L'amélioration de l'environnement macroéconomique entraîne un rebond du marché des cryptomonnaies, les Mainstream Token oscillent fortement tandis que les alts se préparent.

Récemment, les risques géopolitiques se sont atténués, les attentes de baisse des taux d'intérêt sur le marché ont augmenté, les fonds ont massivement afflué vers le marché des cryptomonnaies, poussant les prix des principales cryptomonnaies à remonter à des niveaux élevés, tandis que les jetons à faible capitalisation ont également stoppé leur baisse et se sont stabilisés, l'ensemble du marché affichant une dynamique prête à décoller.

Analyse de l'environnement macroéconomique

L'humeur du marché s'est considérablement améliorée, principalement grâce à :

1. Le conflit géopolitique au Moyen-Orient est temporairement terminé.
2. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale ont fortement augmenté
3. L'indice Nasdaq atteint un nouveau sommet

Analyse des flux de fonds

L'énergie d'entrée de fonds montre une nette amélioration et devrait se maintenir.

• 17 milliards de dollars de flux nets dans le chiffrement ETF cette semaine
• La vitesse d'émission des jetons stables s'accélère
• Le taux de prime de l'USDT augmente, un point de retournement est attendu.

Performance du marché des Mainstream Token

• Le Bitcoin connaît des fluctuations fortes à un niveau élevé
• Ethereum suit la hausse, mais avec une force légèrement inférieure.
• Les actions liées au chiffrement ont généralement augmenté.

Tendances des jetons à faible capitalisation

• L'indice TOTAL2 a subi un rebond avant de revenir en arrière.
• La part de marché OTHERS cesse de chuter et fluctue.
• L'indice de prospérité en chaîne est de 53, restant dans une zone de faiblesse.

Le marché est actuellement à la fin de sa consolidation, il faut surveiller à court terme la situation de la percée des fonds, et attendre patiemment que les jetons à faible capitalisation montrent des signes de renforcement structurel et que les fonds des Mainstream Token reviennent.

Perspectives macroéconomiques

La seconde moitié de 2025, l'économie américaine pourrait passer d'une croissance modérée à un ralentissement :

• Les données de vente au détail et d'emploi sont faibles, indiquant un affaiblissement de la dynamique de consommation et d'investissement.
• L'inflation a légèrement augmenté en raison des droits de douane et des prix du pétrole, mais reste dans une fourchette contrôlable.
• L'incertitude sur la politique tarifaire diminue, avec des augmentations ciblées et des exemptions coexistantes.

Analyse des flux de capitaux et de la structure du marché

Flux de fonds externes:

• Les ETF ont enregistré des flux nets de 1,7 milliard de dollars cette semaine, en forte augmentation par rapport à la période précédente.
• Les stablecoins ont été émis à hauteur de 1,8 milliard cette semaine, avec une émission quotidienne moyenne de 263 millions, ce qui est à un niveau relativement élevé.

Indicateur de sentiment du marché:

• Le taux de prime des stablecoins de gré à gré continue d'augmenter

Bitcoin:

• Analyse technique : forte oscillation autour de 106000 dollars
• Répartition des jetons on-chain : peu de changement par rapport à la semaine dernière, 103 000 $ constitue un niveau de support relativement fort à court terme.

Ethereum:

• Par rapport au Bitcoin : ETH/BTC maintient une oscillation, les fonds reviennent prioritairement vers le Bitcoin.
• Données on-chain : augmentation du nombre d'adresses actives, retour de l'optimisme sur le marché

Le marché actuel est à la fin de son ajustement, il est nécessaire de surveiller de près la situation de la percée des fonds à court terme, en attendant patiemment des signes de renforcement structurel des jetons de petite capitalisation et de retour des fonds vers les Mainstream Token.