Dévoiler le Rug Pull : le tueur invisible du monde des Cryptoactifs
Ces dernières années, le marché des cryptoactifs a prospéré, attirant de nombreux investisseurs. Cependant, cela a également entraîné une montée des comportements frauduleux. Parmi eux, le rug pull est devenu l'une des arnaques les plus courantes et les plus dangereuses. Selon les statistiques, les arnaques de rug pull ont causé des pertes allant jusqu'à 2,8 milliards de dollars en 2021, représentant 37 % des revenus totaux des fraudes dans le secteur des cryptoactifs cette année-là.
Ce qui est encore plus inquiétant, c'est que cette tendance se poursuit. En avril 2023, le secteur DeFi a de nouveau subi un coup dur avec des rug pulls, entraînant des pertes pour les investisseurs de plus de 6,2 millions de dollars, impliquant 32 projets. Parmi eux, la chaîne BNB a subi les pertes les plus lourdes, d'environ 4,5 millions de dollars, représentant plus de 73 % des pertes totales. Viennent ensuite Ethereum et Arbitrum, avec des pertes respectives de 1,05 million de dollars et 182 000 dollars.
L'essence du rug pull
Le rug pull est une méthode de fraude en cryptoactifs courante dans le domaine de la DeFi. Il se manifeste généralement par le fait que les développeurs du projet retirent soudainement des fonds de la piscine de liquidité DEX, entraînant un effondrement du prix du jeton ; ou en utilisant des permissions centralisées et des vulnérabilités de contrat pour siphonner les fonds des investisseurs sans aucun avertissement.
Le 26 avril 2023, un incident de rug pull a apparemment eu lieu sur le projet Merlin de l'écosystème zkSync DEX, entraînant une perte d'environ 1,82 million de dollars. Les données montrent qu'après le lancement de la prévente de Merlin pendant trois jours, des cryptoactifs tels que l'USDC et l'ETH d'une valeur d'environ 1,82 million de dollars ont été transférés du protocole, car des développeurs malveillants ont exploité une vulnérabilité pour effectuer le rug pull.
Les principaux types de rug pull
Le rug pull comprend principalement trois types : le vol de liquidité, les ordres de vente à prix limité et le dumping.
Vol de liquidité : c'est le type de rug pull le plus courant dans le domaine de la DeFi. Les créateurs du projet retirent tous les jetons de la piscine de liquidité, entraînant une perte instantanée de la valeur des actifs des investisseurs. La piscine de liquidité est un élément central des protocoles DeFi, fonctionnant grâce aux fonds fournis par les fournisseurs de liquidité (LP). Lorsque les créateurs retirent les fonds et s'enfuient, les LP ne disposent plus que de jetons sans valeur.
Ordre de vente à cours limité : c'est une méthode de tromperie plutôt discrète. Les développeurs limitent par le code, de sorte que seuls eux peuvent vendre les jetons. Lorsque les investisseurs de détail achètent de nouveaux jetons avec des monnaies de paire, les développeurs attendent que le prix augmente, puis liquident leur position, laissant des jetons sans valeur.
Dumping : Les développeurs vendent en masse leurs jetons détenus en peu de temps, entraînant une chute brutale des prix et une dévaluation instantanée des jetons détenus par d'autres investisseurs. Ce comportement se produit généralement après une forte promotion sur les réseaux sociaux et est appelé plan de "pump and dump".
Comment identifier et éviter les rug pulls
Les investisseurs doivent être attentifs aux six signes suivants qui pourraient indiquer un risque de rug pull pour le projet :
Équipe de développement inconnue ou anonyme : Le manque de transparence et de crédibilité de l'équipe derrière le projet est un signal d'alerte.
Pas de verrouillage de liquidité : vérifiez si le jeton a mis en place un verrouillage de liquidité. S'il n'y en a pas, cela signifie que le créateur du projet peut emporter toute la liquidité à tout moment.
Restrictions sur les ventes : certains projets peuvent limiter la vente de jetons par code. Il est conseillé d'acheter une petite quantité de jetons et d'essayer de les vendre immédiatement pour tester s'il existe des restrictions.
Concentration des détenteurs de jetons et flambée des prix : Utilisez un explorateur de blocs pour vérifier le nombre de détenteurs de jetons. S'il n'y a que quelques personnes qui détiennent une grande quantité de jetons, il pourrait y avoir un risque de manipulation des prix.
Rendements élevés suspects : Restez vigilant face aux projets promettant des retours exceptionnellement élevés, cela peut être une caractéristique des systèmes de Ponzi.
Manque d'audit externe : l'absence d'audit de code par un tiers est un signal de risque important.
En plus de cela, les investisseurs devraient :
Vérifiez si le projet est open source et a été soumis à un audit rigoureux
Vérifiez si le projet dispose de garanties de sécurité et de mesures d'urgence.
Vérifier si le projet présente un risque de transfert de fonds par des utilisateurs ayant des privilèges élevés.
Vérifiez si les droits d'accès au projet sont fortement centralisés, ou s'ils utilisent des méthodes de gestion telles que la multi-signature ou le verrouillage temporel.
Vérifiez si la distribution des jetons dans le livre blanc correspond à la réalité de l'émission.
L'importance de la diligence raisonnable
Avant d'investir dans tout projet de cryptoactifs, il est crucial de mener une enquête de diligence raisonnable approfondie. Les investisseurs devraient :
Vérifier les antécédents et l'expérience de l'équipe du projet
Lisez attentivement le livre blanc du projet, le site web et d'autres documents pertinents.
Vérifiez si le contrat intelligent a été audité par un tiers de confiance.
Soyez vigilant face aux techniques de marketing qui exagèrent et créent un sentiment d'urgence.
Évaluer la durabilité à long terme et la valeur d'application pratique du projet.
Conclusion
Les rug pulls sont devenus un grave risque dans le monde des cryptoactifs, entraînant des pertes de plusieurs milliards de dollars pour les investisseurs. Identifier et éviter ces fraudes nécessite que les investisseurs restent vigilants, effectuent des recherches approfondies et des due diligences. Parallèlement, avec le développement continu du secteur du chiffrement, les particuliers, les organismes de réglementation et les autorités judiciaires doivent travailler ensemble pour établir un environnement d'investissement plus sûr et plus transparent, afin de prévenir et de lutter contre toutes les formes d'activités frauduleuses. Ce n'est qu'ainsi que l'on pourra promouvoir le développement sain du marché des cryptoactifs et protéger les droits légitimes des investisseurs.
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Analyse de Rug Pull : 6,2 millions de dollars de pertes en 2023 Comment les investisseurs peuvent se protéger
Dévoiler le Rug Pull : le tueur invisible du monde des Cryptoactifs
Ces dernières années, le marché des cryptoactifs a prospéré, attirant de nombreux investisseurs. Cependant, cela a également entraîné une montée des comportements frauduleux. Parmi eux, le rug pull est devenu l'une des arnaques les plus courantes et les plus dangereuses. Selon les statistiques, les arnaques de rug pull ont causé des pertes allant jusqu'à 2,8 milliards de dollars en 2021, représentant 37 % des revenus totaux des fraudes dans le secteur des cryptoactifs cette année-là.
Ce qui est encore plus inquiétant, c'est que cette tendance se poursuit. En avril 2023, le secteur DeFi a de nouveau subi un coup dur avec des rug pulls, entraînant des pertes pour les investisseurs de plus de 6,2 millions de dollars, impliquant 32 projets. Parmi eux, la chaîne BNB a subi les pertes les plus lourdes, d'environ 4,5 millions de dollars, représentant plus de 73 % des pertes totales. Viennent ensuite Ethereum et Arbitrum, avec des pertes respectives de 1,05 million de dollars et 182 000 dollars.
L'essence du rug pull
Le rug pull est une méthode de fraude en cryptoactifs courante dans le domaine de la DeFi. Il se manifeste généralement par le fait que les développeurs du projet retirent soudainement des fonds de la piscine de liquidité DEX, entraînant un effondrement du prix du jeton ; ou en utilisant des permissions centralisées et des vulnérabilités de contrat pour siphonner les fonds des investisseurs sans aucun avertissement.
Le 26 avril 2023, un incident de rug pull a apparemment eu lieu sur le projet Merlin de l'écosystème zkSync DEX, entraînant une perte d'environ 1,82 million de dollars. Les données montrent qu'après le lancement de la prévente de Merlin pendant trois jours, des cryptoactifs tels que l'USDC et l'ETH d'une valeur d'environ 1,82 million de dollars ont été transférés du protocole, car des développeurs malveillants ont exploité une vulnérabilité pour effectuer le rug pull.
Les principaux types de rug pull
Le rug pull comprend principalement trois types : le vol de liquidité, les ordres de vente à prix limité et le dumping.
Vol de liquidité : c'est le type de rug pull le plus courant dans le domaine de la DeFi. Les créateurs du projet retirent tous les jetons de la piscine de liquidité, entraînant une perte instantanée de la valeur des actifs des investisseurs. La piscine de liquidité est un élément central des protocoles DeFi, fonctionnant grâce aux fonds fournis par les fournisseurs de liquidité (LP). Lorsque les créateurs retirent les fonds et s'enfuient, les LP ne disposent plus que de jetons sans valeur.
Ordre de vente à cours limité : c'est une méthode de tromperie plutôt discrète. Les développeurs limitent par le code, de sorte que seuls eux peuvent vendre les jetons. Lorsque les investisseurs de détail achètent de nouveaux jetons avec des monnaies de paire, les développeurs attendent que le prix augmente, puis liquident leur position, laissant des jetons sans valeur.
Dumping : Les développeurs vendent en masse leurs jetons détenus en peu de temps, entraînant une chute brutale des prix et une dévaluation instantanée des jetons détenus par d'autres investisseurs. Ce comportement se produit généralement après une forte promotion sur les réseaux sociaux et est appelé plan de "pump and dump".
Comment identifier et éviter les rug pulls
Les investisseurs doivent être attentifs aux six signes suivants qui pourraient indiquer un risque de rug pull pour le projet :
Équipe de développement inconnue ou anonyme : Le manque de transparence et de crédibilité de l'équipe derrière le projet est un signal d'alerte.
Pas de verrouillage de liquidité : vérifiez si le jeton a mis en place un verrouillage de liquidité. S'il n'y en a pas, cela signifie que le créateur du projet peut emporter toute la liquidité à tout moment.
Restrictions sur les ventes : certains projets peuvent limiter la vente de jetons par code. Il est conseillé d'acheter une petite quantité de jetons et d'essayer de les vendre immédiatement pour tester s'il existe des restrictions.
Concentration des détenteurs de jetons et flambée des prix : Utilisez un explorateur de blocs pour vérifier le nombre de détenteurs de jetons. S'il n'y a que quelques personnes qui détiennent une grande quantité de jetons, il pourrait y avoir un risque de manipulation des prix.
Rendements élevés suspects : Restez vigilant face aux projets promettant des retours exceptionnellement élevés, cela peut être une caractéristique des systèmes de Ponzi.
Manque d'audit externe : l'absence d'audit de code par un tiers est un signal de risque important.
En plus de cela, les investisseurs devraient :
L'importance de la diligence raisonnable
Avant d'investir dans tout projet de cryptoactifs, il est crucial de mener une enquête de diligence raisonnable approfondie. Les investisseurs devraient :
Conclusion
Les rug pulls sont devenus un grave risque dans le monde des cryptoactifs, entraînant des pertes de plusieurs milliards de dollars pour les investisseurs. Identifier et éviter ces fraudes nécessite que les investisseurs restent vigilants, effectuent des recherches approfondies et des due diligences. Parallèlement, avec le développement continu du secteur du chiffrement, les particuliers, les organismes de réglementation et les autorités judiciaires doivent travailler ensemble pour établir un environnement d'investissement plus sûr et plus transparent, afin de prévenir et de lutter contre toutes les formes d'activités frauduleuses. Ce n'est qu'ainsi que l'on pourra promouvoir le développement sain du marché des cryptoactifs et protéger les droits légitimes des investisseurs.