Perspectivas del mercado de Activos Cripto 2024: El auge de Bitcoin y su futuro
El mercado de Activos Cripto en 2024 presenta una prosperidad sin precedentes, donde el rendimiento de Bitcoin es especialmente deslumbrante. En solo el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Cuáles son los factores impulsadores detrás de este notable desempeño del mercado? ¿Puede esta locura continuar? Profundicemos en estas preguntas.
Cualquier aumento en el precio de un activo no se puede separar de la reducción de la oferta y el aumento de la demanda. Analizaremos el desempeño del mercado de Bitcoin desde dos perspectivas: la oferta y la demanda.
análisis del lado de la oferta
Con el avance continuo del ciclo de reducción a la mitad de Bitcoin, la influencia del lado de la oferta en el precio de Bitcoin se está debilitando gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la posible presión de venta:
Actualmente, la cantidad de Bitcoin generada por el nuevo mecanismo de consenso es inferior a 2 millones. Además, el próximo evento de reducción a la mitad disminuirá aún más la cantidad de suministro nuevo. Al observar la cantidad de monedas en las cuentas de los mineros, que se mantiene por encima de 1.8 millones a largo plazo, indica que el grupo de mineros no tiene una clara intención de venta.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en manos de los titulares a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente en circulación es relativamente limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares diarios puede impulsar significativamente el precio de Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda se debe principalmente a los siguientes aspectos:
El aumento de la liquidez traído por el ETF
El crecimiento del valor de los activos poseídos por los grupos adinerados
Los negocios financieros son más atractivos que la especulación a corto plazo
Para los fondos, Bitcoin es un activo de inversión que no se debe perder.
Bitcoin es el foco de atención del mercado
ETF: Bitcoin como un catalizador único en este ciclo alcista
Bitcoin ETF obtuvo la aprobación de la SEC, abriendo la puerta a su entrada en el mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos en cumplimiento pueden fluir hacia el mercado de Bitcoin, mientras que en el ámbito de Activos Cripto, los fondos financieros tradicionales se dirigen principalmente a Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de burbujas especulativas y comportamientos de compra y venta impulsivos. Mientras los fondos sigan comprando Bitcoin, su precio seguirá aumentando, y los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento excepcional, lo que atraerá más capital y elevará aún más el precio de Bitcoin. Por otro lado, los fondos que no poseen Bitcoin enfrentarán presión de rendimiento e incluso podrían experimentar retiros de capital. Este modelo ha sido explotado por Wall Street durante años en el mercado inmobiliario.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este juego especulativo. En el último mes, la compra neta promedio por día fue de menos de 500 millones de dólares, pero trajo un aumento del mercado de más del 50%. Esto es solo un volumen de transacciones insignificante en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha incrementado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, el tamaño del mercado financiero tradicional global (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares. Esto indica que la liquidez actual del financiamiento tradicional es suficiente para respaldar activos financieros tan grandes. La liquidez de Bitcoin es muy inferior a la de los activos financieros tradicionales, pero el acceso a las finanzas tradicionales sin duda puede crear la liquidez necesaria para lograr una mayor valoración de Bitcoin. Es importante señalar que esta liquidez conforme solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros Activos Cripto. Bitcoin ya no comparte el mismo pool de liquidez que otros activos cripto.
A los ricos les gusta el aumento del precio de Bitcoin
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el campo de Activos Cripto suelen tener una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que los inversores de clase media o inferior suelen tener una proporción de Bitcoin que no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de Activos Cripto. Si la proporción de personas a su alrededor que poseen Bitcoin es muy inferior a este número, es probable que Bitcoin esté principalmente en manos de ricos e instituciones.
Esto da lugar a un fenómeno: el efecto Mateo—los activos que poseen los ricos seguirán apreciándose, mientras que los activos de las personas comunes pueden seguir devaluándose. En ausencia de intervención gubernamental, la economía de mercado necesariamente mostrará el efecto Mateo, lo que lleva a una ampliación de la brecha de riqueza. Esto no solo se debe a que los ricos pueden ser más inteligentes y más capaces, sino también porque nacen con más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán oportunidades de colaboración alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador y volverse cada vez más rico. Por lo tanto, los activos que se alinean con la estética y preferencias de los ricos necesariamente se volverán más caros, mientras que los activos que se alinean con la estética y preferencias de las personas comunes se volverán cada vez más baratos.
En el mercado de Activos Cripto, los ricos y las instituciones a menudo ven las monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias a expensas de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens principales con alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza fluirá desde los inversores comunes hacia monedas menos conocidas, y después de ser cosechada por los ricos o las instituciones, volverá a fluir hacia monedas principales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es ocupar una parte del mercado financiero.
La aprobación por parte de la SEC del ETF de Bitcoin al contado ha provocado una competencia en el mercado en múltiples niveles. Incluyendo a varias instituciones financieras de renombre compitiendo por la posición de liderazgo en el mercado de ETFs en los Estados Unidos. A nivel global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo el ejemplo. Aunque existe la posibilidad de que las instituciones realicen ventas masivas, considerando que la cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo es limitada, y en un entorno internacional donde no haya escasez de liquidez, sigue siendo incierto si se podrá recomprar después de la venta.
Además, al perder el soporte del ETF de Bitcoin al contado, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán la capacidad de influir en la fijación de precios de Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijación de precios de este "oro digital" — el pilar del futuro sistema financiero, así como del mercado de derivados de Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil que el capital financiero tradicional global forme una conspiración para hacer caer el mercado; por el contrario, es posible que se forme un efecto de aumento de precios en el proceso de compra continua.
Bitcoin："inscripción" de Wall Street
Para aquellos activos de bajo costo y alta rentabilidad, una participación moderada no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino que también puede evitar enfrentar riesgos catastróficos. El valor de Bitcoin en el mercado financiero tradicional todavía es relativamente pequeño y su correlación con activos principales no es alta (aunque no tan negativa como antes). Por lo tanto, para los fondos principales, parece ser una elección natural mantener un cierto porcentaje de Bitcoin.
Más importante aún, si en 2024 el Bitcoin se convierte en el activo con mayor rendimiento en los mercados financieros tradicionales, será difícil para los gerentes de fondos que no hayan invertido explicarlo a los inversores. En cambio, incluso tener un 1% o 2% de Bitcoin, aunque no les guste o estén en pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general debido al riesgo del Bitcoin, lo que facilitará la presentación de informes a los inversores.
Bitcoin: el "jardín privado" de los gestores de fondos de Wall Street
La característica semi-anónima de la red Bitcoin proporciona a los gestores de fondos un cierto margen de maniobra. Aunque las plataformas de intercambio principales requieren verificación KYC, el comercio fuera de línea todavía es viable. Los organismos reguladores tienen dificultades para monitorear de manera integral las posiciones en efectivo de los profesionales financieros.
El análisis anterior proporciona razones suficientes para que los gestores de fondos inviertan en Bitcoin. Dado que una pequeña cantidad de fondos puede impulsar el precio del Bitcoin, ¿qué razón tienen los gestores de fondos para no utilizar el dinero público en su propio beneficio en un contexto con razones objetivas suficientes?
El tráfico del proyecto se autocircula
Bitcoin se beneficia a largo plazo del fenómeno de auto-circulación de tráfico único de la industria de Activos Cripto.
Otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a mejorar continuamente la imagen de Bitcoin, y finalmente devolver el tráfico que operan a Bitcoin. Al revisar el proceso de emisión de todos los altcoins, se mencionará la legendaria historia de Bitcoin, narrando el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto, y luego afirmarán que quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Este modelo permite que Bitcoin obtenga una construcción de marca pasiva a través de los proyectos imitadores sin necesidad de operar activamente.
El actual proyecto es más competitivo, con decenas de proyectos Layer2 y decenas de millones de proyectos de inscripción intentando aprovechar la influencia de Bitcoin para impulsar conjuntamente la adopción masiva de Bitcoin. Este año, el ecosistema de Bitcoin ha visto por primera vez tantos proyectos mencionar a Bitcoin, por lo que el efecto de autocirculación del tráfico de Bitcoin este año podría ser más fuerte que en años anteriores.
resumen
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, hemos descubierto que todos los factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta disminuye, la demanda se dispara.
En resumen, Bitcoin probablemente se convertirá en la mayor oportunidad de inversión en 2024.
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OnChainSleuth
· 08-15 18:30
No subas demasiado rápido, ve despacio, aún no he introducido una posición.
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mev_me_maybe
· 08-13 10:00
Todo dentro, Rug Pull. Tomar a la gente por tonta, cada uno a su casa.
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gas_guzzler
· 08-13 09:59
Con este mercado, ¿para qué analizar? Solo hay que invertir y listo.
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BtcDailyResearcher
· 08-13 09:59
Esta ola está estable, comprar la caída, introducir una posición
El gran aumento del 50% de Bitcoin en 2024: la catalización del ETF y la disposición del TradFi
Perspectivas del mercado de Activos Cripto 2024: El auge de Bitcoin y su futuro
El mercado de Activos Cripto en 2024 presenta una prosperidad sin precedentes, donde el rendimiento de Bitcoin es especialmente deslumbrante. En solo el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Cuáles son los factores impulsadores detrás de este notable desempeño del mercado? ¿Puede esta locura continuar? Profundicemos en estas preguntas.
Cualquier aumento en el precio de un activo no se puede separar de la reducción de la oferta y el aumento de la demanda. Analizaremos el desempeño del mercado de Bitcoin desde dos perspectivas: la oferta y la demanda.
análisis del lado de la oferta
Con el avance continuo del ciclo de reducción a la mitad de Bitcoin, la influencia del lado de la oferta en el precio de Bitcoin se está debilitando gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la posible presión de venta:
Actualmente, la cantidad de Bitcoin generada por el nuevo mecanismo de consenso es inferior a 2 millones. Además, el próximo evento de reducción a la mitad disminuirá aún más la cantidad de suministro nuevo. Al observar la cantidad de monedas en las cuentas de los mineros, que se mantiene por encima de 1.8 millones a largo plazo, indica que el grupo de mineros no tiene una clara intención de venta.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en manos de los titulares a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente en circulación es relativamente limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares diarios puede impulsar significativamente el precio de Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda se debe principalmente a los siguientes aspectos:
ETF: Bitcoin como un catalizador único en este ciclo alcista
Bitcoin ETF obtuvo la aprobación de la SEC, abriendo la puerta a su entrada en el mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos en cumplimiento pueden fluir hacia el mercado de Bitcoin, mientras que en el ámbito de Activos Cripto, los fondos financieros tradicionales se dirigen principalmente a Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de burbujas especulativas y comportamientos de compra y venta impulsivos. Mientras los fondos sigan comprando Bitcoin, su precio seguirá aumentando, y los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento excepcional, lo que atraerá más capital y elevará aún más el precio de Bitcoin. Por otro lado, los fondos que no poseen Bitcoin enfrentarán presión de rendimiento e incluso podrían experimentar retiros de capital. Este modelo ha sido explotado por Wall Street durante años en el mercado inmobiliario.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este juego especulativo. En el último mes, la compra neta promedio por día fue de menos de 500 millones de dólares, pero trajo un aumento del mercado de más del 50%. Esto es solo un volumen de transacciones insignificante en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha incrementado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, el tamaño del mercado financiero tradicional global (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares. Esto indica que la liquidez actual del financiamiento tradicional es suficiente para respaldar activos financieros tan grandes. La liquidez de Bitcoin es muy inferior a la de los activos financieros tradicionales, pero el acceso a las finanzas tradicionales sin duda puede crear la liquidez necesaria para lograr una mayor valoración de Bitcoin. Es importante señalar que esta liquidez conforme solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros Activos Cripto. Bitcoin ya no comparte el mismo pool de liquidez que otros activos cripto.
A los ricos les gusta el aumento del precio de Bitcoin
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el campo de Activos Cripto suelen tener una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que los inversores de clase media o inferior suelen tener una proporción de Bitcoin que no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de Activos Cripto. Si la proporción de personas a su alrededor que poseen Bitcoin es muy inferior a este número, es probable que Bitcoin esté principalmente en manos de ricos e instituciones.
Esto da lugar a un fenómeno: el efecto Mateo—los activos que poseen los ricos seguirán apreciándose, mientras que los activos de las personas comunes pueden seguir devaluándose. En ausencia de intervención gubernamental, la economía de mercado necesariamente mostrará el efecto Mateo, lo que lleva a una ampliación de la brecha de riqueza. Esto no solo se debe a que los ricos pueden ser más inteligentes y más capaces, sino también porque nacen con más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán oportunidades de colaboración alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador y volverse cada vez más rico. Por lo tanto, los activos que se alinean con la estética y preferencias de los ricos necesariamente se volverán más caros, mientras que los activos que se alinean con la estética y preferencias de las personas comunes se volverán cada vez más baratos.
En el mercado de Activos Cripto, los ricos y las instituciones a menudo ven las monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias a expensas de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens principales con alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza fluirá desde los inversores comunes hacia monedas menos conocidas, y después de ser cosechada por los ricos o las instituciones, volverá a fluir hacia monedas principales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es ocupar una parte del mercado financiero.
La aprobación por parte de la SEC del ETF de Bitcoin al contado ha provocado una competencia en el mercado en múltiples niveles. Incluyendo a varias instituciones financieras de renombre compitiendo por la posición de liderazgo en el mercado de ETFs en los Estados Unidos. A nivel global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo el ejemplo. Aunque existe la posibilidad de que las instituciones realicen ventas masivas, considerando que la cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo es limitada, y en un entorno internacional donde no haya escasez de liquidez, sigue siendo incierto si se podrá recomprar después de la venta.
Además, al perder el soporte del ETF de Bitcoin al contado, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán la capacidad de influir en la fijación de precios de Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijación de precios de este "oro digital" — el pilar del futuro sistema financiero, así como del mercado de derivados de Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil que el capital financiero tradicional global forme una conspiración para hacer caer el mercado; por el contrario, es posible que se forme un efecto de aumento de precios en el proceso de compra continua.
Bitcoin："inscripción" de Wall Street
Para aquellos activos de bajo costo y alta rentabilidad, una participación moderada no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino que también puede evitar enfrentar riesgos catastróficos. El valor de Bitcoin en el mercado financiero tradicional todavía es relativamente pequeño y su correlación con activos principales no es alta (aunque no tan negativa como antes). Por lo tanto, para los fondos principales, parece ser una elección natural mantener un cierto porcentaje de Bitcoin.
Más importante aún, si en 2024 el Bitcoin se convierte en el activo con mayor rendimiento en los mercados financieros tradicionales, será difícil para los gerentes de fondos que no hayan invertido explicarlo a los inversores. En cambio, incluso tener un 1% o 2% de Bitcoin, aunque no les guste o estén en pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general debido al riesgo del Bitcoin, lo que facilitará la presentación de informes a los inversores.
Bitcoin: el "jardín privado" de los gestores de fondos de Wall Street
La característica semi-anónima de la red Bitcoin proporciona a los gestores de fondos un cierto margen de maniobra. Aunque las plataformas de intercambio principales requieren verificación KYC, el comercio fuera de línea todavía es viable. Los organismos reguladores tienen dificultades para monitorear de manera integral las posiciones en efectivo de los profesionales financieros.
El análisis anterior proporciona razones suficientes para que los gestores de fondos inviertan en Bitcoin. Dado que una pequeña cantidad de fondos puede impulsar el precio del Bitcoin, ¿qué razón tienen los gestores de fondos para no utilizar el dinero público en su propio beneficio en un contexto con razones objetivas suficientes?
El tráfico del proyecto se autocircula
Bitcoin se beneficia a largo plazo del fenómeno de auto-circulación de tráfico único de la industria de Activos Cripto.
Otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a mejorar continuamente la imagen de Bitcoin, y finalmente devolver el tráfico que operan a Bitcoin. Al revisar el proceso de emisión de todos los altcoins, se mencionará la legendaria historia de Bitcoin, narrando el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto, y luego afirmarán que quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Este modelo permite que Bitcoin obtenga una construcción de marca pasiva a través de los proyectos imitadores sin necesidad de operar activamente.
El actual proyecto es más competitivo, con decenas de proyectos Layer2 y decenas de millones de proyectos de inscripción intentando aprovechar la influencia de Bitcoin para impulsar conjuntamente la adopción masiva de Bitcoin. Este año, el ecosistema de Bitcoin ha visto por primera vez tantos proyectos mencionar a Bitcoin, por lo que el efecto de autocirculación del tráfico de Bitcoin este año podría ser más fuerte que en años anteriores.
resumen
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, hemos descubierto que todos los factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta disminuye, la demanda se dispara.
En resumen, Bitcoin probablemente se convertirá en la mayor oportunidad de inversión en 2024.