Estudio de arbitraje en la emisión de Token en Solana
Este informe investiga un modo común de cultivo de tokens meme en Solana: los desplegadores de tokens transfieren SOL a billeteras especuladoras, lo que permite a estas billeteras comprar en el mismo bloque en que se lanza el token. Al analizar la cadena de fondos entre el desplegador y los especuladores, hemos identificado un grupo de comportamientos de arbitraje de alta confianza.
El análisis muestra que esta estrategia ha obtenido arbitraje de más de 15,000 SOL en más de 15,000 emisiones de token en el último mes, involucrando más de 4,600 billeteras de francotiradores y más de 10,400 implementadores. Estas billeteras han demostrado una tasa de éxito extremadamente alta, métodos de salida rápidos y un patrón de operación estructurado.
Principales hallazgos:
El financiamiento de los francotiradores por parte de los desplegadores es sistemático, rentable y generalmente automatizado, con actividades centradas en el horario laboral de EE. UU.
La estructura de múltiples billeteras es común, a menudo se utilizan billeteras temporales y colaborativas para simular la demanda real.
Los métodos de confusión continúan evolucionando, como cadenas de fondos de múltiples saltos y transacciones de firma múltiple, para evadir la detección.
Este informe presenta un conjunto de métodos prácticos para ayudar a identificar, marcar y responder a este tipo de actividades, incluyendo el seguimiento de la concentración de posiciones tempranas, marcar las billeteras asociadas a los desplegadores y advertir a los usuarios sobre emisiones de alto riesgo.
A pesar de que el análisis solo cubre un subconjunto de las trampas de bloque en la misma región, su escala, estructura y rentabilidad indican que: la emisión de token de Solana está siendo manipulada activamente por redes colaborativas, y las medidas de defensa actuales son muy insuficientes.
Metodología
Este análisis tiene como objetivo identificar el comportamiento de la trampa de monedas meme en Solana, en particular la situación en la que los desplegadores proporcionan fondos a las billeteras de caza en el mismo bloque que la emisión de token. Los pasos principales incluyen:
Filtrar el ataque en el mismo bloque
Identificar y desplegar la billetera asociada con el implementador
Asociar el disparo con las ganancias del Token
Medir la escala y el comportamiento de la billetera
Analizar las huellas de actividad de la máquina
Estudio del comportamiento de salida
Enfocarse en la amenaza más evidente
Más del 50% de los Tokens son atacados en el momento de la creación del bloque, y el ataque en el mismo bloque se ha convertido en el modo de emisión dominante. Para reducir los falsos positivos y resaltar el verdadero comportamiento colaborativo, solo contabilizamos los ataques en los que existe una transferencia directa de SOL entre el desplegador antes de la salida y la billetera atacante.
Estudio de caso 1: financiamiento directo
La billetera del desplegador envía 1.2 SOL a 3 billeteras diferentes, luego emite el token. Estas 3 billeteras completan la compra en el mismo bloque y venden rápidamente para obtener ganancias, siendo un caso típico de trampa de billetera de golpe de capital.
Estudio de caso 2: financiamiento de múltiples saltos
Una cartera transfiere SOL a la cartera objetivo final a través de 5-7 carteras intermedias. Esta compleja cadena de fondos aumenta la dificultad de seguimiento, pero también expone comportamientos colaborativos más profundos.
Descubrir
Enfocándonos en el subconjunto de "sniping en el mismo bloque + cadena de fondos directa", descubrimos:
La caza de snipers que son del mismo bloque y financiados por el desplegador es muy común y sistematizada.
Esta conducta genera ganancias a gran escala
Reimplementación y apuntar a la red de agricultura de bots
La caza presenta un patrón temporal centrado en el ser humano
Confundir la propiedad de la billetera única con la transacción de múltiples firmas
Comportamiento de salida
Analizando la velocidad de salida y el número de ventas se descubre:
El 55% de los disparos se vendieron todos en 1 minuto.
85% liquidación en 5 minutos
Más del 90% de las carteras de francotiradores solo utilizan 1-2 órdenes de venta para salir.
La billetera que sale rápidamente tiene la mayor ganancia
Estos modelos indican que el sniper financiado por el desplegador es una estrategia de extracción automatizada y de bajo riesgo.
Conclusión
Este informe revela una estrategia de extracción continua, estructurada y altamente rentable en la emisión de tokens de Solana. Este comportamiento distorsiona las señales del mercado temprano, pone en riesgo los intereses de los minoristas y socava la confianza en la emisión abierta de tokens.
Para mitigar este problema, se requieren mejores métodos heurísticos, alertas en el front-end, barreras a nivel de protocolo y una monitorización continua del comportamiento colaborativo. Este informe proporciona un filtro confiable para identificar el comportamiento colaborativo más evidente, pero esto es solo el comienzo. El verdadero desafío radica en detectar estrategias altamente confusas y en constante evolución, y en establecer una cultura en la cadena que premie la transparencia en lugar de extraerla.
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La emisión de token de Solana presenta un gran arbitraje colaborativo, 15,000 SOL han sido atrapados.
Estudio de arbitraje en la emisión de Token en Solana
Este informe investiga un modo común de cultivo de tokens meme en Solana: los desplegadores de tokens transfieren SOL a billeteras especuladoras, lo que permite a estas billeteras comprar en el mismo bloque en que se lanza el token. Al analizar la cadena de fondos entre el desplegador y los especuladores, hemos identificado un grupo de comportamientos de arbitraje de alta confianza.
El análisis muestra que esta estrategia ha obtenido arbitraje de más de 15,000 SOL en más de 15,000 emisiones de token en el último mes, involucrando más de 4,600 billeteras de francotiradores y más de 10,400 implementadores. Estas billeteras han demostrado una tasa de éxito extremadamente alta, métodos de salida rápidos y un patrón de operación estructurado.
Principales hallazgos:
A pesar de que el análisis solo cubre un subconjunto de las trampas de bloque en la misma región, su escala, estructura y rentabilidad indican que: la emisión de token de Solana está siendo manipulada activamente por redes colaborativas, y las medidas de defensa actuales son muy insuficientes.
Metodología
Este análisis tiene como objetivo identificar el comportamiento de la trampa de monedas meme en Solana, en particular la situación en la que los desplegadores proporcionan fondos a las billeteras de caza en el mismo bloque que la emisión de token. Los pasos principales incluyen:
Enfocarse en la amenaza más evidente
Más del 50% de los Tokens son atacados en el momento de la creación del bloque, y el ataque en el mismo bloque se ha convertido en el modo de emisión dominante. Para reducir los falsos positivos y resaltar el verdadero comportamiento colaborativo, solo contabilizamos los ataques en los que existe una transferencia directa de SOL entre el desplegador antes de la salida y la billetera atacante.
Estudio de caso 1: financiamiento directo
La billetera del desplegador envía 1.2 SOL a 3 billeteras diferentes, luego emite el token. Estas 3 billeteras completan la compra en el mismo bloque y venden rápidamente para obtener ganancias, siendo un caso típico de trampa de billetera de golpe de capital.
Estudio de caso 2: financiamiento de múltiples saltos
Una cartera transfiere SOL a la cartera objetivo final a través de 5-7 carteras intermedias. Esta compleja cadena de fondos aumenta la dificultad de seguimiento, pero también expone comportamientos colaborativos más profundos.
Descubrir
Enfocándonos en el subconjunto de "sniping en el mismo bloque + cadena de fondos directa", descubrimos:
Comportamiento de salida
Analizando la velocidad de salida y el número de ventas se descubre:
Estos modelos indican que el sniper financiado por el desplegador es una estrategia de extracción automatizada y de bajo riesgo.
Conclusión
Este informe revela una estrategia de extracción continua, estructurada y altamente rentable en la emisión de tokens de Solana. Este comportamiento distorsiona las señales del mercado temprano, pone en riesgo los intereses de los minoristas y socava la confianza en la emisión abierta de tokens.
Para mitigar este problema, se requieren mejores métodos heurísticos, alertas en el front-end, barreras a nivel de protocolo y una monitorización continua del comportamiento colaborativo. Este informe proporciona un filtro confiable para identificar el comportamiento colaborativo más evidente, pero esto es solo el comienzo. El verdadero desafío radica en detectar estrategias altamente confusas y en constante evolución, y en establecer una cultura en la cadena que premie la transparencia en lugar de extraerla.