في السنوات الأخيرة، استمر ارتفاع شعبية مكاتب العائلات بين الأفراد ذوي القيمة الصافية العالية في الصين. تظهر البيانات أنه حتى عام 2022، اقترب عدد المؤسسات المسماة "مكاتب العائلات" في الصين من 10,000، بزيادة تزيد عن الضعف مقارنة بالعام السابق، معظمها يتركز في مدن مثل شنغهاي وشنتشن وبكين وهانغتشو.
في الوقت نفسه، كشف إدارة النقد في سنغافورة عن أن عدد مكاتب العائلات الواحدة المسجلة في سنغافورة قد تجاوز 1100 مكتب بحلول نهاية عام 2023، بزيادة أكثر من 3 مرات مقارنة بعام 2020. ومن بين هؤلاء، أكثر من 40% من المؤسسين هم من الأسر ذات القيمة الصافية العالية من البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
أدى التوسع السريع في عدد مكاتب العائلات إلى تغييرات هيكلية في تفضيلات تخصيص الأصول. خلال عام 2024، زادت تخصيصات الأصول الرقمية للعديد من الأفراد ذوي الثروات العالية ومكاتب العائلات من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، ويخططون لتعزيز ذلك أكثر خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. حوالي ربع مكاتب العائلات التي شملتها الدراسة قد استثمرت أو تخطط للاستثمار في الأصول الرقمية، حيث تتصدر منطقة آسيا والمحيط الهادئ في هذا المجال، مع دخول 37% من المشاركين أو إبدائهم اهتمامًا واضحًا.
بالنسبة للمستثمرين الصينيين ذوي الثروات العالية، قد تكون المكاتب العائلية هي المفتاح لدخول استثمارات الويب 3. لفهم لماذا يمكن للمكاتب العائلية أن تتوافق بشكل طبيعي مع الويب 3، نحتاج إلى العودة إلى الأساسيات: ما هي المشكلة التي تحلها المكاتب العائلية بالفعل؟
تعريف وأنواع مكاتب العائلات
تُعتبر المكاتب العائلية "الشكل النهائي لإدارة الأصول". إنها ليست منتجًا ماليًا أو خدمة مؤسسية، بل هي نظام إدارة مخصص مبني حول ثروة الأسرة. بناءً على طرق الإدارة والجهات المقدمة للخدمات، يمكن تقسيم المكاتب العائلية إلى الأنواع النموذجية التالية:
مكتب أسرة فردي ( SFO ): يتم إنشاؤه بواسطة أسرة ثرية واحدة، ويعمل بالكامل لخدمة أعضاء تلك الأسرة.
مكاتب عائلية متعددة (MFO): تم إنشاؤها من قبل مؤسسات متخصصة، وتخدم عدة عائلات.
مكتب العائلة الافتراضية ( VFO ): مجموعة من خدمات الاحترافية المستأجرة، تشكل هيكل تشغيل "خفيف الوزن".
إنشاء مكاتب عائلية خارجية: من خلال إنشاء SFO في هونغ كونغ وسنغافورة وغيرها من الأماكن، لتلبية احتياجات توزيع الأصول العالمي، وتحسين الهيكل الضريبي، وتخطيط الهوية.
الهدف الأساسي من العائلة هو بناء نظام إدارة مخصص يمكنه تجاوز الدورات وتكييفه مع نقل الأجيال. في تصميم الوظائف، عادةً ما يتم بناء المكتب العائلي حول التصميم الهيكلي للضرائب والقانون، وتخصيص الأصول وإدارة الاستثمارات والتمويل، وحوكمة الأسرة وآليات النقل، والدعم الإداري والعملي اليومي.
نقاط التوافق بين المكتب العائلي وWeb3
تتوافق العائلات التجارية بشكل طبيعي مع Web3، وخاصة مسارات الاستثمار في الأصول مثل RWA، حيث يكمن جوهر ذلك في أنها نظام حوكمة وُلد من أجل "التعقيد":
التكيف الهيكلي عبر الحدود: تمتلك العائلة الخاصة نظام الثقة، والشركة ذات الغرض الخاص، وسلسلة الحيازة الخارجية، وهي "ممر عام" يتجاوز العديد من الولايات القضائية.
التوافقية القانونية للهوية: يمكن للمكتب العائلي أن يعمل ككيان قانوني للاستثمار المؤسسي، ويمكنه أيضًا أن يكون مستثمرًا مؤهلًا قانونيًا لتحمل الترتيبات المعقدة للحقوق.
توافق إيقاع الاستثمار: تتقن الأسرة المالكة استراتيجية طويلة الأجل "الميزانية - التنفيذ - التعديل"، وهي مناسبة لدورة حياة الأصول الحقيقية.
المشاركة المدمجة: لا تقتصر عائلة الأعمال على تقديم الدعم المالي فحسب، بل قد تتولى أيضًا أدوارًا متعددة مثل التدقيق المالي، والحفظ، وإشراف الحوكمة.
علاوة على ذلك، فإن الخصائص الداخلية للمكاتب العائلية تتماشى بشكل طبيعي مع اتجاه التطور التنظيمي الذي يدفعه Web3 حاليًا: حجم الأموال كبير، والأسلوب مستقر، والمتطلبات التنظيمية عالية، وقرارات مدروسة ببطء، وتفضيلات الأصول واضحة.
من هذا المنظور، فإن العائلة ليست "رأسمال قديم" يخطئ في دخول عالم Web3 الجديد، بل هي في الواقع واحدة من أكثر أنواع رأس المال الطويل الأجل ملاءمة بعد أن انتقل Web3 إلى مرحلة الهيكلة، والامتثال، وترسيخ القيمة. خاصةً عندما يُنظر إلى RWA كنقطة "السرد الكبير" في هذه الجولة، فإن دخول العائلة ليس على هامش الاتجاه، بل في قلب الاتجاه.
الخاتمة
تحت تدخل العائلات، يتم الاستجابة بهدوء لنقص التمويل والقنوات والفهم في Web3 من خلال إطار حوكمة أكثر نضجًا. ما تقدمه العائلات في جوهره ليس منتجًا محددًا، بل هو نظام قدرة يتناسب مع طويلة الأمد.
لهذا السبب، يمكنه أن يخترق المظاهر الفوضوية لـ Web3، ويبني بمهارة جسرًا يربط الأصول الواقعية بالحقوق على السلسلة. ولكن من المهم أن نلاحظ أن إدارة الأسرة ليست حلاً شاملاً، فهي تتطلب متطلبات عالية جدًا من حيث حجم الأموال، وقدرة الحوكمة، وحساسية الهيكل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
LayerZeroHero
· 08-17 20:00
الأثرياء ينسخون الواجبات، أليس كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
hodl_therapist
· 08-17 08:08
أهل المال حقًا يعرفون كيف يستمتعون!
شاهد النسخة الأصليةرد0
LightningLady
· 08-14 20:41
أخيرًا فهمت العائلات الغنية اللعبة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SolidityStruggler
· 08-14 20:31
لا تفهم الشيفرة ولكن يجب عليك الانخراط في الويب 3، وأنت عالق في مقدمة العقود الذكية.
مكتب العائلة: القوة الجديدة للاستثمار في Web3 قد تزيد نسبة تخصيص الأصول إلى 10%
مكتب العائلة: القوة الناشئة للاستثمار في Web3
في السنوات الأخيرة، استمر ارتفاع شعبية مكاتب العائلات بين الأفراد ذوي القيمة الصافية العالية في الصين. تظهر البيانات أنه حتى عام 2022، اقترب عدد المؤسسات المسماة "مكاتب العائلات" في الصين من 10,000، بزيادة تزيد عن الضعف مقارنة بالعام السابق، معظمها يتركز في مدن مثل شنغهاي وشنتشن وبكين وهانغتشو.
في الوقت نفسه، كشف إدارة النقد في سنغافورة عن أن عدد مكاتب العائلات الواحدة المسجلة في سنغافورة قد تجاوز 1100 مكتب بحلول نهاية عام 2023، بزيادة أكثر من 3 مرات مقارنة بعام 2020. ومن بين هؤلاء، أكثر من 40% من المؤسسين هم من الأسر ذات القيمة الصافية العالية من البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
أدى التوسع السريع في عدد مكاتب العائلات إلى تغييرات هيكلية في تفضيلات تخصيص الأصول. خلال عام 2024، زادت تخصيصات الأصول الرقمية للعديد من الأفراد ذوي الثروات العالية ومكاتب العائلات من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، ويخططون لتعزيز ذلك أكثر خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. حوالي ربع مكاتب العائلات التي شملتها الدراسة قد استثمرت أو تخطط للاستثمار في الأصول الرقمية، حيث تتصدر منطقة آسيا والمحيط الهادئ في هذا المجال، مع دخول 37% من المشاركين أو إبدائهم اهتمامًا واضحًا.
بالنسبة للمستثمرين الصينيين ذوي الثروات العالية، قد تكون المكاتب العائلية هي المفتاح لدخول استثمارات الويب 3. لفهم لماذا يمكن للمكاتب العائلية أن تتوافق بشكل طبيعي مع الويب 3، نحتاج إلى العودة إلى الأساسيات: ما هي المشكلة التي تحلها المكاتب العائلية بالفعل؟
تعريف وأنواع مكاتب العائلات
تُعتبر المكاتب العائلية "الشكل النهائي لإدارة الأصول". إنها ليست منتجًا ماليًا أو خدمة مؤسسية، بل هي نظام إدارة مخصص مبني حول ثروة الأسرة. بناءً على طرق الإدارة والجهات المقدمة للخدمات، يمكن تقسيم المكاتب العائلية إلى الأنواع النموذجية التالية:
مكتب أسرة فردي ( SFO ): يتم إنشاؤه بواسطة أسرة ثرية واحدة، ويعمل بالكامل لخدمة أعضاء تلك الأسرة.
مكاتب عائلية متعددة (MFO): تم إنشاؤها من قبل مؤسسات متخصصة، وتخدم عدة عائلات.
مكتب العائلة الافتراضية ( VFO ): مجموعة من خدمات الاحترافية المستأجرة، تشكل هيكل تشغيل "خفيف الوزن".
إنشاء مكاتب عائلية خارجية: من خلال إنشاء SFO في هونغ كونغ وسنغافورة وغيرها من الأماكن، لتلبية احتياجات توزيع الأصول العالمي، وتحسين الهيكل الضريبي، وتخطيط الهوية.
الهدف الأساسي من العائلة هو بناء نظام إدارة مخصص يمكنه تجاوز الدورات وتكييفه مع نقل الأجيال. في تصميم الوظائف، عادةً ما يتم بناء المكتب العائلي حول التصميم الهيكلي للضرائب والقانون، وتخصيص الأصول وإدارة الاستثمارات والتمويل، وحوكمة الأسرة وآليات النقل، والدعم الإداري والعملي اليومي.
نقاط التوافق بين المكتب العائلي وWeb3
تتوافق العائلات التجارية بشكل طبيعي مع Web3، وخاصة مسارات الاستثمار في الأصول مثل RWA، حيث يكمن جوهر ذلك في أنها نظام حوكمة وُلد من أجل "التعقيد":
التكيف الهيكلي عبر الحدود: تمتلك العائلة الخاصة نظام الثقة، والشركة ذات الغرض الخاص، وسلسلة الحيازة الخارجية، وهي "ممر عام" يتجاوز العديد من الولايات القضائية.
التوافقية القانونية للهوية: يمكن للمكتب العائلي أن يعمل ككيان قانوني للاستثمار المؤسسي، ويمكنه أيضًا أن يكون مستثمرًا مؤهلًا قانونيًا لتحمل الترتيبات المعقدة للحقوق.
توافق إيقاع الاستثمار: تتقن الأسرة المالكة استراتيجية طويلة الأجل "الميزانية - التنفيذ - التعديل"، وهي مناسبة لدورة حياة الأصول الحقيقية.
المشاركة المدمجة: لا تقتصر عائلة الأعمال على تقديم الدعم المالي فحسب، بل قد تتولى أيضًا أدوارًا متعددة مثل التدقيق المالي، والحفظ، وإشراف الحوكمة.
علاوة على ذلك، فإن الخصائص الداخلية للمكاتب العائلية تتماشى بشكل طبيعي مع اتجاه التطور التنظيمي الذي يدفعه Web3 حاليًا: حجم الأموال كبير، والأسلوب مستقر، والمتطلبات التنظيمية عالية، وقرارات مدروسة ببطء، وتفضيلات الأصول واضحة.
من هذا المنظور، فإن العائلة ليست "رأسمال قديم" يخطئ في دخول عالم Web3 الجديد، بل هي في الواقع واحدة من أكثر أنواع رأس المال الطويل الأجل ملاءمة بعد أن انتقل Web3 إلى مرحلة الهيكلة، والامتثال، وترسيخ القيمة. خاصةً عندما يُنظر إلى RWA كنقطة "السرد الكبير" في هذه الجولة، فإن دخول العائلة ليس على هامش الاتجاه، بل في قلب الاتجاه.
الخاتمة
تحت تدخل العائلات، يتم الاستجابة بهدوء لنقص التمويل والقنوات والفهم في Web3 من خلال إطار حوكمة أكثر نضجًا. ما تقدمه العائلات في جوهره ليس منتجًا محددًا، بل هو نظام قدرة يتناسب مع طويلة الأمد.
لهذا السبب، يمكنه أن يخترق المظاهر الفوضوية لـ Web3، ويبني بمهارة جسرًا يربط الأصول الواقعية بالحقوق على السلسلة. ولكن من المهم أن نلاحظ أن إدارة الأسرة ليست حلاً شاملاً، فهي تتطلب متطلبات عالية جدًا من حيث حجم الأموال، وقدرة الحوكمة، وحساسية الهيكل.