Regtech(تقنية تنظيمية)تشير إلى التكنولوجيا التي تساعد في الحفاظ على الامتثال التنظيمي، وتهدف إلى ضمان امتثال الصناعة والمستهلكين للقوانين واللوائح المحددة. على سبيل المثال، يمكن أن تساعد الحلول التقنية لشركة تتبع بيانات التشفير الشركات في إثبات عدم وجود تلاعب في أسعار العملات المشفرة وحجم التداول أمام الجهات التنظيمية.
يمكن تشبيه Regtech بنظام الفرامل والسلامة في السيارات الخارقة. على الرغم من أن الناس يحبون سرعة السيارات الخارقة، إلا أنهم لن يقودوها إذا لم يكونوا متأكدين من قدرتها على التوقف بأمان. لا يضمن Regtech فقط تشغيل "محرك" المالية بشكل طبيعي، بل يضمن أيضًا أن "قطار المال" يمكنه التوقف بأمان.
على الرغم من أن Regtech يمكن تطبيقه في جميع المجالات، إلا أنه الأكثر شيوعًا في القطاع المالي. وذلك لأن وجود نظام مالي مستقر وفعال وموثوق وعادل أمر بالغ الأهمية لتطور المجتمع. إذا كانت العمليات المالية غير جيدة، أو كانت معدلات الجريمة مرتفعة، أو كانت مستويات الثقة منخفضة، فإن الضحية النهائية ستكون الناس العاديين. لذلك، كانت الحكومات في جميع البلدان تسعى لوضع قواعد لضمان الاستقرار المالي، واستكشاف ومنع الجرائم المالية، والاحتيال، وسلوكيات التلاعب. يجب على المؤسسات المالية الامتثال لهذه القواعد وإثبات امتثالها للجهات التنظيمية، وإلا قد تفقد ترخيصها للعمل.
نظرًا لأن التمويل الحديث يعتمد بشكل أساسي على التكنولوجيا وهو معقد للغاية، فإنه من الصعب تحقيق الامتثال التنظيمي بكفاءة دون الاستفادة من Regtech. تساعد Regtech في تحقيق أتمتة وتبسيط الامتثال. حاليًا، تستخدم العديد من المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية حلول Regtech. تستخدم المؤسسات المالية هذه الحلول لأتمتة وضمان امتثالها، بينما تستخدمها الهيئات التنظيمية لمراقبة المؤسسات المالية والخدمات المالية والأسواق، ومكافحة الجرائم لحماية المستخدمين.
ظهور الأصول الافتراضية جلب تحديات وفرص جديدة للرقابة المالية. يتميز سوق الأصول الافتراضية بعمله على مدار الساعة، وقوة التفاعل في الوقت الحقيقي، وعدم وجود قيود جغرافية، مما يعني الحاجة إلى تقنيات رقابة آلية على مدار الساعة لتتبع الأنشطة التجارية في الوقت الحقيقي. بالإضافة إلى ذلك، تختلف التفاصيل التقنية للأصول الافتراضية عن المالية التقليدية، مثل معاملات الإيثريوم التي يمكن أن تحتوي على ما يصل إلى 18 منزلة عشرية، مما يقلل من ملاءمة تقنيات الرقابة التقليدية.
تتميز الأصول الافتراضية بخصائص اللامركزية التي جلبت أيضًا أشكالًا جديدة من السرقة والتلاعب، مما يتطلب أدوات تشفير متخصصة للكشف عنها. ومع ذلك، فإن الشفافية العالية والفعالية العالية للبلوك تشين تعتبر في الواقع أكثر فائدة للتنظيم. على سبيل المثال، في حادثة اعتقال في منصة تداول أمريكية، لم يكن بإمكان المجرمين الذين قد ينجون في النظام المالي التقليدي الاختباء في مجال الأصول الافتراضية، لأن جميع أنشطتهم مسجلة على البلوك تشين.
في سوق الأصول الافتراضية، تواجه تنفيذ KYC( اعرف عميلك) و AML( مكافحة غسيل الأموال) و MAR( قواعد إساءة استخدام السوق) تحديات جديدة. تطبيق KYC وقاعدة السفر في سوق العملات المشفرة يختلف عن المالية التقليدية. على الرغم من أن بورصات العملات المشفرة المركزية تتطلب بشكل متزايد KYC وتسجيلًا شاملاً، إلا أن تطبيقات DeFi غير المرخصة غالبًا لا تطلب ذلك، مما يزيد من خطر استغلالها من قبل المجرمين. لذلك، يجب أن تمتلك الشركات المشفرة الخاضعة للتنظيم قدرات تقنية تنظيمية على السلسلة لضمان شرعية مصادر الأموال.
تحتاج مكافحة غسل الأموال في مجال الأصول الافتراضية إلى مراقبة متقاطعة للأنشطة على السلسلة وخارج السلسلة. غالبًا ما يستخدم المجرمون طرقًا معقدة لإخفاء مسارات الأموال، مثل التحويل إلى عدة محافظ مختلفة أو التحويل إلى أصول افتراضية أخرى. لذلك، من الضروري دمج القدرة على مراقبة سلوك الحسابات خارج السلسلة مع القدرة على فهم سلوك المحافظ ومصادر الأموال على السلسلة.
في الأسواق اللامركزية، يتطلب تنظيم إساءة الاستخدام في السوق اعتماد أساليب أصلية في التشفير. نظرًا لتنوع الأصول الافتراضية وإمكانية تداولها في أي مكان على السلسلة أو خارجها، هناك حاجة إلى مراقبة أكثر فعالية. المشاكل مثل التلاعب عبر الأصول، وإساءة الاستخدام عبر الأسواق، والاحتيال بالعقود الذكية، والتداول الداخلي القائم على blockchain، وتداول الشرك، لا يمكن معالجتها بشكل صحيح إلا من خلال إنشاء خطط امتثال أصلية في العملات المشفرة.
توجد أشكال فريدة من الجرائم المالية وسوء استخدام السوق في سوق العملات المشفرة. على سبيل المثال، فإن مشكلة التداول الداخلي في DEX( (البورصات اللامركزية) تعتبر أكثر خطورة. أظهرت الأبحاث أن 56% من رموز DeFi المدرجة في البورصات الرئيسية تشهد سلوكيات تداول داخلي في البورصات اللامركزية. هذه النسبة أعلى بكثير من تقديرات الأسواق التقليدية التي تتراوح بين 10-20%.
مثال آخر هو عمليات سحب السجادة من العقود الذكية ) والتي تعتبر احتيالات. يُقدّر أن المحتالين يقومون بإنشاء رمز احتيالي جديد كل 4 دقائق في المتوسط، في محاولة لسرقة أموال المستثمرين. هذه الرموز الاحتيالية تُبنى أساسًا على عقود ذكية تحتوي على كود خبيث، ولن يتمكن المستثمرون الذين يشترونها من استرداد أموالهم أبدًا. في عام 2022، تجاوز عدد المتأثرين 2 مليون شخص. ومع ذلك، على عكس التمويل التقليدي، تحدث هذه الاحتيالات على البلوكشين، مما يجعل من الممكن اكتشافها وإعلامها على الفور.
تحت نظام الامتثال في هونغ كونغ، يعد تحقيق التنظيم الفعال لتجارة الأصول الافتراضية هو النقطة الرئيسية الحالية. تم اعتبار الإرشادات التي أصدرتها لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ مؤخرًا من بين أكثر الأطر التنظيمية شمولاً وتحديدًا ووضوحًا في العالم. العديد من الدول تراقب تطورات هونغ كونغ للتعلم وفهم تأثيرها على الصناعة.
تقوم شركات Regtech بتطوير حلول مراقبة أسواق العملات المشفرة الأصلية الخاصة لتلبية المتطلبات التنظيمية. تتيح هذه الحلول اكتشاف الأنشطة المشبوهة من خلال مراقبة المعاملات، مما يساعد على منع إساءة استخدام السوق والتلاعب بالسوق. تم تصميمها لتلبية متطلبات الهيئات التنظيمية، لتكون مركزًا لبرامج الامتثال الذكية والفعالة والاستباقية للعملات المشفرة على السلسلة وخارجها، وتساعد البورصات في التقدم للحصول على التراخيص والحصول عليها.
بشكل عام، مع تطور سوق الأصول الافتراضية، ستلعب تقنيات التنظيم دوراً متزايد الأهمية في مواجهة الجرائم المالية وضمان عدالة السوق. يحتاج المنظمون والمؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا إلى التعاون الوثيق، والابتكار المستمر، وتحسين تقنيات التنظيم لمواجهة التحديات التي تفرضها البيئة المالية المتغيرة باستمرار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MEVHunterNoLoss
· 08-13 19:28
كل شيء محجوب! لن يسمح لك بجني الأموال!
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-26d7f434
· 08-13 19:27
الرقابة سلاح ذو حدين
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-2fce706c
· 08-13 19:26
الرقابة أو عدم الرقابة كلاهما فخ، كن واعياً وكن حمقى.
Regtech: خط الدفاع عن الجرائم المالية في عصر الأصول الافتراضية
مناقشة دور Regtech في مواجهة الجرائم المالية
Regtech(تقنية تنظيمية)تشير إلى التكنولوجيا التي تساعد في الحفاظ على الامتثال التنظيمي، وتهدف إلى ضمان امتثال الصناعة والمستهلكين للقوانين واللوائح المحددة. على سبيل المثال، يمكن أن تساعد الحلول التقنية لشركة تتبع بيانات التشفير الشركات في إثبات عدم وجود تلاعب في أسعار العملات المشفرة وحجم التداول أمام الجهات التنظيمية.
يمكن تشبيه Regtech بنظام الفرامل والسلامة في السيارات الخارقة. على الرغم من أن الناس يحبون سرعة السيارات الخارقة، إلا أنهم لن يقودوها إذا لم يكونوا متأكدين من قدرتها على التوقف بأمان. لا يضمن Regtech فقط تشغيل "محرك" المالية بشكل طبيعي، بل يضمن أيضًا أن "قطار المال" يمكنه التوقف بأمان.
على الرغم من أن Regtech يمكن تطبيقه في جميع المجالات، إلا أنه الأكثر شيوعًا في القطاع المالي. وذلك لأن وجود نظام مالي مستقر وفعال وموثوق وعادل أمر بالغ الأهمية لتطور المجتمع. إذا كانت العمليات المالية غير جيدة، أو كانت معدلات الجريمة مرتفعة، أو كانت مستويات الثقة منخفضة، فإن الضحية النهائية ستكون الناس العاديين. لذلك، كانت الحكومات في جميع البلدان تسعى لوضع قواعد لضمان الاستقرار المالي، واستكشاف ومنع الجرائم المالية، والاحتيال، وسلوكيات التلاعب. يجب على المؤسسات المالية الامتثال لهذه القواعد وإثبات امتثالها للجهات التنظيمية، وإلا قد تفقد ترخيصها للعمل.
نظرًا لأن التمويل الحديث يعتمد بشكل أساسي على التكنولوجيا وهو معقد للغاية، فإنه من الصعب تحقيق الامتثال التنظيمي بكفاءة دون الاستفادة من Regtech. تساعد Regtech في تحقيق أتمتة وتبسيط الامتثال. حاليًا، تستخدم العديد من المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية حلول Regtech. تستخدم المؤسسات المالية هذه الحلول لأتمتة وضمان امتثالها، بينما تستخدمها الهيئات التنظيمية لمراقبة المؤسسات المالية والخدمات المالية والأسواق، ومكافحة الجرائم لحماية المستخدمين.
ظهور الأصول الافتراضية جلب تحديات وفرص جديدة للرقابة المالية. يتميز سوق الأصول الافتراضية بعمله على مدار الساعة، وقوة التفاعل في الوقت الحقيقي، وعدم وجود قيود جغرافية، مما يعني الحاجة إلى تقنيات رقابة آلية على مدار الساعة لتتبع الأنشطة التجارية في الوقت الحقيقي. بالإضافة إلى ذلك، تختلف التفاصيل التقنية للأصول الافتراضية عن المالية التقليدية، مثل معاملات الإيثريوم التي يمكن أن تحتوي على ما يصل إلى 18 منزلة عشرية، مما يقلل من ملاءمة تقنيات الرقابة التقليدية.
تتميز الأصول الافتراضية بخصائص اللامركزية التي جلبت أيضًا أشكالًا جديدة من السرقة والتلاعب، مما يتطلب أدوات تشفير متخصصة للكشف عنها. ومع ذلك، فإن الشفافية العالية والفعالية العالية للبلوك تشين تعتبر في الواقع أكثر فائدة للتنظيم. على سبيل المثال، في حادثة اعتقال في منصة تداول أمريكية، لم يكن بإمكان المجرمين الذين قد ينجون في النظام المالي التقليدي الاختباء في مجال الأصول الافتراضية، لأن جميع أنشطتهم مسجلة على البلوك تشين.
في سوق الأصول الافتراضية، تواجه تنفيذ KYC( اعرف عميلك) و AML( مكافحة غسيل الأموال) و MAR( قواعد إساءة استخدام السوق) تحديات جديدة. تطبيق KYC وقاعدة السفر في سوق العملات المشفرة يختلف عن المالية التقليدية. على الرغم من أن بورصات العملات المشفرة المركزية تتطلب بشكل متزايد KYC وتسجيلًا شاملاً، إلا أن تطبيقات DeFi غير المرخصة غالبًا لا تطلب ذلك، مما يزيد من خطر استغلالها من قبل المجرمين. لذلك، يجب أن تمتلك الشركات المشفرة الخاضعة للتنظيم قدرات تقنية تنظيمية على السلسلة لضمان شرعية مصادر الأموال.
تحتاج مكافحة غسل الأموال في مجال الأصول الافتراضية إلى مراقبة متقاطعة للأنشطة على السلسلة وخارج السلسلة. غالبًا ما يستخدم المجرمون طرقًا معقدة لإخفاء مسارات الأموال، مثل التحويل إلى عدة محافظ مختلفة أو التحويل إلى أصول افتراضية أخرى. لذلك، من الضروري دمج القدرة على مراقبة سلوك الحسابات خارج السلسلة مع القدرة على فهم سلوك المحافظ ومصادر الأموال على السلسلة.
في الأسواق اللامركزية، يتطلب تنظيم إساءة الاستخدام في السوق اعتماد أساليب أصلية في التشفير. نظرًا لتنوع الأصول الافتراضية وإمكانية تداولها في أي مكان على السلسلة أو خارجها، هناك حاجة إلى مراقبة أكثر فعالية. المشاكل مثل التلاعب عبر الأصول، وإساءة الاستخدام عبر الأسواق، والاحتيال بالعقود الذكية، والتداول الداخلي القائم على blockchain، وتداول الشرك، لا يمكن معالجتها بشكل صحيح إلا من خلال إنشاء خطط امتثال أصلية في العملات المشفرة.
توجد أشكال فريدة من الجرائم المالية وسوء استخدام السوق في سوق العملات المشفرة. على سبيل المثال، فإن مشكلة التداول الداخلي في DEX( (البورصات اللامركزية) تعتبر أكثر خطورة. أظهرت الأبحاث أن 56% من رموز DeFi المدرجة في البورصات الرئيسية تشهد سلوكيات تداول داخلي في البورصات اللامركزية. هذه النسبة أعلى بكثير من تقديرات الأسواق التقليدية التي تتراوح بين 10-20%.
مثال آخر هو عمليات سحب السجادة من العقود الذكية ) والتي تعتبر احتيالات. يُقدّر أن المحتالين يقومون بإنشاء رمز احتيالي جديد كل 4 دقائق في المتوسط، في محاولة لسرقة أموال المستثمرين. هذه الرموز الاحتيالية تُبنى أساسًا على عقود ذكية تحتوي على كود خبيث، ولن يتمكن المستثمرون الذين يشترونها من استرداد أموالهم أبدًا. في عام 2022، تجاوز عدد المتأثرين 2 مليون شخص. ومع ذلك، على عكس التمويل التقليدي، تحدث هذه الاحتيالات على البلوكشين، مما يجعل من الممكن اكتشافها وإعلامها على الفور.
تحت نظام الامتثال في هونغ كونغ، يعد تحقيق التنظيم الفعال لتجارة الأصول الافتراضية هو النقطة الرئيسية الحالية. تم اعتبار الإرشادات التي أصدرتها لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ مؤخرًا من بين أكثر الأطر التنظيمية شمولاً وتحديدًا ووضوحًا في العالم. العديد من الدول تراقب تطورات هونغ كونغ للتعلم وفهم تأثيرها على الصناعة.
تقوم شركات Regtech بتطوير حلول مراقبة أسواق العملات المشفرة الأصلية الخاصة لتلبية المتطلبات التنظيمية. تتيح هذه الحلول اكتشاف الأنشطة المشبوهة من خلال مراقبة المعاملات، مما يساعد على منع إساءة استخدام السوق والتلاعب بالسوق. تم تصميمها لتلبية متطلبات الهيئات التنظيمية، لتكون مركزًا لبرامج الامتثال الذكية والفعالة والاستباقية للعملات المشفرة على السلسلة وخارجها، وتساعد البورصات في التقدم للحصول على التراخيص والحصول عليها.
بشكل عام، مع تطور سوق الأصول الافتراضية، ستلعب تقنيات التنظيم دوراً متزايد الأهمية في مواجهة الجرائم المالية وضمان عدالة السوق. يحتاج المنظمون والمؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا إلى التعاون الوثيق، والابتكار المستمر، وتحسين تقنيات التنظيم لمواجهة التحديات التي تفرضها البيئة المالية المتغيرة باستمرار.