El colapso del mercado de Meme moneda ha provocado una Crisis de confianza, mientras que la industria de encriptación enfrenta desafíos de reestructuración y regulación.
El colapso del mercado de Meme moneda provoca una Crisis de confianza, la encriptación enfrenta una reestructuración
En el primer trimestre de 2025, el mercado de encriptación experimentó un ajuste drástico. Las monedas principales y algunas monedas de baja capitalización cayeron en general más del 30%, lo que afectó la confianza general del mercado. Una serie de eventos negativos, como el cierre de proyectos, el aumento de proyectos de baja calidad y la utilización del efecto de celebridades para recoger a los pequeños inversores, provocó una reacción en cadena. La sensación de pesimismo entre los usuarios se extendió, lo que llevó a una drástica reducción de la liquidez y a una fuerte corrección en el mercado. Los datos muestran que la capitalización total del mercado de encriptación ha evaporado un 28% desde el pico a principios de año, y los indicadores de liquidez del mercado han caído a niveles de mercado bajista de 2023.
¿Esta crisis, desencadenada por burbujas especulativas, vulnerabilidades de seguridad y presión regulatoria, presagia que el mercado de encriptación está entrando gradualmente en un invierno?
I. Revisión del evento: del festival al colapso del mercado de monedas Meme
1. Explosión de la burbuja de Meme moneda
Colapso de cierta moneda conceptual: El valor de mercado de la moneda Meme asociada a cierta familia política superó los 15,000 millones de dólares, pero tras su lanzamiento cayó un 60%, y los fondos se desviaron hacia otros tokens políticos, lo que provocó un rápido colapso de la confianza en el mercado.
Información falsa y ataques de hackers: la cuenta de un cofundador de un proyecto fue comprometida, se promovieron monedas meme falsas en nombre de la familia de una celebridad, lo que resultó en pérdidas de activos de los usuarios de aproximadamente 27 millones de dólares y provocó una Crisis de confianza. Eventos similares han ocurrido múltiples veces en enero de 2025.
2. Los datos del mercado revelan riesgos
El volumen de transacciones de Meme moneda representa el 11% de los 300 principales activos encriptados (excluyendo las monedas estables), pero la alta volatilidad ha llevado a que el monto liquidado en 24 horas alcance los 346 millones de dólares.
En una cadena pública, la emisión de nuevos tokens ha aumentado drásticamente. Las estadísticas de la plataforma de datos muestran que hay cerca de 11 millones de tipos de criptomonedas, la mayoría de las cuales son monedas Meme sin valor real. Una gran cantidad de operaciones especulativas ha llevado al mercado a una "batalla por la atención", lo que ha exacerbado el efecto de dilución de fondos y ha hecho que la crisis de confianza emerja gradualmente.
Dos, múltiples incentivos detrás del colapso
1. Vulnerabilidad impulsada por la comunidad
Las monedas Meme dependen del consenso de la comunidad y de la especulación emocional, careciendo de soporte técnico o aplicaciones. Por ejemplo, una moneda con la imagen de una rana ha surgido rápidamente gracias a su símbolo cultural, y su volatilidad de precios tiene una correlación de 0.93 con el índice de emociones en redes sociales; una vez que eventos negativos o declaraciones de celebridades generan pánico, el riesgo de colapso aumenta drásticamente.
2. Vulnerabilidades de seguridad y filtración de información del usuario
Ataques de hackers frecuentes: Los proyectos de moneda Meme se han convertido en el principal objetivo de los hackers debido a su bajo umbral técnico y a la débil seguridad. Además de los eventos mencionados, el robo de fondos de usuarios de un intercambio en noviembre de 2024 ha expuesto las debilidades de seguridad en la industria.
Proliferación de proyectos falsos: El uso de la influencia de celebridades para la especulación se ha convertido en una táctica común entre los delincuentes, lo que causa pérdidas a los inversores debido a la asimetría de la información. Recientemente, tanto la moda provocada por la mascota de un fundador de un intercambio como el evento de un presidente de un país promoviendo una moneda han sido utilizados por algunos manipuladores para controlar los precios y atraer fondos de nuevos inversores.
3. Presión regulatoria y deterioro del entorno del mercado
Regulación más estricta: las agencias reguladoras de EE. UU. han comenzado a adoptar una "regulación orientada a guiar", y un nuevo proyecto de ley intenta aclarar la división de responsabilidades regulatorias, pero el riesgo de desajuste en la ejecución de políticas ha aumentado aún más la incertidumbre en el mercado. Al mismo tiempo, una agencia reguladora de cierto país emitió una advertencia de riesgo sobre las monedas Meme el 17 de febrero.
Saturación excesiva del mercado y choques macroeconómicos: las monedas Meme han absorbido la prima especulativa de las monedas alternativas tecnológicas, lo que ha llevado a que 36 millones de monedas alternativas compitan por fondos limitados, diluyendo así la liquidez del mercado. La deuda pública de Estados Unidos ha superado los 36 billones de dólares, la calificación de la deuda ha sido rebajada y la escalada de la guerra comercial han exacerbado las expectativas de restricción de liquidez global, lo que ha presionado al mercado de encriptación junto con otros activos de riesgo.
Tres, reacción en cadena: ¿se han presentado las señales del mercado bajista?
1. La confianza de los inversores se ve afectada
Una plataforma de datos muestra que solo el 0.412% de las billeteras obtuvieron ganancias de más de 10,000 dólares a través del comercio de monedas Meme, y más del 99% de los participantes se convirtieron en "víctimas de la burbuja".
2. Fuga de capital y agotamiento de liquidez
La caída del Meme moneda ha provocado una fuga masiva de capitales del mercado de encriptación, el precio de Bitcoin ha retrocedido de un máximo de 100,000 dólares a 96,000 dólares, el mercado ha entrado en "modo de refugio", y la liquidez ha disminuido.
3. Crisis de confianza en la industria se agrava
Los proyectos descentralizados han sido señalados como "dependientes del poder", como un cierto proyecto que ha perdido decenas de millones de dólares, exponiendo los riesgos de manipulación política y cosecha de capital.
4. Narrativa técnica débil
A pesar de que la actualización de Ethereum intenta mejorar el rendimiento a través de la abstracción de cuentas y la optimización de Layer2, algunas nuevas cadenas de bloques públicas tienen una valoración exagerada, y la innovación tecnológica no ha logrado compensar el sentimiento especulativo del mercado.
5. Los desarrolladores y el equipo del proyecto se separan
El mercado está lleno de proyectos que cortan la hierba y comunidades falsas, y los proyectos de calidad tienen dificultades para obtener la atención que merecen. Un proyecto RWA prometió un respaldo de activos de 4.5 mil millones de dólares, pero el TVL real fue de solo 64 millones de dólares, lo que afectó gravemente la confianza de los desarrolladores y del equipo del proyecto.
Cuarta, estrategias de supervivencia en un mercado bajista: seis reglas de oro para jugadores comunes
Análisis racional, rechazar seguir ciegamente la corriente
Invertir de manera diversificada para reducir el riesgo de activos individuales
Fortalecer la protección de seguridad, mejorar la conciencia de defensa
Gestionar adecuadamente las posiciones, prestando atención al control de riesgos
Prestar atención a la dinámica regulatoria y del mercado
Cultivar una filosofía de inversión a largo plazo, enfocándose en el valor intrínseco del proyecto.
Conclusión
Los ciclos nunca se repiten, pero las leyes son eternas. La historia demuestra que cada ciclo del mercado de encriptación es diferente, pero las leyes subyacentes (como la institucionalización y la iteración tecnológica) siempre están presentes. El colapso de los Meme monedas no solo es un reflejo del ajuste cíclico del mercado, sino también una oportunidad para que la industria de encriptación se transforme de "especulación desenfrenada" a "construcción de valor".
Aunque actualmente el sentimiento del mercado es bajo y la liquidez se ha reducido drásticamente, como las correcciones cíclicas del mercado a menudo crean oportunidades para la reestructuración a largo plazo y la actualización estructural, cada crisis puede convertirse en un importante punto de inflexión para la reconstrucción de la confianza en la industria y su madurez.
Un mercado bajista a corto plazo puede ser difícil de evitar, pero a largo plazo, solo a través de la innovación tecnológica, la mejora de la regulación y el aumento de la conciencia de seguridad de los usuarios, se puede reconstruir la base de confianza de la industria y promover el desarrollo del ecosistema de encriptación hacia una dirección saludable y transparente. Así como los pesimistas advierten sobre los riesgos, los optimistas exploran soluciones: el futuro del mercado de encriptación depende de las elecciones conscientes que se tomen en cada paso actual.
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retroactive_airdrop
· 08-14 04:59
tontos终究是tontos
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SybilAttackVictim
· 08-13 17:07
Ser engañados y se han escapado.
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DaoResearcher
· 08-13 16:59
Según la derivación de la curva de ajuste de liquidez en la sección 3.5 del White Paper, este colapso se ajusta a la hipótesis de salida de capital exponencial. Ya advertí sobre este tipo de riesgo en la propuesta de gobernanza HC-2024-013. Un análisis más profundo de los datos de liquidez muestra que la repetición histórica es inevitable. Se sugiere a todos que revisen la teoría del juego caótico de 1994.
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MEVHunterX
· 08-13 16:49
Una vez más, solo es dumping. Los que han pasado por 22 años lo entienden.
El colapso del mercado de Meme moneda ha provocado una Crisis de confianza, mientras que la industria de encriptación enfrenta desafíos de reestructuración y regulación.
El colapso del mercado de Meme moneda provoca una Crisis de confianza, la encriptación enfrenta una reestructuración
En el primer trimestre de 2025, el mercado de encriptación experimentó un ajuste drástico. Las monedas principales y algunas monedas de baja capitalización cayeron en general más del 30%, lo que afectó la confianza general del mercado. Una serie de eventos negativos, como el cierre de proyectos, el aumento de proyectos de baja calidad y la utilización del efecto de celebridades para recoger a los pequeños inversores, provocó una reacción en cadena. La sensación de pesimismo entre los usuarios se extendió, lo que llevó a una drástica reducción de la liquidez y a una fuerte corrección en el mercado. Los datos muestran que la capitalización total del mercado de encriptación ha evaporado un 28% desde el pico a principios de año, y los indicadores de liquidez del mercado han caído a niveles de mercado bajista de 2023.
¿Esta crisis, desencadenada por burbujas especulativas, vulnerabilidades de seguridad y presión regulatoria, presagia que el mercado de encriptación está entrando gradualmente en un invierno?
I. Revisión del evento: del festival al colapso del mercado de monedas Meme
1. Explosión de la burbuja de Meme moneda
Colapso de cierta moneda conceptual: El valor de mercado de la moneda Meme asociada a cierta familia política superó los 15,000 millones de dólares, pero tras su lanzamiento cayó un 60%, y los fondos se desviaron hacia otros tokens políticos, lo que provocó un rápido colapso de la confianza en el mercado.
Información falsa y ataques de hackers: la cuenta de un cofundador de un proyecto fue comprometida, se promovieron monedas meme falsas en nombre de la familia de una celebridad, lo que resultó en pérdidas de activos de los usuarios de aproximadamente 27 millones de dólares y provocó una Crisis de confianza. Eventos similares han ocurrido múltiples veces en enero de 2025.
2. Los datos del mercado revelan riesgos
El volumen de transacciones de Meme moneda representa el 11% de los 300 principales activos encriptados (excluyendo las monedas estables), pero la alta volatilidad ha llevado a que el monto liquidado en 24 horas alcance los 346 millones de dólares.
En una cadena pública, la emisión de nuevos tokens ha aumentado drásticamente. Las estadísticas de la plataforma de datos muestran que hay cerca de 11 millones de tipos de criptomonedas, la mayoría de las cuales son monedas Meme sin valor real. Una gran cantidad de operaciones especulativas ha llevado al mercado a una "batalla por la atención", lo que ha exacerbado el efecto de dilución de fondos y ha hecho que la crisis de confianza emerja gradualmente.
Dos, múltiples incentivos detrás del colapso
1. Vulnerabilidad impulsada por la comunidad
Las monedas Meme dependen del consenso de la comunidad y de la especulación emocional, careciendo de soporte técnico o aplicaciones. Por ejemplo, una moneda con la imagen de una rana ha surgido rápidamente gracias a su símbolo cultural, y su volatilidad de precios tiene una correlación de 0.93 con el índice de emociones en redes sociales; una vez que eventos negativos o declaraciones de celebridades generan pánico, el riesgo de colapso aumenta drásticamente.
2. Vulnerabilidades de seguridad y filtración de información del usuario
Ataques de hackers frecuentes: Los proyectos de moneda Meme se han convertido en el principal objetivo de los hackers debido a su bajo umbral técnico y a la débil seguridad. Además de los eventos mencionados, el robo de fondos de usuarios de un intercambio en noviembre de 2024 ha expuesto las debilidades de seguridad en la industria.
Proliferación de proyectos falsos: El uso de la influencia de celebridades para la especulación se ha convertido en una táctica común entre los delincuentes, lo que causa pérdidas a los inversores debido a la asimetría de la información. Recientemente, tanto la moda provocada por la mascota de un fundador de un intercambio como el evento de un presidente de un país promoviendo una moneda han sido utilizados por algunos manipuladores para controlar los precios y atraer fondos de nuevos inversores.
3. Presión regulatoria y deterioro del entorno del mercado
Regulación más estricta: las agencias reguladoras de EE. UU. han comenzado a adoptar una "regulación orientada a guiar", y un nuevo proyecto de ley intenta aclarar la división de responsabilidades regulatorias, pero el riesgo de desajuste en la ejecución de políticas ha aumentado aún más la incertidumbre en el mercado. Al mismo tiempo, una agencia reguladora de cierto país emitió una advertencia de riesgo sobre las monedas Meme el 17 de febrero.
Saturación excesiva del mercado y choques macroeconómicos: las monedas Meme han absorbido la prima especulativa de las monedas alternativas tecnológicas, lo que ha llevado a que 36 millones de monedas alternativas compitan por fondos limitados, diluyendo así la liquidez del mercado. La deuda pública de Estados Unidos ha superado los 36 billones de dólares, la calificación de la deuda ha sido rebajada y la escalada de la guerra comercial han exacerbado las expectativas de restricción de liquidez global, lo que ha presionado al mercado de encriptación junto con otros activos de riesgo.
Tres, reacción en cadena: ¿se han presentado las señales del mercado bajista?
1. La confianza de los inversores se ve afectada
Una plataforma de datos muestra que solo el 0.412% de las billeteras obtuvieron ganancias de más de 10,000 dólares a través del comercio de monedas Meme, y más del 99% de los participantes se convirtieron en "víctimas de la burbuja".
2. Fuga de capital y agotamiento de liquidez
La caída del Meme moneda ha provocado una fuga masiva de capitales del mercado de encriptación, el precio de Bitcoin ha retrocedido de un máximo de 100,000 dólares a 96,000 dólares, el mercado ha entrado en "modo de refugio", y la liquidez ha disminuido.
3. Crisis de confianza en la industria se agrava
Los proyectos descentralizados han sido señalados como "dependientes del poder", como un cierto proyecto que ha perdido decenas de millones de dólares, exponiendo los riesgos de manipulación política y cosecha de capital.
4. Narrativa técnica débil
A pesar de que la actualización de Ethereum intenta mejorar el rendimiento a través de la abstracción de cuentas y la optimización de Layer2, algunas nuevas cadenas de bloques públicas tienen una valoración exagerada, y la innovación tecnológica no ha logrado compensar el sentimiento especulativo del mercado.
5. Los desarrolladores y el equipo del proyecto se separan
El mercado está lleno de proyectos que cortan la hierba y comunidades falsas, y los proyectos de calidad tienen dificultades para obtener la atención que merecen. Un proyecto RWA prometió un respaldo de activos de 4.5 mil millones de dólares, pero el TVL real fue de solo 64 millones de dólares, lo que afectó gravemente la confianza de los desarrolladores y del equipo del proyecto.
Cuarta, estrategias de supervivencia en un mercado bajista: seis reglas de oro para jugadores comunes
Conclusión
Los ciclos nunca se repiten, pero las leyes son eternas. La historia demuestra que cada ciclo del mercado de encriptación es diferente, pero las leyes subyacentes (como la institucionalización y la iteración tecnológica) siempre están presentes. El colapso de los Meme monedas no solo es un reflejo del ajuste cíclico del mercado, sino también una oportunidad para que la industria de encriptación se transforme de "especulación desenfrenada" a "construcción de valor".
Aunque actualmente el sentimiento del mercado es bajo y la liquidez se ha reducido drásticamente, como las correcciones cíclicas del mercado a menudo crean oportunidades para la reestructuración a largo plazo y la actualización estructural, cada crisis puede convertirse en un importante punto de inflexión para la reconstrucción de la confianza en la industria y su madurez.
Un mercado bajista a corto plazo puede ser difícil de evitar, pero a largo plazo, solo a través de la innovación tecnológica, la mejora de la regulación y el aumento de la conciencia de seguridad de los usuarios, se puede reconstruir la base de confianza de la industria y promover el desarrollo del ecosistema de encriptación hacia una dirección saludable y transparente. Así como los pesimistas advierten sobre los riesgos, los optimistas exploran soluciones: el futuro del mercado de encriptación depende de las elecciones conscientes que se tomen en cada paso actual.