Le cœur de la conformité des transactions d'actifs virtuels à Hong Kong : gestion sécurisée des Portefeuilles et Complice des actifs
Récemment, deux bourses d'actifs numériques virtuels à Hong Kong ont obtenu une licence de fournisseur de services d'actifs virtuels approuvée par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, leur permettant d'offrir des services de trading d'actifs virtuels aux investisseurs particuliers à Hong Kong. Cela marque un renforcement supplémentaire de la position des bourses conformes dans le domaine des actifs virtuels.
Depuis octobre dernier, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong et l'Autorité monétaire de Hong Kong ont progressivement publié une série de mesures concernant le trading d'actifs virtuels. À partir du 1er juin de cette année, en plus des bourses déjà licenciées, d'autres bourses d'actifs virtuels peuvent également faire une demande officielle de licence de conformité auprès de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong.
Dans un tel environnement politique, de nombreuses plateformes de trading envisagent de demander des licences à Hong Kong pour établir des bourses centralisées conformes. Quelles sont donc les exigences spécifiques de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong pour les bourses centralisées ? En plus des documents juridiques, quelles sont les exigences particulières en matière de configuration technique ?
En fait, le cadre de réglementation des transactions conformes à Hong Kong impose des exigences techniques très élevées en matière de conformité logicielle et matérielle pour les bourses. À l'international, plusieurs fournisseurs offrent divers services techniques de conformité aux bourses. Parmi ceux-ci, la conservation des actifs des clients est un domaine clé et constitue la partie la plus surveillée par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong.
Différences de garde d'actifs entre la finance traditionnelle et le trading d'actifs virtuels
Dans le système financier traditionnel, les utilisateurs achètent généralement des produits d'investissement tels que des actions par l'intermédiaire de courtiers. En apparence, les utilisateurs semblent déposer des fonds sur le compte du courtier, qui effectue les transactions et garde les actifs pour eux. Mais en réalité, les fonds des utilisateurs ne sont pas conservés sur le compte du courtier, mais sont déposés auprès d'une banque.
La banque ouvrira un grand compte pour les courtiers, avec plusieurs petits comptes pour la garde des fonds des clients. Ainsi, les courtiers, en tant que complices de la garde des fonds, ne peuvent pas utiliser directement les fonds des clients. Ce n'est qu'après avoir reçu des instructions des clients que la banque permettra aux courtiers d'agir au nom des clients.
Dans l'ensemble, les actifs tels que les actions et les obligations dans le monde de la finance traditionnelle sont tous gérés par des institutions hautement centralisées et extrêmement sécurisées, qui disposent de mesures de protection sécuritaire complètes en matière de matériel, de logiciels, de réseaux et de gestion interne. Les prestataires de services financiers n'assistent que les clients dans la gestion de la garde, tandis que de grandes institutions financières ayant subi plusieurs générations d'itérations technologiques garantissent la garde et la protection des actifs pour les utilisateurs. C'est également la raison pour laquelle les utilisateurs se sentent en sécurité dans les transactions financières traditionnelles.
Dans le cadre du cadre de conformité des actifs virtuels à Hong Kong, le modèle de garde des actifs est très différent. Les exigences réglementaires obligent les échanges à assumer un rôle similaire à celui des banques, les actifs virtuels des clients étant directement gardés dans le portefeuille froid de l'échange. Cela équivaut à concentrer les fonctions de plusieurs étapes telles que les banques et la garde dans le cadre financier traditionnel au sein de l'entité de l'échange conforme, qui est directement responsable des actifs des clients. Par conséquent, les exigences en matière de technologie matérielle et logicielle des échanges conformes sont bien plus élevées que celles des courtiers, se rapprochant du niveau bancaire, tout en devant également intégrer une dimension de technologie cryptographique.
Problèmes de sécurité dans le domaine des échanges d'actifs virtuels
D'un point de vue de la sécurité, la blockchain peut être simplement divisée en deux parties : on-chain et off-chain. Bien que les contrats intelligents on-chain puissent s'exécuter automatiquement, ils peuvent également présenter des risques d'attaque par des hackers exploitant des vulnérabilités. Pour les plateformes de trading off-chain, il est nécessaire de construire un système complet de capacités de sécurité, comprenant l'authentification des utilisateurs, la sécurité réseau, la sécurité des terminaux, les mécanismes de réponse d'urgence, ainsi que des technologies de garde des actifs.
D'un point de vue de la conformité, l'industrie des actifs virtuels passe progressivement d'une croissance sauvage précoce à une normalisation. Le Japon a été l'un des premiers en Asie à mettre en place un système de licence pour les échanges, imposant des exigences en matière de cybersécurité et de sécurité des données. Récemment, les politiques de Singapour et de Hong Kong mettent davantage l'accent sur la mise en œuvre de règles et de systèmes de gestion concrets, afin de protéger effectivement les intérêts des investisseurs.
Exigences de conformité de la réglementation pour la garde d'actifs
En comparant les exigences en matière de licences à Hong Kong, au Japon et à Singapour, il est évident que les politiques de régulation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong / du gouvernement de Hong Kong sont à la fois logiques et complètes.
Principalement reflété dans les aspects suivants :
Pour des raisons géopolitiques, le gouvernement de Hong Kong exige clairement que les clés privées des actifs numériques doivent être stockées localement à Hong Kong.
En raison de l'absence actuelle d'un système de régulation de garde tiers mature à Hong Kong, les demandeurs de licence d'actifs virtuels doivent donc construire leur propre système de garde sécurisé et des exigences détaillées ont été énoncées.
Dans le choix de la voie technique, le gouvernement de Hong Kong est à la fois conservateur et ouvert. D'une part, il tend à choisir des technologies mûres et éprouvées dans le domaine de la sécurité financière traditionnelle ; d'autre part, il adopte également une attitude ouverte envers de nouvelles solutions technologiques.
Les échanges ne peuvent pas obtenir de licence simplement sur la base de déclarations d'auto-évaluation ; ils doivent également être évalués et certifiés par une tierce partie autorisée.
Ces exigences reflètent la considération globale du gouvernement de Hong Kong en matière de logique, de méthodes et de détails réglementaires.
Mesures de protection de la sécurité des actifs des utilisateurs
Les exigences en matière de TI comprennent la sécurité des réseaux, l'infrastructure informatique, la sécurité des terminaux, la réponse d'urgence en cas de catastrophe et le système de garde de Portefeuille, etc. Une des règles importantes est que 98 % des actifs doivent être stockés dans un Portefeuille froid.
Un portefeuille froid nécessite non seulement une déconnexion totale d'Internet, mais aussi l'utilisation d'équipements de sécurité cryptographique reconnus internationalement pour former un coffre-fort d'actifs numériques. De plus, il y a des exigences strictes concernant l'environnement de stockage, telles que le contrôle de la température et de l'humidité, la protection contre le suivi, la protection contre les filatures et les interférences de signal.
Pour protéger davantage les actifs des utilisateurs, les régulateurs exigent également la mise en place d'un fonds de compensation des risques ou d'une assurance dédiée, afin de faire face aux pertes potentielles.
En matière de Conformité, la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme est un axe de régulation majeur. Les échanges doivent être dotés d'un "Responsable de la Conformité" professionnel, chargé de la vérification de l'identité des utilisateurs (KYC) et de l'examen de l'origine et de la destination des fonds des transactions (Règle de Voyage).
La gestion des risques implique plusieurs aspects, y compris la gestion des comportements de manipulation du marché, la fraude des utilisateurs, le risque de contrepartie, le risque de crédit, etc.
Les exigences en matière de gouvernance nécessitent l'établissement de systèmes complets, l'essentiel étant de clarifier les rôles :
Séparation des rôles principaux : la plateforme de trading et la garde des actifs doivent être gérées par des entités distinctes.
Responsabilité financière claire : distinction stricte entre les fonds de la plateforme et les fonds des utilisateurs.
Séparation des responsabilités : Il est interdit de présenter des risques de point unique dans le processus commercial.
Solutions potentielles à introduire dans le futur
À l'avenir, tout en garantissant le niveau de sécurité actuel, il est possible d'introduire davantage de mesures de commodité :
Avec la maturité et la certification de nouvelles technologies ( comme MPC ), elles devraient être appliquées dans le domaine de la Complice.
Il pourrait y avoir des solutions de portefeuille personnel qui complètent les échanges centralisés.
La garde des actifs pourrait progressivement se concentrer entre les mains de quelques institutions de premier plan.
Après l'amélioration du système de régulation, les services de conservation pourraient se détacher des échanges, formant ainsi des services de conservation tiers spécialisés.
Le choix de la route technique peut devenir plus diversifié, ne se limitant plus aux solutions de niveau de sécurité financière traditionnelles.
Avec l'avancement de la technologie et une compréhension plus approfondie de l'industrie, je crois que dans le futur, il y aura davantage de participants dans ce domaine, et le marché sera plus prospère.
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DEXRobinHood
· 08-13 17:50
Licence folle jeton
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EthSandwichHero
· 08-13 17:49
Le prochain FTX sera à Hong Kong ?
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GraphGuru
· 08-13 17:44
Hong Kong a vraiment pris des mesures cette fois-ci.
Le cœur de la plateforme d'échange de virtual assets conforme à Hong Kong : haute norme de garde d'actifs et gestion sécurisée.
Le cœur de la conformité des transactions d'actifs virtuels à Hong Kong : gestion sécurisée des Portefeuilles et Complice des actifs
Récemment, deux bourses d'actifs numériques virtuels à Hong Kong ont obtenu une licence de fournisseur de services d'actifs virtuels approuvée par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, leur permettant d'offrir des services de trading d'actifs virtuels aux investisseurs particuliers à Hong Kong. Cela marque un renforcement supplémentaire de la position des bourses conformes dans le domaine des actifs virtuels.
Depuis octobre dernier, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong et l'Autorité monétaire de Hong Kong ont progressivement publié une série de mesures concernant le trading d'actifs virtuels. À partir du 1er juin de cette année, en plus des bourses déjà licenciées, d'autres bourses d'actifs virtuels peuvent également faire une demande officielle de licence de conformité auprès de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong.
Dans un tel environnement politique, de nombreuses plateformes de trading envisagent de demander des licences à Hong Kong pour établir des bourses centralisées conformes. Quelles sont donc les exigences spécifiques de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong pour les bourses centralisées ? En plus des documents juridiques, quelles sont les exigences particulières en matière de configuration technique ?
En fait, le cadre de réglementation des transactions conformes à Hong Kong impose des exigences techniques très élevées en matière de conformité logicielle et matérielle pour les bourses. À l'international, plusieurs fournisseurs offrent divers services techniques de conformité aux bourses. Parmi ceux-ci, la conservation des actifs des clients est un domaine clé et constitue la partie la plus surveillée par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong.
Différences de garde d'actifs entre la finance traditionnelle et le trading d'actifs virtuels
Dans le système financier traditionnel, les utilisateurs achètent généralement des produits d'investissement tels que des actions par l'intermédiaire de courtiers. En apparence, les utilisateurs semblent déposer des fonds sur le compte du courtier, qui effectue les transactions et garde les actifs pour eux. Mais en réalité, les fonds des utilisateurs ne sont pas conservés sur le compte du courtier, mais sont déposés auprès d'une banque.
La banque ouvrira un grand compte pour les courtiers, avec plusieurs petits comptes pour la garde des fonds des clients. Ainsi, les courtiers, en tant que complices de la garde des fonds, ne peuvent pas utiliser directement les fonds des clients. Ce n'est qu'après avoir reçu des instructions des clients que la banque permettra aux courtiers d'agir au nom des clients.
Dans l'ensemble, les actifs tels que les actions et les obligations dans le monde de la finance traditionnelle sont tous gérés par des institutions hautement centralisées et extrêmement sécurisées, qui disposent de mesures de protection sécuritaire complètes en matière de matériel, de logiciels, de réseaux et de gestion interne. Les prestataires de services financiers n'assistent que les clients dans la gestion de la garde, tandis que de grandes institutions financières ayant subi plusieurs générations d'itérations technologiques garantissent la garde et la protection des actifs pour les utilisateurs. C'est également la raison pour laquelle les utilisateurs se sentent en sécurité dans les transactions financières traditionnelles.
Dans le cadre du cadre de conformité des actifs virtuels à Hong Kong, le modèle de garde des actifs est très différent. Les exigences réglementaires obligent les échanges à assumer un rôle similaire à celui des banques, les actifs virtuels des clients étant directement gardés dans le portefeuille froid de l'échange. Cela équivaut à concentrer les fonctions de plusieurs étapes telles que les banques et la garde dans le cadre financier traditionnel au sein de l'entité de l'échange conforme, qui est directement responsable des actifs des clients. Par conséquent, les exigences en matière de technologie matérielle et logicielle des échanges conformes sont bien plus élevées que celles des courtiers, se rapprochant du niveau bancaire, tout en devant également intégrer une dimension de technologie cryptographique.
Problèmes de sécurité dans le domaine des échanges d'actifs virtuels
D'un point de vue de la sécurité, la blockchain peut être simplement divisée en deux parties : on-chain et off-chain. Bien que les contrats intelligents on-chain puissent s'exécuter automatiquement, ils peuvent également présenter des risques d'attaque par des hackers exploitant des vulnérabilités. Pour les plateformes de trading off-chain, il est nécessaire de construire un système complet de capacités de sécurité, comprenant l'authentification des utilisateurs, la sécurité réseau, la sécurité des terminaux, les mécanismes de réponse d'urgence, ainsi que des technologies de garde des actifs.
D'un point de vue de la conformité, l'industrie des actifs virtuels passe progressivement d'une croissance sauvage précoce à une normalisation. Le Japon a été l'un des premiers en Asie à mettre en place un système de licence pour les échanges, imposant des exigences en matière de cybersécurité et de sécurité des données. Récemment, les politiques de Singapour et de Hong Kong mettent davantage l'accent sur la mise en œuvre de règles et de systèmes de gestion concrets, afin de protéger effectivement les intérêts des investisseurs.
Exigences de conformité de la réglementation pour la garde d'actifs
En comparant les exigences en matière de licences à Hong Kong, au Japon et à Singapour, il est évident que les politiques de régulation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong / du gouvernement de Hong Kong sont à la fois logiques et complètes.
Principalement reflété dans les aspects suivants :
Pour des raisons géopolitiques, le gouvernement de Hong Kong exige clairement que les clés privées des actifs numériques doivent être stockées localement à Hong Kong.
En raison de l'absence actuelle d'un système de régulation de garde tiers mature à Hong Kong, les demandeurs de licence d'actifs virtuels doivent donc construire leur propre système de garde sécurisé et des exigences détaillées ont été énoncées.
Dans le choix de la voie technique, le gouvernement de Hong Kong est à la fois conservateur et ouvert. D'une part, il tend à choisir des technologies mûres et éprouvées dans le domaine de la sécurité financière traditionnelle ; d'autre part, il adopte également une attitude ouverte envers de nouvelles solutions technologiques.
Les échanges ne peuvent pas obtenir de licence simplement sur la base de déclarations d'auto-évaluation ; ils doivent également être évalués et certifiés par une tierce partie autorisée.
Ces exigences reflètent la considération globale du gouvernement de Hong Kong en matière de logique, de méthodes et de détails réglementaires.
Mesures de protection de la sécurité des actifs des utilisateurs
Un portefeuille froid nécessite non seulement une déconnexion totale d'Internet, mais aussi l'utilisation d'équipements de sécurité cryptographique reconnus internationalement pour former un coffre-fort d'actifs numériques. De plus, il y a des exigences strictes concernant l'environnement de stockage, telles que le contrôle de la température et de l'humidité, la protection contre le suivi, la protection contre les filatures et les interférences de signal.
Pour protéger davantage les actifs des utilisateurs, les régulateurs exigent également la mise en place d'un fonds de compensation des risques ou d'une assurance dédiée, afin de faire face aux pertes potentielles.
En matière de Conformité, la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme est un axe de régulation majeur. Les échanges doivent être dotés d'un "Responsable de la Conformité" professionnel, chargé de la vérification de l'identité des utilisateurs (KYC) et de l'examen de l'origine et de la destination des fonds des transactions (Règle de Voyage).
La gestion des risques implique plusieurs aspects, y compris la gestion des comportements de manipulation du marché, la fraude des utilisateurs, le risque de contrepartie, le risque de crédit, etc.
Les exigences en matière de gouvernance nécessitent l'établissement de systèmes complets, l'essentiel étant de clarifier les rôles :
Solutions potentielles à introduire dans le futur
À l'avenir, tout en garantissant le niveau de sécurité actuel, il est possible d'introduire davantage de mesures de commodité :
Avec la maturité et la certification de nouvelles technologies ( comme MPC ), elles devraient être appliquées dans le domaine de la Complice.
Il pourrait y avoir des solutions de portefeuille personnel qui complètent les échanges centralisés.
La garde des actifs pourrait progressivement se concentrer entre les mains de quelques institutions de premier plan.
Après l'amélioration du système de régulation, les services de conservation pourraient se détacher des échanges, formant ainsi des services de conservation tiers spécialisés.
Le choix de la route technique peut devenir plus diversifié, ne se limitant plus aux solutions de niveau de sécurité financière traditionnelles.
Avec l'avancement de la technologie et une compréhension plus approfondie de l'industrie, je crois que dans le futur, il y aura davantage de participants dans ce domaine, et le marché sera plus prospère.