Nouveau paysage du marché des stablecoins : USDC émerge dans le domaine de la Finance décentralisée

Avec l'arrivée de l'année 2021, le paysage du marché des stablecoins a connu des changements significatifs. Bien que l'USDT domine toujours les échanges, l'USDC a rapidement gagné du terrain sur le marché de la Finance décentralisée, les données montrant qu'il est de plus en plus prisé par les utilisateurs de la Finance décentralisée. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement des outils pour les utilisateurs de crypto pour éviter les risques, mais deviennent également un pont important pour la finance traditionnelle afin d'entrer sur le marché de la crypto et dans le domaine de la Finance décentralisée.

Les stablecoins ont toujours été une voie centrale sur le marché des cryptomonnaies, jouant un rôle clé dans l'écosystème décentralisé des cryptomonnaies. Ils peuvent aider les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à obtenir des rendements fixes, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur des échanges centralisés. En janvier de cette année, l'Office du contrôleur de la monnaie du département du Trésor américain a même permis aux banques américaines d'utiliser des stablecoins en dollars pour les paiements et les règlements, ce qui marque la reconnaissance du statut des stablecoins par les autorités de régulation.

Dans le marché haussier des cryptomonnaies de 2021, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs de règlement principaux a fortement augmenté. Les principaux émetteurs de stablecoins ont fréquemment émis de nouveaux jetons, la capitalisation boursière totale passant de 28 milliards de dollars au début de l'année à 108,1 milliards de dollars actuellement. Bien que le marché espère toujours qu'un nouveau stablecoin puisse remplacer la position de leader de l'USDT, en raison des habitudes des utilisateurs, l'USDT maintient toujours un avantage absolu sur les échanges centralisés.

Cependant, la position de l'USDT dans le marché de la crypto-monnaie a changé. Les données montrent que la part de l'USDT dans le volume total d'émission des stablecoins est passée de 75 % au début de l'année à environ 58 % actuellement. Cela est en grande partie dû à la croissance explosive du marché de la Finance décentralisée.

Dans le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidités de paires de trading. USDT n'a plus l'avantage de profondeur et de liquidité qu'il avait sur les échanges centralisés. Les utilisateurs ont également plus d'options grâce au mécanisme AMM. Par conséquent, le USDC, qui est plus conforme, est devenu le stablecoin préféré des utilisateurs et des projets de la Finance décentralisée.

D'après les données, l'utilisation et le volume des transactions de l'USDC dans les principaux protocoles de Finance décentralisée sont largement supérieurs à ceux de l'USDT. Cela reflète que l'USDC est devenu l'actif stablecoin privilégié des utilisateurs de la Finance décentralisée, jouant un rôle irremplaçable dans les transactions et les prêts au sein de l'écosystème DeFi.

USDC tente de devenir le principal canal par lequel la finance traditionnelle entre sur le marché des cryptomonnaies, défiant USDT sur des dimensions supérieures. USDC a toujours mis en avant sa conformité, son émetteur Circle et Coinbase étant tous deux des entreprises de haut niveau dans l'industrie. C'est pourquoi, avec le changement d'attitude de la réglementation américaine, USDC est reconnu par de nombreuses institutions financières traditionnelles, et les cas d'utilisation augmentent clairement.

Cette année, Circle, Compound et Coinbase ont lancé successivement des produits d'épargne USDC, avec un rendement annuel d'environ 4 %. Cela est bien supérieur aux taux d'intérêt des comptes d'épargne bancaires traditionnels, et devrait attirer de nombreux capitaux de la finance traditionnelle vers le marché des cryptomonnaies. En même temps, ces produits simplifient les processus opérationnels de la Finance décentralisée, réduisant ainsi la barrière d'entrée pour les utilisateurs ordinaires.

Sous la pression de multiples demandes, l'offre d'USDC a explosé de près de 20 fois depuis le début de l'année, passant de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars. À l'avenir, l'USDC sera émis sur davantage de réseaux de blockchain, renforçant ainsi son avantage sur le marché de la Finance décentralisée.

Actuellement, la configuration des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies devient de plus en plus claire. USDT et USDC agissent comme les deux moteurs du développement du marché, USDT servant principalement à des scénarios d'échanges centralisés, tandis qu'USDC s'efforce de connecter la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies. D'autres stablecoins comme DAI et BUSD ont également des cas d'utilisation et des positions spécifiques.

Avec la maturation croissante du marché des cryptomonnaies, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC est actuellement devenu la référence dans ce domaine et favorise le développement, tout comme Coinbase est devenu la plateforme d'échange la plus influente grâce à sa conformité. À l'avenir, les stablecoins devraient jouer un rôle encore plus important dans la promotion de la fusion entre l'économie cryptographique et la finance traditionnelle.