Tokenización de acciones: una nueva narrativa de la fusión entre TradFi y Web3
La tokenización de acciones se está convirtiendo en un tema candente en la fusión de las finanzas tradicionales y Web3 para 2025. Los datos muestran que, desde el comienzo de este año, el tamaño de los activos tokenizados de acciones ha pasado de casi cero a cientos de millones de dólares. Detrás de esta tendencia está el proceso acelerado de la tokenización de acciones que pasa de ser un concepto a una realidad, habiendo evolucionado de activos sintéticos a la custodia de acciones reales, y ahora se está extendiendo hacia formas más avanzadas como los derivados.
La evolución de la tokenización de acciones en EE. UU.
La tokenización de acciones es el proceso de representar acciones tradicionales como tokens digitales a través de la tecnología blockchain, donde cada token representa una parte de la propiedad del activo subyacente. Estos tokens se pueden negociar en la cadena las 24 horas del día, los 7 días de la semana, superando las limitaciones de tiempo y ubicación del mercado de valores tradicional, permitiendo que inversionistas de todo el mundo participen sin problemas.
Los proyectos de tokenización de acciones en sus primeras etapas, como Synthetix y Mirror, adoptan un mecanismo de activos sintéticos. Los usuarios pueden acuñar y negociar tokens de acciones a través de la sobrecolateralización, e incluso cubrir una variedad de activos como monedas, índices y productos. Sin embargo, este modelo no otorga la propiedad real de las acciones correspondientes, lo que conlleva riesgos de desbalance en la liquidación y de desacoplamiento de precios.
La característica más destacada de la actual tendencia es el uso del modo "custodia de acciones reales + emisión mapeada". Principalmente se divide en dos rutas:
Emisión conforme de terceros + acceso a múltiples plataformas: como Backed Finance y MyStonks.
Cierre de bucle propio de corredores autorizados: como Robinhood, que completa todo el proceso basado en su propia licencia.
La ventaja de este modelo radica en que los activos subyacentes son reales y verificables, lo que proporciona una mayor seguridad y conformidad, siendo más fácil de ser reconocido por las instituciones financieras tradicionales.
Revisión de proyectos representativos
Ondo Finance: extensión de la tokenización de acciones líder en RWA
Ondo Finance, como líder en el campo de la tokenización de activos reales (RWA), está expandiendo sus operaciones al mercado de acciones. A través de la colaboración con organismos reguladores, Ondo custodia de manera segura acciones reales de EE. UU. y emite activos tokenizados equivalentes en la cadena, proporcionando garantías de cumplimiento para los inversores institucionales, al mismo tiempo que construye un fondo de liquidez entre activos.
Injective: cadena pública exclusiva para RWA financieros
Injective se posiciona como una infraestructura financiera, enfocándose en aplicaciones financieras de alto rendimiento en una cadena pública. Su ecosistema ya ha agregado más de 200 proyectos, abarcando DEX, préstamos en cadena, plataformas RWA y otros campos. En la categoría RWA, la ventaja de Injective radica en la amplia cobertura de clases de activos y la capacidad de conexión directa con las finanzas tradicionales.
MyStonks: pionero en liquidez en acciones americanas en la cadena
MyStonks se asocia con Fidelity para garantizar que los activos de Token en la cadena estén totalmente anclados a acciones reales. Utilizando un mecanismo de pago por flujo de órdenes, se reducen significativamente el deslizamiento y los costos de transacción. MyStonks está expandiendo activamente servicios financieros diversificados como derivados, préstamos y staking.
Backed Finance: ampliador regulatorio entre mercados
Backed Finance tiene una visión de múltiples activos y mercados, su modelo de cumplimiento se alinea estrechamente con la ruta regulatoria de MiCA en Europa. Apoya la tokenización de acciones de EE. UU., ETF, valores europeos y productos de índices internacionales específicos, proporcionando a los inversores globales opciones de inversión en múltiples mercados, múltiples monedas y múltiples activos.
Block Street: liberador de liquidez para acciones tokenizadas
Block Street se centra en la tokenización de préstamos de acciones, llenando un vacío en el área de préstamos DeFi. Los usuarios pueden depositar acciones tokenizadas de EE. UU. en la plataforma como garantía y obtener monedas estables u otros activos líquidos en la cadena, logrando un modelo de utilización de fondos de "no vender activos, liquidez a mano".
Direcciones futuras de desarrollo
El mercado de acciones tokenizadas actual se centra principalmente en el primer paso de emisión y negociación, y todavía se encuentra en la etapa inicial de certificados digitales. La dirección de desarrollo futura debe centrarse en:
Transformar las acciones tokenizadas en activos financieros en la cadena que se pueden utilizar ampliamente para el comercio, la cobertura y la gestión de fondos.
Aumentar la eficiencia del capital y la actividad en cadena de las acciones tokenizadas a través de la expansión de instrumentos financieros.
Desarrollar herramientas de venta en corto que soporten posiciones inversas y cobertura de riesgos, opciones y productos estructurados.
Proporcionar una experiencia integrada en cadena de "spot + venta en corto + apalancamiento + cobertura".
El significado de la tokenización de acciones no solo radica en llevar las acciones de EE. UU. y los ETF a la cadena, sino en abrir el "último kilómetro" entre los mercados de capitales del mundo real y la blockchain. A medida que los fondos institucionales aceleran su entrada y la infraestructura de transacciones en la cadena sigue mejorando, se espera que la tokenización de acciones de EE. UU. se convierta en la categoría de activos más grande y de mayor crecimiento en el sector de RWA.
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ForkMonger
· 08-16 12:36
lmao otro vector de ataque de gobernanza esperando a suceder... parece que tradfi no ha aprendido nada del verano de defi, para ser honesto
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NFTBlackHole
· 08-16 12:25
Todo son nuevas trampas para tomar a la gente por tonta.
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CryptoCross-TalkClub
· 08-15 13:02
Otra ola de nuevas formas de recoger tontos, ahora es legal tomar a la gente por tonta.
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CryptoAdventurer
· 08-13 13:48
Sentado esperando a que los tontos hagan fila para pagar el impuesto sobre la inteligencia.
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CryptoPhoenix
· 08-13 13:33
Esta ola va a presenciar el renacimiento de Web3 a través del ciclo... aunque no sé cuántos podrán aguantar...
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failed_dev_successful_ape
· 08-13 13:31
El arbitraje falló, pero el comercio de criptomonedas fue muy rentable.
Tokenización de acciones: Nuevas tendencias y perspectivas de desarrollo de la fusión de Web3 con TradFi
Tokenización de acciones: una nueva narrativa de la fusión entre TradFi y Web3
La tokenización de acciones se está convirtiendo en un tema candente en la fusión de las finanzas tradicionales y Web3 para 2025. Los datos muestran que, desde el comienzo de este año, el tamaño de los activos tokenizados de acciones ha pasado de casi cero a cientos de millones de dólares. Detrás de esta tendencia está el proceso acelerado de la tokenización de acciones que pasa de ser un concepto a una realidad, habiendo evolucionado de activos sintéticos a la custodia de acciones reales, y ahora se está extendiendo hacia formas más avanzadas como los derivados.
La evolución de la tokenización de acciones en EE. UU.
La tokenización de acciones es el proceso de representar acciones tradicionales como tokens digitales a través de la tecnología blockchain, donde cada token representa una parte de la propiedad del activo subyacente. Estos tokens se pueden negociar en la cadena las 24 horas del día, los 7 días de la semana, superando las limitaciones de tiempo y ubicación del mercado de valores tradicional, permitiendo que inversionistas de todo el mundo participen sin problemas.
Los proyectos de tokenización de acciones en sus primeras etapas, como Synthetix y Mirror, adoptan un mecanismo de activos sintéticos. Los usuarios pueden acuñar y negociar tokens de acciones a través de la sobrecolateralización, e incluso cubrir una variedad de activos como monedas, índices y productos. Sin embargo, este modelo no otorga la propiedad real de las acciones correspondientes, lo que conlleva riesgos de desbalance en la liquidación y de desacoplamiento de precios.
La característica más destacada de la actual tendencia es el uso del modo "custodia de acciones reales + emisión mapeada". Principalmente se divide en dos rutas:
La ventaja de este modelo radica en que los activos subyacentes son reales y verificables, lo que proporciona una mayor seguridad y conformidad, siendo más fácil de ser reconocido por las instituciones financieras tradicionales.
Revisión de proyectos representativos
Ondo Finance: extensión de la tokenización de acciones líder en RWA
Ondo Finance, como líder en el campo de la tokenización de activos reales (RWA), está expandiendo sus operaciones al mercado de acciones. A través de la colaboración con organismos reguladores, Ondo custodia de manera segura acciones reales de EE. UU. y emite activos tokenizados equivalentes en la cadena, proporcionando garantías de cumplimiento para los inversores institucionales, al mismo tiempo que construye un fondo de liquidez entre activos.
Injective: cadena pública exclusiva para RWA financieros
Injective se posiciona como una infraestructura financiera, enfocándose en aplicaciones financieras de alto rendimiento en una cadena pública. Su ecosistema ya ha agregado más de 200 proyectos, abarcando DEX, préstamos en cadena, plataformas RWA y otros campos. En la categoría RWA, la ventaja de Injective radica en la amplia cobertura de clases de activos y la capacidad de conexión directa con las finanzas tradicionales.
MyStonks: pionero en liquidez en acciones americanas en la cadena
MyStonks se asocia con Fidelity para garantizar que los activos de Token en la cadena estén totalmente anclados a acciones reales. Utilizando un mecanismo de pago por flujo de órdenes, se reducen significativamente el deslizamiento y los costos de transacción. MyStonks está expandiendo activamente servicios financieros diversificados como derivados, préstamos y staking.
Backed Finance: ampliador regulatorio entre mercados
Backed Finance tiene una visión de múltiples activos y mercados, su modelo de cumplimiento se alinea estrechamente con la ruta regulatoria de MiCA en Europa. Apoya la tokenización de acciones de EE. UU., ETF, valores europeos y productos de índices internacionales específicos, proporcionando a los inversores globales opciones de inversión en múltiples mercados, múltiples monedas y múltiples activos.
Block Street: liberador de liquidez para acciones tokenizadas
Block Street se centra en la tokenización de préstamos de acciones, llenando un vacío en el área de préstamos DeFi. Los usuarios pueden depositar acciones tokenizadas de EE. UU. en la plataforma como garantía y obtener monedas estables u otros activos líquidos en la cadena, logrando un modelo de utilización de fondos de "no vender activos, liquidez a mano".
Direcciones futuras de desarrollo
El mercado de acciones tokenizadas actual se centra principalmente en el primer paso de emisión y negociación, y todavía se encuentra en la etapa inicial de certificados digitales. La dirección de desarrollo futura debe centrarse en:
El significado de la tokenización de acciones no solo radica en llevar las acciones de EE. UU. y los ETF a la cadena, sino en abrir el "último kilómetro" entre los mercados de capitales del mundo real y la blockchain. A medida que los fondos institucionales aceleran su entrada y la infraestructura de transacciones en la cadena sigue mejorando, se espera que la tokenización de acciones de EE. UU. se convierta en la categoría de activos más grande y de mayor crecimiento en el sector de RWA.