Suivre les modèles de comportement des premiers holders de jetons
Les premiers holders de jetons contrôlent généralement une grande partie de l'offre de jetons, et leurs décisions de trading ont une influence importante sur l'évolution du marché. Comprendre en profondeur les modèles de comportement de ces premiers holders peut fournir aux traders des aperçus précieux sur les tendances du marché et les éventuels retournements de prix ou sommets.
Cet article aidera les traders à comprendre comment anticiper les sommets de prix et gérer efficacement les risques en analysant quatre indicateurs clés :
Solde des premiers détenteurs
Indice de Herfindahl
P&L non réalisé ( NUPL )
Carte thermique de la distribution de la base de coût ( CBD )
En examinant le même phénomène sous plusieurs angles, ces indicateurs peuvent aider les traders à prédire plus précisément les retournements du marché et à optimiser le moment de la sortie.
1. Solde des premiers holders
Une méthode directe pour évaluer l'influence des premiers holders de jetons est de suivre l'évolution de leur solde de détention. Ces investisseurs accumulent généralement des jetons à des prix plus bas. À mesure que les actifs prennent de la valeur, certains holders commencent à prendre des bénéfices, augmentant la pression de vente sur le marché et provoquant souvent des corrections de prix. Suivre l'évolution de leur détention peut révéler des tendances de prise de bénéfices à grande échelle, aidant à anticiper les corrections.
Mécanisme de fonctionnement
Diminution du solde : La vente par les premiers holders entraînera une réduction de leur position totale. Si ce phénomène apparaît en même temps qu'un pic de prix, cela indique une pression de vente significative et pourrait signaler la formation d'un sommet.
Choc de prix : En raison du contrôle d'une grande quantité de l'offre, la vente par les premiers holders pourrait provoquer une chute brutale des prix.
Insights graphiques : Surveiller les variations de solde peut identifier les tendances de prise de bénéfices à grande échelle, aidant à anticiper les corrections de marché.
Prenons l'exemple de SHIB, les premiers holders avaient accumulé plus de 20 % de l'offre totale à bas prix et ont vendu massivement après une forte hausse des prix, ce qui a entraîné une chute rapide des prix. Comparer les soldes des premiers holders de différents jetons est également très précieux, car cela permet d'observer leurs différences de comportement et l'impact potentiel sur les prix.
2. Indice de Herfindahl
L'indice d'Hirschman-Herfindahl est utilisé pour mesurer la concentration du marché. Un indice plus élevé indique que quelques gros acteurs dominent le marché ; un indice plus bas reflète une distribution des jetons plus dispersée.
Mécanisme d'opération
Influence des premiers détenteurs : Au début de l'émission des jetons, les premiers détenteurs ont souvent une concentration élevée de l'offre, augmentant l'indice de Herfindahl.
Dynamique du marché : Avec leurs ventes, l'indice baisse, reflétant une distribution des jetons de plus en plus large.
Signaux du marché : l'indice d'Hirschman-Herfindahl diminue en même temps que le solde des premiers holders, indiquant que le jeton se répartit entre un plus grand nombre de participants au marché, suggérant un potentiel comportement de prise de bénéfices et une possible apparition du sommet du marché.
3. PnL non réalisé(NUPL)
NUPL est un indicateur on-chain, utilisé pour quantifier les gains et pertes non réalisés de tous les holders à un moment donné. En tant qu'indicateur de sentiment, il peut détecter les sommets et les creux du marché en fonction de l'état de profit et de perte des investisseurs.
En ce qui concerne les premiers holders, leurs comportements de prise de bénéfices se manifestent souvent lors des premiers pics de NUPL - car ils accumulent principalement à bas prix et vendent lors des périodes de forte hausse des prix.
mécanisme de fonctionnement
Augmentation précoce du NUPL → Frénésie du marché et ventes : des valeurs élevées de NUPL au début du cycle de vie d'un jeton indiquent que la majorité des holders réalisent des bénéfices, ce qui entraîne souvent une prise de bénéfice par les premiers investisseurs, augmentant ainsi la pression à la vente.
Diminution précoce de NUPL → Sortie des gros porteurs : Si le jeton atteint un nouveau sommet mais que NUPL commence à diminuer dès le début, cela indique que les premiers utilisateurs et les gros porteurs sont en train de vendre, ce qui entraîne un affaiblissement de la structure du marché.
4. Distribution de la base de coûts ( CBD )
La visualisation de la carte thermique CBD montre le coût d'acquisition des Jetons ( et l'évolution de la base de coût ) au fil du temps. En se concentrant sur les graphiques des premières étapes, on peut identifier les plages de base de coût des premiers holders, offrant un aperçu de leurs zones d'accumulation initiales et de l'évolution de leur comportement de vente.
Comment lire la carte thermique CBD
L'axe vertical représente des niveaux de coûts de base spécifiques, la profondeur de couleur reflète la quantité d'accumulation de l'offre à ce prix d'entrée moyen ( bleu = faible concentration, rouge = forte concentration ).
La ligne noire représente le prix actuel.
La plage en dessous de la ligne noire est en état de profit (, le coût de base est inférieur au prix actuel ).
La plage au-dessus de la ligne noire est en état de perte ( le coût de base est supérieur au prix actuel ).
mécanisme de fonctionnement
Base de coût faible : les premiers holders ont accumulé des jetons à un prix très bas, créant une zone de concentration à faible coût.
Accumulation vs vente: lorsque le prix augmente, les holders commencent à vendre, ce qui entraîne une raréfaction de la zone à faible coût.
Identification du sommet : Si la carte thermique montre qu'un grand nombre de positions à bas coût sont vendues près du pic de prix, cela peut indiquer un sommet du marché.
Prévision de vente: La carte thermique CBD révèle non seulement les comportements de vente des premiers détenteurs, mais elle peut également prédire leur tendance à vendre - en visualisant leur base de coûts, elle met en évidence le niveau de prix auquel ils ont accumulé des jetons. En comparant le prix actuel avec ces zones d'accumulation, on peut évaluer l'intensité de leur motivation à encaisser des bénéfices.
Conclusion : valeur du cadre et stratégies d'application
En utilisant ces quatre méthodes de manière intégrée, il est possible d'analyser de manière exhaustive le comportement des premiers holders et d'aider les traders à anticiper les sommets potentiels du marché :
Analyse des soldes des premiers holders : révèle que le moment de la réduction des positions des premiers investisseurs ( précède souvent la baisse des prix ).
Indice de Herfindahl : Suivre les changements de concentration du marché, identifier les sorties des gros détenteurs ou la dilution de la propriété.
Pertes et profits non réalisés ( NUPL ) : Évaluer le sentiment du marché, une valeur NUPL élevée indique que les premiers holders de jetons n'ont pas réalisé des profits importants, augmentant la probabilité de vente.
Carte thermique de distribution de la base de coûts ( CBD ) : localisation précise des points de prise de bénéfices des investisseurs précoces ( pouvant marquer la fin de la tendance haussière ).
Ces quatre types d'indicateurs se complètent mutuellement, interprétant le comportement des premiers holders sous différents angles. Lorsque plusieurs indicateurs émettent des signaux synchronisés, la prévision de l'intensité s'améliore considérablement, ce qui peut réduire l'incertitude et optimiser la prise de décision.
En intégrant ces informations, les traders peuvent optimiser leurs stratégies et naviguer plus sereinement dans les premières phases du marché des jetons.
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LiquidatorFlash
· Il y a 10h
La position d'ordre long à 0,13 n'a pas encore été exécutée. Profitez de cette tendance et surveillez de près les seuils des indicateurs.
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ApeDegen
· Il y a 14h
Gagner de l'argent avec des diapositives et devoir analyser autant, c'est incompréhensible.
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MysteryBoxOpener
· 08-18 09:50
Juste cet indicateur ? Les pros ont déjà changé de coquille et ont fait un Rug Pull, d'accord ?
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LiquidationKing
· 08-16 18:29
Venez soutenir, encore des indicateurs opaques.
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CryptoGoldmine
· 08-16 18:28
NUPL est vraiment le golden ratio au sommet du marché, il a fonctionné lors du dernier cycle et fonctionne de la même manière maintenant.
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ContractCollector
· 08-16 18:15
Lorsque les investisseurs détaillants poursuivent le BTC, ils se font piéger.
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HashBandit
· 08-16 18:14
en 2017, nous n'avions pas besoin d'indicateurs sophistiqués... juste des statistiques de hashrate brutes et un instinct, pour être honnête... ces jours de minage plus simples me manquent, smh
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AirdropHunter420
· 08-16 18:09
L'adhésion aux investissements précoces est essentielle.
Quatre indicateurs pour comprendre le comportement précoce des détenteurs de jetons et anticiper le sommet du marché.
Suivre les modèles de comportement des premiers holders de jetons
Les premiers holders de jetons contrôlent généralement une grande partie de l'offre de jetons, et leurs décisions de trading ont une influence importante sur l'évolution du marché. Comprendre en profondeur les modèles de comportement de ces premiers holders peut fournir aux traders des aperçus précieux sur les tendances du marché et les éventuels retournements de prix ou sommets.
Cet article aidera les traders à comprendre comment anticiper les sommets de prix et gérer efficacement les risques en analysant quatre indicateurs clés :
En examinant le même phénomène sous plusieurs angles, ces indicateurs peuvent aider les traders à prédire plus précisément les retournements du marché et à optimiser le moment de la sortie.
1. Solde des premiers holders
Une méthode directe pour évaluer l'influence des premiers holders de jetons est de suivre l'évolution de leur solde de détention. Ces investisseurs accumulent généralement des jetons à des prix plus bas. À mesure que les actifs prennent de la valeur, certains holders commencent à prendre des bénéfices, augmentant la pression de vente sur le marché et provoquant souvent des corrections de prix. Suivre l'évolution de leur détention peut révéler des tendances de prise de bénéfices à grande échelle, aidant à anticiper les corrections.
Mécanisme de fonctionnement
Prenons l'exemple de SHIB, les premiers holders avaient accumulé plus de 20 % de l'offre totale à bas prix et ont vendu massivement après une forte hausse des prix, ce qui a entraîné une chute rapide des prix. Comparer les soldes des premiers holders de différents jetons est également très précieux, car cela permet d'observer leurs différences de comportement et l'impact potentiel sur les prix.
2. Indice de Herfindahl
L'indice d'Hirschman-Herfindahl est utilisé pour mesurer la concentration du marché. Un indice plus élevé indique que quelques gros acteurs dominent le marché ; un indice plus bas reflète une distribution des jetons plus dispersée.
Mécanisme d'opération
3. PnL non réalisé(NUPL)
NUPL est un indicateur on-chain, utilisé pour quantifier les gains et pertes non réalisés de tous les holders à un moment donné. En tant qu'indicateur de sentiment, il peut détecter les sommets et les creux du marché en fonction de l'état de profit et de perte des investisseurs.
En ce qui concerne les premiers holders, leurs comportements de prise de bénéfices se manifestent souvent lors des premiers pics de NUPL - car ils accumulent principalement à bas prix et vendent lors des périodes de forte hausse des prix.
mécanisme de fonctionnement
4. Distribution de la base de coûts ( CBD )
La visualisation de la carte thermique CBD montre le coût d'acquisition des Jetons ( et l'évolution de la base de coût ) au fil du temps. En se concentrant sur les graphiques des premières étapes, on peut identifier les plages de base de coût des premiers holders, offrant un aperçu de leurs zones d'accumulation initiales et de l'évolution de leur comportement de vente.
Comment lire la carte thermique CBD
mécanisme de fonctionnement
Conclusion : valeur du cadre et stratégies d'application
En utilisant ces quatre méthodes de manière intégrée, il est possible d'analyser de manière exhaustive le comportement des premiers holders et d'aider les traders à anticiper les sommets potentiels du marché :
Ces quatre types d'indicateurs se complètent mutuellement, interprétant le comportement des premiers holders sous différents angles. Lorsque plusieurs indicateurs émettent des signaux synchronisés, la prévision de l'intensité s'améliore considérablement, ce qui peut réduire l'incertitude et optimiser la prise de décision.
En intégrant ces informations, les traders peuvent optimiser leurs stratégies et naviguer plus sereinement dans les premières phases du marché des jetons.