encriptación de pagos: convirtiéndose en un superconductor de pagos tradicionales
El año es 2025, y la blockchain ha ido construyendo gradualmente un ecosistema de pagos financieros que opera en paralelo con el sistema financiero tradicional. Los canales de pago encriptación han manejado un volumen de 200 mil millones de dólares en monedas estables, así como un volumen de transacciones de 56.2 billones de dólares en monedas estables en 2024. Estos datos provienen de los ajustes de Visa, que son más aplicables a los pagos en sí, y se acercan al volumen de transacciones anual de Mastercard. Según el informe de ARK Invest, el volumen de transacciones anualizado de monedas estables alcanzará los 15.6 billones de dólares en 2024, lo que representa aproximadamente el 119% y el 200% de Visa y Mastercard, respectivamente.
De todos modos, la proliferación y la adopción masiva de los pagos en encriptación se ha convertido en un hecho indiscutible, especialmente representado por la adquisición de 11 mil millones de dólares de Stripe al proveedor de servicios de stablecoin Bridge. Como dijo el CEO de Stripe, los canales de pago en encriptación son el superconductor de los pagos. Constituyen la base de un sistema financiero paralelo que ofrece tiempos de liquidación más rápidos, tarifas más bajas y la capacidad de operar sin problemas a nivel transfronterizo. Esta idea tardó diez años en madurar, pero hoy vemos a cientos de empresas trabajando para convertirla en realidad. En la próxima década, veremos que los canales en encriptación se convierten en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento económico global.
Aún hay muchos problemas que necesitan ser resueltos, como:
16 billones de dólares en el mercado de transacciones
89 billones de dólares en financiamiento comercial
4 billones de dólares en fondos anticipados de remesas
La tasa promedio de transferencia internacional es cercana al 7%
Tiempo de llegada de 3-5 días hábiles
14 mil millones de personas sin cuenta bancaria
Este artículo examinará desde la perspectiva de los pagos tradicionales cómo los canales de pago encriptación basados en blockchain pueden aportar utilidad a los canales de pago tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación real y predicciones futuras.
I. Canales de pago existentes
Para entender la importancia de los canales de encriptación, primero debemos comprender los conceptos clave de los canales de pago existentes y su modo de operación.
1.1 Red de organización de tarjetas
Aunque la estructura de la red de organizaciones de tarjetas de crédito es compleja, los principales participantes en las transacciones con tarjeta de crédito no han cambiado en los últimos 70 años. Los pagos con tarjeta de crédito involucran principalmente a cuatro participantes:
Comerciante
Titular de la tarjeta
Banco emisor
Banco adquirente
Los dos primeros son simples, los dos últimos merecen explicación.
Los bancos emisores o las instituciones emisoras proporcionan tarjetas de crédito o débito a los clientes y autorizan las transacciones. Cuando se solicita una transacción, el banco emisor decide si aprueba o no mediante la verificación del saldo de la cuenta del titular de la tarjeta, el límite de crédito disponible y otros factores. La tarjeta de crédito es esencialmente un préstamo de fondos de la institución emisora, mientras que la tarjeta de débito transfiere directamente desde la cuenta del usuario.
Si los comerciantes quieren aceptar pagos con tarjeta de crédito, necesitan una entidad adquirente ( que puede ser un banco, un procesador de pagos, un gateway o una organización de ventas independiente ), que es un miembro autorizado de la red de organizaciones de tarjetas de crédito. El término entidad adquirente proviene de su papel de representar a los comerciantes en la recepción de pagos y garantizar que esos fondos lleguen a la cuenta del comerciante.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito proporcionan un canal y reglas para los pagos con tarjeta de crédito. Conectan a las instituciones adquirentes con los bancos emisores, ofrecen funciones de liquidación, establecen reglas de participación y determinan las tarifas de transacción. La norma internacional principal sigue siendo la ISO 8583, que define cómo se construye e intercambia la información de pagos con tarjeta de crédito (, como la autorización, la liquidación y el reembolso ), entre los participantes de la red. En el entorno de la red, las instituciones emisoras y adquirentes actúan como sus distribuidores: las instituciones emisoras son responsables de llevar más tarjetas a los usuarios, mientras que las instituciones adquirentes se encargan de proporcionar la mayor cantidad posible de terminales de tarjeta y pasarelas de pago a los comerciantes, para que puedan aceptar pagos con tarjeta de crédito.
Además, las redes de organizaciones de tarjetas de crédito tienen dos tipos: "abierto" y "cerrado". Las redes abiertas como Visa y Mastercard involucran a múltiples partes: el banco emisor, el banco adquirente y la propia red de la organización de tarjetas de crédito. La red de la organización de tarjetas de crédito facilita la comunicación y el enrutamiento de transacciones, pero se asemeja más a un mercado, dependiendo de las instituciones financieras para emitir tarjetas de crédito y administrar cuentas de clientes. Solo los bancos están autorizados a emitir tarjetas de crédito para redes abiertas. Cada tarjeta de débito o crédito tiene un código de identificación bancaria (BIN), proporcionado por Visa al banco, mientras que entidades no bancarias como PayFacs necesitan un "patrocinador de BIN" para emitir tarjetas de crédito o procesar transacciones.
En comparación, redes cerradas como American Express son autosuficientes, manejadas por una sola empresa que gestiona todos los aspectos del proceso de transacción: suelen emitir sus propias tarjetas, son su propio banco y ofrecen su propio servicio de adquisición de comerciantes. En general, los sistemas cerrados ofrecen más control y mejores beneficios, pero a costa de una aceptación más limitada por parte de los comerciantes. Por el contrario, los sistemas abiertos ofrecen una adopción más amplia, pero a costa de menos control y participación en los beneficios para las partes involucradas.
La economía del pago es muy compleja, y existen múltiples tarifas en la red. La tarifa de intercambio es parte de los costos de pago que el banco emisor cobra a sus clientes por brindar acceso. Aunque técnicamente el banco adquirente paga directamente la tarifa de intercambio, el costo a menudo se transfiere al comerciante. Las redes de organizaciones de tarjetas suelen establecer la tarifa de intercambio, que generalmente representa la mayor parte del costo total del pago. Estas tarifas varían considerablemente entre diferentes regiones y tipos de transacciones. Por ejemplo, en los Estados Unidos, las tarifas de tarjetas de crédito para consumidores oscilan entre aproximadamente el 1.2% y el 3%, mientras que en la Unión Europea, el límite es del 0.3%. Además, la tarifa de la organización de tarjetas también es determinada por la red de la organización de tarjetas, y se utiliza para compensar a la red por conectar a las instituciones adquirentes con los bancos emisores, así como por actuar como "canal" para asegurar el flujo preciso de transacciones y fondos. También hay tarifas de liquidación que deben pagarse a la institución adquirente, generalmente un porcentaje del monto de liquidación de la transacción o del volumen de la transacción.
Aunque estos son los participantes más importantes en la cadena de valor, la realidad es que la estructura del mercado actual es mucho más compleja en la práctica.
En la cadena anterior, hay varios participantes importantes:
La pasarela de pagos encripta y transmite la información de pago, conecta a los procesadores de pagos y a las instituciones adquirentes para la autorización, y comunica en tiempo real a las empresas la aprobación o rechazo de la transacción.
El procesador de pagos actúa en nombre del banco adquirente para procesar los pagos. Transfiere los detalles de la transacción desde la pasarela al banco adquirente, que luego se comunica con el banco emisor a través de la red de organización de tarjetas para obtener autorización. El procesador de pagos recibe la respuesta de autorización y la envía de vuelta a la pasarela para completar la transacción. También maneja la liquidación, que es el proceso en el que los fondos realmente ingresan en la cuenta bancaria del comerciante. Generalmente, las empresas envían un lote de transacciones autorizadas al procesador de pagos, que luego presenta estas transacciones al banco adquirente para iniciar la transferencia de fondos desde el banco emisor a la cuenta del comerciante.
Los proveedores de servicios de pago son servicios que fueron lanzados por PayPal y Square alrededor de 2010, actuando como pequeños procesadores de pagos entre los comerciantes y los bancos adquirentes. Al agrupar a muchos comerciantes más pequeños en su sistema, actúan efectivamente como un agregador para lograr economías de escala y simplificar las operaciones al gestionar el flujo de fondos, procesar transacciones y asegurar los pagos. Los PayFacs poseen el ID de comerciante directo de la red de organizaciones de tarjetas y asumen la responsabilidad de incorporación, cumplimiento ( como la ley contra el lavado de dinero ) y la responsabilidad de aseguramiento en nombre de los comerciantes con los que colaboran.
La plataforma de orquestación es una capa de tecnología de middleware que puede simplificar y optimizar los procesos de pago de los comerciantes. Se conecta a múltiples procesadores, gateways y adquirentes a través de una única API, mejorando la tasa de éxito de las transacciones, reduciendo costos y aumentando el rendimiento al enrutar los pagos según factores como la ubicación o las tarifas.
1.2 Cámara de compensación automática
La cámara de compensación automática ( ACH ) es una de las redes de pago más grandes de Estados Unidos, que en realidad es propiedad de los bancos que la utilizan. Se estableció originalmente en la década de 1970, pero realmente comenzó a ganar popularidad cuando el gobierno de Estados Unidos comenzó a usarla para enviar pagos de seguridad social, lo que alentó a los bancos de todo el país a unirse a la red. Hoy en día, se utiliza ampliamente para el procesamiento de nóminas, el pago de facturas y las transacciones B2B.
Las transacciones ACH se dividen principalmente en dos tipos: transferencias y retiros. Cuando los usuarios reciben su salario o utilizan su cuenta bancaria para pagar facturas en línea, están utilizando la red ACH. Este proceso involucra a múltiples participantes: la empresa o persona que inicia el pago ( el originador ), su banco ( ODFI ), el banco receptor ( RDFI ) y el operador que actúa en todas estas transacciones. En el proceso ACH, el originador presenta la transacción al ODFI, luego el ODFI envía la transacción al operador ACH, y luego el operador ACH envía la transacción al RDFI. Al final de cada día, el operador calcula el monto neto de liquidación total para sus bancos miembros ( la Reserva Federal es responsable de gestionar la liquidación real ).
Una de las cosas más importantes sobre ACH es cómo maneja el riesgo. Cuando una empresa inicia un pago ACH, su banco ( ODFI ) es responsable de asegurar que todo sea legal. Esto es especialmente importante para los retiros: imagina que alguien ha utilizado la información de tu cuenta bancaria sin permiso. Para prevenir que esto ocurra, la normativa permite presentar disputas hasta 60 días después de recibir el estado de cuenta, y empresas como PayPal han desarrollado métodos de verificación ingeniosos, como realizar pequeños depósitos de prueba para confirmar la propiedad de la cuenta.
El sistema ACH ha estado trabajando para satisfacer las necesidades modernas. En 2015, lanzaron "ACH del mismo día", que puede procesar pagos más rápidamente. Sin embargo, todavía depende del procesamiento por lotes en lugar de transferencias en tiempo real y tiene limitaciones. Por ejemplo, no se puede enviar más de 25,000 dólares en una sola transacción, y no es aplicable a pagos internacionales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia bancaria es el núcleo del procesamiento de pagos de alto valor, y los dos sistemas principales en Estados Unidos son Fedwire y CHIPS. Estos sistemas manejan pagos urgentes y garantizados que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores, grandes transacciones comerciales y compras de bienes raíces. Una vez ejecutada, la transferencia bancaria suele ser irreversible y no se puede cancelar o revocar sin el consentimiento del beneficiario. A diferencia de las redes de pago convencionales que procesan transacciones por lotes, las transferencias modernas utilizan un sistema de liquidación en tiempo real (RTGS), lo que significa que cada transacción se liquida individualmente en el momento en que ocurre. Esta es una característica importante, ya que el sistema maneja miles de millones de dólares todos los días, y el riesgo de quiebra intradía con la liquidación neta tradicional es demasiado alto.
Fedwire es un sistema RTGS que permite a las instituciones financieras participantes enviar y recibir transferencias de fondos del mismo día. Cuando una empresa inicia una transferencia electrónica, su banco verifica la solicitud, deduce el monto de la cuenta y envía un mensaje a Fedwire. Luego, la Reserva Federal deduce inmediatamente el monto de la cuenta del banco remitente y lo acredita a la cuenta del banco receptor, después el banco receptor acredita a la cuenta del beneficiario final. El sistema opera de 9 p.m. la noche anterior hasta las 7 p.m. hora del Este de EE. UU. y está cerrado durante los fines de semana y días festivos federales.
CHIPS es propiedad de grandes bancos estadounidenses a través de una cámara de compensación, y es una alternativa del sector privado, pero de menor escala, que solo sirve a unos pocos grandes bancos. A diferencia del método RTGS de Fedwire, CHIPS es un sistema de compensación neta, lo que significa que el sistema permite múltiples pagos entre las mismas partes. Por ejemplo, si Alice quiere enviar 10 millones de dólares a Bob, y Bob quiere enviar 2 millones de dólares a Alice, CHIPS combinará esos pagos en un solo pago de 8 millones de dólares de Bob a Alice. Aunque esto significa que los pagos de CHIPS tardan más que las transacciones en tiempo real, la mayoría de los pagos aún se liquidan el mismo día.
Como complemento de estos sistemas, SWIFT en realidad no es un sistema de pagos, sino una red global de información dirigida a instituciones financieras. Es una organización cooperativa de propiedad de sus miembros, cuyos accionistas representan a más de 11,000 organizaciones miembros. SWIFT permite a los bancos y compañías de valores de todo el mundo intercambiar información estructurada y segura, y muchas de estas informaciones inician transacciones de pago a través de diversas redes. Según Statrys, una transferencia SWIFT tarda aproximadamente 18 horas en completarse.
En un proceso general, el remitente de fondos instruye a su banco para que envíe una transferencia electrónica al destinatario. La siguiente cadena de valor es un caso simple donde dos bancos pertenecen a la misma red de transferencias electrónicas.
En situaciones más complejas, especialmente en los pagos transfronterizos, las transacciones deben ejecutarse a través de una red bancaria de agentes, utilizando generalmente SWIFT para coordinar los pagos.
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MetaMuskRat
· hace8h
Los bancos tradicionales han fracasado.
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SandwichDetector
· 08-15 05:05
No me sorprende, moneda estable yyds
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0xDreamChaser
· 08-14 16:06
TradFi要寄了
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RektRecovery
· 08-13 20:35
lo llamé hace mucho tiempo. los stables = superficie de ataque clásica. tic tac...
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MEVHunterX
· 08-13 20:27
La comunidad de datos está eufórica
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MiningDisasterSurvivor
· 08-13 20:23
Otra ronda de dibujar grandes tortas ha llegado. ¿Cuántas personas quedaron atadas por el colapso del intercambio transparente la última vez?
El auge de los canales de pago encriptación: en 2025 podría superar el sistema financiero TradFi.
encriptación de pagos: convirtiéndose en un superconductor de pagos tradicionales
El año es 2025, y la blockchain ha ido construyendo gradualmente un ecosistema de pagos financieros que opera en paralelo con el sistema financiero tradicional. Los canales de pago encriptación han manejado un volumen de 200 mil millones de dólares en monedas estables, así como un volumen de transacciones de 56.2 billones de dólares en monedas estables en 2024. Estos datos provienen de los ajustes de Visa, que son más aplicables a los pagos en sí, y se acercan al volumen de transacciones anual de Mastercard. Según el informe de ARK Invest, el volumen de transacciones anualizado de monedas estables alcanzará los 15.6 billones de dólares en 2024, lo que representa aproximadamente el 119% y el 200% de Visa y Mastercard, respectivamente.
De todos modos, la proliferación y la adopción masiva de los pagos en encriptación se ha convertido en un hecho indiscutible, especialmente representado por la adquisición de 11 mil millones de dólares de Stripe al proveedor de servicios de stablecoin Bridge. Como dijo el CEO de Stripe, los canales de pago en encriptación son el superconductor de los pagos. Constituyen la base de un sistema financiero paralelo que ofrece tiempos de liquidación más rápidos, tarifas más bajas y la capacidad de operar sin problemas a nivel transfronterizo. Esta idea tardó diez años en madurar, pero hoy vemos a cientos de empresas trabajando para convertirla en realidad. En la próxima década, veremos que los canales en encriptación se convierten en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento económico global.
Aún hay muchos problemas que necesitan ser resueltos, como:
Este artículo examinará desde la perspectiva de los pagos tradicionales cómo los canales de pago encriptación basados en blockchain pueden aportar utilidad a los canales de pago tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación real y predicciones futuras.
I. Canales de pago existentes
Para entender la importancia de los canales de encriptación, primero debemos comprender los conceptos clave de los canales de pago existentes y su modo de operación.
1.1 Red de organización de tarjetas
Aunque la estructura de la red de organizaciones de tarjetas de crédito es compleja, los principales participantes en las transacciones con tarjeta de crédito no han cambiado en los últimos 70 años. Los pagos con tarjeta de crédito involucran principalmente a cuatro participantes:
Los dos primeros son simples, los dos últimos merecen explicación.
Los bancos emisores o las instituciones emisoras proporcionan tarjetas de crédito o débito a los clientes y autorizan las transacciones. Cuando se solicita una transacción, el banco emisor decide si aprueba o no mediante la verificación del saldo de la cuenta del titular de la tarjeta, el límite de crédito disponible y otros factores. La tarjeta de crédito es esencialmente un préstamo de fondos de la institución emisora, mientras que la tarjeta de débito transfiere directamente desde la cuenta del usuario.
Si los comerciantes quieren aceptar pagos con tarjeta de crédito, necesitan una entidad adquirente ( que puede ser un banco, un procesador de pagos, un gateway o una organización de ventas independiente ), que es un miembro autorizado de la red de organizaciones de tarjetas de crédito. El término entidad adquirente proviene de su papel de representar a los comerciantes en la recepción de pagos y garantizar que esos fondos lleguen a la cuenta del comerciante.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito proporcionan un canal y reglas para los pagos con tarjeta de crédito. Conectan a las instituciones adquirentes con los bancos emisores, ofrecen funciones de liquidación, establecen reglas de participación y determinan las tarifas de transacción. La norma internacional principal sigue siendo la ISO 8583, que define cómo se construye e intercambia la información de pagos con tarjeta de crédito (, como la autorización, la liquidación y el reembolso ), entre los participantes de la red. En el entorno de la red, las instituciones emisoras y adquirentes actúan como sus distribuidores: las instituciones emisoras son responsables de llevar más tarjetas a los usuarios, mientras que las instituciones adquirentes se encargan de proporcionar la mayor cantidad posible de terminales de tarjeta y pasarelas de pago a los comerciantes, para que puedan aceptar pagos con tarjeta de crédito.
Además, las redes de organizaciones de tarjetas de crédito tienen dos tipos: "abierto" y "cerrado". Las redes abiertas como Visa y Mastercard involucran a múltiples partes: el banco emisor, el banco adquirente y la propia red de la organización de tarjetas de crédito. La red de la organización de tarjetas de crédito facilita la comunicación y el enrutamiento de transacciones, pero se asemeja más a un mercado, dependiendo de las instituciones financieras para emitir tarjetas de crédito y administrar cuentas de clientes. Solo los bancos están autorizados a emitir tarjetas de crédito para redes abiertas. Cada tarjeta de débito o crédito tiene un código de identificación bancaria (BIN), proporcionado por Visa al banco, mientras que entidades no bancarias como PayFacs necesitan un "patrocinador de BIN" para emitir tarjetas de crédito o procesar transacciones.
En comparación, redes cerradas como American Express son autosuficientes, manejadas por una sola empresa que gestiona todos los aspectos del proceso de transacción: suelen emitir sus propias tarjetas, son su propio banco y ofrecen su propio servicio de adquisición de comerciantes. En general, los sistemas cerrados ofrecen más control y mejores beneficios, pero a costa de una aceptación más limitada por parte de los comerciantes. Por el contrario, los sistemas abiertos ofrecen una adopción más amplia, pero a costa de menos control y participación en los beneficios para las partes involucradas.
La economía del pago es muy compleja, y existen múltiples tarifas en la red. La tarifa de intercambio es parte de los costos de pago que el banco emisor cobra a sus clientes por brindar acceso. Aunque técnicamente el banco adquirente paga directamente la tarifa de intercambio, el costo a menudo se transfiere al comerciante. Las redes de organizaciones de tarjetas suelen establecer la tarifa de intercambio, que generalmente representa la mayor parte del costo total del pago. Estas tarifas varían considerablemente entre diferentes regiones y tipos de transacciones. Por ejemplo, en los Estados Unidos, las tarifas de tarjetas de crédito para consumidores oscilan entre aproximadamente el 1.2% y el 3%, mientras que en la Unión Europea, el límite es del 0.3%. Además, la tarifa de la organización de tarjetas también es determinada por la red de la organización de tarjetas, y se utiliza para compensar a la red por conectar a las instituciones adquirentes con los bancos emisores, así como por actuar como "canal" para asegurar el flujo preciso de transacciones y fondos. También hay tarifas de liquidación que deben pagarse a la institución adquirente, generalmente un porcentaje del monto de liquidación de la transacción o del volumen de la transacción.
Aunque estos son los participantes más importantes en la cadena de valor, la realidad es que la estructura del mercado actual es mucho más compleja en la práctica.
En la cadena anterior, hay varios participantes importantes:
La pasarela de pagos encripta y transmite la información de pago, conecta a los procesadores de pagos y a las instituciones adquirentes para la autorización, y comunica en tiempo real a las empresas la aprobación o rechazo de la transacción.
El procesador de pagos actúa en nombre del banco adquirente para procesar los pagos. Transfiere los detalles de la transacción desde la pasarela al banco adquirente, que luego se comunica con el banco emisor a través de la red de organización de tarjetas para obtener autorización. El procesador de pagos recibe la respuesta de autorización y la envía de vuelta a la pasarela para completar la transacción. También maneja la liquidación, que es el proceso en el que los fondos realmente ingresan en la cuenta bancaria del comerciante. Generalmente, las empresas envían un lote de transacciones autorizadas al procesador de pagos, que luego presenta estas transacciones al banco adquirente para iniciar la transferencia de fondos desde el banco emisor a la cuenta del comerciante.
Los proveedores de servicios de pago son servicios que fueron lanzados por PayPal y Square alrededor de 2010, actuando como pequeños procesadores de pagos entre los comerciantes y los bancos adquirentes. Al agrupar a muchos comerciantes más pequeños en su sistema, actúan efectivamente como un agregador para lograr economías de escala y simplificar las operaciones al gestionar el flujo de fondos, procesar transacciones y asegurar los pagos. Los PayFacs poseen el ID de comerciante directo de la red de organizaciones de tarjetas y asumen la responsabilidad de incorporación, cumplimiento ( como la ley contra el lavado de dinero ) y la responsabilidad de aseguramiento en nombre de los comerciantes con los que colaboran.
La plataforma de orquestación es una capa de tecnología de middleware que puede simplificar y optimizar los procesos de pago de los comerciantes. Se conecta a múltiples procesadores, gateways y adquirentes a través de una única API, mejorando la tasa de éxito de las transacciones, reduciendo costos y aumentando el rendimiento al enrutar los pagos según factores como la ubicación o las tarifas.
1.2 Cámara de compensación automática
La cámara de compensación automática ( ACH ) es una de las redes de pago más grandes de Estados Unidos, que en realidad es propiedad de los bancos que la utilizan. Se estableció originalmente en la década de 1970, pero realmente comenzó a ganar popularidad cuando el gobierno de Estados Unidos comenzó a usarla para enviar pagos de seguridad social, lo que alentó a los bancos de todo el país a unirse a la red. Hoy en día, se utiliza ampliamente para el procesamiento de nóminas, el pago de facturas y las transacciones B2B.
Las transacciones ACH se dividen principalmente en dos tipos: transferencias y retiros. Cuando los usuarios reciben su salario o utilizan su cuenta bancaria para pagar facturas en línea, están utilizando la red ACH. Este proceso involucra a múltiples participantes: la empresa o persona que inicia el pago ( el originador ), su banco ( ODFI ), el banco receptor ( RDFI ) y el operador que actúa en todas estas transacciones. En el proceso ACH, el originador presenta la transacción al ODFI, luego el ODFI envía la transacción al operador ACH, y luego el operador ACH envía la transacción al RDFI. Al final de cada día, el operador calcula el monto neto de liquidación total para sus bancos miembros ( la Reserva Federal es responsable de gestionar la liquidación real ).
Una de las cosas más importantes sobre ACH es cómo maneja el riesgo. Cuando una empresa inicia un pago ACH, su banco ( ODFI ) es responsable de asegurar que todo sea legal. Esto es especialmente importante para los retiros: imagina que alguien ha utilizado la información de tu cuenta bancaria sin permiso. Para prevenir que esto ocurra, la normativa permite presentar disputas hasta 60 días después de recibir el estado de cuenta, y empresas como PayPal han desarrollado métodos de verificación ingeniosos, como realizar pequeños depósitos de prueba para confirmar la propiedad de la cuenta.
El sistema ACH ha estado trabajando para satisfacer las necesidades modernas. En 2015, lanzaron "ACH del mismo día", que puede procesar pagos más rápidamente. Sin embargo, todavía depende del procesamiento por lotes en lugar de transferencias en tiempo real y tiene limitaciones. Por ejemplo, no se puede enviar más de 25,000 dólares en una sola transacción, y no es aplicable a pagos internacionales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia bancaria es el núcleo del procesamiento de pagos de alto valor, y los dos sistemas principales en Estados Unidos son Fedwire y CHIPS. Estos sistemas manejan pagos urgentes y garantizados que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores, grandes transacciones comerciales y compras de bienes raíces. Una vez ejecutada, la transferencia bancaria suele ser irreversible y no se puede cancelar o revocar sin el consentimiento del beneficiario. A diferencia de las redes de pago convencionales que procesan transacciones por lotes, las transferencias modernas utilizan un sistema de liquidación en tiempo real (RTGS), lo que significa que cada transacción se liquida individualmente en el momento en que ocurre. Esta es una característica importante, ya que el sistema maneja miles de millones de dólares todos los días, y el riesgo de quiebra intradía con la liquidación neta tradicional es demasiado alto.
Fedwire es un sistema RTGS que permite a las instituciones financieras participantes enviar y recibir transferencias de fondos del mismo día. Cuando una empresa inicia una transferencia electrónica, su banco verifica la solicitud, deduce el monto de la cuenta y envía un mensaje a Fedwire. Luego, la Reserva Federal deduce inmediatamente el monto de la cuenta del banco remitente y lo acredita a la cuenta del banco receptor, después el banco receptor acredita a la cuenta del beneficiario final. El sistema opera de 9 p.m. la noche anterior hasta las 7 p.m. hora del Este de EE. UU. y está cerrado durante los fines de semana y días festivos federales.
CHIPS es propiedad de grandes bancos estadounidenses a través de una cámara de compensación, y es una alternativa del sector privado, pero de menor escala, que solo sirve a unos pocos grandes bancos. A diferencia del método RTGS de Fedwire, CHIPS es un sistema de compensación neta, lo que significa que el sistema permite múltiples pagos entre las mismas partes. Por ejemplo, si Alice quiere enviar 10 millones de dólares a Bob, y Bob quiere enviar 2 millones de dólares a Alice, CHIPS combinará esos pagos en un solo pago de 8 millones de dólares de Bob a Alice. Aunque esto significa que los pagos de CHIPS tardan más que las transacciones en tiempo real, la mayoría de los pagos aún se liquidan el mismo día.
Como complemento de estos sistemas, SWIFT en realidad no es un sistema de pagos, sino una red global de información dirigida a instituciones financieras. Es una organización cooperativa de propiedad de sus miembros, cuyos accionistas representan a más de 11,000 organizaciones miembros. SWIFT permite a los bancos y compañías de valores de todo el mundo intercambiar información estructurada y segura, y muchas de estas informaciones inician transacciones de pago a través de diversas redes. Según Statrys, una transferencia SWIFT tarda aproximadamente 18 horas en completarse.
En un proceso general, el remitente de fondos instruye a su banco para que envíe una transferencia electrónica al destinatario. La siguiente cadena de valor es un caso simple donde dos bancos pertenecen a la misma red de transferencias electrónicas.
En situaciones más complejas, especialmente en los pagos transfronterizos, las transacciones deben ejecutarse a través de una red bancaria de agentes, utilizando generalmente SWIFT para coordinar los pagos.