Nouvelle logique entrepreneuriale Web3 dans le nouvel ordre commercial mondial
Détérioration de l'environnement macroéconomique - Une crise est en train de former un nouvel ordre.
Le secteur financier commence à entrer dans une ère de chaos.
Depuis que Trump est revenu à la Maison Blanche, une série de mesures économiques et politiques inattendues ont provoqué des turbulences continues sur les marchés mondiaux. Parmi ces mesures, l'une des plus dérangeantes est l'escalade de la politique tarifaire : à partir du 5 avril 2025, les États-Unis imposeront un "tarif de base" uniforme de 10 % sur tous les produits importés, et appliqueront des "tarifs de réciprocité" plus élevés à la Chine, au Vietnam et à 60 autres pays. À court terme, le bâton tarifaire de Trump a provoqué de fortes fluctuations sur les marchés mondiaux : les obligations américaines ont subi une vague de ventes, le rendement des obligations américaines à 10 ans a grimpé à plus de 4,5 % ; les actions américaines ont connu une forte volatilité, frôlant un ''circuit breaker'' ; l'indice du dollar a chuté de manière continue, enregistrant la plus forte baisse quotidienne en plusieurs années. Bien que les États-Unis aient ensuite annoncé un moratoire sur l'imposition de nouveaux tarifs à certains pays alliés pour obtenir un répit, les investisseurs restent préoccupés par l'incertitude future, et le système financier mondial semble entrer dans une "ère de chaos".
Le système économique international ancien centré sur les États-Unis, établi après la Seconde Guerre mondiale, est confronté à un risque de désintégration : l'émergence des économies en développement a affaibli l'avantage relatif des États-Unis, tandis que l'énorme dette accumulée et le déficit budgétaire des États-Unis érodent continuellement la crédibilité du dollar, la part du dollar dans les réserves de change mondiales diminue. En particulier, le développement rapide de la Chine depuis son adhésion à l'OMC, qui rapproche progressivement, voire dépasse les États-Unis dans de nombreux domaines technologiques, suscite une profonde anxiété parmi l'élite américaine. Les percées de sociétés chinoises comme Huawei dans des technologies clés telles que la conception de puces 5G et les stations de base de communication sont un signal d'alerte pour les États-Unis : l'écart technologique autrefois considérable se réduit rapidement, et l'avantage traditionnel des États-Unis dans le secteur manufacturier est en danger, tandis que la jeune génération américaine s'oriente de plus en plus vers des domaines comme la finance et l'art, ne souhaitant plus s'engager dans le secteur manufacturier. Cette série de changements signifie que l'ancien ordre sur lequel les États-Unis reposaient pour dominer est en train de se défaire.
Dans ce contexte, les décideurs américains commencent à élaborer un nouvel ordre commercial et financier pour maintenir leur position dominante mondiale. L'objectif stratégique du gouvernement Trump n'est pas seulement d'obtenir de meilleures conditions lors des négociations commerciales, mais aussi d'essayer de "partir de zéro" - en rétablissant la position centrale des États-Unis par l'élaboration d'un nouveau système de règles. Cela comprend deux aspects : d'une part, frapper les principaux concurrents et affaiblir l'élan de pays comme la Chine qui profitent rapidement des dividendes de la mondialisation existante ; d'autre part, rechercher de nouveaux ancrages de valeur pour fournir un nouveau soutien à la crédibilité du dollar en déclin et au commerce mondial. Dans cette optique, la crédibilité traditionnelle du dollar doit être renforcée par un soutien plus solide, et les États-Unis commencent à tourner leur attention vers des actifs tels que l'or et le bitcoin, espérant ainsi reconstruire la base de confiance du système financier mondial.
Il convient de noter qu'il y a eu un changement majeur dans l'attitude du gouvernement américain envers le domaine des cryptomonnaies depuis l'arrivée au pouvoir de Trump. Peu après son investiture, Trump a publiquement exprimé son intérêt pour le développement des monnaies virtuelles, en opposition à sa position critique passée sur le Bitcoin. Certaines forces au sein du Parti républicain et certains gouvernements d'État ont également progressivement adopté le Bitcoin ces dernières années, le considérant comme de l'"or numérique" pour se couvrir contre les risques liés au dollar. On peut dire que les États-Unis se préparent à un nouvel ordre financier potentiel, intégrant le Bitcoin dans leur vision stratégique nationale.
Bitcoin et or : le nouveau "double ancrage" du dollar
Alors que les règles du commerce et de la finance mondiales sont en cours de restructuration, les États-Unis tentent de créer une nouvelle pierre angulaire de crédit pour le dollar avec le "double ancrage d'actifs" : cela inclut à la fois les réserves d'or traditionnelles et les réserves de Bitcoin émergentes. Cette stratégie vise à renforcer la crédibilité du dollar dans le nouvel ordre par une combinaison d'actifs physiques et d'actifs numériques.
L'or, en tant que moyen de stockage de valeur, est déjà largement détenu par les banques centrales du monde entier, et les réserves d'or du Trésor américain constituent une carte maîtresse importante pour l'hégémonie du dollar. Aujourd'hui, le Bitcoin se voit attribuer une position stratégique similaire - considéré comme "l'or numérique" de la nouvelle ère. À la fin de 2024, la capitalisation totale du Bitcoin est d'environ 2 000 milliards de dollars, soit environ un dixième de la capitalisation de l'or (environ 20 000 milliards de dollars). En termes de potentiel à long terme, si la capitalisation du Bitcoin devait un jour égaler celle de l'or, son prix aurait encore plusieurs fois de la place pour croître. C'est précisément en raison de ce potentiel de croissance, ainsi que des avantages uniques du Bitcoin, tels que sa décentralisation, son émission limitée (21 millions de pièces) et sa haute liquidité, que les États-Unis commencent à envisager sérieusement de l'inclure dans leur système de réserve nationale.
En mars 2025, le gouvernement américain a annoncé une série de mesures importantes dans le domaine de la cryptographie : le 6 mars, le président Trump a signé un décret exécutif annonçant la création d'une "réserve stratégique de Bitcoin" et d'une "réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur la cryptographie, invitant des géants de l'industrie ainsi que des membres du Congrès et des fonctionnaires à y participer. Trump a exprimé publiquement son soutien au développement de l'industrie de la cryptographie lors de la réunion, promettant de pousser le Congrès à adopter rapidement une législation sur le cadre réglementaire des stablecoins et des actifs numériques, afin de fournir un environnement juridique clair. Plus frappant encore, Trump a déclaré au sommet : "Établir une réserve de Bitcoin, c'est établir un Fort Knox virtuel" --- en d'autres termes, les États-Unis ont l'intention de considérer la réserve de Bitcoin comme l'or du trésor à l'ère numérique. Cette déclaration marque l'entrée officielle du Bitcoin dans la stratégie nationale américaine, lui conférant un statut similaire à celui de l'or.
Cette série d'actions indique que les États-Unis souhaitent faire du Bitcoin et de l'or des actifs d'ancrage dans un nouveau système financier. En pratique, le gouvernement américain détient déjà une réserve de Bitcoin d'une taille considérable et prévoit d'en augmenter davantage la détention. Les rumeurs de marché visent à accumuler le contrôle d'environ 1 million de Bitcoins (soit 5 % de l'offre totale), un chiffre qui est proche de la part des réserves d'or officielles américaines dans l'or mondial. Bien que cet objectif ne soit pas encore totalement réalisé, la tendance est déjà visible : certains gouvernements d'États américains ont même pris les devants en approuvant l'achat de Bitcoin avec des fonds publics pour les réserves ; au niveau fédéral, des décrets administratifs et des propositions législatives visent à "reconnaître" le Bitcoin. Si le dollar peut à l'avenir être partiellement ancré dans de l'or physique et de l'or numérique (Bitcoin), soutenu par la technologie blockchain pour établir un nouveau système de compensation international, alors les États-Unis pourraient espérer prendre l'avantage dans les futures luttes financières mondiales et prolonger la vitalité du système dollar.
Bien sûr, l'inclusion du Bitcoin aide également les États-Unis à résoudre leurs propres problèmes. Par exemple, la dette nationale colossale que le gouvernement américain porte devient de plus en plus lourde, suscitant une crise de crédit. Si les États-Unis contrôlent suffisamment de réserves de Bitcoin et font grimper son prix à l'avenir, ils pourraient combler le trou de la dette en vendant une partie de leurs réserves, évitant ainsi habilement le risque d'endettement. Cette idée de "diluer la dette avec des actifs cryptographiques" devient une nouvelle imagination de la stratégie financière américaine. En même temps, les États-Unis intensifient leurs efforts en matière de réglementation des monnaies numériques : récemment, un projet de loi a proposé d'inclure les stablecoins ayant un volume d'échanges supérieur à 10 milliards de dollars sous la supervision de la Réserve fédérale, ce qui indique que les États-Unis souhaitent contrôler le droit d'émission et les règles des dollars cryptographiques (stablecoins en dollars) afin de consolider la position dominante du dollar dans le monde des cryptomonnaies. Stablecoin en dollars + or + Bitcoin, ces trois éléments dessinent ensemble les contours d'un nouvel ordre du dollar - qui maintient le statut légal du dollar tout en s'appuyant sur des actifs physiques et numériques, augmentant ainsi la capacité de résistance aux risques.
Correction de l'environnement du marché et "Que faire dans la seconde moitié ?"
Au cours de l'année écoulée, le marché mondial des cryptomonnaies a connu une transition brutale d'une frénésie à une plus grande sobriété. La capitalisation totale des actifs cryptographiques est passée d'un pic historique d'environ 3,71 billions de dollars à environ 3,04 billions de dollars, le marché entrant dans une phase de correction profonde et de liquidation. Les turbulences macroéconomiques (telles que l'inflation élevée et la hausse des taux d'intérêt) combinées à un renforcement de la régulation ont conduit à la disparition de nombreux projets qui manquaient de véritables soutiens en valeur durant cette période d'ajustement. Cependant, pour les entrepreneurs convaincus de la valeur à long terme de la blockchain, ce moment est en réalité le meilleur moment pour poser des bases solides, accumuler des forces et faire naître de nouvelles opportunités – le retrait de la bulle du cycle précédent offre une excellente occasion de peaufiner les produits et de se démarquer par des efforts accumulés.
Dans un tel environnement de "deuxième mi-temps", les entrepreneurs devraient réfléchir : que faire dans cette deuxième mi-temps ? Les simples stratégies d'acquisition de trafic sont devenues difficiles à maintenir, remplacées par une logique entrepreneuriale axée sur la valeur fondamentale. Dans l'environnement actuel du marché, plusieurs directions cachent de nouvelles opportunités :
Écosystème Bitcoin (BTC) : innovations financières autour du réseau Bitcoin ("BTC Fi"), mise à niveau des infrastructures, et reconstruction des actifs réels et des réseaux de paiement basés sur BTC.
Autres écosystèmes de chaînes publiques : Innover en revenant à l'efficacité et à l'essence de la rentabilité sur d'autres chaînes publiques, se débarrasser de la simple "guerre des flux", et créer des applications de finance décentralisée (DeFi) durables axées sur les produits.
Actifs du monde réel (RWA) et finance de paiement (PayFi) : combiner la technologie blockchain avec des actifs réels et des scénarios de paiement pour développer de nouveaux modèles soutenus par des flux de trésorerie stables.
Actions liées à la cryptographie : surveillez la vague des "actions liées à la blockchain" qui émergent sur les marchés de capitaux traditionnels, ainsi que le nouveau chemin vers la capitalisation boursière des entreprises de la Web3.
Ensuite, nous allons analyser les idées ci-dessus et explorer les opportunités spécifiques de création d'entreprise qui méritent d'être surveillées pendant la période de correction macroéconomique.
Opportunités d'entrepreneuriat autour de BTC : BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Bien que le Bitcoin soit depuis longtemps considéré comme "l'or numérique", ses fonctionnalités de réseau principal restent relativement simples. Cependant, une série de progrès techniques et d'applications récents injectent une nouvelle vitalité à l'écosystème Bitcoin. Autour du réseau BTC, nous voyons trois grandes opportunités entrepreneuriales :
BTC Fi (Finance Bitcoin) : Créer de nouveaux actifs financiers sur le réseau Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus seulement un stockage de valeur statique, mais évolue pour devenir une plateforme sous-jacente pour l'émission de divers actifs financiers. Les protocoles récemment émergents comme BRC-20 et Runes ont lancé une vague d'émission d'actifs tokenisés sur la chaîne principale de BTC ; le protocole Taproot Assets lancé par Lightning Labs (protocole TA) rend possible l'émission de stablecoins, d'obligations et d'autres actifs financiers dans l'écosystème Bitcoin. Cela signifie que la chaîne principale de Bitcoin pourrait assumer davantage de fonctions de stockage de valeur au cours du prochain cycle, passant de "l'or numérique" à un réseau de stockage de valeur soutenant des actifs variés. Les projets représentatifs se concentrent sur la construction de services financiers décentralisés tels que le prêt, le trading et les dérivés sur le réseau Bitcoin, propulsant la capacité de financement et d'émission d'actifs de BTC.
BTC Infra (Infrastructure Bitcoin) : Repenser l'infrastructure intelligente sur Bitcoin. Pour compenser les insuffisances des fonctionnalités natives de BTC, l'industrie tente de créer une couche de contrat intelligent pour Bitcoin semblable à celle d'Ethereum. Une voie est de développer des chaînes latérales ou des Layer 2 compatibles avec EVM pour Bitcoin (comme BTC L2 avec des capacités de contrat intelligent Ethereum), élargissant l'espace de développement DApp sur le réseau BTC. L'autre voie concerne les solutions nativement issues de la famille de protocoles Bitcoin, comme le protocole RGB, le réseau Lightning et d'autres technologies de couche deux natives à Bitcoin, qui se concentrent davantage sur l'amélioration de la confidentialité, de l'évolutivité et de l'efficacité des paiements, construisant une couche d'exécution légère et économique pour BTC mainnet. Les projets représentatifs se concentrent sur la construction de Layer 2 pour Bitcoin, d'outils middleware, etc., améliorant l'écosystème de développement et la capacité d'évolutivité de Bitcoin.
RWA alimenté par BTC & PayFi : Libérer le potentiel du Bitcoin dans le domaine des actifs du monde réel et des paiements. Les RWA basés sur le réseau Bitcoin émergent progressivement, tels que la tokenisation des obligations américaines, des actifs physiques, etc. Le Bitcoin, en tant que couche de règlement, offre un mécanisme de compensation mondialement vérifiable, conférant à ces actifs une ancre de valeur hautement fiable. Parallèlement, le modèle "PayFi" émergent, reposant sur des infrastructures de paiement comme le Lightning Network, ramène le Bitcoin sur la scène des paiements - par exemple en combinant des agents d'intelligence artificielle (AI Agent) avec des micropaiements en Bitcoin, rendant possibles les paiements en temps réel entre machines et entre personnes et machines, offrant des solutions de paiement efficaces pour des scénarios tels que les services SaaS, l'échange de données, etc. Les projets représentatifs se concentrent sur l'amélioration de l'efficacité d'application pratique du Bitcoin dans les scénarios RWA et de paiement, ainsi que sur l'expérience utilisateur, pour habiliter les paiements et la circulation du BTC.
Dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin est en train de se réveiller complètement, des protocoles de base aux couches d'application. Pas
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CryptoFortuneTeller
· Il y a 12h
Qu'est-ce que Trump est en train de faire...
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TokenBeginner'sGuide
· 08-14 05:30
Petit rappel : Les données du marché montrent que plus de 78 % des investisseurs réagissent de manière excessive aux politiques tarifaires, il est conseillé de maintenir un ratio de 3-7 pour contrôler les risques.
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JustAnotherWallet
· 08-14 05:27
Le marché est à nouveau devenu fou.
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SatoshiLegend
· 08-14 05:10
Cryptographie vingt ans de recherche, quête de pureté technologique, de Byzance à Blockchain
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BearMarketMonk
· 08-14 05:08
Ça s'est enroulé, qui peut le supporter?
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Whale_Whisperer
· 08-14 05:05
Une augmentation des taux d'intérêt n'est pas aussi sévère qu'un tarif sur les vieilles écorces d'orange...
Bitcoin et or double ancrage, les États-Unis mettent en place un nouvel ordre financier.
Nouvelle logique entrepreneuriale Web3 dans le nouvel ordre commercial mondial
Détérioration de l'environnement macroéconomique - Une crise est en train de former un nouvel ordre.
Le secteur financier commence à entrer dans une ère de chaos.
Depuis que Trump est revenu à la Maison Blanche, une série de mesures économiques et politiques inattendues ont provoqué des turbulences continues sur les marchés mondiaux. Parmi ces mesures, l'une des plus dérangeantes est l'escalade de la politique tarifaire : à partir du 5 avril 2025, les États-Unis imposeront un "tarif de base" uniforme de 10 % sur tous les produits importés, et appliqueront des "tarifs de réciprocité" plus élevés à la Chine, au Vietnam et à 60 autres pays. À court terme, le bâton tarifaire de Trump a provoqué de fortes fluctuations sur les marchés mondiaux : les obligations américaines ont subi une vague de ventes, le rendement des obligations américaines à 10 ans a grimpé à plus de 4,5 % ; les actions américaines ont connu une forte volatilité, frôlant un ''circuit breaker'' ; l'indice du dollar a chuté de manière continue, enregistrant la plus forte baisse quotidienne en plusieurs années. Bien que les États-Unis aient ensuite annoncé un moratoire sur l'imposition de nouveaux tarifs à certains pays alliés pour obtenir un répit, les investisseurs restent préoccupés par l'incertitude future, et le système financier mondial semble entrer dans une "ère de chaos".
Le système économique international ancien centré sur les États-Unis, établi après la Seconde Guerre mondiale, est confronté à un risque de désintégration : l'émergence des économies en développement a affaibli l'avantage relatif des États-Unis, tandis que l'énorme dette accumulée et le déficit budgétaire des États-Unis érodent continuellement la crédibilité du dollar, la part du dollar dans les réserves de change mondiales diminue. En particulier, le développement rapide de la Chine depuis son adhésion à l'OMC, qui rapproche progressivement, voire dépasse les États-Unis dans de nombreux domaines technologiques, suscite une profonde anxiété parmi l'élite américaine. Les percées de sociétés chinoises comme Huawei dans des technologies clés telles que la conception de puces 5G et les stations de base de communication sont un signal d'alerte pour les États-Unis : l'écart technologique autrefois considérable se réduit rapidement, et l'avantage traditionnel des États-Unis dans le secteur manufacturier est en danger, tandis que la jeune génération américaine s'oriente de plus en plus vers des domaines comme la finance et l'art, ne souhaitant plus s'engager dans le secteur manufacturier. Cette série de changements signifie que l'ancien ordre sur lequel les États-Unis reposaient pour dominer est en train de se défaire.
Dans ce contexte, les décideurs américains commencent à élaborer un nouvel ordre commercial et financier pour maintenir leur position dominante mondiale. L'objectif stratégique du gouvernement Trump n'est pas seulement d'obtenir de meilleures conditions lors des négociations commerciales, mais aussi d'essayer de "partir de zéro" - en rétablissant la position centrale des États-Unis par l'élaboration d'un nouveau système de règles. Cela comprend deux aspects : d'une part, frapper les principaux concurrents et affaiblir l'élan de pays comme la Chine qui profitent rapidement des dividendes de la mondialisation existante ; d'autre part, rechercher de nouveaux ancrages de valeur pour fournir un nouveau soutien à la crédibilité du dollar en déclin et au commerce mondial. Dans cette optique, la crédibilité traditionnelle du dollar doit être renforcée par un soutien plus solide, et les États-Unis commencent à tourner leur attention vers des actifs tels que l'or et le bitcoin, espérant ainsi reconstruire la base de confiance du système financier mondial.
Il convient de noter qu'il y a eu un changement majeur dans l'attitude du gouvernement américain envers le domaine des cryptomonnaies depuis l'arrivée au pouvoir de Trump. Peu après son investiture, Trump a publiquement exprimé son intérêt pour le développement des monnaies virtuelles, en opposition à sa position critique passée sur le Bitcoin. Certaines forces au sein du Parti républicain et certains gouvernements d'État ont également progressivement adopté le Bitcoin ces dernières années, le considérant comme de l'"or numérique" pour se couvrir contre les risques liés au dollar. On peut dire que les États-Unis se préparent à un nouvel ordre financier potentiel, intégrant le Bitcoin dans leur vision stratégique nationale.
Bitcoin et or : le nouveau "double ancrage" du dollar
Alors que les règles du commerce et de la finance mondiales sont en cours de restructuration, les États-Unis tentent de créer une nouvelle pierre angulaire de crédit pour le dollar avec le "double ancrage d'actifs" : cela inclut à la fois les réserves d'or traditionnelles et les réserves de Bitcoin émergentes. Cette stratégie vise à renforcer la crédibilité du dollar dans le nouvel ordre par une combinaison d'actifs physiques et d'actifs numériques.
L'or, en tant que moyen de stockage de valeur, est déjà largement détenu par les banques centrales du monde entier, et les réserves d'or du Trésor américain constituent une carte maîtresse importante pour l'hégémonie du dollar. Aujourd'hui, le Bitcoin se voit attribuer une position stratégique similaire - considéré comme "l'or numérique" de la nouvelle ère. À la fin de 2024, la capitalisation totale du Bitcoin est d'environ 2 000 milliards de dollars, soit environ un dixième de la capitalisation de l'or (environ 20 000 milliards de dollars). En termes de potentiel à long terme, si la capitalisation du Bitcoin devait un jour égaler celle de l'or, son prix aurait encore plusieurs fois de la place pour croître. C'est précisément en raison de ce potentiel de croissance, ainsi que des avantages uniques du Bitcoin, tels que sa décentralisation, son émission limitée (21 millions de pièces) et sa haute liquidité, que les États-Unis commencent à envisager sérieusement de l'inclure dans leur système de réserve nationale.
En mars 2025, le gouvernement américain a annoncé une série de mesures importantes dans le domaine de la cryptographie : le 6 mars, le président Trump a signé un décret exécutif annonçant la création d'une "réserve stratégique de Bitcoin" et d'une "réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur la cryptographie, invitant des géants de l'industrie ainsi que des membres du Congrès et des fonctionnaires à y participer. Trump a exprimé publiquement son soutien au développement de l'industrie de la cryptographie lors de la réunion, promettant de pousser le Congrès à adopter rapidement une législation sur le cadre réglementaire des stablecoins et des actifs numériques, afin de fournir un environnement juridique clair. Plus frappant encore, Trump a déclaré au sommet : "Établir une réserve de Bitcoin, c'est établir un Fort Knox virtuel" --- en d'autres termes, les États-Unis ont l'intention de considérer la réserve de Bitcoin comme l'or du trésor à l'ère numérique. Cette déclaration marque l'entrée officielle du Bitcoin dans la stratégie nationale américaine, lui conférant un statut similaire à celui de l'or.
Cette série d'actions indique que les États-Unis souhaitent faire du Bitcoin et de l'or des actifs d'ancrage dans un nouveau système financier. En pratique, le gouvernement américain détient déjà une réserve de Bitcoin d'une taille considérable et prévoit d'en augmenter davantage la détention. Les rumeurs de marché visent à accumuler le contrôle d'environ 1 million de Bitcoins (soit 5 % de l'offre totale), un chiffre qui est proche de la part des réserves d'or officielles américaines dans l'or mondial. Bien que cet objectif ne soit pas encore totalement réalisé, la tendance est déjà visible : certains gouvernements d'États américains ont même pris les devants en approuvant l'achat de Bitcoin avec des fonds publics pour les réserves ; au niveau fédéral, des décrets administratifs et des propositions législatives visent à "reconnaître" le Bitcoin. Si le dollar peut à l'avenir être partiellement ancré dans de l'or physique et de l'or numérique (Bitcoin), soutenu par la technologie blockchain pour établir un nouveau système de compensation international, alors les États-Unis pourraient espérer prendre l'avantage dans les futures luttes financières mondiales et prolonger la vitalité du système dollar.
Bien sûr, l'inclusion du Bitcoin aide également les États-Unis à résoudre leurs propres problèmes. Par exemple, la dette nationale colossale que le gouvernement américain porte devient de plus en plus lourde, suscitant une crise de crédit. Si les États-Unis contrôlent suffisamment de réserves de Bitcoin et font grimper son prix à l'avenir, ils pourraient combler le trou de la dette en vendant une partie de leurs réserves, évitant ainsi habilement le risque d'endettement. Cette idée de "diluer la dette avec des actifs cryptographiques" devient une nouvelle imagination de la stratégie financière américaine. En même temps, les États-Unis intensifient leurs efforts en matière de réglementation des monnaies numériques : récemment, un projet de loi a proposé d'inclure les stablecoins ayant un volume d'échanges supérieur à 10 milliards de dollars sous la supervision de la Réserve fédérale, ce qui indique que les États-Unis souhaitent contrôler le droit d'émission et les règles des dollars cryptographiques (stablecoins en dollars) afin de consolider la position dominante du dollar dans le monde des cryptomonnaies. Stablecoin en dollars + or + Bitcoin, ces trois éléments dessinent ensemble les contours d'un nouvel ordre du dollar - qui maintient le statut légal du dollar tout en s'appuyant sur des actifs physiques et numériques, augmentant ainsi la capacité de résistance aux risques.
Correction de l'environnement du marché et "Que faire dans la seconde moitié ?"
Au cours de l'année écoulée, le marché mondial des cryptomonnaies a connu une transition brutale d'une frénésie à une plus grande sobriété. La capitalisation totale des actifs cryptographiques est passée d'un pic historique d'environ 3,71 billions de dollars à environ 3,04 billions de dollars, le marché entrant dans une phase de correction profonde et de liquidation. Les turbulences macroéconomiques (telles que l'inflation élevée et la hausse des taux d'intérêt) combinées à un renforcement de la régulation ont conduit à la disparition de nombreux projets qui manquaient de véritables soutiens en valeur durant cette période d'ajustement. Cependant, pour les entrepreneurs convaincus de la valeur à long terme de la blockchain, ce moment est en réalité le meilleur moment pour poser des bases solides, accumuler des forces et faire naître de nouvelles opportunités – le retrait de la bulle du cycle précédent offre une excellente occasion de peaufiner les produits et de se démarquer par des efforts accumulés.
Dans un tel environnement de "deuxième mi-temps", les entrepreneurs devraient réfléchir : que faire dans cette deuxième mi-temps ? Les simples stratégies d'acquisition de trafic sont devenues difficiles à maintenir, remplacées par une logique entrepreneuriale axée sur la valeur fondamentale. Dans l'environnement actuel du marché, plusieurs directions cachent de nouvelles opportunités :
Écosystème Bitcoin (BTC) : innovations financières autour du réseau Bitcoin ("BTC Fi"), mise à niveau des infrastructures, et reconstruction des actifs réels et des réseaux de paiement basés sur BTC.
Autres écosystèmes de chaînes publiques : Innover en revenant à l'efficacité et à l'essence de la rentabilité sur d'autres chaînes publiques, se débarrasser de la simple "guerre des flux", et créer des applications de finance décentralisée (DeFi) durables axées sur les produits.
Actifs du monde réel (RWA) et finance de paiement (PayFi) : combiner la technologie blockchain avec des actifs réels et des scénarios de paiement pour développer de nouveaux modèles soutenus par des flux de trésorerie stables.
Actions liées à la cryptographie : surveillez la vague des "actions liées à la blockchain" qui émergent sur les marchés de capitaux traditionnels, ainsi que le nouveau chemin vers la capitalisation boursière des entreprises de la Web3.
Ensuite, nous allons analyser les idées ci-dessus et explorer les opportunités spécifiques de création d'entreprise qui méritent d'être surveillées pendant la période de correction macroéconomique.
Opportunités d'entrepreneuriat autour de BTC : BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Bien que le Bitcoin soit depuis longtemps considéré comme "l'or numérique", ses fonctionnalités de réseau principal restent relativement simples. Cependant, une série de progrès techniques et d'applications récents injectent une nouvelle vitalité à l'écosystème Bitcoin. Autour du réseau BTC, nous voyons trois grandes opportunités entrepreneuriales :
BTC Fi (Finance Bitcoin) : Créer de nouveaux actifs financiers sur le réseau Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus seulement un stockage de valeur statique, mais évolue pour devenir une plateforme sous-jacente pour l'émission de divers actifs financiers. Les protocoles récemment émergents comme BRC-20 et Runes ont lancé une vague d'émission d'actifs tokenisés sur la chaîne principale de BTC ; le protocole Taproot Assets lancé par Lightning Labs (protocole TA) rend possible l'émission de stablecoins, d'obligations et d'autres actifs financiers dans l'écosystème Bitcoin. Cela signifie que la chaîne principale de Bitcoin pourrait assumer davantage de fonctions de stockage de valeur au cours du prochain cycle, passant de "l'or numérique" à un réseau de stockage de valeur soutenant des actifs variés. Les projets représentatifs se concentrent sur la construction de services financiers décentralisés tels que le prêt, le trading et les dérivés sur le réseau Bitcoin, propulsant la capacité de financement et d'émission d'actifs de BTC.
BTC Infra (Infrastructure Bitcoin) : Repenser l'infrastructure intelligente sur Bitcoin. Pour compenser les insuffisances des fonctionnalités natives de BTC, l'industrie tente de créer une couche de contrat intelligent pour Bitcoin semblable à celle d'Ethereum. Une voie est de développer des chaînes latérales ou des Layer 2 compatibles avec EVM pour Bitcoin (comme BTC L2 avec des capacités de contrat intelligent Ethereum), élargissant l'espace de développement DApp sur le réseau BTC. L'autre voie concerne les solutions nativement issues de la famille de protocoles Bitcoin, comme le protocole RGB, le réseau Lightning et d'autres technologies de couche deux natives à Bitcoin, qui se concentrent davantage sur l'amélioration de la confidentialité, de l'évolutivité et de l'efficacité des paiements, construisant une couche d'exécution légère et économique pour BTC mainnet. Les projets représentatifs se concentrent sur la construction de Layer 2 pour Bitcoin, d'outils middleware, etc., améliorant l'écosystème de développement et la capacité d'évolutivité de Bitcoin.
RWA alimenté par BTC & PayFi : Libérer le potentiel du Bitcoin dans le domaine des actifs du monde réel et des paiements. Les RWA basés sur le réseau Bitcoin émergent progressivement, tels que la tokenisation des obligations américaines, des actifs physiques, etc. Le Bitcoin, en tant que couche de règlement, offre un mécanisme de compensation mondialement vérifiable, conférant à ces actifs une ancre de valeur hautement fiable. Parallèlement, le modèle "PayFi" émergent, reposant sur des infrastructures de paiement comme le Lightning Network, ramène le Bitcoin sur la scène des paiements - par exemple en combinant des agents d'intelligence artificielle (AI Agent) avec des micropaiements en Bitcoin, rendant possibles les paiements en temps réel entre machines et entre personnes et machines, offrant des solutions de paiement efficaces pour des scénarios tels que les services SaaS, l'échange de données, etc. Les projets représentatifs se concentrent sur l'amélioration de l'efficacité d'application pratique du Bitcoin dans les scénarios RWA et de paiement, ainsi que sur l'expérience utilisateur, pour habiliter les paiements et la circulation du BTC.
Dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin est en train de se réveiller complètement, des protocoles de base aux couches d'application. Pas