Mengingat volatilitas dan kompleksitas dunia enkripsi, strategi alokasi seperti apa yang harus dibuat?
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang praktik, mendalami bagaimana kantor keluarga didirikan, digunakan, dan dioptimalkan sebagai jalur investasi, dengan fokus pada menjawab tiga pertanyaan kunci berikut:
Siapa yang cocok untuk mengambil jalur kantor keluarga untuk memasuki Web3?
Bagaimana cara membangun struktur kantor keluarga yang praktis?
Bagaimana kantor keluarga seharusnya menyusun strategi investasi Web3 dan rencana eksekusi?
Siapa yang cocok untuk mengikuti jalur kantor keluarga?
Tidak semua orang perlu mendirikan kantor keluarga, karena fungsi inti dari kantor keluarga adalah untuk melayani pengelolaan aset yang kompleks.
Jika aset Anda relatif terkonsentrasi, frekuensi perdagangan rendah, dan jalur investasi sederhana (seperti produk pendapatan tetap, properti, dana domestik, dll.), maka kemampuan tata kelola kantor keluarga mungkin jauh melebihi kebutuhan aktual Anda, yang malah dapat menyebabkan struktur menjadi rumit dan biaya meningkat.
Namun, jika Anda termasuk dalam kategori orang berikut, kantor keluarga mungkin menjadi satu-satunya pilihan terbaik yang dapat secara bersamaan mengakomodasi keamanan, struktural, dan pertumbuhan:
Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, mencakup berbagai bidang seperti ekuitas, real estat, dana luar negeri, aset digital, dan melibatkan berbagai mata uang, akun, dan entitas pemegang.
Terdapat kebutuhan arsitektur lintas batas: termasuk namun tidak terbatas pada imigran asing, pendirian perusahaan offshore, status sebagai bukan penduduk pajak China, serta investasi di luar negeri, perencanaan identitas, distribusi anggota keluarga secara global, dan skenario lainnya.
Preferensi investasi produk terstruktur: Token berbasis dana, obligasi konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas yang ter-tokenisasi, dan produk struktural baru di bidang Web3 semakin sering dibuka hanya untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Memerlukan kemampuan pengelolaan aset jangka panjang: berharap untuk melayani warisan antar generasi melalui layanan alokasi aset, atau berpartisipasi dalam proyek aset jangka panjang seperti RWA yang memerlukan "periode pembangunan + periode operasi + periode keluar."
Karakteristik umum dari kelompok ini adalah: alokasi aset bukan untuk mengejar keuntungan jangka pendek, tetapi untuk melintasi siklus ekonomi; investasi bukan spekulasi titik tunggal, tetapi partisipasi struktural dalam ekosistem industri secara keseluruhan. Dalam konteks ini, struktur tata kelola kantor keluarga tidak lagi menjadi simbol status, tetapi menjadi alat manajemen aset yang praktis.
Bagaimana Membangun Sebuah Kantor Keluarga yang Praktis?
Pembangunan struktur kantor keluarga tidaklah seragam, tugas intinya adalah menyelesaikan masalah nyata. Banyak orang memahami kantor keluarga sebagai layanan paket yang dibeli dari trust, firma hukum, atau perusahaan FO profesional. Namun, kantor keluarga yang benar-benar efektif harus disesuaikan dengan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu menyelesaikan empat masalah berikut:
1. Menetapkan tujuan yang jelas
Menentukan apakah itu untuk optimasi pajak, konfigurasi identitas lintas batas, atau untuk memperoleh kualifikasi investasi proyek tertentu, atau untuk perencanaan generasi berikutnya dari portofolio aset enkripsi. Menetapkan tujuan dengan jelas adalah dasar dari desain struktur dan alokasi sumber daya.
2. Pilih jenis yang sesuai
SFO (Single Family Office): Cocok untuk skala dana di atas 30 juta RMB, dapat mempertimbangkan untuk membangun tim independen, memiliki kemampuan untuk beroperasi secara mandiri.
MFO (Multi-Family Office): Cocok untuk skala dana sekitar 10 juta RMB, dapat bekerja sama dengan lembaga layanan profesional yang menyediakan layanan manajemen, kepatuhan, dan penelitian investasi.
VFO (Virtual Family Office): Cocok untuk situasi di mana ukuran dana tidak cukup untuk didirikan secara independen, dapat dioperasikan secara ringan melalui jaringan outsourcing yang terdiri dari firma hukum, lembaga fidusia, dan penasihat keuangan.
SFO lintas batas (seperti yang didirikan di Singapura): Umumnya digunakan untuk menyelesaikan masalah identitas, pajak, dan saluran investasi, ini adalah pilihan yang paling umum bagi keluarga di China saat ini.
3. Arsitektur dan Desain Hukum
Sebuah struktur kantor keluarga yang khas biasanya mencakup:
Entitas holding offshore (seperti BVI/Cayman/SPV), digunakan untuk pengendalian dan investasi
Struktur trust atau dana, digunakan untuk optimasi pajak dan pengaturan waris
Tim penasihat hukum dan kepatuhan, untuk pemantauan dan penyesuaian yang berkelanjutan
"Rekening wadah investasi" yang terhubung dengan proyek Web3, seperti dompet tingkat perusahaan, rekening kustodian khusus, dll.
4. Konfigurasi Sumber Daya Profesional
Selain dana, juga perlu dilengkapi dengan penasihat hukum, pajak, keuangan, dan teknis, serta profesional lainnya untuk memastikan struktur beroperasi sesuai hukum dan investasi berjalan lancar. Banyak kantor keluarga memilih untuk mendirikan entitas di Singapura, sambil membentuk tim kolaborasi keuangan di dalam negeri, untuk membentuk model operasi "interaksi internal dan eksternal".
Bagaimana Keluarga Kantor Dapat Terlibat dalam Investasi Web3?
Ketika kita berbicara tentang "berpartisipasi dalam Web3 melalui kantor keluarga", itu bukan hanya tentang mengganti akun untuk berinvestasi dalam proyek, tetapi mendefinisikan kembali peran, jalur, dan strategi Anda. Menjelaskan struktur hanyalah titik awal, inti sebenarnya terletak pada "bagaimana cara berinvestasi".
Investasi Web3 memiliki karakteristik seperti volatilitas tinggi, ambang teknologi tinggi, dan regulasi yang berubah-ubah, yang harus dihadapi melalui "desain terstruktur".
menetapkan identitas investasi
Proyek Web3 yang terhubung dengan identitas biasanya mencakup:
Badan Hukum Langsung (Perusahaan): Perusahaan offshore yang didirikan oleh SFO menghubungkan perjanjian investasi
SPV Holding: Mengendalikan aset melalui SPV pihak ketiga dan mengontrol hak suara
Penerima manfaat trust: menggunakan kantor keluarga untuk mendirikan trust yang memegang Token atau saham, untuk memudahkan optimasi pajak dan perencanaan antar generasi.
Disarankan agar kantor keluarga bekerja sama dengan firma hukum dan lembaga kepatuhan untuk menetapkan identitas yang tepat sesuai dengan sistem hukum lokasi proyek, guna menghindari kehilangan kesempatan investasi akibat "subjek yang tidak memenuhi syarat".
mencocokkan jenis aset
Jenis aset Web3 yang cocok untuk dialokasikan oleh kantor keluarga meliputi:
RWA (Real World Assets): seperti obligasi yang ditokenisasi, properti, perjanjian bagi hasil, dll.
Dana terstruktur: seperti Token hasil, protokol staking ulang, sertifikat hasil, dll.
Aset jenis hak: seperti Token obligasi konversi, Token dividen, Token pemerintahan DAO, dll.
Tidak disarankan untuk berpartisipasi dalam proyek spekulatif murni yang "tidak didukung oleh aset nyata, tidak memiliki struktur tata kelola, dan tidak memiliki mekanisme keluar".
atur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko
Perbedaan terbesar antara investasi Web3 dan PE/VC tradisional terletak pada ketidakpastian ritme. Kantor keluarga harus merujuk pada mekanisme berikut untuk melakukan pengaturan:
Tetapkan "periode penguncian yang dapat diterima" dan jendela keluar
Merancang mekanisme "penempatan bertahap", melepaskan dana berdasarkan kemajuan proyek
Mengonfigurasi kolam "reinvestasi hasil", untuk menambah investasi pada proyek berkualitas
Menentukan ritme pelaporan pajak, mendirikan mekanisme pelaporan dan audit
Partisipasi dalam tata kelola dan kolaborasi mendalam
Kantor keluarga tingkat tinggi bukan hanya sekadar investor:
Dalam proyek RWA, dapat berfungsi sebagai auditor, wakil tata kelola, kustodian, dan peran lainnya.
Dalam DAO, Anda dapat berpartisipasi dalam pemerintahan melalui staking token, mengonfigurasi "dompet strategi" untuk memberikan suara.
Dalam protokol on-chain, dapat berfungsi sebagai LP jangka panjang, delegator, dan kolaborator ekosistem yang mengintegrasikan proses kolaborasi.
Jenis "investasi terintegrasi" ini tidak hanya dapat meningkatkan kepastian hasil, tetapi juga lebih mudah untuk membentuk keunggulan informasi dan peluang reinvestasi.
Kesalahan Umum dan Saran untuk Menghindari Kerugian
Saat Web3 memasuki fase yang lebih dalam, kunci investasi bukan lagi "bisakah kita berinvestasi", tetapi "dengan identitas dan cara apa kita berinvestasi". Kantor keluarga adalah salah satu struktur yang dapat memfasilitasi kemampuan tata kelola jangka panjang, pengaturan identitas yang sah, dan jalur pergerakan aset. Ini membuat investor tidak hanya menjadi penjudi, tetapi juga menjadi perancang struktur, peserta dalam tata kelola, dan penyimpan nilai.
Namun, banyak kantor keluarga baru yang didirikan ketika bersentuhan dengan Web3, mudah terjebak dalam kesalahan berikut:
Menggunakan kantor keluarga sebagai kedok: hanya mendirikan perusahaan tetapi tanpa jalur kepatuhan, tanpa aliran keuangan, tanpa pengungkapan pajak, dan pada akhirnya sulit untuk mendapatkan pengakuan dari bank dan regulator.
Kurangnya kemampuan tata kelola investasi: hanya mendirikan akun badan hukum, tetapi tanpa anggaran dan mekanisme redistribusi, menyebabkan investasi tidak dapat dilacak dan disesuaikan secara efektif.
Mengejar keuntungan secara membabi buta, mengabaikan batasan kepatuhan: ikut serta dalam "proyek bagi hasil tanpa izin", jika regulator campur tangan, dapat menyebabkan dana dibekukan atau denda.
Oleh karena itu, disarankan setelah mendirikan kantor keluarga, setidaknya membentuk mekanisme berikut:
Tinjauan dan Analisis Rencana Investasi Tahunan
Mekanisme pemeriksaan dan audit kepatuhan yang jelas
Tim profesional dilengkapi dengan dukungan penasihat hukum yang berkelanjutan
Hal terakhir yang perlu ditekankan adalah bahwa kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini memerlukan kecocokan skala dana yang cukup, keinginan investasi jangka panjang, dan sumber daya kolaborasi profesional agar dapat berfungsi dengan baik. Keputusan untuk menggunakan jalur kantor keluarga tidak bergantung pada "apakah saya memiliki cukup dana", tetapi pada "apakah saya membutuhkan suatu struktur untuk menangani tugas pengelolaan aset lintas siklus".
Jika jawabannya ya, maka kantor keluarga bukan hanya wadah kekayaan, tetapi juga merupakan basis jangka panjang Anda untuk investasi struktural di Web3.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GasFeeTears
· 16jam yang lalu
Generasi pertama suckers sudah kehilangan semua uang.
Lihat AsliBalas0
PhantomMiner
· 17jam yang lalu
Memiliki uang itu bagus, investor ritel berinvestasi sangat sulit.
Panduan Investasi Web3 untuk Kantor Keluarga: Strategi Desain Struktur dan Alokasi Aset
Panduan Investasi Web3: Bagaimana Kantor Keluarga Mengalokasikan Aset Enkripsi?
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah beralih dari pengelola aset eksklusif untuk kalangan elit menjadi pusat pengelolaan aset bagi individu dengan kekayaan tinggi. Dengan munculnya jalur investasi baru seperti Web3 dan RWA, semakin banyak investor mulai berpikir: apakah mereka cocok untuk berpartisipasi dalam bidang-bidang ini melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur yang tepat? Mengingat volatilitas dan kompleksitas dunia enkripsi, strategi alokasi seperti apa yang harus dibuat?
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang praktik, mendalami bagaimana kantor keluarga didirikan, digunakan, dan dioptimalkan sebagai jalur investasi, dengan fokus pada menjawab tiga pertanyaan kunci berikut:
Siapa yang cocok untuk mengikuti jalur kantor keluarga?
Tidak semua orang perlu mendirikan kantor keluarga, karena fungsi inti dari kantor keluarga adalah untuk melayani pengelolaan aset yang kompleks.
Jika aset Anda relatif terkonsentrasi, frekuensi perdagangan rendah, dan jalur investasi sederhana (seperti produk pendapatan tetap, properti, dana domestik, dll.), maka kemampuan tata kelola kantor keluarga mungkin jauh melebihi kebutuhan aktual Anda, yang malah dapat menyebabkan struktur menjadi rumit dan biaya meningkat.
Namun, jika Anda termasuk dalam kategori orang berikut, kantor keluarga mungkin menjadi satu-satunya pilihan terbaik yang dapat secara bersamaan mengakomodasi keamanan, struktural, dan pertumbuhan:
Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, mencakup berbagai bidang seperti ekuitas, real estat, dana luar negeri, aset digital, dan melibatkan berbagai mata uang, akun, dan entitas pemegang.
Terdapat kebutuhan arsitektur lintas batas: termasuk namun tidak terbatas pada imigran asing, pendirian perusahaan offshore, status sebagai bukan penduduk pajak China, serta investasi di luar negeri, perencanaan identitas, distribusi anggota keluarga secara global, dan skenario lainnya.
Preferensi investasi produk terstruktur: Token berbasis dana, obligasi konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas yang ter-tokenisasi, dan produk struktural baru di bidang Web3 semakin sering dibuka hanya untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Memerlukan kemampuan pengelolaan aset jangka panjang: berharap untuk melayani warisan antar generasi melalui layanan alokasi aset, atau berpartisipasi dalam proyek aset jangka panjang seperti RWA yang memerlukan "periode pembangunan + periode operasi + periode keluar."
Karakteristik umum dari kelompok ini adalah: alokasi aset bukan untuk mengejar keuntungan jangka pendek, tetapi untuk melintasi siklus ekonomi; investasi bukan spekulasi titik tunggal, tetapi partisipasi struktural dalam ekosistem industri secara keseluruhan. Dalam konteks ini, struktur tata kelola kantor keluarga tidak lagi menjadi simbol status, tetapi menjadi alat manajemen aset yang praktis.
Bagaimana Membangun Sebuah Kantor Keluarga yang Praktis?
Pembangunan struktur kantor keluarga tidaklah seragam, tugas intinya adalah menyelesaikan masalah nyata. Banyak orang memahami kantor keluarga sebagai layanan paket yang dibeli dari trust, firma hukum, atau perusahaan FO profesional. Namun, kantor keluarga yang benar-benar efektif harus disesuaikan dengan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu menyelesaikan empat masalah berikut:
1. Menetapkan tujuan yang jelas
Menentukan apakah itu untuk optimasi pajak, konfigurasi identitas lintas batas, atau untuk memperoleh kualifikasi investasi proyek tertentu, atau untuk perencanaan generasi berikutnya dari portofolio aset enkripsi. Menetapkan tujuan dengan jelas adalah dasar dari desain struktur dan alokasi sumber daya.
2. Pilih jenis yang sesuai
3. Arsitektur dan Desain Hukum
Sebuah struktur kantor keluarga yang khas biasanya mencakup:
4. Konfigurasi Sumber Daya Profesional
Selain dana, juga perlu dilengkapi dengan penasihat hukum, pajak, keuangan, dan teknis, serta profesional lainnya untuk memastikan struktur beroperasi sesuai hukum dan investasi berjalan lancar. Banyak kantor keluarga memilih untuk mendirikan entitas di Singapura, sambil membentuk tim kolaborasi keuangan di dalam negeri, untuk membentuk model operasi "interaksi internal dan eksternal".
Bagaimana Keluarga Kantor Dapat Terlibat dalam Investasi Web3?
Ketika kita berbicara tentang "berpartisipasi dalam Web3 melalui kantor keluarga", itu bukan hanya tentang mengganti akun untuk berinvestasi dalam proyek, tetapi mendefinisikan kembali peran, jalur, dan strategi Anda. Menjelaskan struktur hanyalah titik awal, inti sebenarnya terletak pada "bagaimana cara berinvestasi".
Investasi Web3 memiliki karakteristik seperti volatilitas tinggi, ambang teknologi tinggi, dan regulasi yang berubah-ubah, yang harus dihadapi melalui "desain terstruktur".
menetapkan identitas investasi
Proyek Web3 yang terhubung dengan identitas biasanya mencakup:
Disarankan agar kantor keluarga bekerja sama dengan firma hukum dan lembaga kepatuhan untuk menetapkan identitas yang tepat sesuai dengan sistem hukum lokasi proyek, guna menghindari kehilangan kesempatan investasi akibat "subjek yang tidak memenuhi syarat".
mencocokkan jenis aset
Jenis aset Web3 yang cocok untuk dialokasikan oleh kantor keluarga meliputi:
Tidak disarankan untuk berpartisipasi dalam proyek spekulatif murni yang "tidak didukung oleh aset nyata, tidak memiliki struktur tata kelola, dan tidak memiliki mekanisme keluar".
atur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko
Perbedaan terbesar antara investasi Web3 dan PE/VC tradisional terletak pada ketidakpastian ritme. Kantor keluarga harus merujuk pada mekanisme berikut untuk melakukan pengaturan:
Partisipasi dalam tata kelola dan kolaborasi mendalam
Kantor keluarga tingkat tinggi bukan hanya sekadar investor:
Jenis "investasi terintegrasi" ini tidak hanya dapat meningkatkan kepastian hasil, tetapi juga lebih mudah untuk membentuk keunggulan informasi dan peluang reinvestasi.
Kesalahan Umum dan Saran untuk Menghindari Kerugian
Saat Web3 memasuki fase yang lebih dalam, kunci investasi bukan lagi "bisakah kita berinvestasi", tetapi "dengan identitas dan cara apa kita berinvestasi". Kantor keluarga adalah salah satu struktur yang dapat memfasilitasi kemampuan tata kelola jangka panjang, pengaturan identitas yang sah, dan jalur pergerakan aset. Ini membuat investor tidak hanya menjadi penjudi, tetapi juga menjadi perancang struktur, peserta dalam tata kelola, dan penyimpan nilai.
Namun, banyak kantor keluarga baru yang didirikan ketika bersentuhan dengan Web3, mudah terjebak dalam kesalahan berikut:
Menggunakan kantor keluarga sebagai kedok: hanya mendirikan perusahaan tetapi tanpa jalur kepatuhan, tanpa aliran keuangan, tanpa pengungkapan pajak, dan pada akhirnya sulit untuk mendapatkan pengakuan dari bank dan regulator.
Kurangnya kemampuan tata kelola investasi: hanya mendirikan akun badan hukum, tetapi tanpa anggaran dan mekanisme redistribusi, menyebabkan investasi tidak dapat dilacak dan disesuaikan secara efektif.
Mengejar keuntungan secara membabi buta, mengabaikan batasan kepatuhan: ikut serta dalam "proyek bagi hasil tanpa izin", jika regulator campur tangan, dapat menyebabkan dana dibekukan atau denda.
Oleh karena itu, disarankan setelah mendirikan kantor keluarga, setidaknya membentuk mekanisme berikut:
Hal terakhir yang perlu ditekankan adalah bahwa kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini memerlukan kecocokan skala dana yang cukup, keinginan investasi jangka panjang, dan sumber daya kolaborasi profesional agar dapat berfungsi dengan baik. Keputusan untuk menggunakan jalur kantor keluarga tidak bergantung pada "apakah saya memiliki cukup dana", tetapi pada "apakah saya membutuhkan suatu struktur untuk menangani tugas pengelolaan aset lintas siklus".
Jika jawabannya ya, maka kantor keluarga bukan hanya wadah kekayaan, tetapi juga merupakan basis jangka panjang Anda untuk investasi struktural di Web3.