La ola de tokenización de acciones: análisis de oportunidades de arbitraje e inversión
1. Introducción
Recientemente, la tokenización de acciones ha generado una amplia atención en el mercado, atrayendo la atención de numerosos inversores. Este artículo explorará en profundidad los principios de la tokenización de acciones, las oportunidades de arbitraje e inversión en el mercado actual, así como diferentes tipos de lógica de arbitraje, procesos operativos y limitaciones potenciales, con el objetivo de ayudar a los inversores a identificar mejor las oportunidades del mercado. Al mismo tiempo, también nos centraremos en las nuevas oportunidades para los inversores individuales en esta tendencia, como el comercio fragmentado, la diversificación de activos y otros nuevos enfoques. A pesar de que la tokenización de acciones conlleva numerosas oportunidades, todavía enfrenta muchos desafíos en aspectos como la implementación técnica y el anclaje de precios, por lo que los inversores deben mantener un juicio racional.
2. Mecanismo de implementación de la tokenización de acciones
2.1 Definición
La tokenización de acciones es el proceso de convertir acciones de empresas tradicionales en tokens que se pueden poseer, negociar y combinar en la cadena a través de la tecnología blockchain. Esencialmente, esto es un derivado de las acciones tradicionales y no representa la propiedad directa de las acciones, su valor y riesgo están estrechamente relacionados con las acciones subyacentes.
2.2 Rutas de implementación principales
Actualmente, la tokenización de acciones tiene principalmente tres estructuras:
Custodia de terceros + Conexión a la bolsa: A través de la doble verificación de la empresa reguladora y el oráculo, se asegura la emisión de Token 1:1 con acciones reales. La ventaja es alta transparencia y estabilidad en el anclaje de precios.
Corredor autorizado + Cadena propia: A través de licencias específicas, se proporciona un ciclo completo de emisión, liquidación y autogestión en una blockchain propia, asegurando la conformidad, pero con alta complejidad técnica y legal.
Estructura de CFD tipo contrato por diferencia: Los usuarios operan con productos de contrato vinculados al precio de las acciones, sin otorgar derechos de propiedad sobre las acciones reales, y enfrentan un alto riesgo de desacople y restricciones regulatorias.
3. Oportunidades de Arbitraje en la tokenización de acciones
Actualmente, el mercado se centra principalmente en los tokens de acciones emitidos por custodias de terceros; este tipo de tokens tiene una alta correlación con las acciones reales subyacentes y el riesgo de inversión es relativamente bajo.
Hasta la fecha, la capitalización total de mercado de los tokens de acciones es de aproximadamente 422 millones de dólares, lo que sigue siendo muy pequeño en comparación con el tamaño del mercado de acciones tradicional, con una liquidez insuficiente. Esta diferencia de liquidez, junto con la variación en los tiempos de negociación, provoca que los precios de los tokens se desvíen de los precios de las acciones correspondientes en diferentes plataformas y momentos, creando así oportunidades de arbitraje.
3.1 Mercado al contado y arbitraje de cobertura en el mercado de Token
Principio del arbitraje: cuando los intercambios de tokens y el mercado de acciones abren al mismo tiempo, si hay una diferencia de precio significativa, se puede comprar en el mercado de bajo precio, vender en corto en el mercado de alto precio y esperar a que los precios regresen para cerrar la posición y obtener ganancias.
Proceso de operación de Arbitraje:
Descubrir la trampa de precios
Comprar en el mercado de bajo precio, vender en corto en el mercado de alto precio
Monitorear la tendencia de precios
Cierre de posición cuando el precio regresa
Obtener ingresos por diferencia de precios
Condiciones de arbitraje: Sensible al deslizamiento y las tarifas, requiere capacidad de operación rápida, adecuado para instituciones cuantitativas con habilidades de trading de alta frecuencia.
3.2 Arbitraje de la diferencia de precios de la misma moneda Token entre diferentes intercambios
Principio del Arbitraje: comprar Token en una plataforma con precios bajos, transferir a una plataforma con precios altos para vender, si la diferencia de precio es lo suficientemente grande, se puede ejecutar después de deducir los costos y aún tener ganancias.
Proceso de operaciones de arbitraje:
Identificar las diferencias de precios entre plataformas
Comprar en plataformas de bajo precio
Transferir Token a plataformas de alto precio
Venta en plataformas de alto precio
Condiciones de arbitraje: Limitado por la velocidad de transferencia, restricciones de retiro, tiempo de recarga, profundidad de negociación y otros factores, generalmente se requiere predepositar liquidez, comercio cuantitativo y colaboración de múltiples cuentas.
3.3 Arbitraje de diferencia temporal
Principio del arbitraje: aprovechar la diferencia de tiempo entre el retraso en la liquidación de acciones tradicionales y la liquidación instantánea de tokens, para realizar arbitraje mediante el ajuste de precios instantáneos en el mercado de tokens antes de que se complete la liquidación en el mercado tradicional.
Proceso de operación de arbitraje:
Capturar noticias importantes fuera del horario de negociación
Analizar el impacto de las noticias en las acciones
Realizar las operaciones correspondientes en la plataforma de Token
Esperar a que el mercado de spot abra para cerrar la posición
Condiciones de arbitraje: se necesita un sistema de envío de información de alto rendimiento y una respuesta de negociación automatizada, con altos requisitos de precisión de la fuente de información.
4. Oportunidades para inversores individuales
4.1 Compra de acciones fragmentadas
La tokenización de acciones permite a los inversores comprar unidades más pequeñas de acciones, reduciendo el umbral de inversión y facilitando la inversión en acciones de alto precio.
4.2 Asignación de activos múltiples
El sistema de negociación ininterrumpida permite a los inversores realizar transacciones en cualquier momento, logrando una diversificación de activos y reduciendo el riesgo financiero regional.
4.3 costos de transacción más bajos
A través de plataformas de intercambio descentralizadas para el comercio de acciones Token, se pueden reducir significativamente las tarifas de transacción y disminuir los gastos de los inversores.
5. Riesgos y desafíos
A pesar de que el arbitraje de tokenización de acciones ofrece nuevas oportunidades de negociación, también existen numerosos riesgos:
Riesgo de ampliación del diferencial: Si el diferencial no se contrae y sigue ampliándose, puede resultar en pérdidas.
Riesgo de deslizamiento, riesgo de retraso y erosión de tarifas.
Riesgo de desanclaje de precios y oráculos: depender de oráculos o sistemas centralizados para actualizar precios puede causar fluctuaciones bruscas en los precios debido a fallos o ataques.
Desafíos legales: La mayoría de las jurisdicciones aún no han definido claramente los tokens de acciones, lo que puede implicar riesgos legales como el comercio de valores no registrados y el flujo de activos transfronterizos.
6. Conclusión
La tokenización de acciones representa una tendencia importante de penetración del mercado de criptomonedas en los activos del mundo real, ofreciendo nuevas oportunidades tanto para inversores profesionales como para inversores individuales. Los inversores deben elegir estrategias de inversión adecuadas según sus características, al mismo tiempo que prestan atención a la seguridad de los activos subyacentes y a los posibles riesgos sistémicos.
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AllInAlice
· hace4h
Otra máquina que toma a la gente por tonta
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OnChainArchaeologist
· hace6h
Ya he jugado con esta trampa.
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ImpermanentPhobia
· hace17h
Tokenización de alto riesgo.
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FadCatcher
· 08-14 20:08
Oportunidad de arbitraje de primer nivel
Ver originalesResponder0
LiquidationSurvivor
· 08-14 20:03
La oportunidad de arbitraje es realmente atractiva.
Arbitraje de tokenización de acciones: análisis profundo de oportunidades y riesgos
La ola de tokenización de acciones: análisis de oportunidades de arbitraje e inversión
1. Introducción
Recientemente, la tokenización de acciones ha generado una amplia atención en el mercado, atrayendo la atención de numerosos inversores. Este artículo explorará en profundidad los principios de la tokenización de acciones, las oportunidades de arbitraje e inversión en el mercado actual, así como diferentes tipos de lógica de arbitraje, procesos operativos y limitaciones potenciales, con el objetivo de ayudar a los inversores a identificar mejor las oportunidades del mercado. Al mismo tiempo, también nos centraremos en las nuevas oportunidades para los inversores individuales en esta tendencia, como el comercio fragmentado, la diversificación de activos y otros nuevos enfoques. A pesar de que la tokenización de acciones conlleva numerosas oportunidades, todavía enfrenta muchos desafíos en aspectos como la implementación técnica y el anclaje de precios, por lo que los inversores deben mantener un juicio racional.
2. Mecanismo de implementación de la tokenización de acciones
2.1 Definición
La tokenización de acciones es el proceso de convertir acciones de empresas tradicionales en tokens que se pueden poseer, negociar y combinar en la cadena a través de la tecnología blockchain. Esencialmente, esto es un derivado de las acciones tradicionales y no representa la propiedad directa de las acciones, su valor y riesgo están estrechamente relacionados con las acciones subyacentes.
2.2 Rutas de implementación principales
Actualmente, la tokenización de acciones tiene principalmente tres estructuras:
Custodia de terceros + Conexión a la bolsa: A través de la doble verificación de la empresa reguladora y el oráculo, se asegura la emisión de Token 1:1 con acciones reales. La ventaja es alta transparencia y estabilidad en el anclaje de precios.
Corredor autorizado + Cadena propia: A través de licencias específicas, se proporciona un ciclo completo de emisión, liquidación y autogestión en una blockchain propia, asegurando la conformidad, pero con alta complejidad técnica y legal.
Estructura de CFD tipo contrato por diferencia: Los usuarios operan con productos de contrato vinculados al precio de las acciones, sin otorgar derechos de propiedad sobre las acciones reales, y enfrentan un alto riesgo de desacople y restricciones regulatorias.
3. Oportunidades de Arbitraje en la tokenización de acciones
Actualmente, el mercado se centra principalmente en los tokens de acciones emitidos por custodias de terceros; este tipo de tokens tiene una alta correlación con las acciones reales subyacentes y el riesgo de inversión es relativamente bajo.
Hasta la fecha, la capitalización total de mercado de los tokens de acciones es de aproximadamente 422 millones de dólares, lo que sigue siendo muy pequeño en comparación con el tamaño del mercado de acciones tradicional, con una liquidez insuficiente. Esta diferencia de liquidez, junto con la variación en los tiempos de negociación, provoca que los precios de los tokens se desvíen de los precios de las acciones correspondientes en diferentes plataformas y momentos, creando así oportunidades de arbitraje.
3.1 Mercado al contado y arbitraje de cobertura en el mercado de Token
Principio del arbitraje: cuando los intercambios de tokens y el mercado de acciones abren al mismo tiempo, si hay una diferencia de precio significativa, se puede comprar en el mercado de bajo precio, vender en corto en el mercado de alto precio y esperar a que los precios regresen para cerrar la posición y obtener ganancias.
Proceso de operación de Arbitraje:
Condiciones de arbitraje: Sensible al deslizamiento y las tarifas, requiere capacidad de operación rápida, adecuado para instituciones cuantitativas con habilidades de trading de alta frecuencia.
3.2 Arbitraje de la diferencia de precios de la misma moneda Token entre diferentes intercambios
Principio del Arbitraje: comprar Token en una plataforma con precios bajos, transferir a una plataforma con precios altos para vender, si la diferencia de precio es lo suficientemente grande, se puede ejecutar después de deducir los costos y aún tener ganancias.
Proceso de operaciones de arbitraje:
Condiciones de arbitraje: Limitado por la velocidad de transferencia, restricciones de retiro, tiempo de recarga, profundidad de negociación y otros factores, generalmente se requiere predepositar liquidez, comercio cuantitativo y colaboración de múltiples cuentas.
3.3 Arbitraje de diferencia temporal
Principio del arbitraje: aprovechar la diferencia de tiempo entre el retraso en la liquidación de acciones tradicionales y la liquidación instantánea de tokens, para realizar arbitraje mediante el ajuste de precios instantáneos en el mercado de tokens antes de que se complete la liquidación en el mercado tradicional.
Proceso de operación de arbitraje:
Condiciones de arbitraje: se necesita un sistema de envío de información de alto rendimiento y una respuesta de negociación automatizada, con altos requisitos de precisión de la fuente de información.
4. Oportunidades para inversores individuales
4.1 Compra de acciones fragmentadas
La tokenización de acciones permite a los inversores comprar unidades más pequeñas de acciones, reduciendo el umbral de inversión y facilitando la inversión en acciones de alto precio.
4.2 Asignación de activos múltiples
El sistema de negociación ininterrumpida permite a los inversores realizar transacciones en cualquier momento, logrando una diversificación de activos y reduciendo el riesgo financiero regional.
4.3 costos de transacción más bajos
A través de plataformas de intercambio descentralizadas para el comercio de acciones Token, se pueden reducir significativamente las tarifas de transacción y disminuir los gastos de los inversores.
5. Riesgos y desafíos
A pesar de que el arbitraje de tokenización de acciones ofrece nuevas oportunidades de negociación, también existen numerosos riesgos:
6. Conclusión
La tokenización de acciones representa una tendencia importante de penetración del mercado de criptomonedas en los activos del mundo real, ofreciendo nuevas oportunidades tanto para inversores profesionales como para inversores individuales. Los inversores deben elegir estrategias de inversión adecuadas según sus características, al mismo tiempo que prestan atención a la seguridad de los activos subyacentes y a los posibles riesgos sistémicos.