البنك المركزي البلوكتشين 时代即将来临:新加坡金管局《全球Layer 1 -金融网络的基础层》ورقة بيضاء 解读
في الآونة الأخيرة، أصدر البنك المركزي السنغافوري (MAS) رسميًا ورقة بيضاء بعنوان "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks"، مما يدل على أن سنغافورة ستؤسس "بلوكتشين البنك المركزي" مهمة. هذا يعني أن صناعة البلوكتشين بأكملها تشهد تغييرًا غير مسبوق يقوده القطاع العام، والذي سيؤثر على مستقبل نظام المال والعملة للبشرية بأكملها.
في الوقت نفسه، دخل "جسر العملات الرقمية كتلة mBridge" الذي تم تطويره بشكل مشترك من قبل بنك التسويات الدولية، وبنك الشعب الصيني، وهيئة النقد في هونغ كونغ، مرحلة MVP، ودعا علنًا للتعاون الدولي. قبل ذلك، نشر بنك التسويات الدولية (BIS) في أبريل 2024 مقالًا بعنوان "الإنترنت المالي (Finternet)"، الذي يوضح رؤية وخطة مستقبل الرموز الموحدة والدفاتر الموحدة، مما يدل على موقف البنك المركزي تجاه هذا التحول.
يمكن ملاحظة من ورقة بيضاء هيئة النقد في سنغافورة أن تطوير الصناعة يبدو أنه يتجه نحو توكن أصول على سلسلة مرخصة بإطار الامتثال التنظيمي. في هذا السياق، ستصبح العملات القانونية على السلسلة مثل CBDC وودائع البنوك المرمزة العملات الرئيسية المستخدمة.
以下 هو تحليل مفصل لمحتوى الورقة البيضاء:
1. المقدمة
المبادرة العالمية الأولى (GL1) لاستكشاف تطوير بنية تحتية مشتركة متعددة الوظائف تعتمد على تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT)، والتي تم تطويرها من قبل المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم لصالح صناعة المالية. الهدف هو تمكين المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم من استخدام هذه البنية التحتية المشتركة لنشر تطبيقات الأصول الرقمية المتداخلة عبر الاختصاصات القضائية، والتي تتم إدارتها بواسطة معايير أصول عامة، والعقود الذكية، وتقنية الهوية الرقمية. ستؤدي إنشاء بنية تحتية دفتر الأستاذ المشتركة إلى تحرير السيولة الموزعة عبر مواقع متعددة، وتمكين المؤسسات المالية من التعاون بشكل أكثر كفاءة.
تركز GL1 على توفير بنية تحتية للدفاتر المشتركة للمؤسسات المالية، لتطوير ونشر واستخدام التطبيقات المناسبة لسلسلة القيمة في القطاع المالي، مثل الإصدار والتوزيع والتداول والتسوية والحفظ وخدمات الأصول والمدفوعات. يمكن أن يعزز ذلك المدفوعات عبر الحدود وكذلك التوزيع والتسوية عبر الحدود لأدوات أسواق رأس المال.
2. الخلفية والدوافع
تم تطوير البنية التحتية التقليدية التي تدعم الأسواق المالية العالمية قبل عدة عقود، مما أدى إلى قواعد بيانات معزولة وبروتوكولات اتصالات مختلفة وتكاليف مرتفعة ناتجة عن صيانة الأنظمة المملوكة والتكاملات المخصصة. على الرغم من أن الأسواق المالية العالمية لا تزال قوية ومرنة، إلا أن طلبات الصناعة قد أصبحت أكثر تعقيدًا وحجمًا. قد لا تكون التحديثات التدريجية للبنية التحتية المالية الحالية كافية لمواكبة تعقيد وسرعة التغيير.
لذلك، بدأت المؤسسات المالية في التوجه لاستخدام تقنيات مثل دفتر الأستاذ الموزع ( DLT )، لأنها تمتلك بنية تحتية حديثة للسوق وتقدم إمكانيات لنماذج أكثر أتمتة وفعالية من حيث التكلفة. ومع ذلك، اختاروا تقنيات ومزودين مختلفين لخططهم الخاصة، مما يحد من التوافقية.
تؤدي قيود التشغيل البيني بين الأنظمة إلى تفتيت السوق، حيث يتم حبس السيولة بسبب البنية التحتية غير المتوافقة بين المواقع المختلفة. قد يؤدي الاحتفاظ بالسيولة في مواقع مختلفة إلى زيادة تكاليف رأس المال والفرص. بالإضافة إلى ذلك، فإن الزيادة في البنية التحتية المختلفة ونقص التصنيفات والمعايير المعترف بها عالميًا للأصول الرقمية وDLT، يزيد من تكلفة التبني.
لتحقيق معاملات عبر الحدود سلسة واستغلال قيمة DLT بالكامل، يحتاج الأمر إلى بنية تحتية متوافقة مصممة حول الانفتاح والترابط. يجب على مقدمي البنية التحتية أيضًا فهم القوانين واللوائح المعمول بها المتعلقة بإصدار الأصول المالية المرمزة ونقلها، فضلاً عن المعالجة التنظيمية للمنتجات التي تم إنشاؤها في هياكل رمزية مختلفة.
3. رؤية GL1 ومبادئ التصميم
تهدف مبادرة GL1 إلى تعزيز تطوير بنية تحتية مشتركة لاستضافة الأصول المالية المرمزة والتطبيقات المالية على طول سلسلة القيمة المالية. ستكون بنيتها التحتية غير متحيزة تجاه أنواع الأصول، وتدعم الأصول والعملة المرمزة التي تصدرها مستخدمو الشبكة في ولايات قضائية مختلفة وقيم عملات مختلفة.
الأهداف الرئيسية لـ GL1 تشمل:
دعم إنشاء شبكة متعددة الوظائف
تمكين نشر مجموعة متنوعة من التطبيقات من الدفع، جمع رأس المال إلى التداول الثانوي
تقديم بنية تحتية لاستضافة وتنفيذ المعاملات المتعلقة بالأصول المرمزة
تشجيع وضع وتأسيس مبادئ وسياسات ومعايير عامة معترف بها دولياً
مبادئ تصميم GL1 تشمل:
مفتوح ومعتمد على المعايير
الامتثال للقوانين المعمول بها والانفتاح على الهيئات التنظيمية
حوكمة جيدة
الحيادية
العدالة التجارية
متاحة من حيث الوظائف والاقتصاد
التمويل الذاتي
4. الاستخدامات المحتملة لـ GL1
سيتم تصميم GL1 لدعم مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام، ودون تحيز لنوع الأصول. سيوفر الدعم لجميع الأصول المالية الخاضعة للتنظيم، والعملة الرقمية للبنك المركزي المرمزة، وعملة البنوك التجارية على بنية تحتية للدفاتر المشتركة. يمكن للبنوك المركزية المشاركة أيضاً إصدار عملات رقمية للبنك المركزي كأصول تسوية مشتركة ( CBDC ).
تشمل حالات الاستخدام التي تم تحديدها مبدئيًا المدفوعات عبر الحدود وكذلك توزيع وتسوية أدوات سوق رأس المال عبر شبكة الأصول الرقمية. تشمل قيمة GL1 المقترحة:
زيادة الكفاءة وتقليل التكاليف
تعزيز السيولة
تحقيق نماذج تجارية جديدة
تحسين إدارة المخاطر
تعزيز الشفافية والقدرة على التنظيم
5. نموذج التشغيل
في العمليات الفعلية، يمكن استخدام منصة GL1 لإنشاء تطبيقات مالية وشبكات متعددة. يمكن تنظيم الشبكة المالية حول حالات استخدام معينة، ويمكن أن تحتوي أيضًا على أنواع مختلفة من الأصول المرمزة.
ستكون شركة GL1运营公司 مزودًا للتكنولوجيا ومقدمًا للبنية التحتية العامة عبر الأسواق والسلطات القضائية. فيما يتعلق بترتيبات التسوية، يمكن لمنصة GL1 دعم مشغلي البنية التحتية للأسواق المالية (FMI) في تقديم خدمات التسوية والتسوية للمدفوعات والأوراق المالية والمعاملات المالية الأخرى.
في العمل المستقبلي، ستتخذ GL1 نهجًا مزدوجًا لتعزيز تنميتها. ستستكشف إنشاء منظمة غير ربحية لوضع المبادئ والسياسات والمعايير المشتركة لتشغيل GL1. وسيكمل ذلك الشركات المستقلة التي قد يتم إنشاؤها في المستقبل، والتي ستقوم ببناء ونشر بنية GL1 التحتية.
ملخص
من المتوقع أن تكون GL1 مبادرة تستمر لعدة سنوات تهدف إلى إنشاء بنية تحتية رقمية أساسية قادرة على تشكيل الشبكة المالية المستقبلية. عندما يتحقق هذا الرؤية، فإنه قد يغير بشكل جذري طريقة عمل دورة حياة الأصول والأسواق المالية. لتحقيق هذه الإمكانية، تحتاج إلى تعاون متعدد الأطراف عبر نطاقات قضائية غير مسبوقة، بما في ذلك مشاركة القطاعين الخاص والعام. ترحب المبادرة بمساهمات المجتمع الدولي لدفع GL1 كمنصة للبنية التحتية الرقمية الأساسية، ودعم تحول قطاع المالية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MultiSigFailMaster
· 08-13 10:28
البلوكتشين فشل تجربة غنية كل مرة عملية توقيع متعددة ستفشل حلم المغامر موسوعة صدمات سلاسل الكتل الكبرى
يرجى التعليق على هذه المقالة باللغة الصينية
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeVictim
· 08-13 05:42
لا أفضل من توفير غاز ....
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonBoi42
· 08-13 05:31
ثور啊 سنغافورة مرة أخرى تتصدر.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropSkeptic
· 08-13 05:30
هل يمكن توزيع مجاني لهذا؟ نظرت إلى اليسار وإلى اليمين ولم أتمكن من الحصول على أي شيء.
كشفت ورقة بيضاء البنك المركزي في سنغافورة عن عصر البلوكتشين، والشبكة المالية العالمية Layer 1 تلوح في الأفق.
البنك المركزي البلوكتشين 时代即将来临:新加坡金管局《全球Layer 1 -金融网络的基础层》ورقة بيضاء 解读
في الآونة الأخيرة، أصدر البنك المركزي السنغافوري (MAS) رسميًا ورقة بيضاء بعنوان "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks"، مما يدل على أن سنغافورة ستؤسس "بلوكتشين البنك المركزي" مهمة. هذا يعني أن صناعة البلوكتشين بأكملها تشهد تغييرًا غير مسبوق يقوده القطاع العام، والذي سيؤثر على مستقبل نظام المال والعملة للبشرية بأكملها.
في الوقت نفسه، دخل "جسر العملات الرقمية كتلة mBridge" الذي تم تطويره بشكل مشترك من قبل بنك التسويات الدولية، وبنك الشعب الصيني، وهيئة النقد في هونغ كونغ، مرحلة MVP، ودعا علنًا للتعاون الدولي. قبل ذلك، نشر بنك التسويات الدولية (BIS) في أبريل 2024 مقالًا بعنوان "الإنترنت المالي (Finternet)"، الذي يوضح رؤية وخطة مستقبل الرموز الموحدة والدفاتر الموحدة، مما يدل على موقف البنك المركزي تجاه هذا التحول.
يمكن ملاحظة من ورقة بيضاء هيئة النقد في سنغافورة أن تطوير الصناعة يبدو أنه يتجه نحو توكن أصول على سلسلة مرخصة بإطار الامتثال التنظيمي. في هذا السياق، ستصبح العملات القانونية على السلسلة مثل CBDC وودائع البنوك المرمزة العملات الرئيسية المستخدمة.
以下 هو تحليل مفصل لمحتوى الورقة البيضاء:
1. المقدمة
المبادرة العالمية الأولى (GL1) لاستكشاف تطوير بنية تحتية مشتركة متعددة الوظائف تعتمد على تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT)، والتي تم تطويرها من قبل المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم لصالح صناعة المالية. الهدف هو تمكين المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم من استخدام هذه البنية التحتية المشتركة لنشر تطبيقات الأصول الرقمية المتداخلة عبر الاختصاصات القضائية، والتي تتم إدارتها بواسطة معايير أصول عامة، والعقود الذكية، وتقنية الهوية الرقمية. ستؤدي إنشاء بنية تحتية دفتر الأستاذ المشتركة إلى تحرير السيولة الموزعة عبر مواقع متعددة، وتمكين المؤسسات المالية من التعاون بشكل أكثر كفاءة.
تركز GL1 على توفير بنية تحتية للدفاتر المشتركة للمؤسسات المالية، لتطوير ونشر واستخدام التطبيقات المناسبة لسلسلة القيمة في القطاع المالي، مثل الإصدار والتوزيع والتداول والتسوية والحفظ وخدمات الأصول والمدفوعات. يمكن أن يعزز ذلك المدفوعات عبر الحدود وكذلك التوزيع والتسوية عبر الحدود لأدوات أسواق رأس المال.
2. الخلفية والدوافع
تم تطوير البنية التحتية التقليدية التي تدعم الأسواق المالية العالمية قبل عدة عقود، مما أدى إلى قواعد بيانات معزولة وبروتوكولات اتصالات مختلفة وتكاليف مرتفعة ناتجة عن صيانة الأنظمة المملوكة والتكاملات المخصصة. على الرغم من أن الأسواق المالية العالمية لا تزال قوية ومرنة، إلا أن طلبات الصناعة قد أصبحت أكثر تعقيدًا وحجمًا. قد لا تكون التحديثات التدريجية للبنية التحتية المالية الحالية كافية لمواكبة تعقيد وسرعة التغيير.
لذلك، بدأت المؤسسات المالية في التوجه لاستخدام تقنيات مثل دفتر الأستاذ الموزع ( DLT )، لأنها تمتلك بنية تحتية حديثة للسوق وتقدم إمكانيات لنماذج أكثر أتمتة وفعالية من حيث التكلفة. ومع ذلك، اختاروا تقنيات ومزودين مختلفين لخططهم الخاصة، مما يحد من التوافقية.
تؤدي قيود التشغيل البيني بين الأنظمة إلى تفتيت السوق، حيث يتم حبس السيولة بسبب البنية التحتية غير المتوافقة بين المواقع المختلفة. قد يؤدي الاحتفاظ بالسيولة في مواقع مختلفة إلى زيادة تكاليف رأس المال والفرص. بالإضافة إلى ذلك، فإن الزيادة في البنية التحتية المختلفة ونقص التصنيفات والمعايير المعترف بها عالميًا للأصول الرقمية وDLT، يزيد من تكلفة التبني.
لتحقيق معاملات عبر الحدود سلسة واستغلال قيمة DLT بالكامل، يحتاج الأمر إلى بنية تحتية متوافقة مصممة حول الانفتاح والترابط. يجب على مقدمي البنية التحتية أيضًا فهم القوانين واللوائح المعمول بها المتعلقة بإصدار الأصول المالية المرمزة ونقلها، فضلاً عن المعالجة التنظيمية للمنتجات التي تم إنشاؤها في هياكل رمزية مختلفة.
3. رؤية GL1 ومبادئ التصميم
تهدف مبادرة GL1 إلى تعزيز تطوير بنية تحتية مشتركة لاستضافة الأصول المالية المرمزة والتطبيقات المالية على طول سلسلة القيمة المالية. ستكون بنيتها التحتية غير متحيزة تجاه أنواع الأصول، وتدعم الأصول والعملة المرمزة التي تصدرها مستخدمو الشبكة في ولايات قضائية مختلفة وقيم عملات مختلفة.
الأهداف الرئيسية لـ GL1 تشمل:
مبادئ تصميم GL1 تشمل:
4. الاستخدامات المحتملة لـ GL1
سيتم تصميم GL1 لدعم مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام، ودون تحيز لنوع الأصول. سيوفر الدعم لجميع الأصول المالية الخاضعة للتنظيم، والعملة الرقمية للبنك المركزي المرمزة، وعملة البنوك التجارية على بنية تحتية للدفاتر المشتركة. يمكن للبنوك المركزية المشاركة أيضاً إصدار عملات رقمية للبنك المركزي كأصول تسوية مشتركة ( CBDC ).
تشمل حالات الاستخدام التي تم تحديدها مبدئيًا المدفوعات عبر الحدود وكذلك توزيع وتسوية أدوات سوق رأس المال عبر شبكة الأصول الرقمية. تشمل قيمة GL1 المقترحة:
5. نموذج التشغيل
في العمليات الفعلية، يمكن استخدام منصة GL1 لإنشاء تطبيقات مالية وشبكات متعددة. يمكن تنظيم الشبكة المالية حول حالات استخدام معينة، ويمكن أن تحتوي أيضًا على أنواع مختلفة من الأصول المرمزة.
ستكون شركة GL1运营公司 مزودًا للتكنولوجيا ومقدمًا للبنية التحتية العامة عبر الأسواق والسلطات القضائية. فيما يتعلق بترتيبات التسوية، يمكن لمنصة GL1 دعم مشغلي البنية التحتية للأسواق المالية (FMI) في تقديم خدمات التسوية والتسوية للمدفوعات والأوراق المالية والمعاملات المالية الأخرى.
في العمل المستقبلي، ستتخذ GL1 نهجًا مزدوجًا لتعزيز تنميتها. ستستكشف إنشاء منظمة غير ربحية لوضع المبادئ والسياسات والمعايير المشتركة لتشغيل GL1. وسيكمل ذلك الشركات المستقلة التي قد يتم إنشاؤها في المستقبل، والتي ستقوم ببناء ونشر بنية GL1 التحتية.
ملخص
من المتوقع أن تكون GL1 مبادرة تستمر لعدة سنوات تهدف إلى إنشاء بنية تحتية رقمية أساسية قادرة على تشكيل الشبكة المالية المستقبلية. عندما يتحقق هذا الرؤية، فإنه قد يغير بشكل جذري طريقة عمل دورة حياة الأصول والأسواق المالية. لتحقيق هذه الإمكانية، تحتاج إلى تعاون متعدد الأطراف عبر نطاقات قضائية غير مسبوقة، بما في ذلك مشاركة القطاعين الخاص والعام. ترحب المبادرة بمساهمات المجتمع الدولي لدفع GL1 كمنصة للبنية التحتية الرقمية الأساسية، ودعم تحول قطاع المالية.
يرجى التعليق على هذه المقالة باللغة الصينية