El potencial del mercado RWA es enorme, Aptos se destaca
La tokenización de activos del mundo real (RWA) es un área de gran interés que aún no ha mostrado completamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos muestran que la capitalización total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, y esto es después de un aumento significativo del 56% en la primera mitad de este año. Esto demuestra que la historia de desarrollo de RWA no ha terminado, sino que apenas ha comenzado. A medida que más tipos de activos se tokenizan en el futuro, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.
En este período crítico, Aptos ha demostrado un fuerte impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, su valor total de activos en la cadena (TVL) ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, subiendo al tercer lugar en el ranking de cadenas públicas. Con la aparición de nuevas oportunidades de desarrollo, Aptos podría estar en una posición favorable en la próxima etapa de competencia en el ámbito de RWA.
El crédito privado lidera el mercado actual
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más seguida, seguido de los bonos del gobierno de Estados Unidos. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y, en su mayoría, carecen de liquidez comercial; mientras que los bonos del gobierno de Estados Unidos enfrentan la presión competitiva de las stablecoins de rendimiento, que están respaldadas por bonos del gobierno y ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en un mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a una gran cantidad de inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta desafíos como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es complicado, los costos de transacción son elevados y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento debido a la falta de historial crediticio.
El protocolo de criptografía actúa como intermediario, teniendo como modelo de negocio central la emisión y gestión de activos en la cadena, reduciendo costos al disminuir intermediarios y aumentando la transparencia al proporcionar información en tiempo real sobre el rendimiento de los préstamos y los activos subyacentes.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, determinan activos garantizados, desarrollan planes de pago y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, se otorga un préstamo de 1 millón de dólares a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses, una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
2. Construcción de la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, los préstamos individuales o múltiples se mapean como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen: NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos garantizados y el mecanismo de tratamiento de incumplimientos. Los contratos inteligentes apoyan la gestión del estado de los pagos, la distribución automática de ingresos y el rescate anticipado o la transferencia punto a punto.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. En ciertas regiones, se deben establecer entidades de propósito especial (SPV) o proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) como custodios legales, que se correspondan uno a uno con los tokens en la cadena. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están sujetos a restricciones de acceso y transferencia según las regulaciones pertinentes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto ni atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar tokens a través de la interfaz de usuario o de la plataforma de protocolo, aceptar inversiones en la cadena. Los inversores deben completar la verificación KYC, invertir utilizando criptomonedas específicas, obtener tokens RWA como comprobante y recibir el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
5. Distribución de ingresos y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos planificados, los fondos son recaudados por el emisor y luego transferidos a la SPV, mapeados a la cadena a través de un oráculo o contrato inteligente, y distribuidos a los tenedores de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo, se devuelve automáticamente el capital o se organizan activos para su renovación. Si la estructura del token lo permite, se puede negociar en intercambios descentralizados o en mercados específicos de RWA, pero generalmente tienen un período de bloqueo y solo admiten transferencias punto a punto.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas técnicas: potencial de aplicación financiera de blockchain de alto rendimiento
Aptos, como una nueva generación de blockchain Layer 1, ofrece ventajas únicas en su arquitectura técnica para la pista RWA, especialmente en el escenario de tokenización de crédito privado.
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia
Aptos utiliza el motor de ejecución paralelo Block-STM para lograr un procesamiento eficiente de transacciones. Los datos de pruebas oficiales muestran que el rendimiento teórico de Aptos puede alcanzar 150,000 transacciones por segundo (TPS), manteniéndose en un entorno de producción real entre 4000 y 5000 TPS. En el escenario de crédito privado, el alto rendimiento apoya la emisión masiva de préstamos, la distribución de pagos en tiempo real y la auditoría en cadena, asegurando la eficiencia de las transacciones.
El tiempo de confirmación final de las transacciones en Aptos es de solo 650 milisegundos. Esta velocidad de confirmación en subsegundos es crucial para los activos RWA que requieren liquidación instantánea. Por ejemplo, un protocolo implementa liquidación T+0 en Aptos, lo que reduce significativamente el costo de ocupación de capital en comparación con el T+2 o T+3 de las finanzas tradicionales.
Bajo costo de transacción
Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares. Esta característica de bajo costo es especialmente crítica para los escenarios de RWA, ya que los activos tokenizados implican operaciones en cadena frecuentes. Por ejemplo, en un protocolo, la gestión de préstamos en cadena requiere la actualización en tiempo real del estado de los pagos, y las bajas tarifas aseguran que los costos operativos sean controlables.
Arquitectura modular y escalabilidad
El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo que cada capa se optimice de forma independiente. Esto es crucial para la gestión de activos RWA, ya que el crédito privado implica metadatos complejos.
Diseño ecológico: respaldo institucional y regulación amigable
La disposición ecológica de Aptos en la pista RWA ha mejorado significativamente su competitividad a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi.
Colaboración y respaldo institucional
Para junio de 2025, el valor total bloqueado (TVL) de RWA de Aptos alcanzará los 540 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas de bloques públicas. Este logro se debe a la participación de varias instituciones financieras tradicionales. El año pasado, Aptos anunció la introducción de varios productos financieros en su ecosistema y la integración con aplicaciones DeFi importantes. Estas colaboraciones no solo han traído financiamiento y apoyo técnico a Aptos, sino que también han fortalecido su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad regulatoria
La tokenización de la deuda privada implica requisitos de cumplimiento complejos. Aptos ha incorporado funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos al colaborar con plataformas de cumplimiento. Por ejemplo, un protocolo almacena información de identidad personal de forma cifrada fuera de la cadena y combina la verificación de hash en la cadena para garantizar la validez legal de los tokens de préstamo.
En 2025, el entorno regulatorio global se irá aclarando gradualmente. Las regulaciones pertinentes en Europa y Estados Unidos crearán condiciones favorables para los activos criptográficos y los proyectos de RWA. Las bajas tarifas y las rápidas confirmaciones de Aptos lo convierten en una opción ideal como cadena de bloques amigable con la regulación.
Posicionamiento en mercados emergentes
La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con poca inclusión financiera. Un emisor de activos proporciona soluciones de financiación diversificadas para mercados emergentes y regiones específicas a través de productos de crédito privado tokenizados, impulsando significativamente el desarrollo del ecosistema RWA de Aptos.
Sus productos abarcan varios campos, incluidos préstamos a corto plazo y de bajo monto para consumidores individuales y pequeños empresarios en mercados emergentes, hipotecas de propiedades residenciales en Canadá, préstamos operativos para pequeñas empresas en los Emiratos Árabes Unidos, así como el mercado de crédito al por menor en Kenia, con diferentes escalas y tasas de interés. Estos productos se emiten de manera eficiente y se gestionan de manera transparente a través de infraestructura en cadena, contribuyendo significativamente al TVL RWA de Aptos.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el campo de RWA se debe a su ventaja tecnológica y disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y pools de liquidez de protocolos DeFi, generando rendimientos anuales considerables. En comparación con los bonos del gobierno, el crédito privado es más apreciado por el mercado debido a sus altos rendimientos y flujos de efectivo claros.
Las bajas tarifas de transacción y los tiempos de confirmación rápidos de Aptos apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial. Actualmente, la compresión de los márgenes en los mercados financieros tradicionales está impulsando a las instituciones a recurrir a soluciones en cadena, y Aptos está llenando el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas mediante el servicio a mercados emergentes. En el futuro, a medida que se optimice el entorno regulatorio y se expanda el ecosistema DeFi, Aptos tiene el potencial de seguir creciendo en el ámbito de RWA.
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MaticHoleFiller
· hace6h
¡Entrar es trabajar! RWA!
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CountdownToBroke
· 08-16 21:51
Otra vez hay nuevos tontos que suman.
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MissedTheBoat
· 08-16 02:16
BTC ¿qué está haciendo? ¿Todavía tiene tiempo para ver rwa?
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ContractHunter
· 08-14 21:05
Cima otra vez, cima
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just_another_wallet
· 08-14 21:04
¿Aptos realmente To the moon?
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MEVSandwichVictim
· 08-14 21:04
dumping más probablemente sea un caso de instituciones tomando a la gente por tonta
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SlowLearnerWang
· 08-14 20:52
Soy el último en saber que la rueda ha comenzado a girar...
Aptos se destaca, el potencial del mercado RWA es enorme
El potencial del mercado RWA es enorme, Aptos se destaca
La tokenización de activos del mundo real (RWA) es un área de gran interés que aún no ha mostrado completamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos muestran que la capitalización total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, y esto es después de un aumento significativo del 56% en la primera mitad de este año. Esto demuestra que la historia de desarrollo de RWA no ha terminado, sino que apenas ha comenzado. A medida que más tipos de activos se tokenizan en el futuro, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.
En este período crítico, Aptos ha demostrado un fuerte impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, su valor total de activos en la cadena (TVL) ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, subiendo al tercer lugar en el ranking de cadenas públicas. Con la aparición de nuevas oportunidades de desarrollo, Aptos podría estar en una posición favorable en la próxima etapa de competencia en el ámbito de RWA.
El crédito privado lidera el mercado actual
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más seguida, seguido de los bonos del gobierno de Estados Unidos. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y, en su mayoría, carecen de liquidez comercial; mientras que los bonos del gobierno de Estados Unidos enfrentan la presión competitiva de las stablecoins de rendimiento, que están respaldadas por bonos del gobierno y ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en un mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a una gran cantidad de inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta desafíos como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es complicado, los costos de transacción son elevados y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento debido a la falta de historial crediticio.
El protocolo de criptografía actúa como intermediario, teniendo como modelo de negocio central la emisión y gestión de activos en la cadena, reduciendo costos al disminuir intermediarios y aumentando la transparencia al proporcionar información en tiempo real sobre el rendimiento de los préstamos y los activos subyacentes.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, determinan activos garantizados, desarrollan planes de pago y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, se otorga un préstamo de 1 millón de dólares a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses, una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
2. Construcción de la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, los préstamos individuales o múltiples se mapean como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen: NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos garantizados y el mecanismo de tratamiento de incumplimientos. Los contratos inteligentes apoyan la gestión del estado de los pagos, la distribución automática de ingresos y el rescate anticipado o la transferencia punto a punto.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. En ciertas regiones, se deben establecer entidades de propósito especial (SPV) o proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) como custodios legales, que se correspondan uno a uno con los tokens en la cadena. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están sujetos a restricciones de acceso y transferencia según las regulaciones pertinentes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto ni atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar tokens a través de la interfaz de usuario o de la plataforma de protocolo, aceptar inversiones en la cadena. Los inversores deben completar la verificación KYC, invertir utilizando criptomonedas específicas, obtener tokens RWA como comprobante y recibir el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
5. Distribución de ingresos y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos planificados, los fondos son recaudados por el emisor y luego transferidos a la SPV, mapeados a la cadena a través de un oráculo o contrato inteligente, y distribuidos a los tenedores de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo, se devuelve automáticamente el capital o se organizan activos para su renovación. Si la estructura del token lo permite, se puede negociar en intercambios descentralizados o en mercados específicos de RWA, pero generalmente tienen un período de bloqueo y solo admiten transferencias punto a punto.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas técnicas: potencial de aplicación financiera de blockchain de alto rendimiento
Aptos, como una nueva generación de blockchain Layer 1, ofrece ventajas únicas en su arquitectura técnica para la pista RWA, especialmente en el escenario de tokenización de crédito privado.
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia
Aptos utiliza el motor de ejecución paralelo Block-STM para lograr un procesamiento eficiente de transacciones. Los datos de pruebas oficiales muestran que el rendimiento teórico de Aptos puede alcanzar 150,000 transacciones por segundo (TPS), manteniéndose en un entorno de producción real entre 4000 y 5000 TPS. En el escenario de crédito privado, el alto rendimiento apoya la emisión masiva de préstamos, la distribución de pagos en tiempo real y la auditoría en cadena, asegurando la eficiencia de las transacciones.
El tiempo de confirmación final de las transacciones en Aptos es de solo 650 milisegundos. Esta velocidad de confirmación en subsegundos es crucial para los activos RWA que requieren liquidación instantánea. Por ejemplo, un protocolo implementa liquidación T+0 en Aptos, lo que reduce significativamente el costo de ocupación de capital en comparación con el T+2 o T+3 de las finanzas tradicionales.
Bajo costo de transacción
Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares. Esta característica de bajo costo es especialmente crítica para los escenarios de RWA, ya que los activos tokenizados implican operaciones en cadena frecuentes. Por ejemplo, en un protocolo, la gestión de préstamos en cadena requiere la actualización en tiempo real del estado de los pagos, y las bajas tarifas aseguran que los costos operativos sean controlables.
Arquitectura modular y escalabilidad
El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo que cada capa se optimice de forma independiente. Esto es crucial para la gestión de activos RWA, ya que el crédito privado implica metadatos complejos.
Diseño ecológico: respaldo institucional y regulación amigable
La disposición ecológica de Aptos en la pista RWA ha mejorado significativamente su competitividad a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi.
Colaboración y respaldo institucional
Para junio de 2025, el valor total bloqueado (TVL) de RWA de Aptos alcanzará los 540 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas de bloques públicas. Este logro se debe a la participación de varias instituciones financieras tradicionales. El año pasado, Aptos anunció la introducción de varios productos financieros en su ecosistema y la integración con aplicaciones DeFi importantes. Estas colaboraciones no solo han traído financiamiento y apoyo técnico a Aptos, sino que también han fortalecido su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad regulatoria
La tokenización de la deuda privada implica requisitos de cumplimiento complejos. Aptos ha incorporado funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos al colaborar con plataformas de cumplimiento. Por ejemplo, un protocolo almacena información de identidad personal de forma cifrada fuera de la cadena y combina la verificación de hash en la cadena para garantizar la validez legal de los tokens de préstamo.
En 2025, el entorno regulatorio global se irá aclarando gradualmente. Las regulaciones pertinentes en Europa y Estados Unidos crearán condiciones favorables para los activos criptográficos y los proyectos de RWA. Las bajas tarifas y las rápidas confirmaciones de Aptos lo convierten en una opción ideal como cadena de bloques amigable con la regulación.
Posicionamiento en mercados emergentes
La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con poca inclusión financiera. Un emisor de activos proporciona soluciones de financiación diversificadas para mercados emergentes y regiones específicas a través de productos de crédito privado tokenizados, impulsando significativamente el desarrollo del ecosistema RWA de Aptos.
Sus productos abarcan varios campos, incluidos préstamos a corto plazo y de bajo monto para consumidores individuales y pequeños empresarios en mercados emergentes, hipotecas de propiedades residenciales en Canadá, préstamos operativos para pequeñas empresas en los Emiratos Árabes Unidos, así como el mercado de crédito al por menor en Kenia, con diferentes escalas y tasas de interés. Estos productos se emiten de manera eficiente y se gestionan de manera transparente a través de infraestructura en cadena, contribuyendo significativamente al TVL RWA de Aptos.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el campo de RWA se debe a su ventaja tecnológica y disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y pools de liquidez de protocolos DeFi, generando rendimientos anuales considerables. En comparación con los bonos del gobierno, el crédito privado es más apreciado por el mercado debido a sus altos rendimientos y flujos de efectivo claros.
Las bajas tarifas de transacción y los tiempos de confirmación rápidos de Aptos apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial. Actualmente, la compresión de los márgenes en los mercados financieros tradicionales está impulsando a las instituciones a recurrir a soluciones en cadena, y Aptos está llenando el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas mediante el servicio a mercados emergentes. En el futuro, a medida que se optimice el entorno regulatorio y se expanda el ecosistema DeFi, Aptos tiene el potencial de seguir creciendo en el ámbito de RWA.