Estados Unidos podría flexibilizar el rango de inversión 401(k), y se espera que los activos encriptación reciban 87 mil millones de dólares en fondos.
El mercado financiero de jubilación en Estados Unidos enfrenta cambios significativos
Se está gestando una importante transformación que involucra aproximadamente 12.5 billones de dólares en fondos de pensiones. Esta política, que tiene como objetivo ampliar el ámbito de inversión de las cuentas de jubilación 401(k), no solo es un paso clave para remodelar las reglas del mercado de capitales de Estados Unidos, sino que también refleja profundamente la lógica interna de la industria financiera estadounidense.
401(k) el alcance de la inversión planificada podría ampliarse
Según informes, el gobierno de Estados Unidos planea firmar una orden ejecutiva que permitirá la inclusión de activos alternativos como capital privado, bienes raíces y criptomonedas en los planes de jubilación 401(k). Esta orden ejecutiva instruirá al Departamento de Trabajo a reevaluar las directrices sobre la inversión en activos alternativos en los planes de jubilación sujetos a la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974 y aclarará la postura del gobierno sobre la oferta de fondos de asignación de activos que incluyan activos alternativos.
Es especialmente digno de atención el establecimiento de un mecanismo de colaboración interdepartamental. El gobierno instruyó al Secretario del Trabajo a colaborar con el Departamento del Tesoro, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y otras agencias para estudiar si es necesario modificar las reglas para promover este trabajo, y solicitó específicamente a la SEC que proporcione un acceso facilitado a activos alternativos para los planes de jubilación gestionados de manera autónoma por los participantes. Esta instrucción de colaboración entre múltiples agencias tiene como objetivo superar las barreras regulatorias existentes y allanar el camino para la entrada masiva de activos alternativos en el mercado de jubilación.
401(k) Introducción al plan
401(k) El plan 401(k) es un plan de ahorro para el retiro proporcionado por el empleador en los Estados Unidos, que permite a los empleados elegir destinar una parte de su salario a una cuenta individual bajo este plan para su ahorro para el retiro. Los empleadores también suelen ofrecer una contribución de igualación en un cierto porcentaje. Los fondos pueden invertirse en activos de bajo riesgo como fondos y acciones.
En 2025, los empleados podrán contribuir hasta un máximo de 23,500 dólares al año, y aquellos de 50 años o más podrán agregar 7,500 dólares adicionales; las personas de 60 a 63 años podrán contribuir hasta un máximo de 11,250 dólares. Las contribuciones de coincidencia del empleador varían según el plan. El límite total de contribuciones de empleados y empleadores es de 70,000 dólares. La extracción anticipada de fondos puede enfrentar una multa del 10% (a menos que se cumplan condiciones excepcionales específicas), y las extracciones después de la jubilación se gravan como ingresos ordinarios.
401(k) escala del plan y posibles impactos
El plan 401(k) es el plan de ahorro para la jubilación patrocinado por el empleador más importante en los Estados Unidos. Hasta el 31 de marzo de 2025, el total de activos de jubilación en los Estados Unidos es de 43.4 billones de dólares, lo que representa el 34% del total de activos financieros de los hogares estadounidenses. De estos, el plan 401(k) tiene 8.7 billones de dólares en fondos.
En el plan 401(k), el total de activos gestionados por fondos mutuos asciende a 5,3 billones de dólares, lo que representa el 61% del total de activos del plan 401(k). Los fondos de acciones son el tipo de fondo más común, con 3,2 billones de dólares (36,7%), seguidos por los fondos mixtos, que tienen 1,4 billones de dólares.
Después de la implementación de la nueva política, si hay un 1% de flujo de fondos de 401(k) hacia el mercado de criptomonedas, esto traerá un flujo de 87 mil millones de dólares. Esto podría tener un impacto significativo en el mercado de criptomonedas.
Análisis del contexto de políticas
Esta medida es una continuación y una actualización de la política económica de Estados Unidos. Anteriormente, había políticas similares que permitían a los planes de pensiones incluir capital privado, pero luego fueron retiradas. Ahora, se reinicia y se amplía su ámbito de aplicación, intentando eliminar obstáculos a través de órdenes ejecutivas y la cooperación entre múltiples agencias reguladoras.
Esta medida no es simplemente una decisión económica, sino que también busca continuar ganando el apoyo de la industria financiera. Relajar las restricciones de inversión del 401(k) significa que instituciones como capital privado y fondos de cobertura obtendrán un flujo de fondos estable a largo plazo. Además, las recientes declaraciones frecuentes de apoyo a las criptomonedas, que proponen establecer reservas estratégicas de Bitcoin y un inventario de activos digitales, responden directamente a la demanda central de la comunidad cripto: permitir que el sistema financiero tradicional acepte los activos digitales.
La dualidad del impacto de las políticas
El núcleo de este decreto ejecutivo radica en romper las fronteras de inversión de las cuentas de jubilación tradicionales. Los defensores lo ven como un proceso de "democratización" del mercado de capitales, creyendo que esto permitirá a la clase trabajadora compartir los dividendos del crecimiento económico, al mismo tiempo que inyectará fondos estables a largo plazo en la industria de activos alternativos y ofrecerá una oportunidad de mainstream para activos emergentes como las criptomonedas.
Pero para la clase trabajadora, este decreto ejecutivo es tanto una oportunidad para "romper las barreras de inversión" como un desafío de "externalización de riesgos". La naturaleza esencial de las cuentas de jubilación es la preservación y el aumento del valor, mientras que la alta volatilidad de los activos alternativos entra en un conflicto fundamental con esto. La mayoría de la clase trabajadora carece de conocimientos financieros especializados, lo que dificulta la identificación de los riesgos reales de los activos, y es posible que dependan de los "productos empaquetados" recomendados por sus empleadores o instituciones financieras. Debido a que las instituciones están impulsadas por intereses, es probable que tiendan a exagerar los beneficios y minimizar los riesgos, lo que lleva a la clase trabajadora a asumir pasivamente riesgos excesivos en un contexto de asimetría de información.
Tendencias de políticas de criptomonedas en Estados Unidos
Recientemente, el gobierno de Estados Unidos ha estado emitiendo señales amistosas, incluyendo el establecimiento del primer jefe de IA y criptomonedas en la Casa Blanca, la inclusión de las criptomonedas como una prioridad nacional, la creación de reservas estratégicas de Bitcoin, la celebración de la "Semana de las Criptomonedas", la firma de la ley de monedas estables "GENIUS Act" y la publicación del informe "Fortaleciendo el liderazgo de Estados Unidos en el campo de la tecnología financiera digital", formando un conjunto de políticas.
Cabe destacar que, anteriormente, varios estados de EE. UU. también propusieron borradores de leyes sobre reservas de criptomonedas, planeando autorizar que una parte de los fondos de pensiones, sistemas de pensiones o fondos de anuncios que incluyan fondos de pensiones se invirtiera en Bitcoin. La mayoría de los estados limitaron este porcentaje de inversión al 10%, pero la mayoría de los borradores de leyes fueron rechazados o están en un estado de estancamiento debido a recesos.
El informe del Grupo de Trabajo sobre Mercados de Activos Digitales de la Casa Blanca de EE. UU., publicado a finales de julio, también explora la regulación de criptomonedas a nivel estatal, señalando que existen diferencias en la regulación de activos digitales entre los estados. Algunos estados han aplicado leyes de transferencia de moneda estatal a los custodios de activos digitales y plataformas de intercambio, mientras que otros han establecido marcos regulatorios específicos para los activos digitales. El informe también señala que la ley federal debe tener prioridad sobre la ley estatal para unificar la aplicabilidad de las regulaciones relacionadas con valores y productos.
Conclusión
Cuando la cuenta 401(k) evoluciona de una simple cartera de acciones y bonos a productos complejos que incluyen capital privado y criptomonedas, la alfabetización financiera se convertirá en un factor clave para determinar el éxito o fracaso de las inversiones. La capacidad del sistema regulatorio para establecer un firewall efectivo, que prevenga la transferencia de intereses y el riesgo sistémico, será una gran prueba de la capacidad de gobernanza del mercado de capitales de Estados Unidos. En esta disputa de capital que involucra 12.5 billones de dólares, todos los participantes están observando de cerca la dirección final de los acontecimientos.
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SchroedingersFrontrun
· 08-16 01:05
Píldora Los estadounidenses se han vuelto adictos a las medicinas.
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0xSoulless
· 08-14 00:58
tontos tontos tontos Los tontos mayores también van a sumar.
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DefiPlaybook
· 08-14 00:55
La encriptación va a alcanzar un nuevo máximo.
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Ser_APY_2000
· 08-14 00:54
El bull run está en espera, solo un poco más y explotará.
Estados Unidos podría flexibilizar el rango de inversión 401(k), y se espera que los activos encriptación reciban 87 mil millones de dólares en fondos.
El mercado financiero de jubilación en Estados Unidos enfrenta cambios significativos
Se está gestando una importante transformación que involucra aproximadamente 12.5 billones de dólares en fondos de pensiones. Esta política, que tiene como objetivo ampliar el ámbito de inversión de las cuentas de jubilación 401(k), no solo es un paso clave para remodelar las reglas del mercado de capitales de Estados Unidos, sino que también refleja profundamente la lógica interna de la industria financiera estadounidense.
401(k) el alcance de la inversión planificada podría ampliarse
Según informes, el gobierno de Estados Unidos planea firmar una orden ejecutiva que permitirá la inclusión de activos alternativos como capital privado, bienes raíces y criptomonedas en los planes de jubilación 401(k). Esta orden ejecutiva instruirá al Departamento de Trabajo a reevaluar las directrices sobre la inversión en activos alternativos en los planes de jubilación sujetos a la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974 y aclarará la postura del gobierno sobre la oferta de fondos de asignación de activos que incluyan activos alternativos.
Es especialmente digno de atención el establecimiento de un mecanismo de colaboración interdepartamental. El gobierno instruyó al Secretario del Trabajo a colaborar con el Departamento del Tesoro, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y otras agencias para estudiar si es necesario modificar las reglas para promover este trabajo, y solicitó específicamente a la SEC que proporcione un acceso facilitado a activos alternativos para los planes de jubilación gestionados de manera autónoma por los participantes. Esta instrucción de colaboración entre múltiples agencias tiene como objetivo superar las barreras regulatorias existentes y allanar el camino para la entrada masiva de activos alternativos en el mercado de jubilación.
401(k) Introducción al plan
401(k) El plan 401(k) es un plan de ahorro para el retiro proporcionado por el empleador en los Estados Unidos, que permite a los empleados elegir destinar una parte de su salario a una cuenta individual bajo este plan para su ahorro para el retiro. Los empleadores también suelen ofrecer una contribución de igualación en un cierto porcentaje. Los fondos pueden invertirse en activos de bajo riesgo como fondos y acciones.
En 2025, los empleados podrán contribuir hasta un máximo de 23,500 dólares al año, y aquellos de 50 años o más podrán agregar 7,500 dólares adicionales; las personas de 60 a 63 años podrán contribuir hasta un máximo de 11,250 dólares. Las contribuciones de coincidencia del empleador varían según el plan. El límite total de contribuciones de empleados y empleadores es de 70,000 dólares. La extracción anticipada de fondos puede enfrentar una multa del 10% (a menos que se cumplan condiciones excepcionales específicas), y las extracciones después de la jubilación se gravan como ingresos ordinarios.
401(k) escala del plan y posibles impactos
El plan 401(k) es el plan de ahorro para la jubilación patrocinado por el empleador más importante en los Estados Unidos. Hasta el 31 de marzo de 2025, el total de activos de jubilación en los Estados Unidos es de 43.4 billones de dólares, lo que representa el 34% del total de activos financieros de los hogares estadounidenses. De estos, el plan 401(k) tiene 8.7 billones de dólares en fondos.
En el plan 401(k), el total de activos gestionados por fondos mutuos asciende a 5,3 billones de dólares, lo que representa el 61% del total de activos del plan 401(k). Los fondos de acciones son el tipo de fondo más común, con 3,2 billones de dólares (36,7%), seguidos por los fondos mixtos, que tienen 1,4 billones de dólares.
Después de la implementación de la nueva política, si hay un 1% de flujo de fondos de 401(k) hacia el mercado de criptomonedas, esto traerá un flujo de 87 mil millones de dólares. Esto podría tener un impacto significativo en el mercado de criptomonedas.
Análisis del contexto de políticas
Esta medida es una continuación y una actualización de la política económica de Estados Unidos. Anteriormente, había políticas similares que permitían a los planes de pensiones incluir capital privado, pero luego fueron retiradas. Ahora, se reinicia y se amplía su ámbito de aplicación, intentando eliminar obstáculos a través de órdenes ejecutivas y la cooperación entre múltiples agencias reguladoras.
Esta medida no es simplemente una decisión económica, sino que también busca continuar ganando el apoyo de la industria financiera. Relajar las restricciones de inversión del 401(k) significa que instituciones como capital privado y fondos de cobertura obtendrán un flujo de fondos estable a largo plazo. Además, las recientes declaraciones frecuentes de apoyo a las criptomonedas, que proponen establecer reservas estratégicas de Bitcoin y un inventario de activos digitales, responden directamente a la demanda central de la comunidad cripto: permitir que el sistema financiero tradicional acepte los activos digitales.
La dualidad del impacto de las políticas
El núcleo de este decreto ejecutivo radica en romper las fronteras de inversión de las cuentas de jubilación tradicionales. Los defensores lo ven como un proceso de "democratización" del mercado de capitales, creyendo que esto permitirá a la clase trabajadora compartir los dividendos del crecimiento económico, al mismo tiempo que inyectará fondos estables a largo plazo en la industria de activos alternativos y ofrecerá una oportunidad de mainstream para activos emergentes como las criptomonedas.
Pero para la clase trabajadora, este decreto ejecutivo es tanto una oportunidad para "romper las barreras de inversión" como un desafío de "externalización de riesgos". La naturaleza esencial de las cuentas de jubilación es la preservación y el aumento del valor, mientras que la alta volatilidad de los activos alternativos entra en un conflicto fundamental con esto. La mayoría de la clase trabajadora carece de conocimientos financieros especializados, lo que dificulta la identificación de los riesgos reales de los activos, y es posible que dependan de los "productos empaquetados" recomendados por sus empleadores o instituciones financieras. Debido a que las instituciones están impulsadas por intereses, es probable que tiendan a exagerar los beneficios y minimizar los riesgos, lo que lleva a la clase trabajadora a asumir pasivamente riesgos excesivos en un contexto de asimetría de información.
Tendencias de políticas de criptomonedas en Estados Unidos
Recientemente, el gobierno de Estados Unidos ha estado emitiendo señales amistosas, incluyendo el establecimiento del primer jefe de IA y criptomonedas en la Casa Blanca, la inclusión de las criptomonedas como una prioridad nacional, la creación de reservas estratégicas de Bitcoin, la celebración de la "Semana de las Criptomonedas", la firma de la ley de monedas estables "GENIUS Act" y la publicación del informe "Fortaleciendo el liderazgo de Estados Unidos en el campo de la tecnología financiera digital", formando un conjunto de políticas.
Cabe destacar que, anteriormente, varios estados de EE. UU. también propusieron borradores de leyes sobre reservas de criptomonedas, planeando autorizar que una parte de los fondos de pensiones, sistemas de pensiones o fondos de anuncios que incluyan fondos de pensiones se invirtiera en Bitcoin. La mayoría de los estados limitaron este porcentaje de inversión al 10%, pero la mayoría de los borradores de leyes fueron rechazados o están en un estado de estancamiento debido a recesos.
El informe del Grupo de Trabajo sobre Mercados de Activos Digitales de la Casa Blanca de EE. UU., publicado a finales de julio, también explora la regulación de criptomonedas a nivel estatal, señalando que existen diferencias en la regulación de activos digitales entre los estados. Algunos estados han aplicado leyes de transferencia de moneda estatal a los custodios de activos digitales y plataformas de intercambio, mientras que otros han establecido marcos regulatorios específicos para los activos digitales. El informe también señala que la ley federal debe tener prioridad sobre la ley estatal para unificar la aplicabilidad de las regulaciones relacionadas con valores y productos.
Conclusión
Cuando la cuenta 401(k) evoluciona de una simple cartera de acciones y bonos a productos complejos que incluyen capital privado y criptomonedas, la alfabetización financiera se convertirá en un factor clave para determinar el éxito o fracaso de las inversiones. La capacidad del sistema regulatorio para establecer un firewall efectivo, que prevenga la transferencia de intereses y el riesgo sistémico, será una gran prueba de la capacidad de gobernanza del mercado de capitales de Estados Unidos. En esta disputa de capital que involucra 12.5 billones de dólares, todos los participantes están observando de cerca la dirección final de los acontecimientos.