La fiebre de los tokens on-chain: ¿pueden beneficiarse los proyectos dentro del intercambio?

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de desarrollo diversificado, la participación de mercado de Bitcoin ha caído del 60% al 55%, lo que significa la llegada de la temporada de altcoins. Todos los sectores del mercado han tenido un rendimiento destacado:

Los proyectos relacionados con AI Agent están marcando tendencia, con la capitalización de un protocolo superando los 300 millones de dólares en un momento. Un proyecto de AI en el ecosistema de una cierta cadena pública también alcanzó una capitalización de 1,000 millones de dólares. El aumento del Token de un protocolo de liquidez superó las 10 veces. El volumen no liquidado en el intercambio también alcanzó un nuevo máximo, superando los 4,300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que anteriormente había estado relativamente tranquilo, ha tenido nuevos movimientos, con varias plataformas conocidas emitiendo moneda, lo que ha impulsado el aumento de proyectos NFT de primera categoría en Ethereum y en una cierta cadena pública.

A partir de los puntos destacados anteriores, se puede ver que el enfoque del mercado actualmente se centra principalmente en proyectos on-chain. Entonces, ¿realmente han sido olvidados por el mercado los tokens de los intercambios centralizados?

No es así. Hay un factor potencial en esta ronda de mercado alcista que no se puede pasar por alto: la posible elección de Trump. Esto significa que las criptomonedas entrarán aún más en la vista pública. La mejora de la regulación y la relajación de la supervisión son favorables para que los fondos externos entren en el mercado de criptomonedas. Esta tendencia se puede observar con el flujo continuo de fondos hacia el ETF de Bitcoin y Ethereum.

El proyecto de criptomonedas de la familia Trump también ha estado comprando en grande tokens relacionados con DeFi en un mes, incluyendo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros. ¿Cómo ha sido el desempeño de estos tokens después de su compra? ¿Qué características comunes tienen? ¿Qué otros conceptos de moneda relacionados merecen la pena seguir? Analicemos juntos.

Resumen de compras

Desde el 30 de noviembre, el proyecto de la familia Trump ha gastado un total de 44.75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, todas las monedas en posesión están en estado de ganancia.

Es importante destacar que, a diferencia de las instituciones tradicionales que prefieren Bitcoin, el proyecto posee ETH en cantidades mucho mayores que Bitcoin, lo que podría indicar que tienen una visión más optimista sobre la tendencia futura de Ethereum.

AAVE como líder en préstamos en todo el mercado, ocupa el primer lugar en TVL, con un volumen de depósitos cercano a los 40,000 millones de dólares, alcanzando un máximo histórico, y el precio del token ha aumentado un 35% en 7 días. El proyecto también ha colaborado con AAVE a través de votaciones de la comunidad; si la propuesta se aprueba, traerá nuevos usuarios y más beneficios reales para AAVE.

LINK es un conocido proyecto de oráculo. El proyecto de la familia Trump anunció anteriormente su adopción como estándar de datos on-chain y conexión entre cadenas, para impulsar de manera segura la aplicación masiva de DeFi.

El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con este ciclo alcista. A medida que el sentimiento del mercado se eleva y la tasa de financiación de Ethereum aumenta, el proyecto se beneficia de ello. Su TVL ha superado los 6 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico, y recientemente ha colaborado con un gigante de la gestión de activos para lanzar una nueva moneda estable, lo que compensa la preocupación del mercado sobre la posible caída de la tasa de financiación que podría llevar al protocolo a una situación difícil.

ONDO es el líder actual en el sector de RWA, habiendo realizado una gran inversión en el fondo criptográfico de un gigante de la gestión de activos, convirtiéndose en el mayor tenedor. En términos de cumplimiento, legitimidad, escala de capital y reconocimiento en el mercado, ONDO es la mejor opción en el sector de RWA.

Cabe mencionar COW. El proyecto de la familia Trump compró el token mencionado anteriormente utilizando un protocolo DEX, por lo tanto, COW también se considera una moneda de concepto relacionada.

Tokens que podrían ser de interés en el futuro

Según la estrategia de inversión del proyecto de la familia Trump, podemos especular sobre los activos en los que podrían estar interesados en el futuro:

La primera opción son los Tokens que tienen una relación de colaboración con el proyecto. En segundo lugar, son proyectos con un "modelo comercial claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen una clara ubicación de producto, una gran base de usuarios en el ecosistema y un modelo de ingresos real. Esto indica que prefieren invertir en protocolos que puedan aportar valor a largo plazo, en lugar de perseguir ciegamente proyectos "novedosos" o "puramente conceptuales".

LDO: Dado que la posición del proyecto en ETH es mucho más alta que en BTC, se puede ver que tienen una visión positiva del potencial a largo plazo de Ethereum. A medida que el mecanismo de staking de Ethereum madura, junto con la posibilidad de que ETFs introduzcan rendimientos por staking, cierto protocolo de staking líquido se convierte en la opción preferida. Este protocolo es el más grande de staking líquido en el ecosistema de Ethereum, con un TVL de 37 mil millones de dólares, representando el 30% del mercado de staking de Ethereum.

Pendle: se centra en el mercado de separación de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar derechos de ingresos futuros. A medida que las tasas de rendimiento de staking de Ethereum y las tasas de rendimiento de ciertos protocolos de stablecoin aumentan, la demanda de comercio de ingresos crece, lo que ha puesto a Pendle en el centro de atención durante este mercado alcista. Su TVL ha superado los 5 mil millones de dólares y ha establecido colaboraciones con varios protocolos DeFi de renombre.

UNI: cierto DEX es el pionero del verano DeFi y también es el intercambio descentralizado más utilizado por los usuarios actualmente, siendo el líder en este sector. Aunque la reacción del mercado a su reciente solución de interoperabilidad ha sido tibia, esto no afecta la dependencia de los usuarios en sus productos.

Resumen: Proyecto de gran capitalización = Proyecto de interés presidencial

Para el comportamiento de la familia Trump de comprar grandes cantidades de criptomonedas, un analista de una plataforma de análisis de datos considera: "Esto podría ser para obtener más confianza, o para impulsar el desarrollo de sus propios proyectos al atraer la atención sobre estos activos. Porque si estos activos tienen un buen rendimiento, el proyecto también podría beneficiarse de ello."

El proyecto de la familia Trump está activamente posicionándose en proyectos de blue chip, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi más importantes, sino que también ha inyectado más capital institucional en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.