Análisis del estado actual del mercado de criptomonedas: falta de liquidez y dificultades de sobrevaloración
Revisión de las reglas de especulación del mercado
Al revisar los mercados alcistas pasados, tanto en el A-share como en el mercado de criptomonedas, se observa un patrón de especulación similar: primero, los activos principales y las acciones blue-chip de calidad suben, seguidos por la especulación de diversos temas populares y acciones conceptuales, y finalmente, las acciones de pequeña capitalización y las acciones basura suben de manera frenética. Tomando como ejemplo el mercado alcista de criptomonedas de 2021, después del inicio del DeFi Summer, BTC y ETH comenzaron a subir de manera unilateral, con diversas temáticas especulándose por turnos, y finalmente terminó con las monedas Meme, los juegos en cadena y el concepto de metaverso.
Cambios en este ciclo de mercado alcista
En comparación con antes, este ciclo de mercado alcista presenta algunas características nuevas:
Liquidez insuficiente: A pesar de que la aprobación del ETF de Bitcoin inyecta liquidez al mercado, esta liquidez es difícil de transmitir a otros sectores, lo que lleva a que los activos principales aumenten mientras que otras monedas tienen un rendimiento mediocre.
Efecto de ganancias disminuido: la mayoría de los inversores sienten que los rendimientos no son los esperados, y las rutas populares también son difíciles de mantener en aumento.
La transmisión de fondos se ve obstaculizada: los fondos de ETF fluyen principalmente hacia BTC y ETH, y es difícil que se desborden en otros sectores como solía ser.
El mercado primario se ve afectado: la falta de liquidez en el mercado secundario ha llevado a un aumento en la dificultad para obtener airdrops en el mercado primario, lo que dificulta que los inversores comunes obtengan ganancias.
Nuevas monedas sobrevaloradas presionan la liquidez: algunos tokens recién listados tienen una valoración demasiado alta, lo que presiona aún más los fondos del mercado.
Alta FDV ( valoración completamente diluida ) problema
Recientemente, la mayoría de las nuevas monedas que se han lanzado presentan características de alto FDV y baja Liquidez. Este modelo, aunque puede impulsar el precio de la moneda a corto plazo, requiere un gran apoyo de Liquidez a largo plazo. Un alto FDV es beneficioso para los promotores del proyecto y para el capital de riesgo, pero no es favorable para atraer a inversores minoristas. Esto ha llevado a una situación de "no recibir el relevo" - los inversores minoristas no quieren adquirir monedas de capital de riesgo debido a la alta valoración, mientras que las instituciones consideran que las monedas Meme carecen de valor de inversión.
Conclusión
El problema central que enfrenta actualmente el mercado de criptomonedas es la falta de fondos y la alta valoración con baja liquidez. Estos factores han llevado a un mercado secundario débil, lo que a su vez afecta el rendimiento del mercado primario. Solo si se resuelven estos problemas, será posible que llegue un verdadero mercado alcista. Los inversores necesitan ajustar sus estrategias para adaptarse a las nuevas condiciones del mercado.
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FUD_Vaccinated
· 08-16 14:54
BTC una vez más destaca, los inversores minoristas nuevamente están atrapados.
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ProposalDetective
· 08-15 22:33
El bull run es completamente diferente a lo que predijimos.
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DEXRobinHood
· 08-15 03:56
Los crepes muerden y sangran con solo un bocado.
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BlockchainRetirementHome
· 08-15 03:51
¿Otra vez hay falta de Liquidez? Me estoy riendo.
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not_your_keys
· 08-15 03:43
Estar en la cima de la montaña es la única forma de comer carne.
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ProbablyNothing
· 08-15 03:37
btc subió, ¿a quién le importa otras monedas rotas?
Liquidez insuficiente y sobrevaloración: análisis de la situación actual del mercado de criptomonedas
Análisis del estado actual del mercado de criptomonedas: falta de liquidez y dificultades de sobrevaloración
Revisión de las reglas de especulación del mercado
Al revisar los mercados alcistas pasados, tanto en el A-share como en el mercado de criptomonedas, se observa un patrón de especulación similar: primero, los activos principales y las acciones blue-chip de calidad suben, seguidos por la especulación de diversos temas populares y acciones conceptuales, y finalmente, las acciones de pequeña capitalización y las acciones basura suben de manera frenética. Tomando como ejemplo el mercado alcista de criptomonedas de 2021, después del inicio del DeFi Summer, BTC y ETH comenzaron a subir de manera unilateral, con diversas temáticas especulándose por turnos, y finalmente terminó con las monedas Meme, los juegos en cadena y el concepto de metaverso.
Cambios en este ciclo de mercado alcista
En comparación con antes, este ciclo de mercado alcista presenta algunas características nuevas:
Liquidez insuficiente: A pesar de que la aprobación del ETF de Bitcoin inyecta liquidez al mercado, esta liquidez es difícil de transmitir a otros sectores, lo que lleva a que los activos principales aumenten mientras que otras monedas tienen un rendimiento mediocre.
Efecto de ganancias disminuido: la mayoría de los inversores sienten que los rendimientos no son los esperados, y las rutas populares también son difíciles de mantener en aumento.
La transmisión de fondos se ve obstaculizada: los fondos de ETF fluyen principalmente hacia BTC y ETH, y es difícil que se desborden en otros sectores como solía ser.
El mercado primario se ve afectado: la falta de liquidez en el mercado secundario ha llevado a un aumento en la dificultad para obtener airdrops en el mercado primario, lo que dificulta que los inversores comunes obtengan ganancias.
Nuevas monedas sobrevaloradas presionan la liquidez: algunos tokens recién listados tienen una valoración demasiado alta, lo que presiona aún más los fondos del mercado.
Alta FDV ( valoración completamente diluida ) problema
Recientemente, la mayoría de las nuevas monedas que se han lanzado presentan características de alto FDV y baja Liquidez. Este modelo, aunque puede impulsar el precio de la moneda a corto plazo, requiere un gran apoyo de Liquidez a largo plazo. Un alto FDV es beneficioso para los promotores del proyecto y para el capital de riesgo, pero no es favorable para atraer a inversores minoristas. Esto ha llevado a una situación de "no recibir el relevo" - los inversores minoristas no quieren adquirir monedas de capital de riesgo debido a la alta valoración, mientras que las instituciones consideran que las monedas Meme carecen de valor de inversión.
Conclusión
El problema central que enfrenta actualmente el mercado de criptomonedas es la falta de fondos y la alta valoración con baja liquidez. Estos factores han llevado a un mercado secundario débil, lo que a su vez afecta el rendimiento del mercado primario. Solo si se resuelven estos problemas, será posible que llegue un verdadero mercado alcista. Los inversores necesitan ajustar sus estrategias para adaptarse a las nuevas condiciones del mercado.