إعادة تنشيط سيولة البيتكوين: إعادة هيكلة نموذج جديد في سوق التريليونات
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة "صندوق أموال" في عالم التشفير، كانت قيمته المحتملة دائماً محل اهتمام. مع استمرار تطوير النظام البيئي، تتحول بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
مؤخرا، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين جولة تمويل مهمة، مما يدل على أن إمكانات BTC كأصل سيولة وأصل متخصص تتكشف بشكل أكبر. تتشكل بيئة BTCFi تدريجيا، وتظهر خصائص فريدة ومنهجية.
من منظور التنمية المستدامة، إذا كان بالإمكان تفعيل BTC النائم بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسوف يفتح ذلك آفاقًا جديدة لهذه الأصول التي تقدر قيمتها بتريليون دولار، مما يجعلها أصلًا رئيسيًا في مجال DeFi.
بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة إيثريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بـيناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن حجم سوق بيتكوين وقيمة أسعارها كانت أفضل من إيثريوم، إلا أن سرعة تطوير نظامها البيئي لا تزال متأخرة عن إيثريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة الخاصة ببيتكوين، فسوف يؤدي ذلك إلى خلق سوق تبلغ قيمته حوالي 180 مليار دولار. وإذا تمكنت من الوصول إلى نسبة TVL مماثلة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، وقد يكون له حتى القدرة على تجاوز الشبكات العامة EVM، ليصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
في هذا السياق، حظي منصة السيولة لبيتكوين التي تهدف إلى "جعل أي شخص يستفيد من اقتراض BTC" بفرصة كبيرة. في الوقت الحالي، أصبحت منصة معينة أكبر بروتوكول اقتراض في نظام بيتكوين البيئي، بعد DAI و lisUSD. وقد حققت هذه المنصة رقمًا قياسيًا في أسرع نمو في TVL لبروتوكولات الاقتراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوز TVL 2 مليار دولار، وتجاوزت كمية القفل لعملة البيتكوين المستقرة التي أطلقتها 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من إطلاقها.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإنهم يأملون في تقليل مخاطر خسارة رأس المال، مع الاستفادة الكاملة من الأصول المودعة وزيادة السيولة. استنادًا إلى هذا الطلب، فإن بروتوكولات الإقراض على سلسلة بيتكوين تشهد فرصة مهمة. تستخدم إحدى المنصات معدل فائدة ثابت يبلغ 8% للإقراض، مع احتفاظ مؤسسات محترفة ببيتكوين المرهونة، في حين يتم توفير عملات مستقرة بكميات غير محدودة، مما يوفر لحاملي BTC سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
من الجدير بالذكر أن هذه المنصة تركز بشكل خاص على بناء صحة الأفراد في النظام البيئي، وليس فقط على لعبة كبار اللاعبين. يمكن لأي شخص المشاركة، واستغلال الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق الأمان.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تُعتبر التي تعتمد على مراكز الاقتراض المدعومة بالديون (CDP) هي السائدة. تعد CDP في الأساس نوعًا من توسيع استخدام العملات المستقرة المبنية على سيناريوهات الإقراض، مما يخلق أحواض سيولة إضافية للأصول النائمة.
خذ منصة معينة كمثال، يتضمن نظامها البيئي أربعة أقسام أعمال رئيسية: عملة مستقرة مدعومة بالبيتكوين ذات عائد، بروتوكول إقراض يستند إلى تلك العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. تجعل هذه التصميمات بروتوكول العملة المستقرة وبروتوكول الإقراض يتداخلان، مما يشكل نظامًا بيئيًا متكاملًا.
تعمل هذه المنصة على حل مشكلة عملات مستقرة التي طالما عانت منها بيئة بيتكوين، بالإضافة إلى تحقيق التوافق عبر السلاسل بفضل التكنولوجيا المتقدمة. يمكن للمستخدمين إجراء عمليات سلسة لعملاتهم المستقرة عبر العديد من بيئات DeFi، مما ينقل السيولة من بيئة بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
نظرًا لأن معظم بيتكوين في حالة سكون، فإن العديد من حامليها لا يرغبون في المخاطرة بنقلها عبر السلاسل إلى بيئات أخرى، مما يؤدي إلى ركود حجم BTCFi لفترة طويلة. في هذا السياق، لعبت عملة مستقرة على منصة معينة دورًا مهمًا، من ناحية، أكملت البنية التحتية المفقودة لـ DeFi في بيئة بيتكوين، ومن ناحية أخرى، من خلال مزايا منصة الإقراض CeDeFi، سمحت للمستخدمين باستخدام هذه العملة المستقرة للحصول على USDT من مزودي السيولة CeFi، مما حل بشكل فعال مشكلة الربط.
هذا يوفر إطارًا أساسيًا لشبكة بيتكوين يمكنه استخدام الأصول بكفاءة وتفعيل BTC النائمة، مما يتيح لمزيد من حاملي BTC المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، ووضع كميات كبيرة من BTC النائمة في مجمعات السيولة DeFi للتبادل أو كسب العائد.
الخاتمة
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من السبات، من المحتمل أن تصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، مما يجعلها مفتاحًا لبناء بيئة مزدهرة على السلسلة. في المستقبل، لدينا أسباب لتوقع رؤية أشكال متعددة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi تم بناؤها حول BTC، مما يعيد تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن تصل اندماج BTC في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق اهتمام السوق المستمر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
WhaleWatcher
· 08-16 17:38
又一波 مستثمر التجزئة要 الجميع مشارك了吧
شاهد النسخة الأصليةرد0
ContractExplorer
· 08-16 17:25
شعرت أنني قد تم اقتطاف القسائم مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunterZhang
· 08-16 17:17
الاتجاه العام للبيتكوين أليس هو هكذا؟ من يخسر يعرف.
صعود BTCFi: إطلاق السيولة في بيتكوين يولد سوق جديدة تبلغ قيمتها 100 مليار دولار
إعادة تنشيط سيولة البيتكوين: إعادة هيكلة نموذج جديد في سوق التريليونات
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة "صندوق أموال" في عالم التشفير، كانت قيمته المحتملة دائماً محل اهتمام. مع استمرار تطوير النظام البيئي، تتحول بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
مؤخرا، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين جولة تمويل مهمة، مما يدل على أن إمكانات BTC كأصل سيولة وأصل متخصص تتكشف بشكل أكبر. تتشكل بيئة BTCFi تدريجيا، وتظهر خصائص فريدة ومنهجية.
من منظور التنمية المستدامة، إذا كان بالإمكان تفعيل BTC النائم بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسوف يفتح ذلك آفاقًا جديدة لهذه الأصول التي تقدر قيمتها بتريليون دولار، مما يجعلها أصلًا رئيسيًا في مجال DeFi.
بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة إيثريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بـيناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن حجم سوق بيتكوين وقيمة أسعارها كانت أفضل من إيثريوم، إلا أن سرعة تطوير نظامها البيئي لا تزال متأخرة عن إيثريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة الخاصة ببيتكوين، فسوف يؤدي ذلك إلى خلق سوق تبلغ قيمته حوالي 180 مليار دولار. وإذا تمكنت من الوصول إلى نسبة TVL مماثلة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، وقد يكون له حتى القدرة على تجاوز الشبكات العامة EVM، ليصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
في هذا السياق، حظي منصة السيولة لبيتكوين التي تهدف إلى "جعل أي شخص يستفيد من اقتراض BTC" بفرصة كبيرة. في الوقت الحالي، أصبحت منصة معينة أكبر بروتوكول اقتراض في نظام بيتكوين البيئي، بعد DAI و lisUSD. وقد حققت هذه المنصة رقمًا قياسيًا في أسرع نمو في TVL لبروتوكولات الاقتراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوز TVL 2 مليار دولار، وتجاوزت كمية القفل لعملة البيتكوين المستقرة التي أطلقتها 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من إطلاقها.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإنهم يأملون في تقليل مخاطر خسارة رأس المال، مع الاستفادة الكاملة من الأصول المودعة وزيادة السيولة. استنادًا إلى هذا الطلب، فإن بروتوكولات الإقراض على سلسلة بيتكوين تشهد فرصة مهمة. تستخدم إحدى المنصات معدل فائدة ثابت يبلغ 8% للإقراض، مع احتفاظ مؤسسات محترفة ببيتكوين المرهونة، في حين يتم توفير عملات مستقرة بكميات غير محدودة، مما يوفر لحاملي BTC سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
من الجدير بالذكر أن هذه المنصة تركز بشكل خاص على بناء صحة الأفراد في النظام البيئي، وليس فقط على لعبة كبار اللاعبين. يمكن لأي شخص المشاركة، واستغلال الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق الأمان.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تُعتبر التي تعتمد على مراكز الاقتراض المدعومة بالديون (CDP) هي السائدة. تعد CDP في الأساس نوعًا من توسيع استخدام العملات المستقرة المبنية على سيناريوهات الإقراض، مما يخلق أحواض سيولة إضافية للأصول النائمة.
خذ منصة معينة كمثال، يتضمن نظامها البيئي أربعة أقسام أعمال رئيسية: عملة مستقرة مدعومة بالبيتكوين ذات عائد، بروتوكول إقراض يستند إلى تلك العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. تجعل هذه التصميمات بروتوكول العملة المستقرة وبروتوكول الإقراض يتداخلان، مما يشكل نظامًا بيئيًا متكاملًا.
تعمل هذه المنصة على حل مشكلة عملات مستقرة التي طالما عانت منها بيئة بيتكوين، بالإضافة إلى تحقيق التوافق عبر السلاسل بفضل التكنولوجيا المتقدمة. يمكن للمستخدمين إجراء عمليات سلسة لعملاتهم المستقرة عبر العديد من بيئات DeFi، مما ينقل السيولة من بيئة بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
نظرًا لأن معظم بيتكوين في حالة سكون، فإن العديد من حامليها لا يرغبون في المخاطرة بنقلها عبر السلاسل إلى بيئات أخرى، مما يؤدي إلى ركود حجم BTCFi لفترة طويلة. في هذا السياق، لعبت عملة مستقرة على منصة معينة دورًا مهمًا، من ناحية، أكملت البنية التحتية المفقودة لـ DeFi في بيئة بيتكوين، ومن ناحية أخرى، من خلال مزايا منصة الإقراض CeDeFi، سمحت للمستخدمين باستخدام هذه العملة المستقرة للحصول على USDT من مزودي السيولة CeFi، مما حل بشكل فعال مشكلة الربط.
هذا يوفر إطارًا أساسيًا لشبكة بيتكوين يمكنه استخدام الأصول بكفاءة وتفعيل BTC النائمة، مما يتيح لمزيد من حاملي BTC المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، ووضع كميات كبيرة من BTC النائمة في مجمعات السيولة DeFi للتبادل أو كسب العائد.
الخاتمة
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من السبات، من المحتمل أن تصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، مما يجعلها مفتاحًا لبناء بيئة مزدهرة على السلسلة. في المستقبل، لدينا أسباب لتوقع رؤية أشكال متعددة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi تم بناؤها حول BTC، مما يعيد تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن تصل اندماج BTC في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق اهتمام السوق المستمر.