Activer la liquidité du Bitcoin : Reconfiguration d'un nouveau paradigme pour un marché de plusieurs billions
Bitcoin, en tant que "réserve de fonds" la plus grande et de la meilleure qualité dans le monde des cryptomonnaies, a toujours suscité beaucoup d'attention en raison de sa valeur potentielle. Avec le développement constant de l'écosystème, Bitcoin se transforme d'un simple stockage de valeur numérique en un outil financier plus actif.
Récemment, le plus grand protocole de prêt sur chaîne de l'écosystème Bitcoin a terminé un tour de financement important, ce qui marque que le potentiel du BTC en tant qu'actif de liquidité et actif de niche est en train d'être davantage libéré. L'écosystème BTCFi est en train de se former progressivement, montrant des caractéristiques uniques et systématiques.
D'un point de vue du développement durable, si nous pouvons efficacement activer les BTC endormis et construire un réseau de liquidité efficace et sécurisé, cela ouvrira un tout nouvel espace d'imagination pour cet actif d'un trillion de dollars, le rendant ainsi un actif de niche central dans le domaine de la DeFi.
Liquidité du Bitcoin dans les pratiques de l'industrie
Les données montrent qu'à la date du 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation du prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'ETH, la vitesse de développement de son écosystème sur la chaîne reste en retard par rapport à Ethereum.
Il est à noter que si la liquidité de BTC pouvait être libérée à hauteur de 10 %, cela créerait un marché d'environ 180 milliards de dollars. Si elle pouvait atteindre un ratio de TVL similaire à celui de l'ETH (environ 16 %), cela pourrait libérer environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela suffirait à propulser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec même le potentiel de dépasser les réseaux EVM, devenant ainsi l'écosystème financier de super chaîne le plus vaste.
Dans ce contexte, la plateforme de liquidité Bitcoin dédiée à "permettre à chacun de bénéficier des prêts en BTC" a rencontré une opportunité majeure. Actuellement, une certaine plateforme est devenue le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème BTC, juste derrière DAI et lisUSD. Cette plateforme a établi le record du protocole de prêt à la croissance la plus rapide du TVL dans l'histoire de la DeFi, avec un TVL dépassant 2 milliards de dollars, et le stablecoin Bitcoin qu'elle a lancé a dépassé 500 millions de dollars de valeur verrouillée seulement une semaine après son lancement.
Pour les détenteurs de Bitcoin, tout en tirant pleinement parti des actifs en attente, il est également souhaitable de réduire le risque de perte de capital et d'améliorer la liquidité des actifs. Sur la base de ce besoin, les protocoles de prêt sur la chaîne Bitcoin connaissent une fenêtre d'opportunité importante. Une plateforme adopte un taux d'intérêt de prêt fixe de 8%, avec des Bitcoin déposés sous la garde d'institutions professionnelles, tandis que les stablecoins prêtés sont fournis en quantité illimitée, offrant aux détenteurs de BTC une participation plus abondante à la liquidité pour d'autres projets dans l'écosystème.
Il convient de mentionner que cette plateforme se concentre particulièrement sur la construction d'une écosystème sain pour les petits investisseurs, et pas seulement sur le jeu des gros investisseurs. Tout le monde peut participer et utiliser l'effet de levier dans la mesure du possible pour augmenter le rendement, tout en restant dans un cadre sécurisé.
La valeur des stablecoins Bitcoin
Dans le domaine des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent dominés par les positions de dette collatérisée (CDP). Le CDP est essentiellement une extension d'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs endormis.
Prenons un exemple d'une plateforme, son écosystème comprend quatre segments d'activité clés : des stablecoins générateurs de rendement basés sur Bitcoin, un protocole de prêt basé sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride connectant DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé supportant le staking de BTC. Cette conception permet aux protocoles de stablecoin et de prêt de s'interpénétrer, formant un écosystème complet.
La plateforme ne résout pas seulement le problème des stablecoins qui a longtemps tourmenté l'écosystème Bitcoin, mais elle réalise également une compatibilité inter-chaînes grâce à une technologie avancée. Les utilisateurs peuvent utiliser leurs stablecoins de manière transparente dans plusieurs écosystèmes DeFi, ce qui amène indirectement la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.
Étant donné que la majorité des BTC sont inactifs, de nombreux détenteurs ne souhaitent pas prendre le risque de les transférer vers d'autres écosystèmes, ce qui entraîne une stagnation à long terme de l'échelle BTCFi. Dans ce contexte, le stablecoin d'une certaine plateforme a joué un rôle important, d'une part en comblant les infrastructures DeFi manquantes dans l'écosystème Bitcoin, et d'autre part en permettant aux utilisateurs d'utiliser ce stablecoin pour obtenir des USDT auprès des fournisseurs de liquidité CeFi grâce aux avantages de la plateforme de prêt CeDeFi, résolvant ainsi efficacement le problème d'ancrage.
Cela fournit un cadre de base permettant au réseau Bitcoin d'utiliser efficacement les actifs et d'activer les BTC endormis, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne, en mettant en toute confiance une grande quantité de BTC endormis dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou générer des revenus.
Conclusion
Avec les actifs Bitcoin qui sortent progressivement de leur sommeil, BTCFi a de fortes chances de devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant ainsi un élément clé de la construction d'un écosystème prospère sur la blockchain. À l'avenir, nous avons des raisons d'attendre de voir des formes variées de produits financiers et des scénarios DeFi construits autour de BTC, redéfinissant ainsi le rôle de BTC dans le domaine DeFi à l'échelle mondiale.
La profonde intégration de BTC dans le domaine DeFi peut-elle atteindre un tournant clé, ce qui mérite une attention continue du marché.
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WhaleWatcher
· 08-16 17:38
Une autre vague d'investisseurs détaillants va faire un All in, n'est-ce pas ?
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ContractExplorer
· 08-16 17:25
Je sens que j'ai encore été coupé les coupons.
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MEVHunterZhang
· 08-16 17:17
La grande tendance du btc, n'est-ce pas cela ? Qui perd, sait.
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BearMarketBard
· 08-16 17:12
C'était déjà ce qu'il fallait faire, faire monter le BTC.
L'essor de BTCFi : la libération de la liquidité du Bitcoin donne naissance à un nouveau marché de 100 milliards de dollars.
Activer la liquidité du Bitcoin : Reconfiguration d'un nouveau paradigme pour un marché de plusieurs billions
Bitcoin, en tant que "réserve de fonds" la plus grande et de la meilleure qualité dans le monde des cryptomonnaies, a toujours suscité beaucoup d'attention en raison de sa valeur potentielle. Avec le développement constant de l'écosystème, Bitcoin se transforme d'un simple stockage de valeur numérique en un outil financier plus actif.
Récemment, le plus grand protocole de prêt sur chaîne de l'écosystème Bitcoin a terminé un tour de financement important, ce qui marque que le potentiel du BTC en tant qu'actif de liquidité et actif de niche est en train d'être davantage libéré. L'écosystème BTCFi est en train de se former progressivement, montrant des caractéristiques uniques et systématiques.
D'un point de vue du développement durable, si nous pouvons efficacement activer les BTC endormis et construire un réseau de liquidité efficace et sécurisé, cela ouvrira un tout nouvel espace d'imagination pour cet actif d'un trillion de dollars, le rendant ainsi un actif de niche central dans le domaine de la DeFi.
Liquidité du Bitcoin dans les pratiques de l'industrie
Les données montrent qu'à la date du 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation du prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'ETH, la vitesse de développement de son écosystème sur la chaîne reste en retard par rapport à Ethereum.
Il est à noter que si la liquidité de BTC pouvait être libérée à hauteur de 10 %, cela créerait un marché d'environ 180 milliards de dollars. Si elle pouvait atteindre un ratio de TVL similaire à celui de l'ETH (environ 16 %), cela pourrait libérer environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela suffirait à propulser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec même le potentiel de dépasser les réseaux EVM, devenant ainsi l'écosystème financier de super chaîne le plus vaste.
Dans ce contexte, la plateforme de liquidité Bitcoin dédiée à "permettre à chacun de bénéficier des prêts en BTC" a rencontré une opportunité majeure. Actuellement, une certaine plateforme est devenue le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème BTC, juste derrière DAI et lisUSD. Cette plateforme a établi le record du protocole de prêt à la croissance la plus rapide du TVL dans l'histoire de la DeFi, avec un TVL dépassant 2 milliards de dollars, et le stablecoin Bitcoin qu'elle a lancé a dépassé 500 millions de dollars de valeur verrouillée seulement une semaine après son lancement.
Pour les détenteurs de Bitcoin, tout en tirant pleinement parti des actifs en attente, il est également souhaitable de réduire le risque de perte de capital et d'améliorer la liquidité des actifs. Sur la base de ce besoin, les protocoles de prêt sur la chaîne Bitcoin connaissent une fenêtre d'opportunité importante. Une plateforme adopte un taux d'intérêt de prêt fixe de 8%, avec des Bitcoin déposés sous la garde d'institutions professionnelles, tandis que les stablecoins prêtés sont fournis en quantité illimitée, offrant aux détenteurs de BTC une participation plus abondante à la liquidité pour d'autres projets dans l'écosystème.
Il convient de mentionner que cette plateforme se concentre particulièrement sur la construction d'une écosystème sain pour les petits investisseurs, et pas seulement sur le jeu des gros investisseurs. Tout le monde peut participer et utiliser l'effet de levier dans la mesure du possible pour augmenter le rendement, tout en restant dans un cadre sécurisé.
La valeur des stablecoins Bitcoin
Dans le domaine des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent dominés par les positions de dette collatérisée (CDP). Le CDP est essentiellement une extension d'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs endormis.
Prenons un exemple d'une plateforme, son écosystème comprend quatre segments d'activité clés : des stablecoins générateurs de rendement basés sur Bitcoin, un protocole de prêt basé sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride connectant DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé supportant le staking de BTC. Cette conception permet aux protocoles de stablecoin et de prêt de s'interpénétrer, formant un écosystème complet.
La plateforme ne résout pas seulement le problème des stablecoins qui a longtemps tourmenté l'écosystème Bitcoin, mais elle réalise également une compatibilité inter-chaînes grâce à une technologie avancée. Les utilisateurs peuvent utiliser leurs stablecoins de manière transparente dans plusieurs écosystèmes DeFi, ce qui amène indirectement la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.
Étant donné que la majorité des BTC sont inactifs, de nombreux détenteurs ne souhaitent pas prendre le risque de les transférer vers d'autres écosystèmes, ce qui entraîne une stagnation à long terme de l'échelle BTCFi. Dans ce contexte, le stablecoin d'une certaine plateforme a joué un rôle important, d'une part en comblant les infrastructures DeFi manquantes dans l'écosystème Bitcoin, et d'autre part en permettant aux utilisateurs d'utiliser ce stablecoin pour obtenir des USDT auprès des fournisseurs de liquidité CeFi grâce aux avantages de la plateforme de prêt CeDeFi, résolvant ainsi efficacement le problème d'ancrage.
Cela fournit un cadre de base permettant au réseau Bitcoin d'utiliser efficacement les actifs et d'activer les BTC endormis, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne, en mettant en toute confiance une grande quantité de BTC endormis dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou générer des revenus.
Conclusion
Avec les actifs Bitcoin qui sortent progressivement de leur sommeil, BTCFi a de fortes chances de devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant ainsi un élément clé de la construction d'un écosystème prospère sur la blockchain. À l'avenir, nous avons des raisons d'attendre de voir des formes variées de produits financiers et des scénarios DeFi construits autour de BTC, redéfinissant ainsi le rôle de BTC dans le domaine DeFi à l'échelle mondiale.
La profonde intégration de BTC dans le domaine DeFi peut-elle atteindre un tournant clé, ce qui mérite une attention continue du marché.