Récemment, une étude sur les profits réalisés par les Bots d'arbitrage MEV entre les échanges centralisés (CEX) et les échanges décentralisés (DEX) a suscité l'intérêt de l'industrie. Cette étude a pour la première fois utilisé une méthode formelle pour analyser systématiquement ce sujet controversé depuis longtemps.
Les résultats de l'étude montrent que les profits des Bots d'arbitrage MEV, bien que considérables, ne sont pas aussi élevés que ce que l'on pourrait imaginer. Les données indiquent que les rendements excédentaires des meilleurs traders diminuent rapidement, généralement entre 0,5 et 2 secondes. Parallèlement, la tendance à la concentration du marché devient de plus en plus évidente, un phénomène particulièrement marqué dans le domaine des constructeurs de blocs.
Il est intéressant de noter qu'avec l'intensification de la concurrence entre les constructeurs de blockchain, la marge bénéficiaire de l'arbitrage CEX-DEX se resserre d'année en année. Pour faire face à cette tendance, les Bots d'arbitrage s'intègrent de manière approfondie dans le processus de construction de blocs de différentes manières. Des études montrent que plus un Bot est étroitement lié aux constructeurs de blocs, plus son bénéfice apparent est faible, mais en réalité, il pourrait transférer des bénéfices à des parties liées.
Il convient de noter que les arbitrageurs associés à des constructeurs de blocs ayant une part de marché relativement faible conservent en réalité des marges bénéficiaires plus élevées. Même les deux principaux constructeurs de blocs de l'industrie ont des marges bénéficiaires assez minces, ce qui témoigne de la concurrence féroce dans ce domaine.
Les données spécifiques montrent qu'au cours de la période d'étude de près de 19 mois, le volume total des transactions des 19 principaux robots d'arbitrage CEX-DEX s'élève à 241 milliards de dollars, générant un profit de 233,8 millions de dollars. Cependant, après déduction de la part de 143,7 millions de dollars versée aux constructeurs de blocs, le bénéfice net réel n'est que de 90,1 millions de dollars. En calcul global, le taux de profit moyen de l'arbitrage CEX-DEX est de 38,5 %.
La recherche a également révélé la relation complexe de collaboration entre les constructeurs de blocs et les arbitragistes. Par exemple, en plus des combinaisons connues comme beaverbuild avec SCP et rsync avec Wintermute, l'analyse des données a également découvert d'autres cas de collaboration exclusive potentielle.
Dans l'ensemble, la rentabilité de l'activité de construction de blocs est relativement faible, sans le soutien d'un flux de commandes MEV à forte valeur, et il n'y a presque aucune opportunité pour de nouveaux entrants sur le marché. Le mécanisme d'enchères de blocs actuel présente des problèmes d'efficacité, d'une part en comprimant les profits des constructeurs de blocs, et d'autre part en raison de collaborations exclusives qui fragmentent le flux de commandes, allongeant le temps de mise en chaîne des transactions.
Face à ces défis, le secteur recherche des solutions. Le dernier projet BuilderNet lancé par une certaine plateforme pourrait ouvrir de nouvelles voies pour améliorer les revenus des constructeurs de blocs, ce qui mérite l'attention continue de l'industrie.
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SoliditySlayer
· 08-16 00:11
Pour gagner de l'argent, il faut écrire des Bots soi-même.
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GasFeeLady
· 08-13 18:40
regarder les prix du gas tomber comme mes standards pour les bénéfices arb... smh ces bots deviennent trop damn efficaces
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GhostInTheChain
· 08-13 07:38
Prendre un peu de temps pour jouer avec des Bots.
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StableBoi
· 08-13 07:35
Je n'en fais encore pas partie, même les bots me volent ma part.
Analyse des profits des robots MEV d'arbitrage CEX-DEX : marge bénéficiaire de 38,5 % mais la concurrence s'intensifie
Analyse des profits d'arbitrage MEV Bots CEX-DEX
Récemment, une étude sur les profits réalisés par les Bots d'arbitrage MEV entre les échanges centralisés (CEX) et les échanges décentralisés (DEX) a suscité l'intérêt de l'industrie. Cette étude a pour la première fois utilisé une méthode formelle pour analyser systématiquement ce sujet controversé depuis longtemps.
Les résultats de l'étude montrent que les profits des Bots d'arbitrage MEV, bien que considérables, ne sont pas aussi élevés que ce que l'on pourrait imaginer. Les données indiquent que les rendements excédentaires des meilleurs traders diminuent rapidement, généralement entre 0,5 et 2 secondes. Parallèlement, la tendance à la concentration du marché devient de plus en plus évidente, un phénomène particulièrement marqué dans le domaine des constructeurs de blocs.
Il est intéressant de noter qu'avec l'intensification de la concurrence entre les constructeurs de blockchain, la marge bénéficiaire de l'arbitrage CEX-DEX se resserre d'année en année. Pour faire face à cette tendance, les Bots d'arbitrage s'intègrent de manière approfondie dans le processus de construction de blocs de différentes manières. Des études montrent que plus un Bot est étroitement lié aux constructeurs de blocs, plus son bénéfice apparent est faible, mais en réalité, il pourrait transférer des bénéfices à des parties liées.
Il convient de noter que les arbitrageurs associés à des constructeurs de blocs ayant une part de marché relativement faible conservent en réalité des marges bénéficiaires plus élevées. Même les deux principaux constructeurs de blocs de l'industrie ont des marges bénéficiaires assez minces, ce qui témoigne de la concurrence féroce dans ce domaine.
Les données spécifiques montrent qu'au cours de la période d'étude de près de 19 mois, le volume total des transactions des 19 principaux robots d'arbitrage CEX-DEX s'élève à 241 milliards de dollars, générant un profit de 233,8 millions de dollars. Cependant, après déduction de la part de 143,7 millions de dollars versée aux constructeurs de blocs, le bénéfice net réel n'est que de 90,1 millions de dollars. En calcul global, le taux de profit moyen de l'arbitrage CEX-DEX est de 38,5 %.
La recherche a également révélé la relation complexe de collaboration entre les constructeurs de blocs et les arbitragistes. Par exemple, en plus des combinaisons connues comme beaverbuild avec SCP et rsync avec Wintermute, l'analyse des données a également découvert d'autres cas de collaboration exclusive potentielle.
Dans l'ensemble, la rentabilité de l'activité de construction de blocs est relativement faible, sans le soutien d'un flux de commandes MEV à forte valeur, et il n'y a presque aucune opportunité pour de nouveaux entrants sur le marché. Le mécanisme d'enchères de blocs actuel présente des problèmes d'efficacité, d'une part en comprimant les profits des constructeurs de blocs, et d'autre part en raison de collaborations exclusives qui fragmentent le flux de commandes, allongeant le temps de mise en chaîne des transactions.
Face à ces défis, le secteur recherche des solutions. Le dernier projet BuilderNet lancé par une certaine plateforme pourrait ouvrir de nouvelles voies pour améliorer les revenus des constructeurs de blocs, ce qui mérite l'attention continue de l'industrie.