Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse sous l'influence des vacances. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté à 10 %, il reste dans la zone de panique extrême. Il est à noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC a tout de même enregistré une croissance de 1,91 %, ce qui indique que les fonds institutionnels continuent d'entrer sur le marché, insufflant une certaine confiance.
Le TVL du secteur DeFi a légèrement baissé de 0,37 % cette semaine pour atteindre 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme le "Gun Pool" se sont bien comportés. L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, ce qui indique que malgré le recul du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et des projets de rendement stable comme le "Gun Pool" sont très recherchés.
Le secteur des agents IA continue d'attirer une attention considérable sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE est devenu un nouveau point focal sur le marché, avec l'espoir de devenir un nouveau mode d'émission d'actifs après "l'inscription de marques", montrant une tendance de développement de l'intégration profonde entre l'IA et la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Memecoins a connu une performance faible cette semaine, la participation des investisseurs et les flux de fonds ayant clairement diminué, la chaleur du marché se déplaçant temporairement vers d'autres secteurs.
Le secteur des blockchains publiques montre une forte résistance à la baisse, avec Stacks atteignant un jalon important pour le sBTC, BOB avançant le développement du BitVM Bridge, et Taiko lançant un nouveau plan écologique. Cela indique que les principales blockchains continuent de progresser dans l'innovation technologique et la construction d'écosystèmes.
En regardant vers l'avenir, le marché prévoit une tendance morose qui pourrait se poursuivre pendant les vacances du Nouvel An. Il est conseillé aux investisseurs de maintenir une configuration défensive et d'augmenter la proportion d'actifs de premier plan, tout en participant modérément aux projets de pools de rendement élevé. À long terme, le marché s'attend généralement à une hausse au premier trimestre 2025, et les projets AI Agent et DeFi pools méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême.
Les altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte tendance à la baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière drastique, ce qui a entraîné une augmentation de la volatilité des prix du marché, rendant ainsi plus susceptibles les phénomènes de fortes hausses et de fortes baisses.
Étant donné la structure actuelle du marché, on s'attend à ce que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, la probabilité d'un marché indépendant étant assez faible.
Lorsque les altcoins se trouvent dans une zone de peur extrême, le marché est souvent à un creux temporaire et peut subir un retournement à la hausse à tout moment.
Aperçu des tendances générales du marché
Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, avec un indice de sentiment toujours en extrême peur.
Les projets de cryptomonnaie liés à DeFi se démarquent, montrant un intérêt soutenu du marché pour l'amélioration des rendements de base.
Le projet de la catégorie AI Agent a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'éruption du marché.
Piste chaude
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs étant en état de déclin. Bien que la plupart des prix des jetons dans le secteur des agents AI soient également en baisse cette semaine, leur niveau de discussion sur le marché est le plus élevé. Ce qui a été le plus discuté cette semaine, c'est le modèle aipool, qui combine AI Agent et TEE, et son impact potentiel sur l'avenir du Crypto et de la DeFi.
Un des moteurs qui propulse le marché des cryptomonnaies à chaque grande hausse cyclique est l'émergence de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, les méthodes d'émission d'actifs telles que l'ICO, l'IEO, l'INO, l'IDO et les inscriptions ont toutes contribué à un développement rapide du marché et à une augmentation des prix du marché des cryptos. Dans le contexte de l'intégration rapide de l'IA et des cryptomonnaies, l'aipool est actuellement devenu une méthode d'émission d'actifs très populaire, et c'est également une continuité du "money printing FI" au début de 2024. Si la méthode d'émission d'actifs aipool est largement acceptée par le marché, nous pourrions bientôt connaître une petite vague d'émissions d'actifs résultant du modèle aipool, nous devrions donc prêter une attention particulière aux projets de type aipool.
Les cinq principaux projets d'Agent IA par capitalisation boursière :
Les 5 projets ayant connu la plus forte augmentation de TVL sur le marché au cours de la semaine dernière (sans inclure les projets avec un TVL faible, le critère étant supérieur à 30 millions de dollars), source des données : Defilama.
Resolv (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, centré sur la tokenisation des portefeuilles d'investissement neutres sur le marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiat. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Derniers développements : Cette semaine, Resolv a achevé une mise à niveau technique importante, transformant avec succès le projet en projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate. De plus, la norme OFT qu'il utilise a été auditée en toute sécurité par plusieurs institutions. Resolv a montré des performances exceptionnelles en matière de développement écologique cette semaine, attirant un deuxième flux de financement de 100 millions de dollars, avec un taux de croissance écologique de 84 %. Son USDC Vault a offert un APY allant jusqu'à 36,36 % sur une certaine plateforme, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé le pool wstUSR sur une certaine plateforme et a introduit une structure de points unifiée.
USDX Money (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole émergent de stablecoin synthétique en dollars, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin natif cryptographique grâce à une stratégie multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal de ce projet est de construire une infrastructure de stablecoin de nouvelle génération et de maintenir la stabilité de l'ancrage du USDX au dollar américain grâce à une stratégie de couverture delta neutre.
Dernières nouvelles : USDX Money a terminé cette semaine une toute nouvelle mise à niveau de l'UI/UX pour optimiser l'expérience d'interaction utilisateur, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur une certaine plateforme, élargissant ainsi l'échelle de l'écosystème. Parmi eux, sUSDX a atteint 170 millions de dollars de TVL grâce à une collaboration avec une certaine DAO. USDX Money a également lancé un programme de récompenses X-Points comprenant la création de contenu et un programme d'anges, et a organisé un événement spécial de Noël.
Usual（USUAL）：（indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois jetons principaux : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Dernières nouvelles : Récemment, Usual a obtenu un financement de série A de 10 millions de dollars dirigé par une certaine institution, et a lancé un nouveau produit UsualM en collaboration avec une certaine fondation, tout en devenant le plus grand pool USD0/USD0++ sur une certaine plateforme. Avec le TVL d'Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, le projet se classe parmi les cinq principales stablecoins mondiales, le trésor DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé des rendements de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY, tout en démarrant une activité de parachutage communautaire.
Hashnote (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine les actifs numériques et la finance traditionnelle pour fournir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que l'USYC.
Derniers développements : Hashnote a établi un partenariat stratégique avec une certaine chaîne publique cette semaine et a participé à la réunion du panel de son écosystème, mettant en avant un modèle de double staking innovant pour Bitcoin. Ce modèle combine le BTC et le token de la chaîne publique, visant à offrir aux utilisateurs des solutions de revenus durables. Parallèlement, le CEO du projet a partagé une nouvelle stratégie lors de la réunion, attirant plus de 14 000 vues, ce qui montre l'intérêt marqué du marché pour ce modèle innovant.
Spectra (SPECTRA) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générant des intérêts d'autres protocoles pour une période future déterminée et échanger à l'avance les rendements futurs générés par cet actif. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens à intérêt (IBT) ou tout actif à rendement à durée fixe dans un contrat intelligent, et à émettre des tokens de rendement futur (FYT) en retour.
Dernières nouvelles : Cette semaine, Spectra a réussi à lancer un nouveau contrat de gouvernance sur la chaîne principale d'une certaine blockchain, et a introduit les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra, tout en optimisant la fonction de multi-staking pour les détenteurs de veSPECTRA, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote Gauge. De plus, Spectra a ajusté les émissions d'APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a fortement augmenté cette semaine sont principalement concentrés dans le secteur des rendements des stablecoins (piscine à mitrailleuse).
Performance globale de la piste
La capitalisation boursière des stablecoins continue d'augmenter : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, un recul de 0,27 %, tandis que USDC est passé de 42,1 milliards de dollars la semaine dernière à 42,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,91 %. On peut constater que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement orienté vers le marché américain, a tout de même connu une croissance, ce qui indique que la force d'achat du marché maintient toujours un afflux continu de fonds.
La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de diminuer avec la poursuite des baisses de taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmentent en raison de l'augmentation de la valeur des actifs en cryptomonnaie. Retourner vers Defi sera un très bon choix.
Situation des fonds : La TVL des projets Defi est passée de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien que cela fasse deux semaines consécutives de croissance négative, l'ampleur de cette croissance négative est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, mené par le marché américain, est en période de vacances de Noël, ce qui a entraîné une baisse tant du volume des transactions des différentes cryptomonnaies que des activités sur la chaîne. De plus, la semaine prochaine coïncide avec les vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de grande amélioration. Par conséquent, il est important de se concentrer sur les changements globaux de la TVL du marché en janvier et d'observer si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
Moteur de hausse :
Les principaux facteurs de stimulation de cette hausse peuvent être résumés par les voies de transmission suivantes : en raison de la récente tendance à la baisse du marché, les APY de chaque protocole DeFi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoins ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en jetons/points, ce qui, d'un point de vue global du marché, a donné un avantage évident en APY aux projets de pools de liquidités. Plus précisément :
Environnement de marché : Bien qu'il soit en cycle de marché haussier, le marché a récemment connu une tendance à la baisse, ce qui a entraîné une forte diminution des taux d'intérêt de base du marché.
Côté des taux d'intérêt : hausse des taux d'intérêt de base, reflétant les attentes du marché en matière de tarification des fonds.
Côté rendement : le taux de rendement des projets de revenus en stablecoin est plus élevé que celui des autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement des stablecoins, créant une dynamique de croissance positive.
Risques potentiels :
En raison de la tendance haussière continue du marché ces derniers temps, les investisseurs se concentrent davantage sur les rendements et l'effet de levier, négligeant cependant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, la liquidité sur le marché a été affectée.
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blockBoy
· Il y a 17h
Oh là là, ai est à nouveau partout.
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ImpermanentLossEnjoyer
· Il y a 18h
On a fait le point, l'IA est la nouvelle tendance d'accumulation de fonds.
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SchrodingerPrivateKey
· Il y a 18h
Consolidation consolidation, tout est en consolidation.
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0xSleepDeprived
· Il y a 18h
Encore un creux, les investisseurs détaillants prennent les gens pour des idiots, couper, couper, couper.
Le marché des cryptomonnaies se réchauffe lentement, l'afflux de stablecoins augmente et la popularité des agents d'IA continue.
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse sous l'influence des vacances. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté à 10 %, il reste dans la zone de panique extrême. Il est à noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC a tout de même enregistré une croissance de 1,91 %, ce qui indique que les fonds institutionnels continuent d'entrer sur le marché, insufflant une certaine confiance.
Le TVL du secteur DeFi a légèrement baissé de 0,37 % cette semaine pour atteindre 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme le "Gun Pool" se sont bien comportés. L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, ce qui indique que malgré le recul du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et des projets de rendement stable comme le "Gun Pool" sont très recherchés.
Le secteur des agents IA continue d'attirer une attention considérable sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE est devenu un nouveau point focal sur le marché, avec l'espoir de devenir un nouveau mode d'émission d'actifs après "l'inscription de marques", montrant une tendance de développement de l'intégration profonde entre l'IA et la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Memecoins a connu une performance faible cette semaine, la participation des investisseurs et les flux de fonds ayant clairement diminué, la chaleur du marché se déplaçant temporairement vers d'autres secteurs.
Le secteur des blockchains publiques montre une forte résistance à la baisse, avec Stacks atteignant un jalon important pour le sBTC, BOB avançant le développement du BitVM Bridge, et Taiko lançant un nouveau plan écologique. Cela indique que les principales blockchains continuent de progresser dans l'innovation technologique et la construction d'écosystèmes.
En regardant vers l'avenir, le marché prévoit une tendance morose qui pourrait se poursuivre pendant les vacances du Nouvel An. Il est conseillé aux investisseurs de maintenir une configuration défensive et d'augmenter la proportion d'actifs de premier plan, tout en participant modérément aux projets de pools de rendement élevé. À long terme, le marché s'attend généralement à une hausse au premier trimestre 2025, et les projets AI Agent et DeFi pools méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
Aperçu des tendances générales du marché
Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, avec un indice de sentiment toujours en extrême peur.
Les projets de cryptomonnaie liés à DeFi se démarquent, montrant un intérêt soutenu du marché pour l'amélioration des rendements de base.
Le projet de la catégorie AI Agent a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'éruption du marché.
Piste chaude
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs étant en état de déclin. Bien que la plupart des prix des jetons dans le secteur des agents AI soient également en baisse cette semaine, leur niveau de discussion sur le marché est le plus élevé. Ce qui a été le plus discuté cette semaine, c'est le modèle aipool, qui combine AI Agent et TEE, et son impact potentiel sur l'avenir du Crypto et de la DeFi.
Un des moteurs qui propulse le marché des cryptomonnaies à chaque grande hausse cyclique est l'émergence de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, les méthodes d'émission d'actifs telles que l'ICO, l'IEO, l'INO, l'IDO et les inscriptions ont toutes contribué à un développement rapide du marché et à une augmentation des prix du marché des cryptos. Dans le contexte de l'intégration rapide de l'IA et des cryptomonnaies, l'aipool est actuellement devenu une méthode d'émission d'actifs très populaire, et c'est également une continuité du "money printing FI" au début de 2024. Si la méthode d'émission d'actifs aipool est largement acceptée par le marché, nous pourrions bientôt connaître une petite vague d'émissions d'actifs résultant du modèle aipool, nous devrions donc prêter une attention particulière aux projets de type aipool.
Les cinq principaux projets d'Agent IA par capitalisation boursière :
| Nom du projet | Capitalisation boursière(million) | Variation sur 24h | Variation sur 7j | |---------|--------------|-----------|----------| | WorldCoin | 349,52 | -1,33 % | -9,04 % | | Fetch.ai | 332,51 | -6,11% | -18,98% | | SingularityNET | 297,90 | -4,10 % | -12,84 % | | Oasis Network | 294,03 | -4,98% | -11,21% | | Ocean Protocol | 216,93 | -3,42% | -9,38% |
La piste DeFi
Classement de la croissance du TVL
Les 5 projets ayant connu la plus forte augmentation de TVL sur le marché au cours de la semaine dernière (sans inclure les projets avec un TVL faible, le critère étant supérieur à 30 millions de dollars), source des données : Defilama.
| Nom du projet | Croissance des sept derniers jours | TVL (million) | |---------|-----------|----------------| | Résolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74,25 % | 446,42 | | Habituel | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52,54 % | 1652,47 | | Spectra | 51,81 % | 122,55 |
Resolv (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, centré sur la tokenisation des portefeuilles d'investissement neutres sur le marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiat. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Derniers développements : Cette semaine, Resolv a achevé une mise à niveau technique importante, transformant avec succès le projet en projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate. De plus, la norme OFT qu'il utilise a été auditée en toute sécurité par plusieurs institutions. Resolv a montré des performances exceptionnelles en matière de développement écologique cette semaine, attirant un deuxième flux de financement de 100 millions de dollars, avec un taux de croissance écologique de 84 %. Son USDC Vault a offert un APY allant jusqu'à 36,36 % sur une certaine plateforme, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé le pool wstUSR sur une certaine plateforme et a introduit une structure de points unifiée.
USDX Money (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole émergent de stablecoin synthétique en dollars, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin natif cryptographique grâce à une stratégie multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal de ce projet est de construire une infrastructure de stablecoin de nouvelle génération et de maintenir la stabilité de l'ancrage du USDX au dollar américain grâce à une stratégie de couverture delta neutre.
Dernières nouvelles : USDX Money a terminé cette semaine une toute nouvelle mise à niveau de l'UI/UX pour optimiser l'expérience d'interaction utilisateur, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur une certaine plateforme, élargissant ainsi l'échelle de l'écosystème. Parmi eux, sUSDX a atteint 170 millions de dollars de TVL grâce à une collaboration avec une certaine DAO. USDX Money a également lancé un programme de récompenses X-Points comprenant la création de contenu et un programme d'anges, et a organisé un événement spécial de Noël.
Usual（USUAL）：（indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois jetons principaux : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Dernières nouvelles : Récemment, Usual a obtenu un financement de série A de 10 millions de dollars dirigé par une certaine institution, et a lancé un nouveau produit UsualM en collaboration avec une certaine fondation, tout en devenant le plus grand pool USD0/USD0++ sur une certaine plateforme. Avec le TVL d'Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, le projet se classe parmi les cinq principales stablecoins mondiales, le trésor DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé des rendements de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY, tout en démarrant une activité de parachutage communautaire.
Hashnote (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine les actifs numériques et la finance traditionnelle pour fournir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que l'USYC.
Derniers développements : Hashnote a établi un partenariat stratégique avec une certaine chaîne publique cette semaine et a participé à la réunion du panel de son écosystème, mettant en avant un modèle de double staking innovant pour Bitcoin. Ce modèle combine le BTC et le token de la chaîne publique, visant à offrir aux utilisateurs des solutions de revenus durables. Parallèlement, le CEO du projet a partagé une nouvelle stratégie lors de la réunion, attirant plus de 14 000 vues, ce qui montre l'intérêt marqué du marché pour ce modèle innovant.
Spectra (SPECTRA) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générant des intérêts d'autres protocoles pour une période future déterminée et échanger à l'avance les rendements futurs générés par cet actif. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens à intérêt (IBT) ou tout actif à rendement à durée fixe dans un contrat intelligent, et à émettre des tokens de rendement futur (FYT) en retour.
Dernières nouvelles : Cette semaine, Spectra a réussi à lancer un nouveau contrat de gouvernance sur la chaîne principale d'une certaine blockchain, et a introduit les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra, tout en optimisant la fonction de multi-staking pour les détenteurs de veSPECTRA, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote Gauge. De plus, Spectra a ajusté les émissions d'APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a fortement augmenté cette semaine sont principalement concentrés dans le secteur des rendements des stablecoins (piscine à mitrailleuse).
Performance globale de la piste
La capitalisation boursière des stablecoins continue d'augmenter : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, un recul de 0,27 %, tandis que USDC est passé de 42,1 milliards de dollars la semaine dernière à 42,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,91 %. On peut constater que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement orienté vers le marché américain, a tout de même connu une croissance, ce qui indique que la force d'achat du marché maintient toujours un afflux continu de fonds.
La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de diminuer avec la poursuite des baisses de taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmentent en raison de l'augmentation de la valeur des actifs en cryptomonnaie. Retourner vers Defi sera un très bon choix.
Situation des fonds : La TVL des projets Defi est passée de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien que cela fasse deux semaines consécutives de croissance négative, l'ampleur de cette croissance négative est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, mené par le marché américain, est en période de vacances de Noël, ce qui a entraîné une baisse tant du volume des transactions des différentes cryptomonnaies que des activités sur la chaîne. De plus, la semaine prochaine coïncide avec les vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de grande amélioration. Par conséquent, il est important de se concentrer sur les changements globaux de la TVL du marché en janvier et d'observer si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
Moteur de hausse :
Les principaux facteurs de stimulation de cette hausse peuvent être résumés par les voies de transmission suivantes : en raison de la récente tendance à la baisse du marché, les APY de chaque protocole DeFi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoins ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en jetons/points, ce qui, d'un point de vue global du marché, a donné un avantage évident en APY aux projets de pools de liquidités. Plus précisément :
Environnement de marché : Bien qu'il soit en cycle de marché haussier, le marché a récemment connu une tendance à la baisse, ce qui a entraîné une forte diminution des taux d'intérêt de base du marché.
Côté des taux d'intérêt : hausse des taux d'intérêt de base, reflétant les attentes du marché en matière de tarification des fonds.
Côté rendement : le taux de rendement des projets de revenus en stablecoin est plus élevé que celui des autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement des stablecoins, créant une dynamique de croissance positive.
Risques potentiels :
En raison de la tendance haussière continue du marché ces derniers temps, les investisseurs se concentrent davantage sur les rendements et l'effet de levier, négligeant cependant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, la liquidité sur le marché a été affectée.