JLP et Neutral : une nouvelle option de stratégie de hedging off-chain
Dans le marché des cryptomonnaies, trouver des actifs de qualité est la première étape clé pour réaliser des profits. Le JLP (Jeton de Fournisseur de Liquidité Jupiter Perpétuel) est sans aucun doute l'un des meilleurs. Depuis son lancement, le prix du JLP a triplé en un an, avec un maximum de retrait de seulement 30 %, et une taille de fonds dépassant 1 milliard de dollars, montrant une performance de marché exceptionnelle et une capacité énorme.
Les revenus de JLP proviennent principalement de deux sources : les revenus en tant que contrepartie de contrats et le partage des frais de transaction des contrats perpétuels à hauteur de 75 %. Cela permet à JLP de maintenir un taux de rendement annualisé de plus de 30 % sur le long terme, et parfois même de dépasser 50 %. JLP est composé de 47 % de SOL, 8 % d'ETH, 13 % de BTC et 32 % d'USDC, offrant une certaine protection contre les fluctuations du marché tout en maintenant une exposition au risque des actifs cryptographiques.
Cependant, le JLP fait toujours face à deux principaux risques : les bénéfices à court terme des traders de contrats dans des conditions extrêmes, et la baisse des prix des actifs cryptographiques à long terme. Si ces risques peuvent être efficacement couverts, le JLP deviendra un choix d'investissement à rendement élevé et à faible risque.
C'est le moment de l'émergence de Neutral. En tant que fonds de couverture de stratégie institutionnelle sur la chaîne dans l'écosystème Solana, Neutral propose une stratégie innovante : les utilisateurs déposent des USDC, les échangent contre des JLP, puis mettent en garantie les JLP dans un protocole de prêt pour emprunter des USDC, puis échangent à nouveau contre des JLP. En même temps, en utilisant des contrats perpétuels pour vendre à découvert une proportion correspondante d'actifs cryptographiques, ils réalisent une neutralité de risque. Cette stratégie a actuellement une valeur totale de verrouillage sur la plateforme Neutral de plus de 12 millions de dollars, avec un rendement annuel supérieur à 15 % et un maximum de drawdown contrôlé en dessous de 2 %.
Pour les investisseurs ordinaires, exécuter de telles stratégies complexes présente de nombreux défis, y compris le risque de liquidation lié à la vente à découvert, le risque d'anomalie de taux de financement, ainsi que le risque d'inversion des taux d'intérêt à long terme qui peut affecter la partie de l'effet de levier emprunté. En revanche, les fonds de couverture de niveau institutionnel disposent d'équipes de surveillance 24 heures sur 24, d'une riche expérience en gestion des risques et de plans de secours, ce qui leur permet de mieux gérer le risque systémique.
Neutral ne propose pas seulement la stratégie neutre JLP, mais inclut également plusieurs stratégies de rendement telles que l'arbitrage des frais Hyperliquid. Il est important de noter que toutes les stratégies ne sont pas à risque neutre, les investisseurs doivent choisir avec prudence en fonction de leur tolérance au risque.
En tant que projet primé du hackathon Solana Radar, Neutral a évolué pour devenir un protocole émergent avec une valeur totale de verrouillage d'environ 36 millions de dollars, générant près de 2,5 millions de dollars de revenus pour les utilisateurs. Ses fondateurs, Rick et Jared, proviennent de Goldman Sachs et de fonds d'investissement de couverture de premier plan mondial, possédant une solide expérience en trading quantitatif. En juin de cette année, Neutral a annoncé avoir obtenu un financement de 2 millions de dollars de plusieurs projets et participants de l'écosystème Solana, y compris Cumberland.
Pour les investisseurs à la recherche de rendements stables, Neutral offre une option à considérer, permettant d'obtenir des rendements appréciables tout en participant à des opportunités potentielles d'airdrop de tokens grâce à son système de points. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment leur capacité à supporter les risques, peser les rendements par rapport aux risques et prendre des décisions d'investissement éclairées.
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GreenCandleCollector
· Il y a 3h
JLP, eh bien, faisons frémir.
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NFTBlackHole
· Il y a 12h
jlp est vraiment bon, je vais essayer un investissement.
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liquidation_watcher
· 08-13 14:13
jlp est un outil de pointe pour se faire prendre pour des cons
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DaoTherapy
· 08-13 14:13
JLP est vraiment puissant, j'ai vérifié les données historiques des vagues.
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DegenMcsleepless
· 08-13 14:10
Acheter JLP n'est vraiment pas une mauvaise affaire.
JLP et Neutral : nouvelle option de stratégie de hedging sur l'écosystème Solana
JLP et Neutral : une nouvelle option de stratégie de hedging off-chain
Dans le marché des cryptomonnaies, trouver des actifs de qualité est la première étape clé pour réaliser des profits. Le JLP (Jeton de Fournisseur de Liquidité Jupiter Perpétuel) est sans aucun doute l'un des meilleurs. Depuis son lancement, le prix du JLP a triplé en un an, avec un maximum de retrait de seulement 30 %, et une taille de fonds dépassant 1 milliard de dollars, montrant une performance de marché exceptionnelle et une capacité énorme.
Les revenus de JLP proviennent principalement de deux sources : les revenus en tant que contrepartie de contrats et le partage des frais de transaction des contrats perpétuels à hauteur de 75 %. Cela permet à JLP de maintenir un taux de rendement annualisé de plus de 30 % sur le long terme, et parfois même de dépasser 50 %. JLP est composé de 47 % de SOL, 8 % d'ETH, 13 % de BTC et 32 % d'USDC, offrant une certaine protection contre les fluctuations du marché tout en maintenant une exposition au risque des actifs cryptographiques.
Cependant, le JLP fait toujours face à deux principaux risques : les bénéfices à court terme des traders de contrats dans des conditions extrêmes, et la baisse des prix des actifs cryptographiques à long terme. Si ces risques peuvent être efficacement couverts, le JLP deviendra un choix d'investissement à rendement élevé et à faible risque.
C'est le moment de l'émergence de Neutral. En tant que fonds de couverture de stratégie institutionnelle sur la chaîne dans l'écosystème Solana, Neutral propose une stratégie innovante : les utilisateurs déposent des USDC, les échangent contre des JLP, puis mettent en garantie les JLP dans un protocole de prêt pour emprunter des USDC, puis échangent à nouveau contre des JLP. En même temps, en utilisant des contrats perpétuels pour vendre à découvert une proportion correspondante d'actifs cryptographiques, ils réalisent une neutralité de risque. Cette stratégie a actuellement une valeur totale de verrouillage sur la plateforme Neutral de plus de 12 millions de dollars, avec un rendement annuel supérieur à 15 % et un maximum de drawdown contrôlé en dessous de 2 %.
Pour les investisseurs ordinaires, exécuter de telles stratégies complexes présente de nombreux défis, y compris le risque de liquidation lié à la vente à découvert, le risque d'anomalie de taux de financement, ainsi que le risque d'inversion des taux d'intérêt à long terme qui peut affecter la partie de l'effet de levier emprunté. En revanche, les fonds de couverture de niveau institutionnel disposent d'équipes de surveillance 24 heures sur 24, d'une riche expérience en gestion des risques et de plans de secours, ce qui leur permet de mieux gérer le risque systémique.
Neutral ne propose pas seulement la stratégie neutre JLP, mais inclut également plusieurs stratégies de rendement telles que l'arbitrage des frais Hyperliquid. Il est important de noter que toutes les stratégies ne sont pas à risque neutre, les investisseurs doivent choisir avec prudence en fonction de leur tolérance au risque.
En tant que projet primé du hackathon Solana Radar, Neutral a évolué pour devenir un protocole émergent avec une valeur totale de verrouillage d'environ 36 millions de dollars, générant près de 2,5 millions de dollars de revenus pour les utilisateurs. Ses fondateurs, Rick et Jared, proviennent de Goldman Sachs et de fonds d'investissement de couverture de premier plan mondial, possédant une solide expérience en trading quantitatif. En juin de cette année, Neutral a annoncé avoir obtenu un financement de 2 millions de dollars de plusieurs projets et participants de l'écosystème Solana, y compris Cumberland.
Pour les investisseurs à la recherche de rendements stables, Neutral offre une option à considérer, permettant d'obtenir des rendements appréciables tout en participant à des opportunités potentielles d'airdrop de tokens grâce à son système de points. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment leur capacité à supporter les risques, peser les rendements par rapport aux risques et prendre des décisions d'investissement éclairées.